资金活动与财务风险控制

1、 第六章资金活动与财务风险控制 1南开大学程新生等挪公款800万炒股 这会计要坐三年牢2007年6月5日至2009年2月，徐某在担任六安市裕安区某羽绒厂会计期间，将该厂一对公账号内的款项，以收购羽绒为由，陆续转存入用于支付农户羽绒款的银行卡内，又将该卡绑定在其个人股市资金账户上，进行炒股，累计挪用该对公账户内资金788.601万元。 2010年2月2日和2010年9月19日，徐某又两次以同样方式挪用资金累计69万元。案发后，徐某将上述资金退还给羽绒厂。法院审理认为，徐某行为构成挪用资金罪，依法判处徐某有期徒刑三年。2南开大学程新生等第六章资金活动与财务风险控制资金活动与财务风险控制是内部控制的

2、三大要素之一，涉及筹资、投资和资金营运。我国企业内部控制应用指引第6号资金活动（2010）指出，企业资金活动至少应当关注下列风险： 筹资决策不当 投资决策失误 资金调度不合理 资金活动管控不严3南开大学程新生等 资金控制是管理当局和财务组织（财会机构、人员）对资金运动和日常财务活动进行管理控制的一系列制度安排。目的：防止资金流失、企业发生支付危机，保持现金流流动的均衡性，实现风险与收益平衡，并通过现金流有效地控制企业的经营活动和财务活动。4南开大学程新生等 企业应当根据自身发展战略，科学确定投融资目标和规划，完善严格的资金授权、审批，审验等相关管理制度，加资资金活动的集中归口管理，明确筹资，投

3、资，营运等各环节的职责权限和岗位分离要求，定期或不定期检查和评价资金活动情况，落实责任追究制度，确保资金安全和有效运行。5南开大学程新生等第一节： 营运资金控制 企业应当加强资金营运过程的管理，统筹协调内部各机构的资金需求，切实做好供，产，销的平衡，全面提升资金营运效率。企业应当充分发挥全面预算管理在资金综合平衡中的作用，严格按照预算要求组织协调资金调度，确保资金及时收付，实现资金的合理占用和营运良性循环。 6南开大学程新生等营运资金，也叫营运资本。广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。狭义的营运资金是指某时点内企

4、业的流动资产与流动负债的差额。 流动资产 - 流动负债 = 营运资金营运资金越多，说明不能偿还的风险越小。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。但是，营运资金是流动资产与流动负债之差，是个绝对数，如果公司之间规模相差很大，绝对数相比的意义很有限。而流动比率是流动资产和流动负债的比值，是个相对数，排除了公司规模不同的影响，更适合公司间以及本公司不同历史时期的比较7南开大学程新生等营运资金，也叫营运资本营运资金是指流动资产减去流动负债或短期负债等后的余额。如果流动资产流动负债0，则与此相对应的“净流动资产”是以长期负债和投资人权益的一定份额为资金来源；如果流动资产流动负债，则占用在流动资

5、产上的资金都是流动负债融资；如果流动资产流动负债0，则流动负债融资，由流动资产和固定资产等长期资产共同占用，偿债能力差 营运资金的特点有： 1 周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。 2 非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。 3 数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。 4 来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。8南开大学程新生等原因： 、营运资

6、金过大，变现能力强的，说明资产利用率不高;营运资金过大，反之变现能力差的，说明流动资产问题多潜在的偿债压力大。2、营运资金过少，预示固定资产投资依赖短期借款等流动性融资额的程度高，经营上可能面临一定的困难。 一个企业要维持正常的运转就必须拥有适量的营运资金，要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题， 第一、企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。 第二、企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。 可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理，以维持两者间合理必

7、须的结构或比例并增强流动资产的变现能力. 9南开大学程新生等一、资金营运过程的管理具体要求 定期如开资金安全检查会（严禁资金的体外循环）主管部门应抓住资金结算等主要环节，按照规定的资金流向，使资金及时到位，并使资金处于监控中，杜绝收购资金演变为个人储蓄和设立账外账的行为。 对资金预算执行情况进行综合分析（避免资金冗余或资金链断裂） 加强对营运资金的会计系统控制，严格规范资金的收支条件，程序和审批权限（严禁收款不入账，设立“小金库”） 严格履行授权审批程序（严禁一人办理货币资金全过程，严禁资金支付印章和票据一人保管）10南开大学程新生等二、资金授权审批制度实现审批权程序化、规范化、制度化，实行各

8、级审批权之间的紧密衔接，对资金业务建立分层授权批准制度，明确董事会、经理人对资金业务的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施，规定经办人办理资金业务的职责范围和工作要求对于重要的资金业务，实行集体决策和审批，建立责任追究制度11南开大学程新生等常规性收支业务：中层管理者对常规性收支业务拥有一定限额的审批权，并明确规定各个部门经理审批项目的性质，以防止滥用权力、舞弊行为非常规性业务：不得由部门经理审批，以避免各部门化整为零、逃避其他机构或上级的监督，防止形成账外资金监督约束机制：在赋予高层管理人员享有较大的财务决策权、审批权时，必须有监督约束机制，例如预算控制机制、集体化民主决策机制等12

