证券公司合规培训课件

1、1证券公司员工合规培训 (Compliance) 风险合规总部2Module und Variations_E证券风险的特性必要性总目的主要内容1、天然性2、广泛性3、潜在性4、危害性5、共生性3Module und Variations_E必要性总目的1主要内容新形势下合规风险层出不穷，需要加强对合规理论的思考来指导具体工作，如一线员工流行的被动呆板的不求甚解的习惯，就不利于面对变幻莫测的风险。 （举一与反三）4Module und Variations_E 解读：该条规定主要是证券经纪人的法律地位。这句话包括三层含义：一是。二是证券经纪人只能是证券公司的代理人而不能是员工或居间人,证券公司

2、委托公司以外的自然人从事客户招揽和客户服务等活动,只能采取证券经纪人的形式,不能采取居间人等其他形式;第三,由于是代理关系,证券经纪人只从事客户招揽和客户服务活动,所以与客户发生法律关系是证券公司而不是证券经纪人。 比如政策解读5Module und Variations_E 第三条：证券公司应当建立健全证券经纪人管理制度采取有效措施，对证券经纪人及其执业行为实施集中统一管理，保障证券经纪人具备基本的职业道德和业务素质，防止证券经纪人在执业过程中从事违法违规或者超越代理权限、损害客户合法权益的行为。 解读：证券公司有责任和义务对证券经纪人的进行管理，并且有权对经纪人的执业行为进行管理、监督和惩

3、戒。 6Module und Variations_E 1、灌输合规理念（信仰），形成合规价值观 利益冲突 (conflicts of interest) 市场行为 (market conduct) 客户关系 (relationship with clients) 2、培养合规意识 培养下意识和抑制潜意识 红线意识、规避意识和报告意识 3、提升员工职业形象、提高客户服务质量、维护公司声誉 总目的总目的27Module und Variations_E先要洗脑佣金战的时代就是软服务的时代1、留底稿2、3、4、搞回访讲流程做调查给客户“我们正规、我们标准”的印象，是为整个营业部建立客户信任的事情，

4、不是仅仅是内控的要求，最后会让营业部直接受益的最难？重点关注客户的劝说工作为补足客户资料的回访？合规风控的能力是公司正规与否的关键标准签复核、留底稿、报审批等为什么重要？（1、个人执业免责；2、控制经营管理风险；3、提升高服务质量8Module und Variations_E本次培训属于在岗培训，将解决以下基本问题：1. 风险、内控、合规三者有什么不同？合规主要有几类“规”？2. 不同的人在合规管理工作中各承担什么责任？3. 反洗钱到底为什么重要？反洗钱工作的新要求？4. 合规风险主要防什么？5. 适当性管理是怎么来的？合规的新形势下我们应该怎样做？6. 合规有效性评估和合规检查有什么不同？

5、7. 内控经理是做什么的？他一般怎么开展工作？8. 员工怎样在合规的新形势下搞好前台和后台的工作？ 9. 员工怎么配合风险合规部工作？10. 合规咨询和投资咨询有什么区别？11. 授权管理和权限管理有什么区别？12. 直线监督和侧面监管有不同吗？13. 签复核、留底稿、报审批等为什么重要？14. 怎样专业地看待执业风险？15. 员工最重要的合规意识是哪三个？主要内容39Module und Variations_E本次合规培训的几大块内容:原理精要（员工需要掌握的指导日常操作的合规风险防范原理有哪些）员工操作配合（新的合规形势下，员工还应怎么配合工作）合规风险专项与法律类（员工还应了解的相关合

6、规风险控制专题)执业风险(新的合规形势下员工个人的执业风险应注意些什么）10Module und Variations_E 试行规定精要及合规手册和合规承诺书反洗钱精要内控经理开展工作和员工配合 业务操作风险防范要点与司法接待一法两条例、分类监管、从风险合规的角度看执业风险有效性评估、适当性、隔离墙与风控指标管理办法本讲座的内容：11Module und Variations_E合规原理及反洗钱精要12Module und Variations_E制度（公司治理制度、基本制度、公司级制度、部门制度）组织措施 内部控制机制 内部控制机制：（最早提出）内部控制指引13Module und Vari

