第十二章商业银行风险管理ppt课件

1、商业银行风险管理第十二章. 第十二章 商业银行风险管理 一、商业银行风险管理概述 二、商业银行信誉风险管理 三、商业银行市场风险管理 四、商业银行操作风险管理第十二章 商业银行风险管理.第一节 商业银行风险管理概述一、商业银行风险的种类与成因一商业银行风险的种类1、信誉风险2、市场风险3、流动性风险4、清算风险5、操作风险6.法律风险7.其他金融风险第十二章 商业银行风险管理.二商业银行风险成因1、经济环境中的不确定性2、信息不对称第十二章 商业银行风险管理.二、商业银行风险管理的含义与原那么一、商业银行风险管理的含义商业银行风险管理就是指商业银行经过风险识别、风险评价、风险评价，对风险实施有

2、效控制和妥善处置风险所呵斥的损失，期望到达以最小的本钱获得最大平安保证的管理活动。二、商业银行风险管理的原那么1、全面管理原那么。2、分散风险原那么。3 、躲避风险原那么。4、制约风险原那么。第十二章 商业银行风险管理.第二节 商业银行信誉风险管理一、信誉风险概述 信誉风险是由于贷款客户违约行为呵斥贷款人债务的全部或部分损失的一种风险。商业银行信誉风险主要有三种表现方式：一是企业不能及时履行合同或完全违约。二是债务人或股票发行人出现违约，不能及时归还或根本不能归还债务三是某一发债人的信誉等级忽然降低，即使其他条件不变，金融机构投资组合中这部分资产的相对价值也会降低，从而影响到整个投资收益。第十

3、二章 商业银行风险管理.二、商业银行信誉风险主要模型和方法引见1、“6C法。2、Credit metrics模型3、KMV模型。4、信誉风险+系统(Credit Risk+)5、信贷组合审查系统(Credit Portfolio ViewTM System)第十二章 商业银行风险管理.1、“6C法。 “6C法是指由有关专家根据借款人的品德(character)借款人的作风、观念以及责任心等，借款人过去的还款记录是银行判别借款人品德的主要根据；才干(capacity)指借款者归还贷款的才干，包括借款企业的运营情况、投资工程的前景、资本(capital)、抵押品(collateral)提供一定的、

4、适宜的抵押品、运营环境(condition)所在行业在整个经济中的运营环境及趋势、事业的延续性(continuity)借款企业继续运营前景等六个要素评定其信誉程度和综合还款才干，决议能否最终发放贷款。第十二章 商业银行风险管理.2、Credit metrics模型 在银行业最早运用并对外公开的信誉风险管理模型是Credit MetricsTM模型，它是经过度量信誉资产组合价值大小进而确定信誉风险大小的模型，它给出了一种丈量信誉资产价值大小的详细方法，并由此断定一个机构承当风险的才干，以为风险的驱动要素是资产的价值。模型的输出结果是资产组合的VaR值。该模型包括一系列的分析方法和数据库，它以信誉

5、评级为根底，描写资产(或贷款)组合在信誉等级发生变化 (上升、下降、违约)时其价值的变化。第十二章 商业银行风险管理.3、KMV模型。 该模型的实际根底是将期权定价实际运用于有风险的贷款和债券的估值中的任务。KMV公司以为公司特有的资产分布及其资本构造决议了公司的信誉质量特征，是一种从微观角度调查信誉质量变化的方法，其根本思绪是从公司股票的市场价值、股票价值的动摇性及负债的账面价值估计出公司的市场价值及其动摇性，再经过由公司的长期和短期负债计算出的公司的违约点DPT和根据公司的现有价值确定的公司的预期价值计算出KMV公司定义的违约间隔DD，最后确定违约间隔DD和阅历违约率(EDF)之间的映射关

6、系，在这一过程中用到了不同违约间隔下公司违约的历史数据。第十二章 商业银行风险管理.4、信誉风险+系统(Credit Risk+) Credit Risk+系统是瑞士信贷第一波士顿银行(CSFB)于1996年开发的信贷风险管理系统，它与以上两个模型不同，它不是基于莫顿的期权定价实际，而是运用了保险业中的精算方法来得出债券或贷款组合的损失分布。该模型是一种违约模型，只思索债券或贷款能否违约，并假定这种违约服从泊松过程，与公司的资本构造无关，这与JPM和KMV模型不同。第十二章 商业银行风险管理.5、信贷组合审查系统(Credit Portfolio ViewTM System) 该系统是麦肯锡(