9、南开大学程新生等案例 深圳市三九物业发展有限公司原总经理林长兴因挪用公款炒股，于2006年8月29日在深圳市中级人民法院出庭受审。林长兴于2002年中期到2003年初，在担任深圳市三九物业发展有限公司总经理期间，未经上级公司及本公司领导同意，屡次挪用公款共计1030万元进行股票交易。并于2003年10月31日，从证券公司转账392万余元到三九物业公司账户以归还部分欠款；2003年底，授意公司财务人员将剩余637万余元欠款中大部分金额以虚假支付工程款、虚假还款方式，将公款在本公司及借用的银行账户间虚假支付后再转回，冲抵欠款。其余小部分，以未入公司账目的公司售房款方式予以冲抵。通过以上方式，林长兴

10、将三九物业公司的公款637万余元虚假还款，予以侵吞。13南开大学程新生等三、资金的监督检查制度企业应当建立对资金业务的监督检查制度和内部审计制度，没有条件的企业即使不设置专门的内审机构，也要指定监督检查机构或人员，明确其职责权限，要求其定期和不定期地进行检查。监督过程中发现的内部控制缺陷或不足应及时向上报告，重大问题应直接向高层管理者或董事会报告。 14南开大学程新生等（一）现金流量控制 大唐电信的纸面富贵 2001年审计署对大唐电信进行延伸审计，发现大唐电信在收入确认和费用认定方面存在重大问题，其中，2000年对外报告的17844万元的净利润中，虚假利润高达10849万元，占当年对外报告净利

11、润的61，主要是将应作为期间费用的研究开发费用资本化为在建工程或计入长期待摊费用。 净利润持续高于经营活动产生的现金净流量以属于典型的“纸面富贵”，但这种富贵难以为继。2003年大唐电信首次报告了18683的亏损，经营活动产生的现金流量为-15544万元。2004年扭亏为盈，报告了1982万元的利润，但剔除非经常性损失项目后，亏损641万元。2005年，大唐电信报告了6.96亿元的亏损。15南开大学程新生等案例启示 有利润，未必有现金流，要树立现金为王的观念 现金流量管理是一种价值管理，其目标就是要使企业保持通畅的现金流转，在可控风险范围内实现长期，持续，稳定的现金流量。 企业应当战略高度对待

12、现金流16南开大学程新生等不同战略管理模式下的现金流特点 激进型战略：（适合在变化的环境中寻找快速发展机会的企业），现金流出大。 保守型战略：（适用于企业经营困难，财务状况不佳）可采取资产剥离，出售子公司的措施，控制现金流出，加强现金流入。 中庸型战略：（适用处在稳定或即将退市的市场中），重视现金流出的控制，现金资源增强在原有产品，对新项目现金投入有限。17南开大学程新生等（二）、 建立健全现金管理制度(133页）1、不相容职务分离 2、不得由一人办理资金业务的全过程，要实行岗位轮换制度。3、要实行岗位轮换制度4、保管支票簿的员工不能同时负责现金支出账和调整银行存款账，核对银行对账单和银行存款

13、余额的人员应与负责银行存款账、现金帐、应收款、应付款的人员分离。5、资金支出的审批人应同出纳员、支票保管员和记帐员分离。18南开大学程新生等（二）、 建立健全现金管理制度(133页）6、 建立现金管理的信息反馈制度7、 资金收付管理制度8、 库存现金的保管与盘点制度9、 加强对印章和票据的管理19南开大学程新生等1、资金的收付管理制度执行支付结算办法等规定，明确现金的开支范围。企业资金的收入和支出要有合理合法的凭据，并严格控制大额现金交易。对资金收入的控制，关键是针对资金来源渠道、到款金额、未到金额和未到款项等进行控制。企业的现金收入应由专人负责，及时全部入账并存入银行，不得坐支、账外设账。通

14、过定期对账和稽核保证资金收付管理的有效性，内部稽核人员要定期或不定期地监督盘点现金和重要票据、银行存款，并检查会计记录有无错误和弊端对资金支出的控制，申请人、审批人、复核人和出纳要各负其责，按申请、审批、复核、支付的程序办理资金的支付业务并及时准确入账。20南开大学程新生等案例 深圳机场股份公司财务中心在办理二级企业内部贷款时，要经过六个环节的信息传递控制：审核材料、项目审批、贷款主管批准、办理放款、建立档案、贷款跟踪，财务中心每支付一笔款项均有严格的手续，经审核、复核、付款多个环节，保证资金投放的有效和款项支付的准确。对二级企业的用款实施付款再证实制度，所有涉及对外付款达30万元人民币或提现

15、五万元以上的票据，都要经电话或传真与付款方财务经理或总经理联系，防止资金不合理使用和资金流失。财务中心每天要编报银行存款日报表、企业存款日报表，每周编报上周重大资金变动表，每月编制会计报表，分别报送集团总裁和主管财务的副总裁，保证集团领导全面、动态了解资金情况及财务中心管理情况。通过这些监控措施，有效防止了资金投放、资金运营过程中的错弊，做到事前控制、事中反映、事后监督，降低了资金营运风险。21南开大学程新生等2、库存现金的保管与盘点制度现金每日上报制度 企业可根据实际情况，由出纳人员每天或定期（如每周）将资金收入、支出和结余情况汇总，上报给主管领导。这既有利于企业领导对资金的日常掌控，防止出