7、ations_E合规管理试行规定总体介绍:23本制度的来源及修改过程中的重要条款整个制度的核心-合规总监 (CCO：chief compliance officer)结构简介银行内部合规部门（巴塞尔银行监管委员会） 合规的作用（白皮书）（证券行业协会 法律与合规部）关于市场中介机构中合规职能问题的最终报告（国际证监会组织技术委员会报告）114Module und Variations_E第二条：合规管理试行规定本规定所称合规，是指证券公司及其工作人员的经营管理和执业行为符合法律、法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则（以下统

8、称“法律、法规和准则”）。本规定所称合规风险，是指因证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险15Module und Variations_E法律制裁(regulatory sanctions)被采取监管措施(supervisory penalty)遭受财产损失(financial loss)声誉损失(or reputational damage)合规管理试行规定合规风险主要防什么？16Module und Variations_E合规部门在公司的合规机制中起着重要作用，主要发挥为业务部门和管理层提供咨询

9、、监测和培训的作用。 合规的作用(白皮书) 前言The Compliance Department plays an important role in seurities firms comliance programs,primarily one of advice ,mornitoring and training in support of business units and management. white paper on the role of compliance白皮书17Module und Variations_E While the Compliance Depart

10、ment , a non-business line function,plays an important adivisory and monitoring role within a firms overall compliance system,it does not have supervisory authority.尽管合规部门，一个非业务职能部门，在公司的整体合规制度体系中扮演着重要的咨询和监测角色，但它不拥有监督的权力白皮书18Module und Variations_E19Module und Variations_E经纪操作风险内部(操作失误风险） 外部（操作政策风险）操

11、作风险是合规管理控制的主要部分，操作风险的特点是分散性人员（不胜任、不道德）流程（流程设置、操作差错、操作权控）技术（故障、程序、信息、通信）经济政策监管和法律政策政治、行政等其它经营环境20Module und Variations_E国际上比较成熟的量化风险管理体系主要是市场风险管理体系。国际上风险管理的趋势越来越倾向于将三种风险合并起来考虑。监管机构已经注意到操作风险的损失有可能会大于其它风险。操作风险的模型目前没有其它两种成熟。21Module und Variations_E证券公司董事会、监事会和高级管理人员。对公司合规管理的有效性承担责任。证券公司各部门和分支机构负责人应当加强对

12、本部门和分支机构工作人员执业行为合规性的监督管理，对本部门和分支机构合规管理的有效性承担责任。证券公司的全体工作人员都应当。并对其执业行为的合规性承担责任。 合规管理试行规定第六条：不同的人在合规管理工作中各承担什么责任？（直接、首要、最终）22Module und Variations_ECompliance Department personnel are not , in most case,in a position either to remediate wrongful or potentially wrongful conduct,not to authorize or appr

13、ove business transactions;only supervisors have the authority and responsibility to make those judgments.合规部门人员在大多数情况下，既不承担纠正不当行为或潜在不当行为，又不负责批准业务交易。只有监督（管理）人员有权力有责任做这些决定白皮书23Module und Variations_E合规管理试行规定第六条 监督执业行为并对“合规管理 的有效性承担责任”！贴在任何老总随时能看见的经营场所！ 24Module und Variations_E24 Remember 切记It is ever

14、yones responsibility to protect the firm保护公司是每一位员工的责任25Module und Variations_E2本制度的章节结构本制度在制度体系的基本作用1合规管理基本制度总体介绍:26Module und Variations_E本制度所称法律、法规和准则，是指适用于证券公司及其员工经营管理行为和业务活动的：(一)法律、法规、规章及其他规范性文件；（law） (二)自律组织的行业规范和自律准则； （rule） (SRO) (三)证券公司的内部规章制度； （regulations） (四)行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则。 （principl

15、es and ethics） （personal conduct and market conduct） （operational conduct）第三条：合规管理基本制度合规主要有几类“规”？27Module und Variations_E关键词：“报告” （有营业部没有报告，还有营业部敷衍报告）第二十四条：合规管理基本制度28Module und Variations_E证券从业人员的专业化素养往往体现在风险控制意识和能力上合规手册29Module und Variations_E合规手册（compliance manual）合规承诺书（letter of commitment in c

16、ompliance）总体介绍：2这两个制度在制度体系中的地位这两个制度的来源1合规文化建设的主要内容宣扬基本的诚信文化和商道原则和长效机制的制度保证主要针对执业行为国际大公司和国内大券商的合规手册提纲七项欺诈和八大禁令合规暂行办法30Module und Variations_E合规理念公司合规理念是：人人主动合规、合规创造价值。合规手册前 言。合规是公司的立身之本，是公司生存和发展的重要保障，是监管部门对证券公司的基本要求。合规风险防范包含加强合规管理和规范员工执业行为两个方面。本手册仅从规范执业行为的角度，塑造员工专业的职业形象，培养合规价值观。第三条：31Module und Varia

