货币时间价值(学生版

1、FV ( rate , nper , pmt , pv , type ) 返回某项投资的未来值NPER ( rate , pmt , pv , fv , type ) 返回某项投资的期数PMT ( rate , nper ,pv , fv , type ) 返回某项贷款的等额分期偿还额PV ( rate , nper , pmt , fv , type ) 返回某项投资的现值RATE ( nper , pmt , pv , fv , type , guess ) 返回投资或贷款的每期实际利率现值终值计算涉及变量：FV ; NPER ; PMT ; PV ; RATE1FV：有现金一万元，投资不

2、同理财产品收益率有所不同，比较5年间未来值的变化？理财产品年收益率活期存款2.79%1年期固定存款4.23%5年期固定存款5.85%5年期国债6.34%基金7.20%债券8%股票10%期货13%2NPER: 资金需要多久才能翻一番，比方说，在10%的利率条件下？pv1fv2rate10.00%nper？3PMT:退休规划问题，“在我退休之后，我的养老钱要平均支出，问每年取多少？” Length of Retirement( Years)40Interest Rate Earned on Retirement Account( per Year)4%Amount in Account Upon

3、Retirement150000Yearly Withdrawals?4利率转换涉及变量：Nominal_rate ; EFFECT ;NperyEFFECT ( nominal_rate , npery ) 已知名义年利率和每年的复利计息期数，返回实际年利率（effective annual interest rate, EAR）NOMINAL ( effective_rate , npery) 已知EAR和每年的复利计息期数，返回名义年利率5举例：假设你考虑的一项投资的名义利率为季度利率5%，每月付息，想要把名义利率转换为实际的季度利率。6经分析Nominal-rate=5%，Npery=

4、3，求解方法如下：7买车问题：是否使用车贷？经销商： 5年贷款、月付、APR=5.9%银行： 5年存单、EAR=6%付现金买车还是将现金变为存单然后使用车贷？哪种做法会更经济呢？8退休养老金使用问题，在我退休之后，我的养老钱要平均支出，问每月取多少？ 月取还是年取？任务清单1：9一个刚刚毕业的朋友有一笔APR为6.2% 的15000元人民币的学生贷款。他想要计算出，如果每月偿还250元，多久可以偿还完毕。任务清单2：10假设我们感兴趣的共同基金报告说NAV(net asset value,单项财产净价值，感觉上比较像每股价格)在过去的5年增长了37%，求EAR。 rlong=(1+rshort

5、)n-1任务清单3：111.如果已知的名义利率与需要的实际利率是在同样的时间段基础上，直接应用Excel内置利率转换函数2.如果已知的名义利率的期间包含了需要的实际利率的期间，只要将名义利率除以它所包含的实际复利计算期数3.如果已知的（或者根据名义利率能够计算出来的）实际利率的期间比需要的期间要短，使用rlong=(1+rshort)n-1公式4.如果已知的实际利率的期间比需要的期间要长，使用rshort=(1+rlong)1/n-1公式利率转换问题总结12一个老妇人正在考虑一项“反向抵押”的养老方式。无论她活多长，银行将在她的余生付给她每月500美元，作为交换，银行在她死后获得她房产的所有权

6、。她的房产目前值150000美元，由于她所在的城市的房地产市场是极其稳定的，预期房产未来价值保持不变。如果这个反向抵押项目的APR为10%，并且在这个妇人签署文件之后1个月就能收到第一笔500美元，那么对于银行来说，最多付款多长时间就开始赔钱了？任务清单4：13我们的生活费存入银行，每月支出，能够有多少利息收入？人民币存贷款利率零存整取计算器整存零取计算器思考题：14CUMIPMT(rate，nper，pv，start_period，end_period，type)返回一笔贷款在给定的start-period 到end-period 期间累计偿还的利息数额。CUMPRINC(rate，nper

7、，pv，start_period，end_period，type)返回一笔贷款在给定的start-period 到end-period 期间累计偿还的本金数额。IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)基于固定利率及等额分期付款方式，返回给定期数内对投资的利息偿还额。 PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资在某一给定期间内的本金偿还额。分期偿还贷款涉及变量：CUMIPMT、CUMPRINC、IPMT15区别：1. 这里PV不为现值，它是借款人取走所借款项时的现值。 换句话说，它代表了贷款的初始本金余额。 2. np

8、er是原始贷款期数，而不是剩余期数。 3. 在TVM函数中，和IMPT（投资利息偿还）和PPMT（投资本金偿还）函数中，type是可选项。 但是在CUMIPMT（累计偿还利息）和CUMPRINC（累计偿还本金）函数中，type是必选项。注意：分期偿还贷款函数使用的输入参数与在终值现值函数是一样的，遵从“必须有数值为负”的规律。16等额分期偿还贷款问题：贷款取得时，还款计划问题贷款提前偿还时，偿还余额问题参见文档：等额分期偿还贷款任务清单5：17不等额分期偿还贷款问题参见文档：不分期等额偿还贷款任务清单6：18已知贷款额20000和贷款的名义年利率7%，且该贷款为10年期、每半年等额还款，还款额包括本金和利息，构建一个工作簿，构建一个分期偿还摊销表。