7、Mckinsey)公司于1998年开发的用于分析贷款组合风险和收益的多要素模型，它运用经济计量学和蒙特卡罗模拟来实现，最大的特点是思索了当期的宏观经济环境，比如GDP增长率、失业率、汇率、长期利率、政府支出和储蓄等宏观经济要素。第十二章 商业银行风险管理.三、基于信誉衍生工具下的信誉风险管理 信誉衍生工具是指以贷款或债券的信誉情况为根底资产的衍生金融工具。1违约期权(default options)。2信誉联络型票据(creditlinked notes)。3总收益互换(total rate of return swaps)。第十二章 商业银行风险管理. 四、新巴塞尔协议下的信誉风险管理 巴塞

8、尔委员会允许银行业在两大类计算信誉风险所要求的最低资本需求的方法中进展选择。一种可供选择的方法为依托外部信誉评级机构评价结果的规范法，另一种是内部评级结果来支持的内部评级法。第十二章 商业银行风险管理. 内部评级法1敞口的分类 在IRB方法下，银行必需根据其业务的风险特性，将资产分为几个大的类别，即：公司、主权、银行同业、零售、工程融资和股权对于任何不属于这六类业务的敞口一概划归为公司敞口2风险要素 风险要素包括违约概率、给定违约概率下的损失率、违约的总敞口头寸和有效期限。3风险权重 在IRB法下，风险权重是PD、LGD、M 的延续函数，在估计一个贷款组合的风险权重时还要计算资产间的相关系数R

9、。第十二章 商业银行风险管理.4最低要求 恳求运用或者正在运用内部评级法的银行必需满足巴塞尔委员会规定的最低规范，这些最低规范涵盖以下11个方面的相关内容：信誉风险的有效细分，即信誉等级的划分数量可以区分风险；评级的完好性和及时性，完好性即评级的覆盖范围应该是银行风险暴露的每一个独立的合法主体及时性是指信誉评审部门对借款人的资信情况至少每年评定一次：对评级系统和过程的有效监视， 指高层管理人员要对评级系统和评级过程起到有效的监视作用；评级的规范和原理具有科学性：公司治理与监管：内部评级运用范围的要求；风险量化的才干：风险要素内部估计有效性的最低要求；租赁的识别；股权风险暴露的计算；信息披露的要

10、求等。第十二章 商业银行风险管理.第三节 商业银行市场风险管理一、市场风险概述一市场风险的含义市场风险是指因市场价钱利率、汇率、股票价钱和商品价钱的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于银行的买卖和非买卖业务中。市场风险可以分为利率风险、汇率风险包括黄金、股票价钱风险和商品价钱风险，分别是指由于利率、汇率、股票价钱和商品价钱的不利变动所带来的风险。第十二章 商业银行风险管理.二商业银行市场风险类型 商业银行面临的市场风险主要包括利率风险、汇率风险包括黄金、股票价钱风险和商品价钱风险等。 1、利率风险1重新定价风险Repricing Risk2收益率曲线风险Yield Cu

11、rve Risk 3基准风险Basis Risk4期权性风险Optionality 2、汇率风险 3、股票价钱动摇风险第十二章 商业银行风险管理.二、商业银行市场风险管理的技术和方法一商业银行市场风险管理的含义商业银行市场风险管理是对市场风险识别、计量、监视和控制的一系列活动的总称商业银行市场风险识别指识别银行在运营过程中所面临的市场风险的类别，并对风险的影响程度作初步评价。商业银行市场风险计量是在风险识别的根底上，对其中较主要的市场风险进展定量丈量，这是风险管理的中心，它直接决议了管理的有效性，按照会计记账的两种不同制度账面价值记账法(book value accounting)和市场价值记

12、账法(market value accounting )第十二章 商业银行风险管理.二商业银行市场风险管理的主要技术方法商业银行传统的市场风险管理方法1、缺口分析 缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法。详细而言，就是将银行的一切生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段如1个月以下，13个月，3个月1年，15年，5年以上等。2、继续期分析 继续期分析也称为久期分析或期限弹性分析，是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。详细而言，就是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对一切时段的加权缺口进展汇总，以此估算某一给定的小幅通常小于1%利率变动能够会

