第五章 金融体系及其构成[课件]

1、第五章 金融体系及其构成(guchng)第一节 金融体系及其演变第二节 西方国家金融机构体系构成(guchng)第三节 我国金融机构体系及变革第四节 国际金融体系1共三十三页了解金融体系的演变过程，能认识两种主要(zhyo)金融体系模式的差异；理解金融体系的基本内涵，掌握西方金融体系的主要构成；了解我国金融体系的演变历程，认识我国金融机构体系的主要构成，掌握主要金融机构的内涵及其特征，能与西方金融机构体系进行比较分析；了解国际金融体系的演变，掌握国际金融体系的内涵和主要内容，掌握布雷顿森林体系和牙买加货币体系的主要内容，了解主要国际金融组织的业务。教学要求共三十三页引入案例(n l) 三十年回

2、眸：中国金融结构及其资源配置效率 截至2006年底，全国共有银行业金融机构19797家，包括：3家政策性银行，5家国有或国家控股大商业银行，12家股份制商业银行，113家城市商业银行，78家城市信用社，19348家农村信用社，13家农村商业银行，80家农村合作银行，1家邮政储蓄银行，54家信托公司，70家企业集团财务公司，6家金融租赁公司，以及14家外资法人金融机构。共有证券公司108家，基金管理公司57家，期货经纪公司193家，期货经营机构97家，证券投资咨询机构105家，证券登记公司3家，证券期货交易所5个。共有保险(boxin)控股集团6家，财险公司39家，寿险公司53家，再保险公司5家

3、，保险资产管理公司9家，保险代理机构1684家，保险经纪机构319家，保险公估机构258家。（2008年10月30日中国金融四十人论坛） 思考：在种类如此众多的金融体系中，各金融机构业务有何不同？如何识别其主要特征？共三十三页北京(bi jn)金融街共三十三页浦东陆家嘴金融(jnrng)林立共三十三页天津开发区金融街共三十三页金融体系及其演变内涵与构成要素金融体系的类型与模式 金融体系格局的演进趋向 西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革国际金融体系 思考题7金融体系也称金融系统，它是由众多相互依存和相互作用的金融要素组成的、具有一定结构和功能并与社会经济环境存在密切关系的有机整体。

4、金融系统包括市场(shchng)、中介、服务公司和其他用于实现家庭、企业及政府的金融决策的机构。金融体系的内涵(nihn)共三十三页金融体系的构成(guchng)要素由货币制度所规范的货币流通金融机构(jn rn j u)金融市场金融工具制度和调控机制金融体系及其演变内涵与构成要素金融体系的类型与模式 金融体系格局的演进趋向 西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革国际金融体系 思考题共三十三页9金融市场(jn rn sh chn)金融工具制度和调控(dio kn)机制金融机构金融体系及其演变内涵与构成要素金融体系的类型与模式 金融体系格局的演进趋向 西方国家金融机构体系构成 我国金融

5、机构体系及变革国际金融体系 思考题金融体系的类型以完成金融体系的融资功能方式不同为标准（凯林顿和爱德沃兹）以美英为代表，以资本市场为基础的金融体系以法、德、日为代表，以银行为基础的金融体系。共三十三页10以完成金融体系配置资源功能(gngnng)的方式不同为标准（泽曼）金融体系及其演变内涵与构成要素金融体系的类型与模式 金融体系格局的演进趋向 西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革国际金融体系 思考题三个区分指标 金融体系划分 存款转化为投资的方式贷款和证券市场上的价格是如何形成的 政府在金融体系中的地位 以资本市场为基础的体系信用基础体系靠操纵市场来达到目标的金融体系 金融体系的类

6、型(lixng)共三十三页11以完成金融体系解决不确定性风险功能的方式(fngsh)不同为标准（莱布泽斯基）金融体系的类型(lixng)银行导向金融体系市场导向金融体系观点：不同金融体系对工业发展的作用，把金融体系看作是对承受和分配风险的安排。 金融体系及其演变内涵与构成要素金融体系的类型与模式 金融体系格局的演进趋向 西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革国际金融体系 思考题共三十三页12目前为学术界接受的是依据金融(jnrng)中介机构（银行）和金融(jnrng)市场在金融(jnrng)体系中发挥作用的不同而划分的以德、法、日为代表的“银行主导型（bank-based）”与以美、

