股权投资基金管理有限公司投资管理制度的汇编

1、 .wd. .wd. .wd.XX股权投资基金管理投资管理制度二一三年二月目 录TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc15362 第一章 总 那么 PAGEREF _Toc15362 3 HYPERLINK l _Toc5984 第二章 投资管理制度的目标和原那么 PAGEREF _Toc5984 3 HYPERLINK l _Toc20389 第三章 投资决策机构 PAGEREF _Toc20389 4 HYPERLINK l _Toc3625 第四章 投资范围和投资限制 PAGEREF _Toc3625 5 HYPERLINK l _Toc2386 第五章 投资业务流

2、程 PAGEREF _Toc2386 5 HYPERLINK l _Toc28071 第六章 投资业务档案管理 PAGEREF _Toc28071 8 HYPERLINK l _Toc4460 第七章 附那么 PAGEREF _Toc4460 8 HYPERLINK l _Toc32065 附件一：工作流程图 PAGEREF _Toc32065 9 HYPERLINK l _Toc6146 附件二：业务档案参考 PAGEREF _Toc6146 10 HYPERLINK l _Toc16878 附件三：工程阶段性工作报告 PAGEREF _Toc16878 26 HYPERLINK l _To

3、c22222 附件四：工作月报样本 PAGEREF _Toc22222 27 HYPERLINK l _Toc7346 附件五：文档移交清单 PAGEREF _Toc7346 28第一章 总 那么为加强公司治理，标准公司的投资行为，提高投资决策的科学性，防范投资风险，促进公司及投资业务持续、稳定、安康开展，根据?中华人民共和国公司法?及公司相关决议，制定本制度。本制度所称投资，是指运用公司所管理的资产对外进展的股权投资及其他类型的投资行为。投资管理制度体系是指公司为了防范和化解风险，保护资产的安全与完整，保证经营活动合法合规和有效开展，在充分考虑外部环境的基础上，通过制定和实施一系列组织机制、

4、管理方法、操作程序与控制措施而形成的系统。投资管理制度体系包括本制度、公司章程、股东会决议、董事会决议中有关投资管理的内容及公司关于投资管理的规章制度。本制度适用于公司参与投资管理业务相关的部门和人员。公司投资管理业务采用集中领导、科学决策、分级管理、及时反响的投资管理模式。第二章 投资管理制度的目标和原那么投资管理制度的总体目标：保证公司运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规那么，形成守法经营、标准运作的经营思想和经营风格；防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和公司资产的安全完整，实现公司的持续、稳定和安康开展。公司投资管理应遵循的原那么：健全性原那么。投资管理须覆

5、盖公司投资相关的各部门和各级岗位，并渗透到投资业务的全过程，涵盖决策、执行、监视、反响等各个经营环节；有效性原那么。通过科学的内控手段和方法，建设合理适用的投资决策流程，并适时调整和不断完善，维护投资决策的有效执行；本钱效益原那么。公司运用科学化的经营管理方法降低运作本钱，提高经济效益，以合理的投资管理本钱实现最大的投资产出。第三章 投资决策机构投资决策委员会是公司对投资工程及投资方案进展评审与决策的常设机构，根据董事会的授权，负责公司投资业务的决策，以及投资策略、投资政策确实定等。投资决策委员会由5名成员组成，成员由董事会决定，应当包含法律、财务方面的专业人士，可以聘请公司外人士参与投资决策

6、委员会。投资决策委员会的组成人员可以根据工程进展调整。投资决策委员会应中选举一名成员担任主任委员，负责会议的召集和主持。投资决策委员会主任委员应当是本公司员工。投资决策委员会就以下事项行使职权：制定基金的募集方案；决定报请董事会审议的投资工程；制定投资方案；制定投资工程的退出方案；决定工程投资经理的人选；根据董事会的授权享有的其他权利。投资决策委员会以会议表决方式进展决策，因故未能参加现场会议的委员，可以通过 会议、视频会议等方式参加。投资决策委员会议在全体委员出席有书面全权委托人代为出席亦为出席的情况下方为有效。投资决策委员会的决议应取得半数以上成员通过；当投资决策委员会中对所提交讨论的投资

