证券投资技术分析----K线理论ppt课件

1、第3章 K线实际第2页3.1 K线的绘制3.2 K线的分析本章内容第3页3.1 K线图的绘制 K线图又称蜡烛图、阴阳图,它源于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情动摇，后因其独到的绘制方法被引入股票与期货市场，并在各金融市场得到广泛应用。K线分析是技术分析中最主要的内容。第4页价钱时间开盘价收盘价最高价最低价开盘价收盘价最高价最低价1.绘制方法第5页K线的构成：实体 在开盘价与收盘价之间绘制直立的长方形，称为实体。 假设收盘价高于开盘价，实体用红色(或空心)表示，这种K线称为阳线或红线； 假设收盘价低于开盘价，实体用绿色(或蓝色)表示，这种K线称为阴线或绿线； 假设收盘价等于开盘价，实

2、体那么为一短横线(称为平盘线)。第6页K线的构成：影线 最高价高于实体的高价时，将最高价点与实体上端的中间点连成一条垂线，称之为上影线； 最低价低于实体的低价时，将最低价点与实体下端的中间点连成一条垂线，称之为下影线。第7页单根K线的外形变化 1.实体的变化：K线的种类第8页 2.影线的变化：第9页 3.实体和影线同时变化：第10页 按照投资者的类型不同，可将K线分为日K线、周K线、月K线、年K、分钟K线等等。K线的种类第11页课外阅读：2.特殊K线(1)紧缩K线：根据成交量的大小来画K线的宽度。成交量越大，K线越胖，成交量越小，K线越瘦。由于图表中横坐标预设了每根K线的宽度，因此紧缩K线会出

3、现相互重叠的景象。(2)当量K线：也是依成交量的大小来决议K线的宽度，但它不预设K线的宽度，可根据成交量的大小自在调整，因此K线之间不会出现重叠。第12页第13页第14页3.K线分析的三要素 K线分析的本质，就是分析市场中多空双方力量的对比，按照惯性原理从原来的趋势推断其未来的市场走势，从而决议买与卖。 1.K线实体的长短； 2.影线长短； 3.K线组合中的阴线阳线数量。 第15页3.2 K线的分析一、对单根K线的分析二、对两根K线的分析三、对三根K线的分析四、与其它要素相结合的K线分析第16页 对单根K线的分析，主要是看其实体和影线的长短： 1阳线实体越长，越有利于价钱上涨； 2阴线实体越长

4、，越有利于价钱下跌； 还应该结合该K线所处的位置。一、对单根K线的分析第17页 3上影线通常代表卖方压力，越长，压力越大，越不利于价钱上涨； 4下影线通常代表买方支撑，越长，支撑越大，越不利于价钱下跌； 5上、下影线长短的对比： 上影线长于下影线，有利于空方；下影线长于上影线，有利于多方。 第18页 对上下影线的判别，一定要结合分时走势、当时的股价所处的相对位置和成交量。1.在股价低位区域，出现长下影线，阐明低位买盘积极，这个时候应该亲密关注成交量的变化。假设成交量继续放大，股价会继续上扬。成交量萎缩，股价会调整并考验该下影线的低点的支撑作用；出现长上影线，往往是机构“试盘的表现；第19页2.

5、在股价高位区域，出现长上、下影线，往往是机构出货的表现，以离场为主。第20页长阳阴线1.长阳线 假设在经过一个大幅度延续下跌以后，出现低开高走或者平开高走并且伴随着成交量放大的长阳线，意味着市场或者股价到达底部。假设随后指数或者股价不跌破长阳线实体的二分之一位置，就是介入的时机。介入以后应该以长阳线的开盘价作为止损位。 记住：买股票，一定要慢！2.长阴线 假设在经过一个大幅度延续上涨以后，出现长阴线，意味着市场或者股价到达顶部。应该立刻出局。 记住：卖股票，一定要快！第22页平盘线十字星分析1.当价钱在波段的高点附近出现十字星，通常暗示涨势终了；2.当价钱在波段的低点附近出现十字星，通常暗示跌

6、势终了；3.在技术压力位或支撑位出现十字星，通常只会呵斥价钱的暂时回档或反弹，不应将其视为波段的终了。 更多的时候，我们把十字星放在周K线、月K线中进展分析。第23页平盘线十字星的变体1.“-形 开盘就而且不断涨停或者跌停的K线。涨停或者跌停终究有利于谁？2.T字形 该K线的判别，类似十字星。3.倒T字形墓碑线 在上升趋势中，在波段的高点附近出现该K线，代表“停顿的意思。在底部区域，普通不会出现这个K线。第24页3.流星线 出现流星的地方，通常都是价钱短期或中期的高点。第25页4.锤头线 又称“吊线、小雨伞，其形状特征是：实体部分很小，下影线很长，上影线没有或极短。第26页分析： 1当吊线出如

7、今波段的高点附近时，意味着行情在一、二天之内能够向下反转； 2当吊线出如今波段的低点附近时，假设后市成交量有效放大，意味着价钱在此构成底部的时机较大，否那么只是一种反弹信号，因此察看成交量是非常重要的。第27页二、对两根K线的分析 对两根及两根以上K线的分析,总体上来说： 首先，看每一根K线的实体和影线；(运用第一个原那么，重点是最后一根K线，为什么？) 其次，分析两根K线的相对位置。第28页 从区域1到区域5(从上到下)：多方力量逐渐减弱，空方力量逐渐加强。12345第29页最后一根K线所处的区域位置比较越高，越有利于上涨；越低，越有利于下跌。第30页 留意：假设前面的这根K线缺失了上下影线

