证券从业考试金融市场基础知识2023年预测试题（完整版）

1、证券从业考试金融市场基础知识2023年预测试题（完整版）1.我国证券交易所采用的交易方式为（ ）。2013年12月真题A.做市商制B.专家经纪人制C.自助方式D.经纪制【答案】:D【解析】:我国证券交易所采用经纪制交易方式，一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易，经纪商通过公开竞价形成证券价格，达成交易。场外交易市场的交易制度通常采用做市商制度。2.股票发行之前，发行人必须按法定程度向监管部门提交有关信息，申请注册，并对信息的完整性，真实性负责的市场主导型股票发行制度是（ ）。A.保荐制B.注册制C.核准制D.审批制【答案】:B【解析】:注册制度是在市场化程度

2、较高的成熟股票市场所普遍采用的一种发行制度，又称“申报制”或“登记制”，实质上是一种发行公司的财务公开制度，是指发行人在发行证券之前，必须按照法律向主管机关申请注册的制度。3.一般来说，参与证券投资的金融机构有（ ）等。2015年3月真题证券经营机构保险经营机构中央银行银行业金融机构A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:参与证券投资的政府机构主要指中央银行，参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构等。4.（ ）主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单等货币市场工具，以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。A.上海清算所B.上海

3、证券交易所C.深圳证券交易所D.证券登记结算机构【答案】:A【解析】:上海清算所主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单等货币市场工具，以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。证券交易所为证券交易提供场所和设施，配备必要的管理和服务人员，并对证券交易进行周密的组织和严格的管理，使证券交易顺利进行且有一个稳定、公开、高效的系统。证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，履行下列职能：证券账户、结算账户的设立；证券的存管和过户；证券持有人名册登记；证券交易的清算和交收；受发行人的委托派发证券权益；办理与上述业务有关的查询、信息服务；国务院证券监督管理机构批准的其他业务

4、。5.证券、期货投资咨询人员申请取得从业资格具备的条件有（ ）。2017年6月真题具有大学本科以上学历证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历通过证券、期货从业人员资格考试A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:证券、期货投资咨询人员申请取得从业资格具备八个条件：具有中华人民共和国国籍；具有完全民事行为能力；品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德；未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚；具有大学本科以上学历；证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历；通过中国证监会统一组

5、织的证券、期货从业人员资格考试；中国证监会规定的其他条件。6.证券金融公司在每个交易日结束后，应当公布的转融通数据包括（ ）。2017年4月真题转融资余额转融券余额转融通成交数据转融通费率A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:证券金融公司应当在每个交易日结束后，公布转融资余额、转融券余额、转融通成交数据以及转融通费率。7.下列说法正确的是（ ）。2018年3月真题A.证券市场的交易对象仅限于股票，所以又称为股票市场B.证券投资收益与风险成反比C.证券市场是价值直接交换的场所D.证券市场是企业支配权直接交换的场所【答案】:C【解析】:证券市场是价值直接交换的场所，是财产权利直接交换的场所

6、，同时也是风险之间交换的场所。证券市场是指以股票、债券、证券投资基金等有价证券为对象的发行和交易关系的总和，主要包括股票市场、债券市场、证券投资基金市场、证券衍生品市场等。证券的风险与收益成正比关系。8.关于机构投资者在金融市场中的作用，下列说法正确的有（ ）。机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行机构投资者有助于实现社会经济体系与宏观经济的良性互动发展A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:机构投资者在金融市场中的作用有：机

7、构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展；机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制；机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行；机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。9.证券交易必须遵循（ ）原则。2018年5月真题自主公正公开公平A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要。为保护投资者的合法权益，必须坚持“公开、公平、公正”的原则，加强对证券市场的监管。10.根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引的规定，下列说法正确的是（ ）。评级结果有

8、效期内发生可能影响受评对象偿债能力的重大事项时，信用评级机构应及时启动不定期跟踪评级程序，发布不定期跟踪评级结果和报告信用评级机构在终止跟踪评级时，应公布最近一次的评级结果及其有效期，说明此项信用评级此后不再更新信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息业务档案的保存期限应不低于10年，且不低于债务融资工具存续期满后3年A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引第三十条，信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息。业务档案的保存期限应不低于10年，且不低于债务融资工具存续期满或

9、受评主体违约后5年。11.证券经纪业务可分为（ ）两种。2014年11月真题银行代理买卖证券交易所代理买卖柜台代理买卖证券登记结算公司代理买卖A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券经纪业务又被称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。证券经纪业务可分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。12.基金份额持有人是（ ）。基金的出资人基金资产的所有者基金投资回报的受益人基金的管理者A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。项，基金管理者是基金产品的募集者和管理者。13.

