第7章证券投资技术理论与方法(2)ppt课件

1、第三节 切线实际 一、趋势二、支撑线和压力线三、趋势线和轨道线四、扇形线、速度线和江恩线五、黄金分割线和百分比线六、其他常见的支撑和压力点位.一、趋势趋势指股价运转的总体方向，股价分析就是对市场趋势的分析。股价趋势从运动的方向看，可分为上升、下降、程度三种方向。股价趋势从挪动时间和规模看，可分为长期主要、中期次要和短期短暂三种类型的趋势。.一、趋势趋势就是证券价钱的运动方向。趋势实际的根底是技术分析三个假设中的第二条：价钱的变化是有趋势的，并且，在没有特别理由的情况下，价钱将沿着这种趋势继续运动。认清趋势是投资胜利的第一步。股谚云：看大势赚大钱、方向很重要，说的都是这个道理。.趋势的方向1、上

2、升方向：一底比一底高；2、下降方向：一顶比一顶低；3、程度方向：无趋势，在股价箱中作程度运动。.趋势的三种方向上升趋势下降趋势无趋势.趋势的方向上升趋势下降趋势横盘趋势.趋势的类型主要趋势次要趋势短暂趋势.图例上证指数趋势线及其突破留意察看：向下突破和向上突破。相互作用的换位。.二、支撑线和压力线支撑线support又称抵抗线，起阻止股价继续下跌的作用。压力线resistance又称阻力线，起阻止股价继续上升的作用。误解：只需在下跌行情中才有支撑线， 只需在上升行情中才有压力线。.支撑线与压力线支撑线支撑线压力线压力线.1.支撑线和压力线的构成股价运动在某一价位程度附近构成支撑和压力主要由投资

3、者的筹码分布、持有本钱和心思要素所决议：历史上的成交密集带：该区域换手率高，堆积大量筹码。百分之五十原那么：股价回复到以前大跌大涨行情的百分之五十左右时是技术上的出、入货点，构成阻力和支撑线。历史出现过的最高点和最低点：投资者会自觉将当前股价与过去曾出现的价钱相比。.2.支撑线和压力线的作用支撑原义是能止住回档，而压力能止住反弹；构成支撑和阻力后，投资者可预测未来股价涨跌的界限和区间。支撑线和压力线被有效突破的标志是日线图上延续两天或3%以上的突破。支撑线和压力线的突破是察看长期趋势、中期趋势的重要信号。.3.支撑线和压力线的相互转换相互转换的缘由主要在于心思要素。支撑线被突破，将转换为压力线

4、。压力线被突破，将转换为支撑线。.支撑线和压力线相互转化.4.支撑线和压力线确实认支撑线和压力线确实认是人为客观判别的，它们对当前时期影响的重要性从三个方面思索：价钱在此区域停留的时间长短；价钱在此区域伴随的成交量大小；此区域发生的时间间隔当前时期的远近。价钱停留时间越长、伴随的成交量越大、离如今越近，对当前的影响越大。.5.支撑线和压力线的修正由于价钱变动使原来的支撑和压力并不真正具有支撑和压力的作用，就需求对支撑线和压力线进展调整，这就是支撑线和压力线的修正。修正过程实践是对现有支撑线和压力线的重要性确实认过程，每个支撑区域和压力区域在人们心目中的位置是不同的。.支撑线和压力线的修正L1L

5、2L1L2.三、趋势线和轨道线趋势线trend line是用来描画一段时间内股价运转方向的直线。趋势线的画法趋势线确实认及其作用趋势线有效突破确实认轨道线轨道线的作用.1.趋势线的画法衔接一段时间内价钱动摇的高点和低点。在上升趋势中，将两个明显的反转低点连成一条线，得到上升趋势线，上升趋势线起支撑作用；在下降趋势中，将两个明显的反转高点连成一条线，得到下降趋势线，下降趋势线起阻力作用。画出直线后，必需得到第三个点的验证才干确认该趋势线的有效性。.上升趋势线下降趋势线.2.趋势线确实认及其作用趋势线确实认：趋势线被触及的次数。趋势线的倾斜度。斜率越大，可靠性越低，阻力作用和支撑作用越弱，很容易被

6、突破或修正。趋势线的时间跨度。.2.趋势线确实认及其作用趋势线的作用：对今后的价钱变动起约束作用，即支撑和阻力作用；趋势线被突破后，阐明股价下一步的走势将反转，越重要的趋势线被突破，转势信号越剧烈，突破后，趋势线的作用会转换。.趋势线突破后的反作用.趋势线突破后的反作用.3.趋势线有效突破确实认收盘价突破比突破最高、最低价重要延续两天以上的突破延续两天创新价的突破长期趋势线突破与成交量配合的突破趋势线与形状同时突破.趋势线的突破1、收盘价是最重要的价钱，收盘价被突破比日内最高最低价更有效；2、价钱突破后，离趋势线越远，越有效，有缺口更有效；3、突破后停留的时间越长，突破越有效；4、向上突破一定