7、工程赞成与反对票各占1/2时，由投资决策委员会主席做出投资决议。公司董事会对于投资决策委员会的决议可以行使否决权，但否决权的行使应当取得董事会四分之三以上成员的同意。工程初审会负责对工程的可行性、预期收益及风险进展审查并形成文字报告，供总经理决策是否对工程启动进一步调查研究。工程初审会由总经理牵头，由投资经理、法律和财务部门负责人组成。总经理可在必要时决定公司其他人员或外聘专业人士参加工程初审会。第四章 投资范围和投资限制投资潜在的投资工程一般应具备如下(但并非必须全部具备)特征： 较高的成长性； 先进的技术； 较高的进入壁垒； 优秀的管理团队； 领先的市场地位； 有利的投资价格； 很强的知识

8、产权文化气氛。未经董事会批准，公司不得从事以下投资行为直接或间接投资于上市交易的证券，用借贷资金投资；向其他人提供贷款或担保(购置投资组合公司发行的可转换债券除外)；投资于有可能使公司承担无限责任的工程；投资于可能会损害公司商誉的产业、产品或领域；第五章 投资业务流程工程搜集公司应主要通过以下途径获取工程：与国内外私募股权投结基金结为策略联盟，互通信息，联合投资；派出专门人员跟踪和研究国内新技术以及资本市场的新热点，通过工程洽谈、寄送资料、报刊资料、 查询、工程库推荐、访问企业或网上搜索等方式寻找工程信息，作好工程储藏。工程初审 工程投资经理在接到商业方案书或工程介绍的七个工作日内，对工程进展

9、初步调查，提出可否投资的初审意见并填制?工程概况表?。工程经过初选后分类、编号、入库。签署保密协议 在要求提供完整的商业方案书之前，工程投资经理应主动与企业签署保密协议。假设企业一开场提供的就是完整的商业方案书，那么在承受对方的商业方案书之后就可与之签署保密协议。立项申请与立项工程初审后认为需要对企业做进一步调查研究的，工程投资经理填写?工程立项审批表?，报公司工程初审会批准立项。立项批准一般在两个工作日内完成，经批准的工程可以进展尽职调查工作。尽职调查 立项批准后，工程投资经理到工程企业进展尽职调查，并填写完成企业?尽职调查报告?。尽职调查认为可以投资的企业与工程，工程投资经理编写完整的?投

10、资建议书?。尽职调查一般应在二十个工作日内完成。投资决策委员会审查投资决策委员会根据工程投资经理的?投资建议书?及相关材料进展内部审查。所有内部审查工作应当自接到工程投资经理提交完整材料之日起十个工作日内完成，并形成?投资决策委员会决策意见表?。在工程投资具体实施的过程中，假设遇到因客观原因导致发生与投资决策委员会通过之相关投资决策不符的情况，工程投资经理应撰写书面报告并提交投资决策委员会重新审查。签订投资协议经投资决策委员会审查同意进展投资的企业或工程，经公司法律参谋审核相关合同协议后，由董事长或董事长授权代表与合作对方签署?投资协议?。对工程企业的跟踪管理在投资协议生效后，工程投资经理具体

11、负责工程的跟踪管理，除了监控企业经营进展外，还应为企业提供战略性或策略性咨询等增值服务，使企业在尽可能短的时间内快速增值。跟踪管理的具体内容有：1、定期每月或每季，视工程企业具体情况而定取得企业财务报表、生产经营进度表、重要销售合同等，并分析整理为?企业情况月季度分析表?；2、参加企业重要会议，包括股东会、董事会、上市工作工程协调会以及?投资协议?中规定公司拥有知情权的相关会议并形成会议纪录；3、每季度对企业进展至少一次访谈，了解企业经营状况、存在的问题、提出相关咨询意见并形成?企业情况季度报告?。投资的退出在工程立项之初，工程投资经理即要为工程设计退出手段，然后随着工程进展及时修订。具体的退

12、出方式包括三种：IPO首次公开发行、出售、清算或破产。首次公开发行包括国内二板上市、主板上市，国外主板上市、创业板上市等；出售分为向管理层出售和向其他公司出售；当风险公司经营状况不好且难以扭转时，解散或破产并进展清算是可选择的退出方式。IPO及出售将是本公司主要的退出渠道。工程推出时机成熟时，由工程经理起草?投资退出方案书?。投资决策委员会审查退出方案投资决策委员会根据工程投资经理的?投资退出方案书?及相关材料进展内部审查。所有内部审查工作应当自接到工程投资经理提交完整材料之日起十个工作日内完成，并形成?投资决策委员会投资退出决策意见表?。在退出方案具体实施的过程中，假设遇到因客观原因导致发生