10、开放式基金的基金份额申购或赎回价格都直接按（ ）计价。2014年11月真题A.基金资产净值B.基金负债C.基金份额净值D.基金资产总值【答案】:C【解析】:在申购、赎回时遵循“未知价”交易原则，投资者在申购、赎回一般开放式基金份额时并不能即时获知买卖的成交价格，申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。14.境内上市的股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票，称为（ ）。2015年11月真题A.社会公众股B.外资股C.法人股D.国家股【答案】:B【解析】:外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。外资股按

11、上市地域，可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。境内上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。15.2001年年底境外机构参股、发起设立基金管理公司暂行规定（征求意见稿）颁布，（ ）正式开始设立。A.合资基金公司B.公募基金公司C.私募基金公司D.独资基金公司【答案】:A【解析】:2001年年底境外机构参股、发起设立基金管理公司暂行规定（征求意见稿）颁布，合资基金公司正式开始设立。2002年外资参股基金管理公司设立规则颁布，基金业对外开放的序幕正式拉开。

12、16.以下不属于影响股票价格的行业因素的是（ ）。2014年9月真题A.行业可持续性B.行业或产业竞争结构C.抗外部冲击能力D.管理层质量【答案】:D【解析】:常见的行业因素有行业或产业竞争结构、行业的可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平。D项，管理层质量属于公司经营状况因素的影响。17.证券市场生存的条件是证券的（ ）。A.收益性B.稳定性C.流动性D.有效性【答案】:C【解析】:证券的流动性是证券市场生存的条件。如果证券市场缺乏流动性，或者不能提供充分的流动性，证券市场的功能就要受到影响。18.证券交易结算流程的证券交收环节包括（ ）。

13、2012年6月真题A.投资者与投资者之间的证券交收B.证券公司与结算参与人之间的证券交收C.结算参与人与客户之间的证券交收D.结算参与人与结算参与人之间的证券交收【答案】:C【解析】:证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成。证券公司作为结算参与人与客户之间的清算交收，是整个结算过程不可缺少的环节。19.直接融资的特点有（ ）。直接性分散性融资信誉有较大的差异性可逆性A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:直接融资的特点包括：直接性；分散性；融资的信誉有较大的差异性；部分融资方式具有不可逆性；融资者有相对较强的自主性。20.下列不属于金融机构类投资者的是（ ）。A.金融租

14、赁公司B.证券公司C.中国证券金融股份有限公司D.商业银行【答案】:C【解析】:金融机构类投资者主要包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构和其他金融机构，其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等。中国证券金融股份有限公司是政府机构类投资者，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责，不具备完全的投资特征。21.在证券经纪业务营销中客户招揽的保证是（ ）。2017年9月真题A.客户促成B.客户服务C.客户关系建立D.目标市场选择【答案】:C【解析】:在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。按照相关法规的规定，投资者应首先

15、在登记结算公司或者其代理点开立证券账户；其次，投资者与证券公司签署风险揭示书客户须知，签订证券交易委托代理协议，开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金账户等。根据证券公司监督管理条例第三十八条，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。证券经纪人应当具有证券从业资格。证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从事业务，并应当向客户出示证券经纪人证书。22.全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括（ ）等交易步骤。自主报价格式化询价确认成交清算与交收A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:全国银行间市场债券交易采用询价交易方式