7、英为代表的“市场主导型（market-based）”两大模式 。金融体系的两种基本模式金融体系及其演变内涵与构成要素金融体系的类型与模式 金融体系格局的演进趋向 西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革国际金融体系 思考题共三十三页13金融体系及其演变内涵与构成要素金融体系的类型与模式 金融体系格局的演进趋向 西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革国际金融体系 思考题金融体系的两种基本模式美国德国公司治理市场的外部机制公司的内部机制会计准则对投资者真实与公允审慎原则银行系统竞争性的分业体制全能银行金融市场发达且最重要不发达并且不重要投资者的风险管理有利于投资者横向风险分担有利

8、于投资者跨期风险分担股东保护敌意收购与经理人补偿所有权的集中债权人保护市场的声誉与债券的评级所有权的集中公司债务筹资计划债权与可转换债权为主大部分为银行长期贷款共三十三页金融体系及其演变内涵与构成要素金融体系的类型与模式 金融体系格局的演进趋向 西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革国际金融体系 思考题金融(jnrng)中介与市场相互渗透1.银行业务的证券化发展。2.银行的运作与资本(zbn)市场的运作交叉在一起。3.银行在资本市场中扩充经营范围。4.服务于资本市场的中介机构向传统银行业务领域的扩张。共三十三页金融体系及其演变内涵与构成要素金融体系的类型与模式 金融体系格局的演进趋向

9、 西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革国际金融体系 思考题金融体系格局的总体(zngt)演变特征近些年，金融市场的发展趋势极为强劲；而金融中介，主要是银行，却好像步履蹒跚至少给一些人造成了这样的印象。原因？信息技术的革命极大地提高了金融体系的效率(xio l)，降低了融资的交易成本和信息成本。原来处于绝对优势的以银行为主的金融中介，越来越多地受到直接市场融资的竞争压力。战后发达国家通货膨胀经常发生，利率风险加大；布雷顿森林体系瓦解，国际货币制度进入浮动汇率制，汇率风险加剧。于是刺激了衍生金融工具市场的发展，从而扩大了资本市场的规模。银行体系在金融市场的压迫下，积极谋求创新；同时，政

10、府的管制也趋于放松，但在更为迅猛的资本市场扩充面前依然显得柔弱。 共三十三页美国次贷危机发生后，全球金融体系的发展呈现以下四个基本趋势：一是随着发展中国家的国际话语权日益提升，国际金融治理(zhl)将呈现“再平衡的多边主义”特征；二是随着全球经济格局的演变，国际货币体系将实现从“一主多元”到“多元制衡”的转变；三是在低杠杆的后现代金融体系时代，金融将重新回归实体经济；四是为确保经济和金融体系的稳定，全面建立和完善宏观审慎监管成为大势所趋。 金融体系及其演变内涵与构成要素金融体系的类型与模式 金融体系格局的演进趋向 西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革国际金融体系 思考题金融体系格局

11、的总体演变(ynbin)特征共三十三页17西方国家(guji)金融机构体系金融体系及其演变西方国家金融机构体系构成 中央银行商业银行专业银行非银行金融机构我国金融机构体系及变革国际金融体系 思考题中央银行(zhn yn yn xn)商业银行专业银行非银行金融机构储蓄银行投资银行抵押银行农业银行进出口银行开发银行保险公司信托公司金融租赁公司养老基金会共同投资基金信用合作社财务公司共三十三页金融体系及其演变西方国家金融机构体系构成 中央银行商业银行专业银行非银行金融机构我国金融机构体系及变革国际金融体系 思考题中央银行(zhn yn yn xn)中央银行(central bank)是一国金融机构体