13、对银行经济价值产生的影响用经济价值变动的百分比表示。第十二章 商业银行风险管理.3、敏感性分析法 敏感性分析法与市场价值法类似，它在“风险盈利的根底上度量利率风险，“风险盈利是因利率变动引起的未来潜在损失。4、外汇敞口分析Foreign Currency Exposure Analysis 外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币错配。当在某一时段内，银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时，所产生的差额就构成了外汇敞口。第十二章 商业银行风险管理.基于衍生金融工具的市场风险管理方法1、远期利率协议2、利率互换(interest swa

14、p)3、利率期货4、利率期权市场风险管理的新方法：VaR方法及其补充1、风险价值法Value at Risk,VaR2、事后检验Back Testing3、压力测试Stress Testing第十二章 商业银行风险管理.三、商业银行市场风险管理的管理体系有效的市场风险管理主要包括五个方面：一董事会和高级管理层的有效监控二有效的市场风险管理政策和程序三有效的市场风险识别、计量、监测和控制程序 四有效的内部控制和独立的外部审计 五适当的市场风险资本分配机制 第十二章 商业银行风险管理. 第四节 商业银行操作风险管理一、操作风险概述一操作风险的含义 国际上对操作风险的定义大体上可归纳为二种，一是广义

15、操作风险概念，它把信誉风险和市场风险之外的一切风险都视为操作风险；二是狭义操作风险概念，以为只需与业务运营部门有关的风险才是操作风险。二操作风险的特点一是操作风险的内生性。二是风险与收益的对应关系不同。三是操作风险的多样性。四是操作风险的动态性。第十二章 商业银行风险管理.三对操作风险认识过程的演化 在新巴塞尔协议中，操作风险和信誉风险、市场风险并列在一同成为商业面临的三大风险。 1988 年的的推出，在监管思想和理念上较之以前有了大幅度的提高，但其对银行业面临的风险了解显得比较片面，忽略了市场风险和操作风险。1997 年东南亚金融风暴才引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深化的思索，认识到金

16、融业存在的问题不仅仅是信誉风险或市场风险等单一风险的问题，而是由信誉风险、市场风险外加操作风险相互交错、共同作用呵斥的，信誉风险开场遭到注重。1999年6月，在新巴塞尔协议中，操作风险正式与信誉风险、市场风险一同纳入到资本充足率的计算 框架中。第十二章 商业银行风险管理. 2001年1月和2001年9月，在巴塞尔银行监管委员会提供了三种计算操作风险资本的方法：根本目的法Basic Indicator Approach、规范法Standardized Approach，以及高级衡量法(Advanced Measurement Approach，AMA法)。2003年2月,巴塞尔又公布了对操作风险

17、进展管理的十条原那么，供跨国银行进展讨论。2003年2月巴塞尔委员会发布了一文，从四个方面为操作风险的管理确立了十项原那么，对全球银行业的操作风险起到了促进作用。 推出，标志着巴塞尔委员会对操作风险管理理念的成熟。第十二章 商业银行风险管理.二、新巴塞尔协议对于操作风险计量的要求 根据巴塞尔委员会的引荐，以下三种方法在复杂程度和对风险的敏感度上是依次加强的：根本目的法、规范法和高级计量法。一根本目的法The basic indicator approach KBIA=GIA KBIA是银行为操作风险所应持有的资本；GI是银行前三年总收入的平均值，应该包括利息收入和非利息收入，但不包括银行出卖证

18、券所获得的利润，也不包括特殊工程收入和保险收入；A是提取资本金的固定比例。 根本目的法的中心思想是以为银行发生操作风险的概率和产生损失的金额是与业务成正比的，业务规模越大，收入越高，发生损失的能够越大。第十二章 商业银行风险管理.二规范法 KTSA= GI1-81-8 KTSA是银行为操作风险所应持有的资本；GI1-8是银行各业务线前三年总收入的平均值；1-8是委员会设定的提取资本金的固定比例。第十二章 商业银行风险管理.三高级计量法AMA 高级衡量法AMA包括内部衡量法Internal Measurement Approaches、损失分布法Loss Distribution Approaches和计分卡法Scorecard Approaches。 1、内部衡量法 将一切业务种类和操作风险的组合所计算的资本金配置要求相加，即为全行总的操作风险的资本要求。 Capital Charge = ij (i,j) EI(I,j) PE(I,j) LGE(I,j)第十二章 商业银行风险管理. 2记分卡法记分卡法是银行首先进展自我评价，找出银行潜在的操作风险要素，如操作风险的种类，诱发操作风险的要素，或是操作风险发生的频率，并为这些风险要素设计一个目的体系。然后由风险管理专家为各种目的进展打分，进而计算操作风险损失及其风险资本的方法，其公式为：K (i,