16、，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤。23.股票发行类型包括（ ）。2017年6月真题首次公开发行向原股东配售股份向不特定对象公开募集股份非公开发行股票A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:上市公司融资的途径有上市公司首次融资的途径和上市公司再融资的途径。上市公司首次融资主要是指首次公开发行股票，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。24.根据证券账户管理规则的规定，投资者证券账户可由中国结算公司委托的开户代理机构负责开立。其中，中国结算公司委托的开户代理机构不包括（ ）。A.基金公司B.证券公司C.中国结算公

17、司境外B股结算会员D.商业银行【答案】:A【解析】:根据中国结算公司证券账户管理规则，中国结算公司对证券账户实施统一管理，投资者证券账户由中国结算公司上海分公司、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构负责开立。其中，开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。25.记账式债券的发行、交易及兑付的全过程均采用无纸化，所以它（ ）。2013年12月真题A.发行效率高，交易成本低，交易安全B.发行效率低，交易成本低，交易安全C.发行效率高，交易成本高，交易不安全D.发行效率高，交易成本高，交易安全【答案】:A【解析】:记账式国债可以记名

18、、挂失，安全性较高；同时，由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。26.封闭式基金的期限是指基金的（ ）。A.清算期限B.存续期限C.发行期限D.赎回期限【答案】:B【解析】:封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金的期限是指基金的存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。27.基金募集申请需要提交的主要文件包括（ ）。申请募集基金的申请报告基金合同草案招募说明书法律意见书A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:基金管理人进行基金的募集，必须根据

19、证券投资基金法的有关规定，向中国证监会提交相关文件，申请募集基金应提交的主要文件包括：募集基金的申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、法律意见书等。28.目前基金注册程序分为简易程序和普通程序。以下适用简易程序的有（ ）。常规股票基金分级基金ETF货币基金A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，对常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、ETF等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；对其他产品，如分级基金等，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。29.我国律师事务

20、所从事证券法律业务的内容主要有（ ）。为股票的发行出具招股说明书为证券发行和上市活动出具法律意见书为证券承销活动出具验证笔录审查、修改、制作与证券发行、上市和交易有关的法律文件A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券法律业务，是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。30.政府作为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来（ ）。协调财政资金短期周转，弥补财政赤字兴建大型基础设施项目实施某项特殊政策弥补战争费用A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥

21、补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。31.一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于（ ）。2012年3月真题A.流动性强，风险相对较小B.流动性差，风险相对较大C.流动性差，风险相对较小D.流动性强，风险相对较大【答案】:B【解析】:债券利率的主要影响因素有：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短。一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应较高；而期限较短的债券流动性强，风险相对较小，票面利率应较低。32.证券金融公司开展转融通业务，可以使用的资金和证券包括（ ）。自有资金自有证

22、券通过证券金融公司的业务平台融入的证券通过证券交易所的业务平台融入的资金A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:证券金融公司开展转融通业务，可以使用自有资金和证券，通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券，通过证券金融公司的业务平台融入的资金或者依法筹集的其他资金和证券。项，证券金融公司开展转融通业务，可以使用通过证券金融公司的业务平台融入的资金，但不可以使用通过证券金融公司融入的证券。33.目前，中国城镇职工养老保险基金实行社会统筹与个人账户相结合的制度，个人和企业分别按职工本人上年度工资总的（ ）缴纳保险费。A.8%和20%B.5%和25%C.5%和20%D.10%和20%【答案】:

23、A【解析】:职工基本养老保险是社会保险中的一个险种。职工基本养老保险的缴纳比例是：职工所在企业缴纳20%，职工个人承担8%。34.证券中介机构包括证券经营机构和证券（ ）机构两类。2015年9月真题A.法人B.业务C.服务D.投资【答案】:C【解析】:证券市场中介机构，是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构，主要包括证券公司和证券服务机构两大类。35.对于股票价值，下列表述正确的是（ ）。票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额没有优先股的情况下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但大多数公司的实际清算价值总是高于账面价值内在价值

24、即理论价值，也即股票未来收益的现值A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，但公司清算时，其资产往往只能折价出售，再加上必要但数目颇高的清算费用，绝大多数公司的实际清算价值是低于其账面价值的。36.2011年3月21日，财政部发行的某期国债距到期日还有3年。面值100元，票面利率年息4.15%，每年付息1次，下次付息日在一年以后。1年期、2年期、3年期贴现率分别为4%、4.5%、5%。该债券理论价格为（ ）元。A.94.59B.95.01C.96.23D.97.76【答案】:D【解析】:附息

