财务管理练习题(流动资产管理)ppt课件

1、财务管理练习题 流动资产管理.一、单项选择题1某企业现金收支情况比较稳定，全年的现金需求量为600万元，每次转换有价证券的固定本钱为100万元，有价证券的年利率为12。其年转换本钱是元。A5000 B6000 C7000 D8000答案:B解析:最正确现金持有量100000元，年转换次数6000000/10000060次，年转换本钱601006000元。 .2.某企业现金收支情况比较稳定，全年的现金需求量为600万元，每次转换有价证券的固定本钱为100元，有价证券的年利率为12%。其年转换本钱是元。A5000 B6000 C7000 D8000答案：B解析：最正确现金持有量= =100000元

2、年转换本钱= =6000元.3在其他要素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，能够导致的后果是 。 A 收账费用添加 B平均收账期延伸 C应收账款添加 D坏账损失添加答案：A。解析：积极的收账政策，意味着企业自动去催收账款，催收账款要发生费用，但会加速应收账款的回收，减少应收账款，缩短平均收账天数，减少坏账损失。.4企业在进展现金管理时，可利用的现金浮游量是指 。 A企业账户所记存款余额 B银行账户所记企业存款余额 C企业账户与银行账户所记存款余额之差 D企业实践现金余额超越最正确现金持有量之差答案：C解析：所谓现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。有时，企业

3、账户上的现金余额已为零或负数，而银行账上的该企业的现金余额还有很多，这是由于有些企业曾经开出的付款票据尚处在传送过程中，银行尚未付款出账。假设能正确预测浮游量并加以利用，可节约大量现金。.5以下各项中，属于应收账款时机本钱的是( )。 A应收账款占用资金的应计利息 B客户资信调查费用 C坏账损失 D收账费用答案：A解析：应收账款的时机本钱是因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入，比如投资于有价证券所产生的利息收入。.6采用ABC法对存货进展控制时，该当重点控制的是( )。 A数量较多的存货 B占用资金较多的存货 C种类较多的存货 D库存时间较长的存货答案：B解析：ABC法中，A类存货金额宏大但

4、种类数量较少，是控制的重点。B类存货金额普通，种类数量相对较多，企业普通划分类别进展控制。C类存货种类数量繁多，但价值金额却很小，企业只需把握一个总金额就可以。.7下面关于信誉条件中信誉期限的论述正确的选项是 。A信誉期限越长，企业坏账风险越小 B信誉期限越长，阐明客户享用的信誉条件越优越 C延伸信誉期限，不利于销售收入的扩展 D信誉期限越长，应收账款的时机本钱越低答案：B解析：信誉期间是企业允许客户从购货到付款的时间间隔。信誉期越长，给予顾客信誉条件越优惠。延伸信誉期对销售额添加会产生有利影响，与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失也会添加。.8在影响客户资信程度的要素中， 是决议企业能否给

5、予客户信誉的首要要素。 A资本 B经济情况 C偿付才干 D信誉质量答案：D。解析：信誉质量是指客户履约或赖账的能够性，是决议能否给予客户信誉的首要要素。.9以下工程中不属于信誉条件的是 。 A现金折扣 B商业折扣 C信誉期限 D折扣期限答案：B。解析：信誉条件是指企业接受客户信誉定单时所提出的付款要求，主要包括信誉期限、折扣期限、现金折扣。.二、多项选择题1.为加强现金的支出管理，延期支付账款的方法普通包括()。A推迟支付应付款 B改良销售方式C采用支票付款 D合理运用浮游量答案：AD解析：现金支出管理的主要义务是尽能够延缓现金的支出时间。普通有几种：合理利用“浮游量、推迟支付应付款、采用汇票

6、付款。.2影呼应收账款时机本钱的要素有。 A平均收账天数 B变动本钱率 C年赊销额 D资金本钱 答案：ABCD。解析： 应收账款时机本钱=平均每日赊销额平均账款天数变动本钱率资金本钱。注：1应收账款时机本钱的计算有两种说法，一是不乘变动本钱率，一是乘变动本钱率。2平均每日赊销额=年赊销额 /360，书中采用的是年销售收入/360，两种均可，只是运用是要一致。.3企业制定收账政策所要处理问题是 。A最大限制地防止客户拖欠账款 B确定收账程序 C确定收账方式 D客户能否会拖欠 答案：BC。解析：收账政策是指当客户违反信誉条件，拖欠甚至拒付账款时，所采取的收账战略与措施。选项A、D主要靠信誉调查和严