13、与投资决策委员会通过之相关投资决策不符的情况，工程投资经理应撰写书面报告并提交投资决策委员会重新决策。工程总结工程退出后，工程投资经理应当书写工程总结报告，对工程投资中的经历教训予以总结，以资参考。第六章 投资业务档案管理本制度所称投资业务档案是指公司在投资活动中形成的、作为历史记录保存起来以备考察的文字及以其他方式和载体记录的材料。本方法所称业务档案包括工程投资考察及决策阶段档案、工程跟踪管理阶段档案、工程投资退出阶段档案三局部。工程投资决策阶段档案包括商业方案书、工程概况表、尽职调查提纲、尽职调查报告、阶段性工作报告、立项审批表、投资建议书、投资决策委员会决策意见表、投资协议以及企业所提供

14、的相关资料。工程跟踪管理阶段档案包括企业月度、年度财务报表、季度访谈/工程进展报告、重要会议纪录。工程投资退出阶段档案包括投资退出方案书、工程总结报告。业务档案按工程立卷，文件之间建设相应索引。工程概况表除按工程立卷外，还应作为独立资料统一立卷。业务部门应做好业务档案的日常整理工作，于不同业务阶段完毕后的五日内按公司行政管理部的要求填写?档案移交清单?，并将业务档案移交归档。业务档案一式两份，一份交行政管理部，一分留部门保存。第七章 附那么本制度所附附件为投资管理制度不可分割的一局部。本制度由董事会制定和解释。本制度自发布之日起实施。XX股权投资基金管理附件一：工作流程图工程搜索对工程进展初步

15、实地调查，提出可否投资的初审意见并填制?工程概况表?工程经理工程初审工程初审后认为可以对企业做进一步调查研究的，工程经理填写?工程立项审批表?，报公司工程考评会批准立项。工程考评会 工程立项立项批准后，工程经理到工程企业进展尽职调查，并填写完成?尽职调查报告?。尽职调查认为可以投资的企业与工程，工程经理编写完整的?投资建议书?。 工程尽职调查工程经理完成?投资决策委员会决策意见表?，形成投资决议。投资决策委员会 投资决策对工程企业进展跟踪管理，取得相关资料、参加重要会议，并形成?企业情况月季度分析表?及?企业情况季度报告? 动态跟踪管理工程经理提交?投资退出方案书?并组织实施、工程退出後完成?

16、工程总结报告? 投资退出附件二：业务档案参考业务档案1：工程概况表工程概况表工程人员 日期工程名称工程来源行业板块工程所在地区联系方式主营业务或主要产品介绍工程优势工程现状备注业务档案2：企业所需提供资料清单企业 基本情况调查资料提纲公司 基本情况、历史沿革、股东构造公司设立时间、注册资本、股东名单、出资方式及出资额、出资比例；公司历次股权变更情况、目前的注册资本、股东构造；提供资料：营业执照、公司章程复印件，如设立或变更时经政府部门批准，提供批准文件；公司资产及经营状况公司主要产品及业务；公司主要产品的生产工艺流程；公司主要资产状况：土地、房产、主要设备等的数量、购置价格；土地、房产、商标、

17、专利等的产权证明文件及生产许可、技术质量认证、GMP认证等文件复印件；公司最近两年及最近一期的资产负债表、损益表、利润分配表、现金流量表；公司主要债务人、债权人及担保抵押情况；公司治理构造及对外投资情况公司组织构造图包括参控股企业；公司参控股企业的业务、股权构造、经营状况等介绍；公司董事、高级管理人员、主要技术专家介绍；公司的关联交易及同业竞争情况公司股东从事业务情况介绍，是否从事或投资于与本公司业务有竞争关系的业务；公司主要客户清单，公司产品的销售方式；公司主要原料供应商名单，公司原材料的采购方式，公司主要设备的采购方式；公司对外重大合作合同、法律诉讼情况；公司设立以来资产重组资产出让、资产

18、收购、股权转让、收购等情况公司开展规划，近期资金需求，拟投资工程情况。业务档案3：尽职调查提纲尽职调查提纲行业调查行业的整体开展趋势是什么行业的市场走向行业总市场容量、其增长率及其判断依据行业内影响企业利润的因素产品市场情况产品市场规模、增长潜力及市场份额分布公司产品主要竞争对手的名单及对竞争对手占有市场份额的分析公司在产品技术、价格、分销渠道及促销手段等方面与竞争对手的比较相互优势所在，公司优势的判断依据、对方优势的相应对策公司产品的可替代性分析、进入壁垒与退出壁垒潜在竞争对手及其可能进入的时间分析公司如何与正在研制同类产品的大公司竞争销售策略1、公司目前的销售体系是直销还是通过代理商，与代