25、债券可以视为一组零息债券的组合，可以直接套用现金流贴现公式进行定价：P4.15/（14%）4.15/（14%）24.15/（14%）397.76（元）。37.我国目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（ ）开发的各类结构化；理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。A.投资银行B.商业银行C.证券交易所D.基金公司【答案】:B【解析】:目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品，但是，很多商业银行均通过柜台销

26、售各类“挂钩理财产品”，具有业务资格的证券公司通过柜台及机构间市场发行挂钩收益凭证。38.根据中国结算公司上海分公司的规定，国债买断式回购发生融资方、融券方双方均无力履约的情况时，履约保证金（ ）。A.归属融券方B.归属财政部C.退还双方D.归属风险基金【答案】:D【解析】:根据上海证券交易所国债买断式回购交易实施细则第十六条，回购到期日融资方没有足够资金购回相应国债，同时其对应融券方证券账户中应付的相应国债数量不足，则交易双方均为违约。双方各自缴纳的履约金依据中国结算的相关规定划归证券结算风险基金，并免除双方的实际履约义务。39.纽约证券交易所交易制度模式的特征包括（ ）。指定做市商制度场内

27、经纪商制度场外经纪商制度补充流动性提供商制度A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:纽约证券交易所目前隶属于美国洲际交易所集团，交易制度模式主要包括三个特征，即指定做市商制度、场内经纪商制度和补充流动性提供商制度。40.欧洲货币市场的特点有（ ）。经营自由，不受任何国家政府管制和税收限制资金规模庞大存放款利率差额小以银行间交易为主A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:欧洲货币市场的特点是：欧洲货币市场是一个不受任何国家政府管制和税收限制的市场，经营自由。欧洲货币市场的资金来自世界各地，数额极其庞大。其存款利率略高于国内金融市场，而放款利率略低于国内金融市场，存放款利率的差额很小。

28、欧洲货币市场的经营以银行间交易为主，银行同业间的资金的拆借占欧洲货币市场业务总量的很大比重。欧洲货币市场资金周转极快，调度十分灵便。41.负责受理短期融资券发行注册的机构是（ ）。2013年9月真题A.中国银行间市场交易商协会B.中国证监会C.中国证券业协会D.中国人民银行【答案】:A【解析】:中国银行间市场交易商协会负责受理企业债务融资工具的发行注册，短期融资券是企业债务融资工具的一种。42.下列不是巴塞尔银行监管委员会的主要宗旨的是（ ）。A.交换各国监管安排方面的信息B.改善国际银行业务监管技术的有效性C.建立资本充足率的最低标准D.保护投资者【答案】:D【解析】:巴塞尔银行监管委员会主

29、要宗旨在于交换各国监管安排方面的信息、改善国际银行业务监管技术的有效性、建立资本充足率的最低标准及研究在其他领域确立标准的有效性。国际证监会组织的纲领性文件确立了证券监管的三项目标，即保护投资者，确保市场的公平、高效和透明，减少系统性风险。43.证券市场监管的原则包括（ ）。监督与自律相结合的原则保护投资者利益原则“三公”原则依法监管原则A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券市场监管的原则有依法监管原则、保护投资者利益原则、“三公”原则以及监督与自律相结合的原则。44.中证100指数是以剔除了（ ）等基本不流通股份后流通股本为权数计算的。2014年6月真题战略投资者持股公司创建者、

30、家族和高级管理者长期持有的股份冻结股份受限的员工持股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:公司发行在外的A股总股本中，限售期内的限售股份和以下六类股份属于基本不流通股份：公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份；国有股；战略投资者持股；冻结股份；受限的员工持股；交叉持股等。45.根据我国证券法，证券交易必须遵循公开、公平、公正的“三公”原则，其中，按照公开原则，证券交易参与各方应依法（ ）地向社会发布有关信息。2014年3月真题准确完整真实及时A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:公开原则的核心要求是实现市场信息的公开化。根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、

31、准确、完整地向社会发布有关信息。46.做市商制度又称为（ ）。2018年5月真题A.大宗交易制度B.报价驱动制度C.竞价交易制度D.证券商报价制度【答案】:B【解析】:做市商制度也叫报价驱动制度，是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易的一种制度。47.我国证券市场的监管目标是（ ）。保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用A.、B.、C.