17、tions_E承诺书关键条款： 。对公司负责，对客户负责，对本人负责，本人承诺遵守国家法律法规、公司规章制度、行业规范以及职业道德标准，遵守以下禁止性规定：不得利用公司资源和职务之便谋取不当利益不得泄露公司商业秘密不得从事洗钱活动，不得违反有关反商业贿赂的规定不得挪用客户资产不得违规代客理财，不得接受客户的全权委托不得直接或者化名、借他人名义持有、买卖股票不得违背客户真实意思表示，不得为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖不得承诺、分享客户利益，不得承诺、分担客户损失不得传播虚假信息，不得提供上涨或下跌的肯定性意见承诺书32Module und Variations_E加拿大证券业合规管

18、理的历史演变（三）2000年以来：公共利益和券商责任逐步强化、内部合规与自律监管协同发展1、2、2001年的911事件及国际化的洗钱活动，警示证券监管部门，强化 证券行业和市的监管。监管层赋予券商充当证券市场守门员（“Gatekeeper”）的义务，进一步强化了证券公司的合规监管。 3、反洗钱为什么重要：1、911和洗钱 2、国际义务(FATF) 3、人行权力 4、促进风控反洗钱到底为什么重要？33Module und Variations_E反洗钱概述 (AML Policy Summary)客户身份识别 (Identifying Clients)客户身份资料和交易记录保存大额交易和可疑交易

19、报告(Suspicious Activity Reporting)其他内容34Module und Variations_E反洗钱概述7种犯罪指： 毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖犯罪、走私犯罪、 贪污受贿犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪35Module und Variations_E洗钱的过程（三部曲）反洗钱概述归并阶段离析阶段放置阶段将犯罪所得投入清洗系统通过复杂的金融交易和改变资金的权属，掩盖查账线索和隐藏罪犯身份将离析出的资金与合法的收入混同36Module und Variations_E客户尽职调查“有效识别-合理理由”“交易量不是唯一合规标准或最主要合规标准。“采取

20、确实可行措施，确保交易对手信息、网上交易IP地址等要素信息的完整准确。“没有分析。但工作记录足以证明。勤勉尽责，不能认定违规”“没有提出合理理由或理由明显不具备合理性 ，同时没有工作记录。，不能认定合规” 人行关于明确可以交易报告制度有关执行问题的通知（2010，27号文）37Module und Variations_E可疑交易：1、频繁出现接近大额标准的收付2、小客户将大量资金划转，没有目的3、长期闲置资金突然启用或却频繁大额收付4、高发地区5、大量买卖，突然销户6、非交易过户不能提供合法证明7、频繁转托管没理由8、变更信息资料没有证明资料，有伪造变造嫌疑38Module und Vari

21、ations_E前段工作：1、各营业部做好了反洗钱制度，完善了制度体系2、等级划分 系统自动分类 高风险再识别 有针对性地人工识别（电话、资料、资金和交易）39Module und Variations_E人行检查人员对照金融机构反洗钱实用手册主要做以下检查：1、面谈。主要询问：反洗钱（打击种犯罪所得）的概念、如何进行客户身份识别和再识别、您的反洗钱岗位职责、您参与的反洗钱培训和宣传工作等等。 2、检查各种制度建设时点。建设的时点一定要有其合理性，不能想当然，如果建设的时点有问题，一票否决，直接退场。 3、人行下发的各种文件的归档情况，其中红头文件需要营业部老总签名、签日期。（补签的时候容易出

22、错，特别是日期） 4、制度建设和执行上的检查：（1） 小组的成立文件，成员的角色及任命时间。（2） 反洗钱绩效考核制度，即要体现惩罚又要体现奖励，而且都需要有一定的评价标准。（3） 反洗钱培训上，检查每次培训的的相关文件和资料，其中培训对象和实际培训台帐上的签名应人数一致。反洗钱的宣传也需检查各种文件及资料。 40Module und Variations_E（4） 成员的岗位职责应该纳入反洗钱的具体工作，不能直接用“配合反洗钱工作”等内容模糊描述。（5） 反洗钱保密制度上，除了签署保密承诺书外，还应该在制度上 明确规定相关人员发生反洗钱信息泄密事件应该具体负的责任。（6） 客户身份识别和身份