8、，或实体为平盘线，仍可作类似地分析。第31页思索： 假设最后一根K线的含义与其相对位置提示的含义自相矛盾时怎样办？ 比如，最后一根K线是光头光脚的中阴线，但其相对前面K线的区域位置又较高，该如何研判呢？第32页提示： 可采用“合并法进展辅助研判：对两根及两根以上的K线组合，不论它有多复杂，我们都可以用其第一个开盘价和最后一个收盘价将它合并为单根K线。 假设合并后的单根K线的多空含义与原K线组合一致，那么该K线组合的含义得到进一步确认。假设不一致，那么该K线组合的含义不明朗。第33页例如，可以将以下图中相邻两根日K线合并为一根K线进展辅助研判。第34页再者，应该察看在一切K线中，K线的性质。第3

9、5页穿头破脚1.构成： 1有一个明显的上升或者下跌趋势； 2前后两根K线的性质相反； 3后一根K线将前一根K线的实体完全包含。第36页2.判别： 1实体的吞并，与影线无关； 2两根K线之间的实体比例越悬殊，那么后市的转向力度越强； 3后一根K线吞并前面的K线数量越多，那么后市的转向力度越强； 4底部的穿头破脚中，后一根K线必需求有成交量的配合。第37页由穿头破脚想到包线形状特征：右方的K线包覆了左方的一根或数根K线。第38页分析： 1.包线发生在波段高点或低点附近时发出剧烈的反转信号。 2.价钱经过一段时期的下跌，忽然间成交量大增，并且以一根大阳线，包覆了左方K线，这种景象被视为下跌波段终了的

10、信号。 3.价钱经过一段时期的上升，忽然间以一根大阴线，包覆了左方的K线，这种景象被视为上升波段终了的信号，留意此时成交量不需求大幅添加。第39页 4.可以根据右方的大阳(阴)线的长短及吃掉左方K线的多寡，来衡量价钱反转力道的大小。 5.在上升趋势中途出现阴包线形状，往往是一种骗线行为。假阴线出现后，价钱会短暂地下跌，之后缓慢地上升，直到完全吃掉这根大阴线后，才会快速地上涨。 6.在下跌趋势中途出现阳包线形状，也往往是一种骗线行为。假阳线出现后，价钱会短暂地上升，之后缓慢地下跌，直到完全吃掉这根大阳线后，才会快速地下跌。第40页穿头破脚的演化：乌云盖顶和曙光出现构成： 1有一个明显的上升或者下

11、跌趋势； 2前后两根K线的性质相反； 3次日股价跳空高开或者低开，但收盘价位于前一K线实体的1/2以下或者以上。第41页乌云盖顶和曙光出现第42页穿头破脚的演化：覆盖线构成： 1有一个明显的上升或者下跌趋势； 2前后两根K线的性质相反； 3次日股价跳空高开或者低开，但收盘价位于前一K线实体的1/2不到。第43页覆盖线第44页分手与约会线1.分手线 第45页2.约会线第46页旭日东升和大雨倾盆1.旭日东升第47页2.大雨倾盆第48页孕线形状特征：左边的阳线或阴线通常无上下影线(或较短)；右边的十字星(或是小K线，可以有多根被完全包覆。第49页 1.在上升趋势中途出现孕线，其左边的K线通常是阳线，

12、表示行情会产生继续向上的新生命； 2.在下跌趋势中途出现孕线，其左边的K线通常是阴线，表示行情会产生继续向下的新生命； 3.当孕线发生在底部(常见)或头部(少见)时，其孕育出的新生命是与先前动摇方向相反的，但通常变化缓慢(毕竟是新生命，只能渐渐长大，不能够一夜之间长大成人)。 分析第50页三、对三根K线的分析分析原那么和两根K线一样。第51页早晨之星与傍晚之星第52页三兵 三兵指三根K线陈列在一同，象放哨的卫兵，详细分为“红三兵和“黑三兵两种。 1.红三兵：三根小阳线，递升陈列。第53页分析： (1)出现“红三兵的行情普通是看涨的。 (2)在波段的高点附近，能够出现“红三兵受阻的景象，暗示买方

13、力道曾经用尽，价钱即将反转下跌。第54页2.黑三兵：分“下黑三兵和“上黑三兵两种：第55页分析：(1)下黑三兵：三根小阴线，一底比一底低。普通暗示价钱将继续下跌。假设价钱曾经继续下跌(特别是急跌)了一段时间，出现下黑三兵通常暗示卖方力量衰竭，价钱随即止跌的时机大增。第56页(2)上黑三兵：三根小阴线，其高点一个比一个高。 上黑三兵倘假设出如今波段高点附近，被喻为“三只乌鸦，意味着价钱将见顶回落。第57页三川 因三根K线的陈列容貌酷似“川字而得名，详细又分为两种：1.两包型 中间那一根K线，被左方及右方的K线完全包覆。第58页分析： (1)两阳夹一阴 出如今下跌趋势中，暗示价钱会暂时止跌或构成底部；出如今上升趋势中，暗示价格会继续上涨。 (2)两阴夹一阳 出如今上升趋势中，暗示价钱会回档或构成头部；出如今下跌趋势中，暗示价钱会继续下跌。第59页2.小川型： 形状外观像一个“小字：夹在中间的那根K线，把左右两根K线完全包覆起来。第60页分析： (1)在波段底部出现的小川型，其中间的K线大多为为阳线，可视为价钱向上的信号。 (2)在波段头部出现的小川型，其中间的K线大多为为阴线，可视为价钱向下的信号。第61页规范型尾端型凸出型上升三法下跌三法三法第62页形状特征： (1)左方的阳线或阴线，完全(或根本)包覆右方的三根小