32、、D.、【答案】:B【解析】:我国证券市场的监管目标是：运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营；防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。48.中国证监会于（ ）发布了关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知，标志着股权分置改革正式启动。2013年12月真题A.2005年9月B.2005年4月C.2001年6月D.2004年1月【答案】:B【解析】:依据国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的

33、若干意见，中国证监会于2005年4月29日发布了关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知，标志着股权分置改革正式启动。49.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（ ）。2017年2月真题赤字国债建设国债战争国债特种国债A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:按资金用途可将国债分为：赤字国债，指用于弥补政府预算赤字的国债；建设国债，指发债筹措的资金用于建设项目的国债；战争国债，专指用于弥补战争费用的国债；特种国债，指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。50.在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍以（ ）原则作为第一优先原则。2018年3月真题A.价格优先B.时间优先C.数量

34、优先D.席位优先【答案】:A【解析】:证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成空。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。因此价格优先原则为第一优先原则。51.下列基金类型中投资风险最低的是（ ）。2015年3月真题A.指数基金B.债券基金C.股票基金D.货币市场基金【答案】:D【解析】:货币市场基金的优点是资本安全性高、购买限额低、流动性强、收益较高、管理费用低，有些还不收取赎回费用。因此，货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具。52.下列关

35、于慈善基金的说法不正确的是（ ）。A.慈善基金等社会公益基金被视为合格投资者B.专业投资者包括慈善基金等社会公益基金C.慈善组织可以通过直接购买银行等金融机构发行的资产管理产品开展投资活动D.慈善组织的财产可以直接购买商品及金融衍生品类产品【答案】:D【解析】:2014年8月21日，中国证监会发布的私募投资基金监督管理暂行办法规定，慈善基金等社会公益基金被视为合格投资者。2017年7月1日起施行的证券期货投资者适当性管理办法规定，专业投资者包括慈善基金等社会公益基金。2018年10月25日，民政部发布的慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法规定，自2019年1月1日起慈善组织开展投资活动应采用下

36、列方式：直接购买银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构发行的资产管理产品；通过发起设立、并购、参股等方式直接进行股权投资；将财产委托给受金融监督管理部门监管的机构进行投资。此外，还规定，慈善组织的财产不得直接买卖股票；不得直接购买商品及金融衍生品类产品；不得投资人身保险产品；不得以投资名义向个人、企业提供借款等等。53.根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引，下列说法正确的有（ ）。信用评级业务包括委托评级业务和主动评级业务委托评级业务分为发行人委托评级业务和监管委托评级业务等信用评级是指信用评级机构对影响受评对象信用风险的相关因素进行分析研究，就其

37、偿还能力及意愿做出的综合评价信用评级机构应当遵循独立、客观、公正的原则，保证信用评级的公正性、一致性、完整性A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:、项，根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引第三条，信用评级业务包括委托评级业务和主动评级业务，其中委托评级业务分为发行人委托评级业务和投资人委托评级业务等。项，根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引第二条，信用评级是指信用评级机构对影响受评对象信用风险的相关因素进行分析研究，就其偿债能力及意愿做出的综合评价。项，根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引第四条，信用评级机构应当遵循独立、客观、公正的原则，保证信用评级的公正性、一致性、完整性。54.2018年11月5日，国家主席习近平在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，将在（ ）设立科创板并试点注册制。A.深圳证券交易所B.上海证券交易所C.北京证券交易所D.香港交易所【答案】:B【解析】:2018年11月5日，国家主席习近平在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，支持上海国际金融中心和科技创新中心建设。55.RQFII试点业务与QFII的主要区别在于（ ）。2017年9月真题募集的投资资金是人民币而不是外