23、资料保存主要检查： 机构户的资料完整性，包括机构经营范围、组织机构代码、税务登记证号码等； 业务系统客户资料完整性，包括性别、职业、国籍、常住地址等； 开（销）户的纸质档案的完整性，包括身份证正反面、银行存管协议书、银行存折或卡的复印件等等。纸质档案一定要注意甲乙双方是否签名和签日期等。 （7） 客户身份再识别主要检查： 纸质档案中同一个客户签名是否一致； 身份证是否过期。过期的是否及时有做客户回访，回访后需要有回访台帐。客户身份证过期超过法定要求（三个月）还没来营业部处理的，我部是否有进一步措施等等。（8） 大额交易和可疑交易主要检查： 通过调阅营业部在被查时段的全部客户的交易流水，查是否有

24、符合金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法条款中规定的可疑交易客户，而营业部未按规定及 时上报的行为。 41Module und Variations_E 5、组织反洗钱人员进行闭卷笔试。题目包括单选、多选、判断、简答。现在期货的手续要求更繁杂！ 考的内容来源于一法三令42Module und Variations_E员工操作配合43Module und Variations_E内控经理是不可缺少的第四只眼 浅释内控经理工作办法 44Module und Variations_E第二条释义：操作风险控制的方法之一是 “四眼原则” （four eyes principle)1234操作风险内控经

25、理工作办法45Module und Variations_E第十二条释义：“不得相冲突”的要求体现的是制衡原则 六大相冲突柜面单人本人营销交易其它内控经理工作办法46Module und Variations_E第十四条释义：流程、表单是内控经理重点关注的方面之一。 流程的执行带有强制性色彩。 操作差错的U形规律。 内控经理工作办法47Module und Variations_E第十六条释义：杜绝隐瞒、杜绝过滤内控经理工作办法48Module und Variations_E建议、督促审查、咨询评估、报告应急、投诉监测、检查49Module und Variations_E可以先定位成三个角

26、色，但哪个角色最好？保驾护航？排忧解难？业务指导？老总50Module und Variations_E51Module und Variations_E52Module und Variations_E声誉、被监管和财产损失：员工内幕？差错故障及纠纷赔付？经纪人代操？1423反洗钱罚款？50%的营业部报反洗钱慢53Module und Variations_E营业部风险日报 重要客户资料修改清密、解冻、冻结、修改密码小额休眠、不合格账户激活证券手工调整保证金红冲兰补大小非解禁控制临时权限管理、收回业务差错处理反洗钱工作投诉处理处理书和整改书回馈信息系统故障及应急方案54Module und

27、Variations_E风险日报监控要点要点：重要客户资料修改 要求：客户姓名、身份证件、股东账户等重要资料修改是否资料齐全、本人填写并签字、复印件留存是否进行实质性审核、确认、与电脑系统资料核对是否发生营业部内部修改，是否严格执行内部审批流程 55Module und Variations_E第二十九条释义：复杂的两难境地(2“R”)riskreturncold welcome内控经理工作办法56Module und Variations_E合规管理的形势下怎么配合内控经理开展工作做调查搞回访报审批留底稿签复核提咨询考资格设预案打报告员工必须习惯的合规动作：57Module und Vari

28、ations_E调动一切人为和非人为的因素，提高软服务的质量，提高客户满意度深刻理解合规规范的内在涵义，准备好说服客户的充分理由清晰地界定出合规的红线，让客户真正理解合规的刚性“其实是为你好”“真正是没办法”“给您添麻烦了”员工在合规的形势下怎样配合内控经理做好控制操作风险的工作：控制操作风险58Module und Variations_E2、流程规范合理（顺序、回流、合理、效率四个标准）3、职责、义务清晰 4、表单制式化（五个方面：格式统一、编号齐全、批量印刷、领用登记、空白保管）1、制度细则配套 督促篇：问题1：制度流程表单有哪些需要注意的？59Module und Variations

29、_E可转债申购内部审批流程示意图申购公告当日预告分管公司领导审批(25亿以内的业务、资金终极审批权限)董事长审批（亿以内的业务、资金终极审批权限）财务部根据公司领导依授权批准的指令划款主承销商资金拆借市场总裁审批（亿以内的业务、资金终极审批权限）小组决策并制定可转债专项审批报告，同时预告财务收益部总经理审批（亿以内的业务）向业务部门反馈资金状况并做资金安排说明，同时发起划款审批流程财务筹措资金（指令拆借、归还拆借或其它）预告当日反馈将审批结果告知财务同步将审批结果告知财务60Module und Variations_E例3：为补足客户资料的回访时，防止被冷遇的7招 电话回访一个人不设局话术语