7、厉信誉审批制度。.三、判别题1收账费用与坏账损失呈反向变化关系，收账费用发生得越多，坏账损失就越小，因此，企业应不断加大收账费用，以便将坏账损失降到最低。答案:错解析:收账费用并不是越大越好，制定收账政策应该在添加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款时机本钱之间进展权衡，前者要小于后者，收账政策才是可取的。 .2企业现金持有量过多会降低企业的收益程度。 答案：对解析：现金持有量过多，导致持有时机本钱上升，降低了企业的收益。.3企业持有的现金总额可以小于各种动机所需现金余额之和，且各种动机所需坚持的现金也不用均为货币形状。答案：对解析：由于各种动机所需求的现金可以调理运用，企业持有的现金总额并不

8、等于各种动机所需现金余额的简单相加，前者通常小于后者。.4企业现金管理的首要目的是获得最大的收益。 答案：错解析：企业现金管理的目的首先是保证日常消费运营业务的现金需求，其次才是使这些现金获得最大的收益。.四、计算题1知：某公司现金收支平稳，估计全年(按360天计算)现金需求量为250000元，现金与有价证券的转换本钱为每次500元，有价证券年利率为10。 要求；(1)计算最正确现金持有量。 (2)计算最正确现金持有量下的全年现金管理总本钱、全年现金转换本钱和全年现金持有时机本钱。(3)计算最正确现金持有量下的全年有价证券买卖次数和有价证券买卖间隔期。.答案及解析：1最正确现金持有量=(225

9、0000500)/10%=50000(元)2最正确现金管理总本钱 =(225000050010%)=5000(元) 转换本钱=250000/50000500=2500(元) 持有时机本钱=50000/210%=2500(元)3有价证券买卖次数=250000/50000=5(次) 有价证券买卖间隔期=360/5=72(天).2某企业预测2005年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动本钱率为50%，企业的资金本钱率为10%。一年按360天计算。 要求： 1计算2005年度赊销额。 2计算2005年度应收账款的平均余额。 3计算2005年度维持赊销

10、业务所需求的资金额。 4计算2005年度应收账款的时机本钱额。 5假设2005年应收账款需求控制在400万元，在其他要素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？ .答案及解析： 1现销与赊销比例为1：4，所以现销额赊销额/4，即赊销额赊销额/44500，所以赊销额3600万元 2应收账款的平均余额日赊销额平均收账天数3600/36060600万元3维持赊销业务所需求的资金额应收账款的平均余额变动本钱率60050300万元 4应收账款的时机本钱维持赊销业务所需求的资金资金本钱率3001030万元 5应收账款的平均余额日赊销额平均收账天数3600/360平均收账天数400， 所以平均收账

11、天数40天。 .3. 某企业2001年A产品销售收入为4 000万元，总本钱为3 000万元，其中固定本钱为600万元。2002年该企业有两种售用政策可供选用：甲方案给予客户60天信誉期限n/60，估计销售收入为5 000万元，货款将于第60天收到，其信誉本钱为140万元；乙方案的信誉政策为2/10，1/10，n/90，估计销售收入为5 400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其他50%的货款于第90天收到前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%，收账费用为50万元。该企业A部品销售额相关范围为3 0006 000万元，企业的资金本钱

12、率为8%为简化计算，此题不思索增值税要素。.要求：1计算该企业2001年的以下目的：变动本钱总额；以销售收入为根底计算的变动本钱率。 2计算乙方案的以下目的：应收账款平均收账天数；应收账款平均余额；维持应收账款所需资金；应收账款时机本钱；坏账本钱；采用乙方案的信誉本钱；3计算以下目的：甲方案的现金折扣；乙方案的现金折扣；甲乙两方案信誉本钱前收益之差；甲乙两方案信誉本钱后收益之差。4为该企业作出采取何种信誉政策的决策，并阐明理由。.答案及解析:(1)变动本钱总额30006002400(万元)变动本钱率2400/400060(2)计算乙方案的以下目的：应收账款平均收账天数30lO2020509052(天)应收账款平均余额5400/36052780(万元)维持应收账款所需资金78060468(万元)应收账款时机本钱468837.44(万元)坏账本钱540050%4%108(万元)采用乙方案的信誉本钱37.44l0850195.44(万元).(3)甲方案的现金折扣0乙方案的现金折扣5400(230120)43.2(万元)甲方案信誉本钱前收益5000(160)2000(万元)乙方案信誉本钱前收益5400(160)43.2211