16、纳人员的违规，同时也符合资金管理“日清月结”的要求。22南开大学程新生等库存现金限额管理 企业出纳人员执行现金管理条例规定，企业每日的库存现金不能超过核定的库存现金限额，超过限额的部分应及时送存银行，防止失窃或挪用发生。出纳人员应根据收付款凭证，逐笔顺序登记现金日记账，保证账款相符。23南开大学程新生等 现金盘点 企业应当定期和不定期进行现金盘点，盘点不能全部由现金经办人员自行完成，需定期和不定期每月增加其他第三者参与盘点或监盘，保证现金账面余额与实际库存相符，不得白条抵库。对盘点中发现的现金账实不符，要及时查明原因，做出处理。24南开大学程新生等3、印章和票据管理制度对票据、银行预留印鉴、财

17、务公章、财务负责人名章，应专设登记簿记录。企业财务专用章应由授权的专人保管，个人名章必须由本人或其授权人员保管，严禁一人保管支付款项所需的全部印章，银行预留的印鉴至少由二人分管。明确各种票据的购买、保管、领用、背书转让、注销等环节的职责权限和程序，并专设登记账簿进行记录，避免签发空白支票，并妥善保管空白支票，防止其遗失或被盗用空白支票的保管要交给与出纳和有效签字人无关联的他人管理25南开大学程新生等企业应建立票据申购登记本、领用登记本，票据传递过程保密。两个登记本都应统一保管在专门的保管箱内，钥匙由财务负责人单人保管以利于随时检查、核对，也有利于防止出纳人员造假。26南开大学程新生等案例 某商

18、业银行实行“以储立行”的战略，以年末存款量、日均存款增量作为绩效考核指标，诱导了诈骗事件发生。诈骗者先找H公司并与该公司串通，H公司有五百多万元存款。诈骗者先到该商业银行走访，假意作为H公司的员工与公司代表一直到银行来谈判，按照优惠条件将资金存入银行。过了一段时间，诈骗者来到银行，要求银行开具银行承兑汇票，银行则要求H公司将存款作为保证金。诈骗者将H公司的财务公章、预留印鉴仿照出来，来银行办理承兑汇票。时间久了，银行业务人员对仿照的公章、印鉴不再留意，诈骗者办理承兑汇票之后，H公司到银行办理转账，银行人员说该公司已经没有存款了。H公司因此和银行打起了官司，最终法院判决H公司胜诉，因为检查结果证

19、明公章和印鉴都是假的，银行只能向H公司赔付。造成这种问题的原因还有，一些商业银行不愿意将重大被骗事件在本行业内部通报，因而诈骗者总能得手。27南开大学程新生等(三)、银行存款的管理与定期核对制度（134页）.银行开户管理 所有银行存款户的开设和终止需要有正式的批准手续。企业在选择开户银行时，要考虑该银行的信用状况，防止资金风险。 可口可乐公司在华开设的子公司选择开户银行的标准是，要求提供服务的银行达到国际信用评级A级，如果达不到这一标准，将不得选择该银行作为服务机构，目前将大部分资金（80%以上）存入汇丰银行（达到国际信用评级A级），其余20%部分存入其它银行。一些企业集团子公司账户开设，必须

20、由母公司指定和核准，以保证控制的有效性。28南开大学程新生等银行存款的定期核对 企业应当指定专人(出纳员以外的人员)每月定期核对银行账户，负责核对银行对账单和银行存款账面余额的员工不能同时负责现金收支或编制收付款凭证业务，以防止被银行披露的不正当支出或应记但未记入企业收入账的不正当行为被掩盖起来；银行存款至少每月核对一次，负责的员工应直接从银行取得对账单，并将其与银行存款日记账核对，编制银行存款余额调节表。29南开大学程新生等案例 担任某医疗器械股份有限公司市场营销部副经理的张某利用职务之便，挪用公款26万元炒股。张某从2006年7月至12月，利用分管销售到外地产品回笼货款的职务便利，将销售货

21、款回笼后延迟入账，私自提取后入解个人证券公司资金账户，买卖股票。如果能够由专人及时与开户银行对账，就可以避免这一问题的出现。30南开大学程新生等.企业外埠资金的管理 企业在经营活动中可能需要在生产区域之外开设银行账号。外埠资金远离本部，是资金管理的薄弱环节。 外埠资金管理方法： 明确外埠资金管理责任人 明确负责人与企业财务部门关系 明确外埠资金授权额度 明确外埠资金开支范围及用途 规范外埠资金管理的方法，原则和程序 定期检查，发现问题 保留企业对外埠资金的统一调度权，“收支两条线”（财务部门可采取预留财务印鉴的方式）31南开大学程新生等案例 通用汽车公司发展了一套财会制度。 统一会计制度，公司

22、及各营业部门按统一的会计科目和方法进行会计处理； 建立现金管理制度，在美国各地100多家银行开设账户，各营业部的现金都要存入这些账户，在一定限额内部门有权自由支用，超过一定限额要经公司批准，各银行的存款账户都有最高和最低存款额，超过最高额的存款转移到储备银行中去，低于最低额时则调入资金； 部门间核算制度，公司内部不付现款，由财务部门进行结算。32南开大学程新生等（四） 资金预算管理（134页）企业应定期编制有关资金的预算计划，以便对一定期间内的企业资金收入和支出进行统筹安排。资金控制与财务预算联系紧密。资金控制是执行财务预算的手段，财务预算是资金控制的重要依据。预算通过目标导向发挥对组织各部门