30、速语调一次性时间人选61Module und Variations_E督促篇问题5：重要记录文件的对应123员工名册资格与承诺书岗位与职责组织结构权限工号差错登记审批权限业务台帐纠纷处理业绩考核62Module und Variations_E规范接待查询、冻结、扣划避免法律风险主讲人:余晓瑛司法接待63Module und Variations_E规范接待依据：内部：公司现行制度协助冻结流通证券业务管理办法外部：国家有关法律法规64Module und Variations_E范围和对方手续单位范围对方手续查询冻结扣划公安机关（包括国家安全机关、监狱、军队保卫部门）工作证/执法证+协助查询/

31、冻结通知书检察机关工作证/执法证+协助查询/冻结通知书人民法院查询：工作证/执法证+协助查询通知书冻结/扣划：工作证/执法证+协助冻结/扣划通知书税务机关海关中国证监会监察机关律师持法院签发的调查令65Module und Variations_E未妥善协助的后果 罚款、拘留，并可要求追回资产66Module und Variations_E案例分析(一) 2008年，客户甲对某营业部提起诉讼，要求归还其帐户上的股票，折合人民币约100万元。经过调查，发现2005年，客户乙办理了指定交易手续，将客户甲的上海股东帐户指定在该营业部，同时开立了乙本人的资金帐户，将甲的股东帐户与乙的资金帐户进行了关

32、联。乙在营业部以甲的资产作为抵押进行融资交易。后来因股票下跌严重，乙将甲帐户上的股票全部抛空，将资金取走。 公司在对该诉讼案件认真调查后，经过多方协调，要求乙制定对甲的还款计划，同时也承担了部分经济损失。 67Module und Variations_E案例分析(二) 2007年，某营业部员工甲擅自要求将他人帐户密码清密处理。营业部柜台经办人乙、复核人员丙未认真履行职责，致使甲员工将他人帐户上的股票全部抛光，再伪造身份证在银行办理银证联网的手续，最后将资金取走。 事情发生后，公司多方努力，将该资金追回。如果不能追回，对公司经济上和声誉上都将造成严重损失。68Module und Variat

33、ions_E案例分析(三) 2008年，甲来到公司反映情况，声称营业部经纪人乙与甲之间存在事实劳动关系，但乙解除了劳动关系，未给甲任何补偿，同时掌握乙在开户时有代开户等违规情况的证据。公司对此事进行了调查，查明乙系某营业部的经纪人，同时乙采取拖拉机的形式，雇佣甲和其他人员为乙开发客户。 最终在公司协调下，乙向甲支付了部分费用作为补偿，争议解决。69Module und Variations_E问题：员工不得接受客户的全权委托操作证券。案例分析(四) 2007年，某营业部客户经理甲，擅自接受客户委托，为其操作权证，结果导致亏损。后客户乙向营业部提起诉讼，营业部将甲追加为第三人。 经过调解，营业部

34、补偿客户部分损失，甲承担了部分损失 70Module und Variations_E合规风险专项71Module und Variations_E第二部分 证券法有关禁止性规定证券法有关规定72Module und Variations_E回目录正直诚信廉洁保密勤勉尽责 自律守法73Module und Variations_E第三章证券交易回目录操纵市场八宗罪：包括旧三类和新五类1、连续交易。资金等优势2、约定交易。3、自买自卖。4、蛊惑交易。5、抢先交易。6、虚假申报。7、特定价格。8、特定时段。证券法74Module und Variations_E第四部分 监管部门对于证券行业的有关

35、规定证券公司监督管理条例回目录75Module und Variations_E第四章 业务规则与风险控制第一节 一般规定回目录证券公司监督管理条例第二十六条：证券公司及其境内分支机构从事证券法第一百二十五条规定的证券业务,应当遵守证券法和本条例的规定。证券公司及其境内分支机构经营的业务应当经国务院证券监督管理机构批准,不得经营未经批准的业务。2个以上的证券公司受同一单位、个人控制或者相互之间存在控制关系的,不得经营相同的证券业务,但国务院证券监督管理机构另有规定的除外。第二十七条：证券公司应当按照审慎经营的原则,建立健全风险管理与内部控制制度,防范和控制风险。证券公司应当对分支机构实行集中统

