资产证券化实务操作与法律问题解析及风险控制要点专题(I)

1、中国法律教育培训中心中律教培 2013第25号关于举办资产证券化实务操作与风险控制要点及法律问题解析专题讲座的通知各有关单位：证监会发布了证券公司资产证券化业务管理规定，标志着券商资产证券化业务常规化，收益凭证将成新融资工具，适用资产证券化的基础资产范围得到极大拓展，由债权、受益权拓展到财产权利、有价证券、不动产三大类，包括信贷资产、信托受益权、商业物业等小类。资产证券化业务为券商内部整合投行、资管、固定收益等多个业务部门提供了良好平台。目前银行、信托、证券、基金、融资租赁、保险、基础设施及房地产均参与资产证券化与结构性融资通道操作，尤其是高速公路、燃气管网、城市轨道等基础公共事业项目，关于制

2、止地方政府违法违规融资行为的通知发布后地方政府融资通道受阻，资产证券化这一结构性融资工具有可能成为平台类公司融资新通道及化解地方债备选方法。资产证券化与结构性融资涵盖多个业务部门，对基础资产资信甄别要求较高，涉及产品设计、结构设计、定价、征信、增信、项目尽职调查、发行承销、托管、专项资产管理等，涉及到复杂交易结构和法律结构的构建，迫切需要防范法律风险。为帮助有关部门掌握资产证券化与结构性融资法律操作及风险控制，促进银行、信托、证券、保险、基金业务转型，帮助地方政府融资平台掌握新融资方式和平台，帮助律师开拓新业务类型，防范法律风险，经研究，中国法律教育培训中心（网）决定举办“资产证券化实务操作与

3、风险控制要点及法律问题解析专题讲座”。讲座结束后，将颁发三十学时结业证书。现将有关事项通知如下：一、组织机构主办单位：中国法律教育培训中心（网）承办单位：北京华睿创新企业管理咨询中心二、参加对象各商业银行、证券、信托、基金、控股、保险公司等资产管理、风险管理、投资银行、固定收益和法律事务等部门总经理及业务骨干；各国有大中型企业、基础设施建设、地方政府投融资平台公司（城投公司、城市建设开发公司、投资公司、国有资产运营公司、高速公路、交通投资公司、控股集团）、房地产企业法律事务部及业务骨干；律师事务所金融证券律师。三、时间、地点报到日期：2013年7月25日讲座时间：2013年7月26日28日举办

4、地点：上海市（具体与会地点另文通知）报名截止日期：2013年7月19日四、参加办法参加代表须交讲座会议费2800元（含资料、专家报告、场租等）。统一安排食宿，费用自理，报到时统一交纳。请将报名表传回，我们收到报名表后，于举办前七天将正式日程和报到通知传真给参会代表：会务组联系方式：电 话：010传 真：01068577251 联系人： 陈 伟 报名邮箱：长期在线QQ: 2368124557附件：1、讲座日程安排2、报名表 中国法律教育培训中心（网） 2013年6月附件1：讲座日程安排7月26日（星期五）9:00-12:0014:00-17:00（一）资产证券化监管规则、审核要点与业务实践结合证

5、监会（2013）16号文1、资产证券化基本概念及在我国的发展情况 2、证监会（2013）16号文要点解读3、企业资产证券化基本原理及法律依据 4、基础资产若干问题5、资产证券化优点及与其他融资方式比较 6、主要参与方、信用增级的安排7、怎样测算规模及设计期限 8、项目筛选与基础资产选择、筛选9、资产证券化对原始权益人、发起人的财务影响 10、SPV 的功能和架构11、资产证券化要点与交易结构设计 12、资产证券化工作流程及核心要素13、资产证券化审批流程、时间安排与费用 14、资产证券化申请文件的主要文件15、资产证券化客户营销建议与潜在客户分析 16、企业资产证券化操作关键点17、企业资产证

6、券化案例（二）资产证券化业务会计处理实务1、资产证券化概述及有关会计要素定义 2、国际上通行的会计确认方法3、资产证券化相关会计确认问题 4、资产证券化的会计计量问题 5、资产证券化的会计披露问题 6、资产证券化的会计合并问题主讲专家：陆满平 教授、德邦证券首席经济学家兼研究所所长7月27日（星期六）9:00-12:0014:00-17:00各类资产证券化产品设计、实务操作及风险控制要点案例分析1、资产证券化的发展历程；法规要点；各类资产证券化产品分类分析2、资产证券化产品的关键要点分析：基础资产、产品架构、现金流划分、真实销售、破产隔离、信用评级等3、信贷资产支持证券的实务操作及案例分析住房

7、抵押贷款、汽车抵押贷款、保证担保贷款等4、通过专项资产管理计划实施信贷资产证券化的实务操作及案例分析5、房地产信托受益券、消费信贷资产证券化、融资租赁资产证券化、信托型ABN、资产支持票据的实务操作6、资产证券化的风险控制要点主讲专家：唐 琪 中国行为法学会培训合作中心客座教授7月28日（星期日）9:00-12:00城投类平台公司ABN业务操作与基础设施资产证券化实务操作及风险防范1、资产支持票据（ABN）应用及城投类平台公司ABN业务操作：ABN的概念、融资特点、基础资产、产品简析；ABN的本质：企业资产证券化；ABN基本交易架构及ABS的比较分析；城投类平台公司ABN业务操作2、基础设施收

8、益权资产证券化与风险防范：基础设施资产证券化融资模式的比较；基础设施资产证券化合约主体及其风险；基础设施资产证券化的类型与合约设计；基础设施资产证券化的运作技术；实务操作要点；国内外案例分析主讲专家：丁伯康 博士，中国现代集团有限公司总裁、董事长13:30-16:30资产证券化法律解析及实务操作建议案例解析1、资产证券化的概念、理论及法律与监管框架 2、中国资产证券化的最新发展3、资产证券化的法律形式 4、资产证券化的运作模式、运作流程 5、会计上的风险转移 6、关于特殊目的载体（SPV）7、基础资产设立的法律问题 8、专项资产管理计划的法律属性9、真实出售、破产隔离与受益权法律评述 10、项目尽职调查若干问题11、证券公司资产证券化法律评述 12、资产证券化实务操作建议案例主讲专家：邹 菁 律师，国浩律师事务所合伙人专家均已接受邀请，但因不可预见因素请以报到通知为准；小议题仅供参考，请以专家授课为准。附件2：资产证券化实务操作与风险控制要点及法律问题解析专题讲座报名表（陈伟）备注：1、因名额有限，此表请尽快传真至：01068577251 2、报名邮箱：单位名称通信地