23、和业务流程的控制作用。在资金预算管理中应注意：财务部经理只有在授权的情况下，才可以处理业务性质明确、金额不大的日常业务；在提高资金管理效率的同时，要避免财务经理预算管理权力过度集中。33南开大学程新生等（五）文件记录和会计系统（134页）对资金收支活动形成充分的文件记录，包括：各种授权审批文件、资金收支记录、支票等票据存根、现金盘点记录、银行对账单、银行存款余额调节表等制定适合本单位的会计制度，明确会计凭证、账簿和财务会计报告的处理程序，对企业资金的收付活动及时准确地入账，充分发挥会计的监督职能。企业价值流动主要是实物流，业务流及资金流，各业务部门应在业务发生时将信息提供给会计系统进行核算和反

24、映。34南开大学程新生等六、集团公司与分支机构资金控制方式（135页）统收统支方式 企业各分支机构不设立账号，资金收付活动都集中在企业财务部门，资金审批权高度集中在总部管理层。优点：资金流转效率高缺点：降低了经营和财务活动的效率35南开大学程新生等拨付备用金方式 拨付给所属分支机构一定数量的资金作为备用金，各分支机构发生现金支出后，经报帐补足备用金。优点：分支机构有一定自主权缺点：其现金收支都需集中到总部财务部门36南开大学程新生等 结算中心方式 集团财务结算中心A公司B公司拨付资金拨付资金往来结算37南开大学程新生等 内部银行方式 内部银行是将商业银行的基本职能与管理方式引入企业管理机制而建

25、立起来的一种内部资金管理机构。 主要职责： 企业（集团）内部日常往来结算和资金调拨，运筹，发放内部统一贷款，统一对算筹措资金，制定结算制度，建立信息反馈系统。38南开大学程新生等 财务公司方式 财务公司是非银行金融机构，大多在企业集团发展到一定水平后，由中国人民银行批准，作为集团公司的子公司而设立。 其主要职能： 在企业集团内部转账结算以加速资金周转，为企业集团筹措资金、提供投资服务，提高资金周转运用效率。39南开大学程新生等 我国企业内部控指引第6号资金活动 指出，企业有子公司的，应当采取地有效措施，强化对子公司资金业务的统一监控。有条件的子公司，应当探索财务公司，资金结算中心等资金集中管控

26、模式。40南开大学程新生等案例 厦门国际航空港集团在1995年组建时就设立集团结算中心，负责整个集团公司的资金管理，包括资金的筹集、使用，协调资金在集团内部的调度，监控集团资金的流量与存量，保证资金效益和安全。集团公司要求下属全资公司统一在财务结算中心开设资金账户，资金收支通过结算中心进行，下属公司没有对外贷款权限，经营中短缺资金由结算中心按照市场利率贷款，资金收益、流动性由结算中心负责。41南开大学程新生等七、担保业务风险控制 我国企业内部控制应用指引第12号担保业务指出，企业办理担保业务至少应当关注下列风险：一是对担保申请人资信状况调查不深，审批不严或越权审批，可能导致企业担保决策失误或受

27、欺诈二是对担保人出现财务困难或陷入困境等状况监控不力，应对措施不当，可能导致企业承担法律责任。三是担保过程中存在舞弊行为，可能导致经办审批等相关人员涉案或企业利益受损。42南开大学程新生等1、调查评估与审批 企业在对担保申请人进行资信调查和风险评估时，应当重点关注以下事项：（1）担保业务是否符合国家法律法规和本企业担保政策。（2）不得提供担保的情况 教材P13643南开大学程新生等企业应当建立担保授权和审批制度，规定担保业务的授权批准方式，权限，程序，责任和相关控制措施。重大担保业务，应当报董事会批准。经办人员在职责范围内，按照审批人员的批准意见办理担保业务。对于审批人超越权限审批的担保业务，

28、经办人员应拒绝。44南开大学程新生等 企业应加强对子公司担保业务的统一监控，未经授权不得办理担保业务。 企业为关联方担保的，与关联方存在经济利益的有关人员应在评估与审批环节回避。 对境外企业进行担保的，应当遵守外汇管理规定，并关注被担保人所在东道国的软环境因素。 被担保人要求变更担保事项的，企业应当重新履行调查评估与审批程序。45南开大学程新生等2、执行与监控 根据审核标准签订担保合同 合同履行中，被担保人出现异常的处理 积极防范担保风险 建立担保业务责任追究制度 （见教材P136）46南开大学程新生等3、风险评估与反馈（137） 企业财务风险主要包括筹资风险、投资风险和资金管理风险。通过例会

29、制度调整个体行为，适应企业总目标要求，创造条件相互了解，达成共识和协调。具体有：信息交流会、专业培训会、专题分析会、评议会、专题研讨会等 。财会例会制度所需时间不长，如果落实得力、组织有方，会取得好的效果。对会议实行标准化管理，如内容、时间、与会人员、发言时间等予以标准化，严格执行。47南开大学程新生等案例分析 海信公司财务中心负责人每周召开例会，“从财务的观点看经营，从经营的观点看财务”，要求各子公司、分公司、各职能部门首要负责人参加，对主要产品的毛利率及其分布、新产品的试制、应收账款周转与账龄、存货周转、经营活动收支等进行分析。为了减少库存资金占用，召开各子公司、生产、供应、销售等单位、部