36、一管理,不得与他人合资、合作经营管理分支机构,也不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。76Module und Variations_E回目录证券公司监督管理条例第二十八条：证券公司受证券登记结算机构委托,为客户开立证券账户,应当按照证券账户管理规则,对客户申报的姓名或者名称、身份的真实性进行审查。同一客户开立的资金账户和证券账户的姓名或者名称应当一致。证券公司为证券资产管理客户开立的证券账户,应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。证券公司不得将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用。第二十九条：证券公司及其境内分支机构从事证券法第一百二十五条规定的证券业务,应当遵守证券法和

37、本条例的规定。证券公司及其境内分支机构经营的业务应当经国务院证券监督管理机构批准,不得经营未经批准的业务。2个以上的证券公司受同一单位、个人控制或者相互之间存在控制关系的,不得经营相同的证券业务,但国务院证券监督管理机构另有规定的除外。77Module und Variations_E回目录证券公司监督管理条例第三 十条：证券公司与客户签订证券交易委托、证券资产管理、融资融券等业务合同,应当事先指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容,并将风险揭示书交由客户签字确认。业务合同的必备条款和风险揭示书的标准格式,由中国证券业协会制定,并报国务院证券监督管理机构备案。 第三十一条：证券公司从事证券资

38、产管理业务、融资融券业务,应当按照规定编制对账单,按月寄送客户。证券公司与客户对对账单送交时间或者方式另有约定的,从其约定78Module und Variations_E回目录证券公司监督管理条例第三十六条：证券公司应当按照规定提取一般风险准备金,用于弥补经营亏损。第三十五条：证券公司应当建立并实施有效的管理制度,防范其从业人员直接或者以化名、他人名义持有、买卖股票,收受他人赠送的股票。79Module und Variations_E回目录证券公司监督管理条例第四十三条：证券公司从事证券自营业务,不得有下列行为： (一)违反规定购买本证券公司控股股东或者与本证券公司有其他重大利害关系的发行

39、人发行的证券； (二)违反规定委托他人代为买卖证券； (三)利用内幕信息买卖证券或者操纵证券市场； (四)法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构禁止的其他行为。第四十四条：证券公司从事证券自营业务,自营证券总值与公司净资本的比例、持有一种证券的价值与公司净资本的比例、持有一种证券的数量与该证券发行总量的比例等风险控制指标,应当符合国务院证券监督管理机构的规定。80Module und Variations_E第六章 监督管理措施回目录证券公司监督管理条例第七 十条：国务院证券监督管理机构对治理结构不健全、内部控制不完善、经营管理混乱、设立账外账或者进行账外经营、拒不执行监督管理决定、违法违规

40、的证券公司,应当责令其限期改正,并可以采取下列措施： (一)责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告； (二)对证券公司及其有关董事、监事、高级管理人员、境内分支机构负责人给予谴责； (三)责令处分有关责任人员,并报告结果； (四)责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利； (五)对证券公司进行临时接管,并进行全面核查； (六)责令暂停证券公司或者其境内分支机构的部分或者全部业务、限期撤销境内分支机构。81Module und Variations_E第四部分 监管部门对于证券行业的有关规定证券公司风险处置条例82Module und Variations_E回目录停业整顿托管 接管

41、 行政重组 撤销83Module und Variations_E合规评估合规有效性评估和合规检查测评的区别：1、方法不同：一个是正面检查，一个是倒推评估2、对象不同：一个是对具体部门和个人，一个是对公司整个合规管理体系的 政策、程序和系统的评估3、着眼点不同：一个是看是否做到，一个是看效果如何？4、检查人不同：一个是内部检查人，一个是外部或者第三方检查人合规有效性评估和合规检查有什么不同？84Module und Variations_E建议篇：用有效性评估来全面倒推合规工作合规报告可信度规避风险、消除隐患减少的损失客户和媒体的美誉或损誉投诉与举报处理内外部监管的评价合规自查和培训85Mod

42、ule und Variations_E加拿大证券业合规管理的历史演变（二）1980、1990年代：券商自发和自主合规，以点带面稳步推进 1、大型银行集团对证券公司的并购，使银行业的合规管理理念和合规管理模式渗透到证券业，并促进了证券业合规管理的发展。2、证券业实施佣金自由化改革，推行浮动佣金制，导致券商内部竞争加剧，埋下了一系列风险隐患，随之而来的诉讼纠纷，促使券商提出了认识你的客户（“Know Your Client”， KYC）原则，合规理念得以形成并不断发展。 3、1987年股市大崩盘，客户诉讼和纠纷不断，而法院的判决倾向于保护投资者利益，对券商内部合规制度及其实施情况提出了更严格的审