12、系的中心环节，处于特殊的地位。中央银行不同于其它(qt)银行，它是货币的发行银行、银行的银行和政府的银行，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。共三十三页金融体系及其演变西方国家金融机构体系构成 中央银行商业银行专业银行非银行金融机构我国金融机构体系及变革国际金融体系 思考题商业银行(shn y yn xn)商业银行(commercial bank)又称存款货币银行，是以自营存款，放款为主要业务的金融机构。由于最初主要吸收活期存款，发放短期的商业性贷款，故称商业银行。目前西方国家商业银行业务呈多样化趋势，除原有业务外，还开展(kizhn)中长期信贷、租赁、信托、保险、咨询等许多服务性业务。

13、共三十三页专业银行(zhun y yn xn)专业银行(specialized bank)是指有特定经营范围和提供专门性金融服务的银行。专业银行的出现是社会分工发展在金融领域的体现。随着社会经济的发展，要求银行必需具有某一专业领域的知识和服务技能，从而推动(tu dng)了各式各样专业银行的产生。专业银行按服务对象设立的有农业银行、进出口银行和储蓄银行等；按贷款用途设立的有投资银行、抵押银行和贴现银行等 金融体系及其演变西方国家金融机构体系构成 中央银行商业银行专业银行非银行金融机构我国金融机构体系及变革国际金融体系 思考题共三十三页非银行金融机构(jn rn j u)非银行金融机构（non-

14、bank financial intermediaries）是以发行股票和债券、接受信用委托、提供(tgng)保险等形式筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。非银行金融机构与银行的区别在于信用业务形式不同，其业务活动范围的划分取决于国家金融法规的规定。 金融体系及其演变西方国家金融机构体系构成 中央银行商业银行专业银行非银行金融机构我国金融机构体系及变革国际金融体系 思考题共三十三页新中国成立(chngl)前的金融机构体系 我国远在西周时期就有专司政府信用的机构“泉府”，西汉时期有私营高利贷机构“子钱家”。 1845年英商东方银行在香港和广州设分行和分理处，1847年设立上海分行（

15、丽如银行），成为我国第一家外商新式银行。 1897年，我国民族(mnz)资本自建的第一家股份制银行中国通商银行在上海设立，标志着中国现代银行信用制度的开端。 1865年华商设立首家民族保险企业义和公司保险行。1882年，首家民族证券公司上海平准股票公司成立。金融体系及其演变西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革新中国成立前的金融机构体系新中国金融体系的建立我国金融机构体系的改革我国现行金融机构体系国际金融体系 思考题共三十三页新中国成立(chngl)前的金融机构体系国民党统治时期，形成了以四大家族为垄断核心的金融机构体系“四行二局一库”：中央银行、中国银行、交通银行、中国农业银行；中

16、央信托局和邮政储金汇业局；中央合作金库。同一(tngy)时期，中国共产党在各革命根据地也建立了自己的金融机构，如第一次国内革命战争时期在瑞金成立的中华苏维埃共和国国家银行，抗日战争时期在各抗日根据地成立的银行，如陕甘宁边区银行、华北银行等。金融体系及其演变西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革新中国成立前的金融机构体系新中国金融体系的建立我国金融机构体系的改革我国现行金融机构体系国际金融体系 思考题共三十三页新中国(zhn u)金融体系的建立 组建中国人民银行，合并解放区银行。1948年 12月在合并解放区华北银行、北海银行和西北银行的基础上，组建中国人民银行，并发行全国(qun u

17、)统一的人民币。中国人民银行的建立标志着新中国金融体系的诞生。没收官僚资本银行，改造民族资本银行。普遍建立农村信用合作社。在农业合作化的高潮中建立了中国农业银行，并在全国农村普遍建立农村信用合作社。金融体系及其演变西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革新中国成立前的金融机构体系新中国金融体系的建立我国金融机构体系的改革我国现行金融机构体系国际金融体系 思考题共三十三页我国金融机构(jn rn j u)体系的改革 在完成生产资料社会主义改造后，我国建立了高度集中的计划经济管理体制。在金融领域 形成了“大一统”的银行体系。十一届三中全会后，为适应我国经济体制改革的发展，对高度集中的“大一