30、门参加的例会，提出和研究存在的问题，统一认识，制定措施，明确责任单位。48南开大学程新生等资金控制案例 背景介绍：BG宝钢钢铁股份有限公司（以下简称BG股份）是我国第一个设计年产钢超过千万吨的钢铁联合企业。BG股份的战略目标是成为全球最具竞争力的钢铁企业、实现企业价值最大化，而实现这一目标的有效手段之一就是加强企业内部（会计）控制建设49南开大学程新生等分析1、BG股份公司的资金内部控制1.集中的资金管理模式建立完备、集中、统一的资金调度体系，实行统一调度严格执行“收支两条线”管理，对所有二级部门的收款账户进行集中管理、统一调度、计划，统一平衡使用实行“自动划款”方式，实现二级单位的银行账户“

31、零余额管理”，加强了资金的内部控制，发挥资金的规模优势将分散于各大银行的账户进行集中整顿，取消不必要的多头开户，在主办银行分别设立人民币资金结算中心，集中所有对外业务 50南开大学程新生等2.建立以现金流量预算为龙头的资金全面预算管理体系BG股份将各部门的年度现金流量预算，细化到每季、每月、每周、每日，提高可执行预算的执行精度，使月度滚动计划和资金调度计划紧密结合，预测月度资金溢缺情况，保证资金调度的及时性和准确性，使预算在不断的变化中尽量与实际相符，提高预算的准确性和可操作性通过对现金流向的监控，使各项经济业务的发生符合公司经营目标的要求；通过对现金流量的监控，保证业务发生量的合理性；通过对

32、现金流速的监控，促使各项活动按计划节点进行51南开大学程新生等3.建立了完善的资金占用监管考评体系公司以现金流量预算为基准建立指标考核体系，资金综合管理部门对预算编制部门考核预算精度，对预算执行部门考核完成情况。根据各部门执行预算的实绩，按月、季、半年及年度进行分析，同时根据不同权重纳入公司全面绩效考评体系，决定职能部门的奖惩方案4.推进“全员报支、集中付款”公司员工日常报销及公司对外付款业务均分别由报销人员、业务人员自行编制报支清单，递交财务审核付款全员报支是BGESI（企业系统创新）过程的重要推动环节，使财务管理的职能由核算型向管理监控型转变，为实时财务监控建立了基础，最终目的是在公司范围

33、内形成网络化、集约化的费用全员管理新局面52南开大学程新生等分析2、采购与付款业务内部控制请购、审批、合同订立、采购、验收到付款的所有环节，都必须通过管理信息系统来完成采购管理：尤其对供应商和采购渠道的选择、采购价格的制定、合同签订等环节，都采取三级以上的审批控制程序；同时还把技术、财会、现场等部门对质量、价格等的评价列为制定采购决策的重要依据供应商年审制度“竞争采购”。凡具备招标采购条件的大宗物资，都实行招标采购；对暂不具备招标条件的采取“比价、核价”等竞争性采购办法；对通用性较强的物资，还通过网上招标采购53南开大学程新生等付款管理1实行严格、全面的采购预算管理2实行多环节的审核把关 3建

34、立高效的网上支付系统 4开展网上对账 5完善的财务监督、反馈制度 6采取大发票采购结算，提高业务和财务流程效率54南开大学程新生等分析3、销售与收款业务内部控制 高度的信息化管理：产品销售信息由公司“9672产品销售子系统”自动生成，系统已实现从产品价格库生成、登记客户需求、评审和签订合同、运输发货、财务评审和结算、产品质量异议处理管理等全过程控制。财务控制：通过“9672销售收款和发票结算两个子系统”完成，设立资金综合管理、结算管理、会计管理三类岗位，对收款、发票结算、应收账款、应收票据四类业务流程进行全方位的财务控制.55南开大学程新生等销售业务人员根据相关部门确认的订货信息打印出草约清单

35、，并将核对无误的清单明细表送交财务审核；销售部门负责财务的人员接到订货草约后，进行系列财务评审：未与公司签订“见单付款”协议的客户，不能采用赊销方式；无商业承兑汇票政策的合同，不得用商业承兑汇票结算。对于有欠款的用户，需得到销售部主管领导书面同意后方可订货。审核无误后，对赊销方式的合同，直接标出财务审核通过标志；对全额预收款方式的合同，根据合同草签的金額，将款项锁定到该合同，设置财务审核通过标志。只有财务审核通过的合同才能正式生效并下发生产 1订立合同阶段的财务控制56南开大学程新生等2收款控制根据订货政策，财务每收到一笔款项（客户的支票、汇票、本票、信用卡或电子汇兑的款项），先由系统生成连续

36、编号的收款单，并进入普通会计系统账目，生成会计凭证，然后将款项分配至合约或合同。出厂中心发货，配齐“三单”（代码单、质量保证书和运单）信息，并在“9672系统”中向销售财务结算组提交发货信息，财务结算组根据出厂的发货信息结算开票，确认销售收入 57南开大学程新生等3发票结算控制销售结算管理制度对出厂中心发货后配齐“三单”、销售财务结算、交寄结算单据给结算单位等流程均有详细规定，尤其强调“三单”结齐是结算控制点。从“9672系统”将一致的“三单”信息传入金税系统开具增值税发票，再把发票信息回传至“9672系统”，系统自动核对发运、合同和发票信息，确保三者所载明的品名、规格、数量、价格一致，对预收