43、查要求，券商开始引入客户的适当性（Suitability）原则并进一步完善。适当性管理86Module und Variations_E适当性管理随着我国多层次资本市场体系建设的逐步推进，建立以适当性安排为内容的投资者保护制度，使投资者的风险认知和风险承受能力与所投资的产品相适应，日益成为市场发展的迫切要求 2008年6月1日施行的证券公司监督管理条例即对证券公司向客户销售金融产品，提供相关服务提出了适当性的要求。 87Module und Variations_E证券公司应当 建立健全创业板市场投资者适当性管理工作机制和业务流程 了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险偏好及其他相

44、关信息 充分提示投资者审慎评估其参与创业板市场的适当性 适当性管理88Module und Variations_ELast Modified: 2004兺06懍14粧 10:15 湰屃客户风险承受力调查： 您的职业属于以下哪种类型？（ ）A、党政机关工作人员B、企事业单位职工。C、农民。D、个体工商户。F、证券从业人员。G、无业。 H、 其它。 您的最高学历属于以下哪一层次？（ ）A、初中以下B、中专C、高中D、大专F、硕士G、博士在一般情况下，在您家庭收入中，有百分之几可用作投资股票？（ ）A、0-10% B、10%-25% C、25%50% D、50%80%适当性管理89Module u

45、nd Variations_ECompliance is a key element of investor prection- 关于市场中介机构中合规职能问题的最终报告 （国际证监会组织技术委员会报告）90Module und Variations_E隔离墙实务：1、主要隔内部信息传递和防止利益冲突2、公司和客户利益3、不同客户之间的利益information91Module und Variations_E隔离墙主要措施：1、基础隔离（人、物理、资金帐户）2、两名单3、业务隔离（对敲、反向、同向）4、跨墙管理information92Module und Variations_E92信息隔

46、离墙制度建设应突出重点：投行与研发间信息隔离投行项目描述影响重大程度首发重大影响程度较低，使用静默期管理已能达到信息隔离要求 低再融资公开增发 由于配售规则相对透明、认购对象相对公开，因此其内幕信息的泄露对上市公司股票市场价格造成的影响相对来说可以控制在一定范围 中再融资定向增发 是面向特定对象的非公开发行，其发行规则和发行过程的透明度相对较低、且特定的认购对象可能影响上市公司控股权发生重大变化高并购重组购重组项目则因为牵涉面广、过程复杂、对上市公司影响深远等因素，其内幕信息的泄露容易对上市公司股票市场价格造成巨大影响 高财务顾问 特别是长期顾问由于其获取内幕信息的便利，存在重大影响 高重点9

47、3Module und Variations_E第三条 公司实行隔离墙制度的目的是有效防范敏感信息的跨部门传递，防止公司利益与客户利益冲突以及客户利益之间的冲突，防止内幕交易行为和操纵市场行为的发生。94Module und Variations_E第八条 公司相关部门建立隔离墙，要求做到以空间相区隔、通道不共享为目的的物理独立。第九条 公司相关部门建立隔离墙，要求做到以敏感信息不传播、不交流、不泄漏为目的信息独立，敏感信息包括各种内幕信息和其他需要保密的信息。第十条 公司相关部门建立隔离墙，要求做到以不同主体、不同性质的资金不互通和划付渠道不混淆为目的的资金独立。第十一条 公司相关部门建立隔

48、离墙，要求做到以人员不兼岗、职责不交叉为目的的人员独立。 95Module und Variations_E（1）隔离墙将会在信息隔离和跨墙人员两方面执行更严格、更自动化的措施：（2）将探讨静默豁免、加强前端控制和跟踪、执行反馈的自动性和非人为性、客观复核、自动熔断、黑箱识别等方面隔离墙工作最新变化：经纪类咨询业务尤其短信发布不统一，对公司带来的不利有两方面：（1）造成声誉损失（2）造成隔离墙控制工作信息紊乱96Module und Variations_E风险控制指标管理办法解读一、涵盖了流动性风险、市场风险、操作风险以及各项业务风险。二、使公司业务范围与其净资本充足水平相匹配三、使各项业务