18、统”金融体系进行了不断改革，大致可分为两个阶段：第一阶段 (19791993年)是建立多元化的金融体系。第二阶段的金融机构体系改革。1994年开始，其目标是建立适应社会主义市场经济发展需要的以中央银行为领导，政策性金融与商业性金融相分离，以国有独资商业银行为主体(zht)，多种金融机构并存的现代金融体系。 金融体系及其演变西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革新中国成立前的金融机构体系新中国金融体系的建立我国金融机构体系的改革我国现行金融机构体系国际金融体系 思考题共三十三页我国现行(xinxng)的金融机构体系 金融体系及其演变西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革新中国

19、成立前的金融机构体系新中国金融体系的建立我国金融机构体系的改革我国现行金融机构体系国际金融体系 思考题共三十三页我国现行(xinxng)的金融机构体系练习1对我国信托投资公司进行监管的金融机构是（ ）。 A. 中国人民银行 B. 中国证监会 C. 中国银行 D. 中国银监会练习2国有重点金融机构监事会与国有重点金融机构的关系是（ ）。 A.领导与被领导 B.监督与被监督 C.指导与被指导 D.上级与下级练习3国家开发银行的资金运用领域包括（）。 A.跨地区的重大政策性项目 B.制约经济发展的“瓶颈”项目 C.为成套设备、技术服务的出口提供出口信贷 D.重大高新技术在经济领域应用的项目 E.为各

20、级政府设立的粮食风险基金(jjn)设立专户并代理拨付金融体系及其演变西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革新中国成立前的金融机构体系新中国金融体系的建立我国金融机构体系的改革我国现行金融机构体系国际金融体系 思考题共三十三页国际(guj)金融体系概述 内涵：国际金融体系是指调节各国货币在国际支付、结算、汇兑与转移等方面所确定的规则、惯例、政策、机制和组织机构安排的总称。 构成及主要内容：国际金融体系从广义上讲，其构成要素几乎包括了整个国际金融领域，包括国际汇率体系、国际收支和国际储备体系、国别经济(jngj)政策与国际间经济(jngj)政策的协调等。从狭义上讲，国际金融体系主要指国际

21、间的货币安排，具体包括：国际汇率体系、国际收支和国际储备体系、国别经济政策与国际间经济政策的协调。 金融体系及其演变西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革国际金融体系国际金融体系概述国际金融体系的演变国际金融组织和机构国际金融协调的区域实践：欧洲货币一体化思考题共三十三页国际(guj)金融体系的演变 从历史的发展过程来看，现代国际金融体系大致经历(jngl)了三个发展阶段，每个阶段均有一定特点的主体金融体系。第一阶段是国际金本位制时期。从1816年英国实行金本位制开始，到第一次世界大战爆发而结束。第二阶段是布雷顿森林体系时期。起始于二战结束后的1945年，终止于1973年。第三阶段是

22、牙买加货币体系时期。始于1976年1月IMF临时委员会的牙买加协议的正式签订日。金融体系及其演变西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革国际金融体系国际金融体系概述国际金融体系的演变国际金融组织和机构国际金融协调的区域实践：欧洲货币一体化思考题共三十三页国际金融组织和机构(jgu) 国际金融机构泛指从事国际金融业务, 协调国际金融关系, 维护国际货币、信用体系正常运作的超国家机构。 国际金融机构可分为全球性金融机构和区域性金融机构。前者最重要的首推国际货币基金组织和世界银行集团。后者具体包括两种类型：一类是联合国附属的区域性金融机构，可称为(chn wi)准全球性金融机构，如亚洲开发银

23、行、泛美开发银行、非洲开发银行等； 另一类是真正意义上的地区性金融机构, 如欧洲投资银行、阿拉伯货币基金组织、伊斯兰开发银行、国际经济合作银行、国际投资银行、加勒比开发银行等。 金融体系及其演变西方国家金融机构体系构成 我国金融机构体系及变革国际金融体系国际金融体系概述国际金融体系的演变国际金融组织和机构国际金融协调的区域实践：欧洲货币一体化思考题共三十三页欧洲(u zhu)货币一体化欧洲货币一体化，是指欧洲经济共同体各成员国在货币金融领域进行合作，协调货币金融关系，最终建立一个统一的货币体系(tx)，其实质是这些国家集团为了货币金融领域的多方面合作而组成的货币联盟。三个典型象征：(1)汇率的统一