37、款进行销账处理，对见单付款则编制通知单，向客户收款。公司每天开完发票后还需核实所剩的空白发票实物是否与金税系统的库存发票数一致 58南开大学程新生等4应收票据管理控制 宝钢股份的应收票据管理实现了人员分工和信息系统的双重控制。应收票据的收取，信息录入和入帐由销售财务人员在“销售收款子系统”中完成，票据的日常库存管理，收款，贴现和分析由资金管理人员在“票据管理模块”中完成，该模块与“销售收款子系统”相结合，实现了整个票据的信息化管理。应收票据由专人保管，票据的接受，贴现和延期换新都经由保管票据以外的主管人员的书面批准，各种票据信息才能在管理模块中查询并进行追踪控制。59南开大学程新生等5应收账款

38、控制 宝钢股份制定了应收账款管理及核算办法和应收帐款管理岗位流程，明确规定了对客户信用管理，公司内部账务处理，信息互通和日常监督，催款管理，应收账款分析报告，账龄管理，对账管理以及申报坏账等工作的细则。公司对客户赊销，取得保证，限期收回货款制定原则，并通过业务和财务双重评审，特别强调销售人员对应收账款的催收，应收账款账龄分析和逾期应收账款报告及追加法律保全等控制程序。公司按月编制客户的账龄表，与所有往来客户每年至少进行一次往来账的核对。60南开大学程新生等6坏账控制 宝钢公司制定坏账管理办法，对坏账核销的处理作出明确规定，强调坏账申报，账务处审核，坏账核销批准，坏账核销会计处理等环节的规范化处

39、理，同时要求坏账核销后应继续催款，做到账款已销，档案保存，使已注销的坏账收回时能及时入账，不会形成账外款。61南开大学程新生等7加强产成品库龄分析 宝钢还建立了产成品库龄分析表时，按照产品大类和库区对不同库存时间的产品数量进行统计，并在销售部经营例会上发布，对库存时间较长的产品提请相关部门注意，避免超期存放导致的质量下降和产品外观陈旧，影响企业声誉和经济效益。62南开大学程新生等 BG财务的集中管理和对资金循环周转的控制日臻成熟，其经营业绩不断提高，管理效益显现出来。如从2001年到2004年，BG股份的主营业务收入、利润总额、总资产逐年稳步增长（除2003年因偿还大量债务，使总资产有所下降外

40、），每股收益更是有明显提高。2003年BG股份以其具有竞争力的营业成本和卓越的盈利能力等指标被WSD（世界钢铁动态）评为“全球钢铁企业综合竞争力”第二名。BG股份高效的财务管理系统有力地支持了公司的二次发展战略。63南开大学程新生等第二节、 筹资控制 企业应当根据筹资目标和规划，结合年度全面预算，拟订筹资方案，明确筹资用途、规模、结构和方式等相关内容，对筹资成本和潜在风险作出充分估计。境外筹资还考虑的东道国的政治、法律和市场等因素。 企业应当对筹资方案进行科学论证，不得依据未经论证的方案开展筹资活动，重大筹资方案应当形成可行性研究报告，全面反映风险评估情况。筹资的目的（一）满足企业创建对资金的

41、需要（二）满足企业发展对资金的需要（三）保证日常经营活动顺利进行 （四）调整资金（本）结构64南开大学程新生等 企业应当对筹资方案进行严格审批，重点关注筹资用途的可行性和相应的偿债能力。重大筹资方案，应当按照规定的权限和程序实行集体决策或联签制度。 企业应当根据批准的筹资方案，严格按照规定权限和程序筹资资金。 债务融资应当重点关注利率风险，筹资成本，偿还能力以及流动性风险等； 股权融资应当重点关注发行风险，市场风险，政策风险以及公司控制权风险等。65南开大学程新生等 企业应当严格按筹资方案确定的用途使用资金。筹资用于投资的，应当分别按企业内部控制应用指引和企业内部控制应用指引工程项目规定，防范

42、和控制资金使用的风险。 确需改变资金用途的，应当履行相应的审批程序，严禁擅自改变资金用途。66南开大学程新生等 企业应当加强债务偿还和股利支付环节的管理，对偿还本息和支付股利等做出适当安排。 企业应当加强筹资业务的会计系统控制。67南开大学程新生等1、按是否借助银行等金融机构为媒介，分为直接筹资和间接筹资两种类型。1）直接筹资是企业直接与资金供应者协商融通资本的一种筹资活动。直接筹资方式主要有吸收直接投资、发行股票、发行债券等。2）间接筹资是企业借助银行等金融机构融通资本的筹资活动。间接筹资的基本方式是向银行借款。2、按资金来源范围不同，分为内部筹资和外部筹资两种类型。1）内部筹资是指企业通过