49、均有相应的净资本来支撑四、建立了业务规模与净资本水平的动态挂钩机制。目的：一、匹配二、净资本充足，满足流动性需要并抵御潜在风险，从而保证客户资产的安全。97Module und Variations_E风险控制指标管理办法解读直接控制主要体现在 控制自营、融资融券和网点上98Module und Variations_E第二条 证券公司应当按照本办法的规定计算净资本和风险资本准备，编制净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表。 证券公司风险控制指标管理办法99Module und Variations_E证券公司风险控制指标管理办法第九条 净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资

50、产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。净资本基本计算公式为：净资本=净资产-金融资产的风险调整-其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目。100Module und Variations_E第三章 风险控制指标标准第十九条 证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。第十九条 证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：（一）净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%；（二）净资本与净资产的比例不得低于40%；（三）净资本与负债的比例不得低于8%；（四）净资产与负债的比例

51、不得低于20%；。证券公司风险控制指标管理办法101Module und Variations_E防范系统性风险与保护投资者利益是证券公司监管的两大目标102Module und Variations_E主讲人:余晓瑛评价指标分类 资本充足动态风险监控客户权益保护信息披露信息系统安全公司治理与合规管理评价指标体系证券公司分类监管规定 证监会公告2009 12号103Module und Variations_E评价方法设定正常经营的证券公司基准分为100分 根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、市场竞争力、持续合规状况等方面情况进行相应加分或扣分 104Module und Variatio

52、ns_E根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。证券公司分类结果除作为缴纳保护基金的比例依据，还将作为申请增加业务种类、新设营业网点、发行上市等事项的审慎性条件和确定新业务、新产品试点范围和推广顺序的依据。适当降低了净资本超过规定标准倍数的加分分值，增加了净资本收益率指标，105Module und Variations_E融资融券业务已经挂钩分类评价：1、6大方面和它挂钩，每一项扣0.5分，扣掉3分就会从A降到B。2、扣减净资本3、计提风险准备106Module und Variations_

53、E执业风险107Module und Variations_E证券业从业人员执业行为准则-从业人员的界定 第4条本准则所称的证券业从业人员（以下简称“从业人员”）是指： （一）证券公司的管理人员、业务人员以及与证券公司签订委托合同的证券经纪人； （二）基金管理公司的管理人员和业务人员； （三）基金托管和销售机构中从事基金托管或销售业务的管理人员和业务人员； （四）证券投资咨询机构的管理人员和业务人员； （五）从事上市公司并购重组业务的财务顾问机构的管理人员和业务人员； （六）证券市场资信评级机构中从事证券评级业务的管理人员和业务人员； （七）协会规定的其他人员。 上述人员所在的证券公司、基金管

54、理公司、基金托管和销售机构、证券投资咨询机构、证券市场资信评级机构、财务顾问机构等，在本准则中统称机构。 本准则所称管理人员包括机构法定代表人、高级管理人员、部门负责人、分支机构负责人。中国证监会对管理人员的任职另有规定的，适用其规定。 108Module und Variations_E证券业从业人员的范围 证券业从业人员资格管理办法第4条：本办法所称从事证券业务的专业人员是指： （一）证券公司中从事自营、经纪、承销、投资咨询、受托投资管理等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员； （二）基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相

55、关业务部门的管理人员；基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员； （三）证券投资咨询机构中从事证券投资咨询业务的专业人员及其管理人员； （四）证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员及其管理人员； （五）中国证监会规定需要取得从业资格和执业证书的其他人员。109Module und Variations_E证券从业人员的范围-经纪人 执业行为管理中的资格管理总要注意的几种人员：基金销售人员、经纪人、财会人员、IB人员、保荐代表人110Module und Variations_E证券业从业人员的范围-基金销售人员证券投资基金销售人员从业资质管理规则 第5条基金销售人员应符合下列资质要求： (一) 基金管理公司的全部基金销售人员应取得第四条第（一）项规定的中国证券业执业证书； (二) 证券公司总部及营业网点、商业银行总行及其一级分行、专业基金销售机构和证券投资咨询总部及营业网点从事基金销售业务管理的人员应取得第四条第（一）项规定的中国证券业执业证书； (三) 证券公司总部及营业网点、商业银行总行、各级分行及营业网点、专业基金销售机构和证券投资咨询机构总部及营业网点从事基金宣传推介、基金理财业务咨询等活动的人员应取得基金销售人员从业考试成绩合格证。 前款第（三）项人员已取得中国