19、理商的关系如何2、 现阶段销售战略或方案，该方案中的要点是什么如遇较大阻力将如何调整3、产品或服务的推出到形成实际销售的时滞有多长产品推销周期4、现有市场对产品的认知度有多少，如何开发潜在消费需求5、产品或服务步入成熟期后的营策略6、现有营销人员的专业素质及经历7、产品的定价策略及公司现有产品定价是否考虑了竞争的市场因素公司经营情况营销状况11 公司的组织构造12 公司收入构成明细及产品销售明细3 销售程序说明4 企业的主要供应商5 分销渠道与促销手段及其存在的主要问题及问题的解决方式16 销售人员的地域分布及人数，人均销售收入生产设施及生产状况21 生产设施与用地说明、是否拥有所有权22 生

20、产设施的新旧程度23 现有生产设施及场地是否能满足企业方案中的扩张需要，如不能如何解决24 生产原料说明5 生产流程介绍26 生产工艺复杂与否、成熟与否，是否需要员工有特殊生产技能，在公司扩张期会否存在人力资源方面的阻碍27 产品质量保证措施28 现有产品的生产能力，当企业规模多大时会产生生产瓶颈及其相应对策人力资源劳动力统计年龄、教育程度、工资水平等主要管理人员与技术人员简历企业家的素质领导能力、判断力、忠诚度、进取心等对关键人员的依赖程度及相应措施鼓励方案员工持股方案及期权制度等主要管理人员对引入风险资本的态度管理层是否有相应的管理经历，及其认为自己能胜任的理由产品技术产品或服务的独特性本

21、质性的技术突破技术进步对产品或服务的影响及企业相应对策产品的专利权及商标，将来可能出现的变动及其相应对策企业的研发能力、每年的研发支出，及其在多大程度上影响企业未来的销售或可带来的回报预测企业主要产品技术开展方向、研究重点、正在研究的新产品及其人力资源配备情况、开发进度等产品更新换代周期财务情况及预测产品开发、生产与销售的融资需求及资金使用方案是否已建设较标准的会计制度财务报表损益表、资产负债表、现金流量表主要会计政策说明利润构成考察应收帐款明细及相关管理措施未来5年财务预测及预测依据有关法律及政策技术专利归属国外专利规定国家及地方政策有无租赁、欠债、欠税、未了的合同关系及其它法律纠纷业务档案

22、4：工程立项审批表工程立项审批表工程人员 日期工程名称工程 基本情况工程企业 基本情况注册地址成立时间注册/实收资本股本构造主营业务其他工程产品/服务 基本情况工程简单介绍技术原理及特点工程开展阶段技术先进性市场潜力竞争对手其他工程立项审批表续企业综合能力评述研究开发能力市场营销能力企业管理能力其他主要财务数据单位：万元年年年销售收入销售本钱净利润总资产净资产未来几年财务预测单位：万元销售收入第一年第二年第三年第四年第五年销售本钱净利润总资产净资产工程融资方案资金需求数额资金使用方案工程立项审批表续融资完成后的股权构造投资退出方案方案退出时间预期回报率投资退出方式工程小结工程立项审查意见工程考

23、评会部门经理总经理结论业务档案5：投资建议书投资建议书投资建议书应包括以下要点：工程概况技术先进性管理团队市场前景与竞争能力财务状况融资方案与用途风险因素与不确定性投资建议：详细投资方案设计，工程价值评估投资支撑点、介入价位投资退出方案设计10、其他业务档案6：投资决策委员会决策意见表投资决策委员会决策意见表工程人员 提交日期项 目 情 况工程名称工程 基本情况简介投资方案简介备注投资决策委员会决策意见表续投资决策委员会成员意见投资决策委员会决议投资决策委员会决策意见表续附件：工程立项审批表工程尽职调查报告工程投资建议书工程企业 基本资料：营业执照；公司章程复印件；如设立或变更时经政府部门批准，提供批准文件；房产、商标、专利等的产权证明文件及生产许可、技术质量认证、GMP认证等文件复印件；公司最近两年及最近一期的资产负债表、损益表、利润分配表、现金流量表；业务档案7：工程