43、利润留存而形成的筹资来源。其数额大小主要取决于可供分配利润的多少和股利政策。2）外部筹资是指企业向外部筹措资金而形成的筹资来源。如：发行股票、发行债券、银行借款等。企业筹资时首先利用内部筹资，然后再考虑外部筹资。68南开大学程新生等3、按所筹资金使用期限长短，分为长期筹资和短期筹资两种类型。1）长期筹资：指企业使用期限在一年以上的资金筹集活动，通常采取吸收直接投资、发行股票、发行债券、长期借款、融资租赁等方式。2）短期筹资：指企业使用期限在一年以内的资金筹集活动，通常利用商业信用、短期借款、等方式。69南开大学程新生等（1）开展好商品经营，加速资金周转，向市场要资金. （2）国家财政投入筹资

44、对于国家或地方的重点建设项目，可以申请国家财政或地方财政投资，通过国有资本金的形式投入企业。对于过去“拨改贷”政策时期的国家财政贷款，在符合当前政策的前提下，也可申请实现“贷改投”，转为国有资本金。 根据国家的宏观政策，政府财政中还有种种重点科技项目贷款、支农贷款、扶贫贷款、环境治理贷款等低息或贴息贷款，也是符合项目条件的企业可争取的筹资渠道。 70南开大学程新生等（3）银行贷款筹资 ,银行贷款还有短期、中期与长期贷款之分，利率各不相同，企业须据贷款的用途与期限，选择恰当的贷款种类。（4）吸收股份，发行股票筹资； .（5）发行企业债券和公司债券筹资；（6）企业利用外资筹资 ；利用外资包括利用国

45、际性组织、外国政府、外国社团、外国企业与外国个人的资金。 71南开大学程新生等（7）租赁筹资 租赁筹资是企业作为承租人，根据与出租人签订的租赁契约，付出一定的租金，来获得在规定时期内租赁物的使用权或经营权的一种筹资方式。 租赁筹资分对生产设备的租赁筹资与对企业的租赁筹资两类。对生产设备的租赁筹资又分为融资租赁方式与服务性租赁方式两种。 （8）盘活企业内存量资产筹资 ；合理压缩原材料与中间半成品库存，处理产成品积压，收回被拖欠的应收贷款，提高劳动生产率与资金周转次数，降低单位产品能耗，出租出售闲置资产，盘活级差地租，开展出售专利技术、有偿输出管理、出售独立销售权等无形资产经营，调整企业经济结构，

46、改善企业经营管理等72南开大学程新生等（9）商业信用筹资 ，商品赊销、预收货款、预收服务费、汇票贴现、拖后纳税及企业之间的资金拆借等方式；（10）创业风险资金方式筹资 （11）基础设施项目的BOT方式筹资 73南开大学程新生等1、资金市场资金市场又称金融市场，是金融资产易手的场所。从广义讲，一切金融机构以存款货币等金融资产进行的交易均属于资金市场范畴。资金市场有广义和狭义之分。广义的资金市场市场泛指一切金融性交易，包括金融机构与客户之间、金融机构与金融机构之间、客户与客户之间所有的以资本为交易对象的金融活动；狭义的资金市场则限定在以票据和有价证券为交易对象的金融活动。一般意义上的资金市场是指狭

47、义的资金市场。74南开大学程新生等2、金融资产金融资产，又称金融工具，是指可以用来融通资金的工具，一般包括货币和信用工具。所谓信用，就是以他人的返还为目的，给予他人一段时间的财物支配权。通俗地讲，就是把财物借给别人使用一段时间，到期归还。资金的供给者和使用者之间可以不经过有组织的资金市场来实现这种交易。如在信用活动中，借款人得到货币使用权，把借据开给货币出借者；债权人持有借据即债权证明，在归还期到来之前，则失去了货币使用权。75南开大学程新生等筹资活动如果违反国家法律、法规，可能遭到外部处罚、经济损失和信誉损失；筹资活动如果未经审批或越权审批，可能因重大错误、舞弊、欺诈而导致损失。筹资决策失误

48、，可能造成企业资金不足、沉淀、或结构不合理。债务过高和资金调度不当，可能导致企业不能按期偿还债务。筹资记录错误或会计处理不正确，可能使债务和筹资成本不真实。非法集资76南开大学程新生等1、合理确定筹资规模和筹资结构。根据企业需要筹资，同时考虑资本结构，不能单纯追求规模，重点应放在规模效益的最大化和合理结构上。如，企业可根据产品资金占用、流动性等特性，参考速动比例，寻求最佳筹资规模。对于资金占用少，流通快的企业，就没有必要筹集大量资金使其闲置，还要支付大量的资本成本77南开大学程新生等2、选择筹资方式。常用筹资方式不外乎股东投资、内部融资、银行贷款、融资租赁等，应根据需要和生产经营特点选择筹资方

49、式，可以考虑适当利用财务杠杆，这样既可以利用财务杠杆赚取企业利润，又可减少自筹资金压力。同时还考虑国家有关市场准入（门槛）的限制。如轿汽车制造，国家规定自有资金必须在10个亿以上，这种情况下的企业筹资可以考虑建立联合体，壮大自有资本实力。78南开大学程新生等3、降低资金成本。任何经济行为有都成本，筹资的成本主要是筹集费用（IPO费用）、应付利息，以及机会成本等。资金成本越低，边际效益越大，抗风险能力也就越强。4、防范和控制财务风险。财务风险主要是资金到位风险、资金成本风险和资金断裂风险。为了控制这类风险，自筹资金和借贷资金的比例应控制在1:1比较适中。同时加强规范投资行为，充分利用法律手段（经

