谈谈我国中小企业外源性融资问题3400字

1、谈谈我国中小企业外源性融资问题3400字 摘要：我国中小企业融资困难是一个世界普遍存在，社会各界高度关注的问题。中小企业外源性融资困难，既有自身缺乏的原因，也有体制障碍和市场机制自发作用的原因。本文从存在的问题及解决对策两个方面，直接融资渠道与间接融资渠道两个角度出发，对中小企业外源性融资困难的原因进展了分析，并提出了相应对策。 关键词：中小企业外源性融资 拓宽直接融资渠道 拓宽间接融资渠道中小企业是市场经济中最活泼的细胞和生长点。然而，随着中小企业的迅速开展，其内源性融资渠道越来越难以满足其对资金的需求，外源性融资渠道那么是其必然的的选择。充分认识中小企业外源性融资问题，具有特殊的现实意义。

2、一、中小企业外源性融资存在的问题1.间接融资渠道受限金融业对于风险大，本钱高的中小企业放贷较为审慎。据中国工商银行广州市分行的统计资料，在广州市众多中小企业中，与工行建立信贷关系的不到10%。其他各家国有商业银行的情况也同样对中小企业惜贷。详细原因表现为：(1)大局部中小企业自身条件缺乏，导致银行放贷风险较大一方面，广州很多中小企业采用家族制的管理形式，粗放式经营。在其经营过程中，普遍存在管理不够标准、财务制度不健全、经营透明度较低、信誉等级不高等问题，以致于企业不能准确地提供银行要求的各种报表及资料；而另一方面，中小企业规模小，可用作抵押的资产在我国，银行对抵押品的要求很苛刻，除了土地和房产

3、外，银行很少承受其他形式的抵押品缺乏，担保单位难找。在这种情况下，为降低贷款风险，银行往往选择不予放款。(2)国有银行向中小企业放贷本钱较高商业银行经营的目的是利润最大化。中小企业贷款往往“急、频、少、高，即时间急、频率高、金额少、本钱高。据资料显示，中小企业贷款频率是大中型企业的5倍，而银行管理本钱也是5倍。在银行信贷资金需求旺盛的情况下，其自然是选择大宗信贷批发业务，而不愿接纳中小企业信贷零售业务了。另外影响银行信贷决策的根本因素是银行对客户的风险评级或信誉评级,假如银行缺乏对企业客户的足够信息, 从而不能做出适宜的风险评级, 也就不会提供相应的信贷效劳。由于金融中介无法以较低的本钱获取有

4、关民营企业的信息, 较高的信息搜集本钱和鉴别本钱使得银行放弃给民营企业贷款。2.我国中小企业自身信誉缺乏通常情况下在利率给定的情况下,影响银行信贷决策的根本因素是银行对客户的风险评级或信誉评级, 假如银行缺乏对企业客户的足够信息, 从而不能做出适宜的风险评级, 也就不会提供相应的信贷效劳。此外我国中小企业贷款难是一个不争的事实。市场经济是信誉经济、契约经济。中小企业融资始终离不开“信誉二字。但在目前，我国相当一局部中小企业的经营形式和管理很不标准，企业公信力缺乏，信誉缺失，增加了银行的放贷风险，使银行心有余悸，不敢轻易贷款。据有关资料说明，中国工商银行某年对50万中小企业进展的信誉等级评定中，

5、信誉等级在A级以上的只有9.7万户，不到总户数的20%，而80%的企业信誉等级在BBB级以下。另外由于金融中介无法以较低的本钱获取有关民营企业的信息, 较高的信息搜集本钱和鉴别本钱使得银行放弃给局部中小企业贷款。3.中小企业融资渠道不畅通在间接融资渠道上，出于特定的体制原因和转型期的特征，民营企业得到银行信贷支持相对来说难度较大。在1999年的调查中，有59.3%的企业因担保条件难以满足而得不到贷款，主要是很少能找到其他企业或实力雄厚的国有企业来做借款担保人，只有42.8%的企业可以按国家规定利率平均年息5.86%向银行借到钱，平均借期为9.5个月，有8.9%的企业以高于国家规定的利率平均8.