50、济合同）防范相关风险。79南开大学程新生等筹资业务中的不相容职务通常包括：(1)筹资计划编制人与审批人应适当分离，以利于审批人从独立的立场来评判计划的优劣。(2)经办人员不能接触会计记录，通常由独立的机构代理发行债券和股票。(3)会计记录人员同负责收、付款的人员相分离，有条件的应聘请独立的机构负责支付业务。(4)证券保管人员同会计人员分离。筹资活动的内部控制，不仅决定着企业能不能顺利筹集生产经营和未来发展所需资金，而且决定着企业能以什么样的筹资成本和什么样的筹资风险筹集所需资金，并决定着企业所筹集资金最终的使用效益。80南开大学程新生等（一）筹资活动的业务流程企业筹资活动的内部控制，应该根据筹

51、资活动的业务流程，区分不同筹资方式，按照业务流程中不同环节体现出来的风险，结合资金成本与资金使用效益情况，采用不同措施进行控制。1.提出筹资方案一般由财务部门根据企业经营战略、预算情况与资金现状等因素，提出初始筹资方案，一个完整的筹资方案应包括筹资额度、筹资形式、利率、筹资期限、资金用途等内容，提出筹资方案的同时还应与生产经营相关业务部门沟通协调，保证资金筹集和使用相互协调一致，避免二者发生脱节。81南开大学程新生等2.筹资方案论证初始筹资方案应经过充分的可行性论证，以保证筹资方案的有效性，防范筹资风险。筹资方案论证应从下列几个方面进行：一是筹资方案的战略评估。主要评估筹资方案是否符合企业整体

52、发展战略；企业筹资规模是否适当。企业应对筹资方案是否符合企业整体战略方向进行严格审核，只有符合企业发展需要的筹资方案才具有可行性。在筹资规模上，一方面不可过于贪多求大。二是筹资方案的经济性评估。主要分析筹资方案是否符合经济性要求，是否以最低的筹资成本获得所需的资金。三是筹资方案的风险评估。对筹资方案面临的风险进行分析，特别是对于利率、汇率、货币政策、宏观经济走势等重要因素进行预测分析。82南开大学程新生等3.筹资方案审批通过可行性论证的筹资方案，需要在企业内部按照分级授权审批的原则进行审批，对筹资方案可行性论证的结果进行审核，做出是否批准按筹资方案进行筹资的决策。重大筹资方案，还应当提交股东（

53、大）会审议。审批人员与筹资方案编制人员、可行性论证人员应适当分离。4.筹资计划编制与执行企业应根据审核批准的筹资方案，编制较为详细的筹资计划，经过财务部门批准后，严格按照相关程序筹集资金。5.筹资活动的监督、评价与责任追究要加强筹资活动的检查监督，严格按照编制的筹资计划筹集资金，严格按照筹资方案确定的资金用途使用资金。筹资活动完成后要按规定进行筹资后评价，对存在违规现象的，严格追究其责任。83南开大学程新生等筹资活动的主要风险控制点及其控制措施一般来说，筹资活动中各环节的主要风险控制点包括：一是提出筹资方案环节。提出筹资方案是筹资活动中的第一个重要环节，也是筹资活动的起点。二是筹资方案审批环节

54、。审批中应实行集体决策审议或者联签制度，避免一人说了算或者拍脑袋行为。三是编制筹资计划环节。财务部门应制定严密细致的筹资计划，对筹资活动进行周密安排和控制。四是实施筹资方案环节。五是筹资后管理环节。84南开大学程新生等珠海巨人高科技企业集团作为一个民营高科技企业，它以4 000元起家，几年时间资产达到数亿元，成为中国民营企业中令人瞩目的一颗新星。 到1994年，巨人集团销售总额已达3.6亿元，利税4000万元。并计划于1995年达到8 700万元。巨人集团的员工在近一个月内由近千人猛增到3 000人，并成为一个涉及电脑、生物工程、房地产等多种产业，拥有100多家下属公司的大企业集团。85南开大

55、学程新生等过度扩张导致管理出现了混乱：新产品投资近亿元，未收到预期的效果，保健品公司资金被贪污、侵占，负债累累，亏损连连；斥巨资兴建的巨人大厦，出售楼花集资1.2亿元，又未能按时还本付息；公司负债近2亿元，资金周转不灵。1996年底，巨人大厦因资金短缺，集团从生物工程上抽调资金用于大厦建设，造成集团流动资金枯竭；1997年，巨人集团资产被法院查封。巨人集团资金管理中存在哪些主要问题？86南开大学程新生等第三节、投资业务的内部控制日常生活中的投资居民家庭存款，购买债券或股票 企业建造或租用生产经营场所和购置设备 汽车生产企业要有厂房和生产流水线 钢铁生产企业要有高炉 商业企业必须事先建设或租用经营埸所 水力发电企业要建筑水坝和安装发电机组 农民购买农业工具或农业机械，修筑水渠 城市发展需要建筑交通道路，铺设供排水、供电和通讯网线87南开大学程新生等第三节、 投资业务的内部控制 企业应当根据投资目标和规划，合理安排资金投放结构，科学确定投资项目，拟定投资方案，重点关注投资项目的