6、85%获得银行借款，平均借期为9.4个月。4.中小企业自身的融资障碍我国中小企业数量众多,地域分散因此融资需求总量庞大, 但每笔金额却偏小,而且资金需求分散、周期短、随机性大。金融机构对中小企业，特别是民营中小企业贷款的审核、发放、催还及提供存取、代收、转账等效劳时需要花费更多的人力、财力。另外民营企业由于资金少、知名度低难以找到适宜的担保。抵押品价值也极为有限, 且常不符合标准,在资金市场中竞争力低。抵押品无法到达银行的要求是民营企业难以获得银行贷款的最常见障碍。二、中小企业外源性融资问题的对策1.建立中小企业相关保护法,完善中小企业担保体系通常情况下资本市场是资本供应者与需求者之间直接融通

7、资金的场所，针对不同规模与风险的企业，我国的资本市场应是一个多层次的市场体系。因此应尽快制定并施行与中小企业开展相配套的法律法规,明确鼓励和扶持中小企业开展的各项政策措施,明确中小企业开展方向；明确法律在金融信贷、技术开发、税收负担、价格保护等方面给予民营企业的保护支持, 为民营企业稳定开展提供法律保障。我国可借鉴西方兴旺国家经历,建立多元化的中小企业融资担保体系。这种体系, 从性质上既要有官方的担保机构,也要有民间的担保机构；既要有商业性担保机构, 也要有政策性担保机构; 从层次上既要有担保机构, 也要有再担保机构。在此根底上对各类担保机构施行不同的市场定位。2.营造良好信誉环境，拓宽间接融

8、资渠道1进步中小企业的信誉才能在我国市场经济条件下，大局部企业融资有多种渠道，但每种外源性融资方式必须满足一定的要求，经过一系列程序，支付相当的费用。中小企业应加强内部管理，在经营管理上下工夫，进步企业自身的积累才能和资金运用才能。企业资金的运作才能，即资金增值才能是资金供应者愿意让渡资金的重要原因，而且影响后续的外部资金投入。此外，中小企业应积极做好自身工作，增强信誉意识，树立企业良好形象，进步企业的“无形资产。要有选择地与某家银行建立长期稳定关系，以利于加强双方互相理解，克制市场交易中普遍存在的“信息不对称问题，增加获得贷款的可能性。2组建乡镇股份合作银行我国中小企业尤其是乡镇中小企业和个

9、体私营企业，大局部在农村集镇，农村信作社是它们最初的金融效劳供应者。目前，我国有4万多家农村信誉社，1998年末农村信誉社各项存款占整个金融机构存款余额的12.7%，贷款余额占9.6%。可以说，农村信誉社还是有一定实力的。但由于历史遗留的问题未解决及种种经营困难，如资产质量差、行政色彩浓和经营效益低下等，更重要的是农村信誉社分散的组织体系和没有自己的结算网络系统，从而造成目前农村信誉社对乡镇中小企业和个体私营企业金融支持不够。为此必须积极改革现行的农村信誉社组织体系和经营策略。在组织体系上，要改变分散的组织形式，组建乡镇股份合作银行。乡镇股份合作银行以省为单位，比拟切合中国国情和各地的实际。假

10、设组建全国性乡镇股份合作银行，规模过大，也很难真正有效运作;假设以市地或县为单位，那么规模过小，资源得不到有效配置，也不可行。乡镇股份合作银行分支机构的设置，那么要严格按集约化经营要求和商业银行经营原那么，不再按行政区划来设置，而应跨地区设立分支机构。使各分支机构间的资源配置效用到达最大化。同时减少管理层次，各分行经营与管理并举，各支行为经营窗口。乡镇股份合作银行组建完成后，要明确其主要职责和业务范围，即以中小企业特别是乡镇中小企业和个体私营企业为主要效劳对象。考虑到农村信誉社历史及现实情况，中央银行除了加强对新组建的乡镇股份合作银行的监管外，应扩大乡镇股份合作银行的利率浮动幅度，允许其存贷利差高于其它商业银行，通过货币政策给予扶持和引导。地方政府也应从地方经济开展的长远利益考虑，适当减免乡镇股份合作银行的税赋，通过财政政策促进其快速开展。参考文献:1 刘