7、需求成交量的配合。量能假设无明显配合，假突破能够性较大。.图示趋势线及其突破表示图下降趋势线上升趋势线突破.4.轨道线channel line又称通道线或管道线，得到趋势线之后，经过第一个峰和谷作出这条趋势线的平行线，即为轨道线。对轨道线的突破并不是趋势反转的开场，而是趋势加速的开场，即原有的趋势线的斜率将变大。.轨道线.轨道线的突破.趋势的加速.5.轨道线的作用轨道的作用是限制股价的变动范围。轨道线被触及的次数越多，延续的时间越长，其被认可的程度和重要性越高。假设在动摇中未触及到轨道线便调头，这是趋势将要改动的信号。先有趋势线，后有轨道线，趋势线比轨道线重要；趋势线可单独存在，但轨道线不能单

8、独存在。.四、黄金分割线和百分比线黄金分割法根据0.618黄金分割率原理计算出点位，这些点位在价钱上升或下降过程中表现出较强的支撑和阻力效能。特殊数字： 0.191 0.382 0.618 0.809 1.919 1.382 1.618 1.809 2.382 2.618 4.236 6.854.黄金分割线的运用确定上升行情的终了点或下跌行情的终了点，根据0.618及其黄金比率的倍率来确定支撑和压力点位。黄金比率中以0.382、0.618、1.382、1.618和2.618最为重要。.黄金分割线.百分比线百分比线思索的出发点是人们的心思要素和一些整数位的分界点。以某次上涨的最低点和开场向下回调

9、的最高点之间的差，分别乘以几个特殊的百分比数，可以得到未来支撑位能够出现的位置。1/8、1/4、3/8、1/2、5/8、3/4、7/8、1、1/3、2/3，其中以1/2、1/3和2/3最为重要。.黄金分割线和百分比线的特点都是程度的直线，与其他大多切线不同，每个支撑位和压力位相对固定不变；只注重支撑线和压力线的价位，对什么时间到达这个价位不关怀；运用时，应画出多条支撑线和压力线，最终确定一条有作用的线。.图示百分比线8/87/86/85/84/83/82/81/82/31/3.五、扇形线、速度线和江恩线不断地对趋势进展修正，得到越来越平缓的趋势线，就是扇形线。.扇形线原理以反转点为原点，向后画

10、出很多条呈扇外形的射线，这些线就是日后能够的上升趋势线或下降趋势线。当股价延续突破三条趋势线的时候，那么趋势将反转。.扇形线的运用扇形线实践是趋势线确实认、确认、再确认的三个过程。当第三条趋势线被突破时，就应该反向操作了。它的根本假设：凡事不过三。当第三次又进一步确认了原来趋势的时候，第四次就绝不能够还是原来的趋势了。也就是说，真正的反转曾经就在他的眼前，至少是为期不远了。.图示扇形线L1L2L3.扇形线分析123.速度线将高点和低点的垂直间隔三等分，衔接高点或低点与1/3分界点和2/3分界点，就是两条速度线，出现新高和新低后，速度线将变动。假设突破2/3速度线，那么试探1/3速度线，如1/3

11、速度线被突破，趋势将反转。.上升、下降速度线.江恩线把某段行情的最高点和最低点间均分为8等份，取其比例1/8、2/8、3/8、4/8、5/8、6/8、7/8，再加上1/3和2/3两个比例，共同组成甘江恩百分比的数组。以股价为纵坐标，以时间为横坐标，将两者分成规范变动单位，长度一致，向上股价低点或向下股价高点画角度线，这些线起支撑或阻力作用。.江恩线.江恩线.六、其他常见的支撑和压力点位一、历史最高点与最低点二、整数点位和心思点位三、成交密集区四、颈线五、缺口.第四节 形状实际. 根据价钱运动的规律，可以把价钱曲线的形状分为两大类型：继续整理形状和反转突破形状。前者坚持平衡，后者突破平衡。 价钱

12、形状的突破同样有能够是假突破，并且发出错误的技术信号。 普通地，该当结合价钱幅度、时间和成交量等要素来对价钱形状的有效突破进展判别。 .反转形状就是价钱或指数构成这种形状后行情将反转，反转是相对反弹而言的，反转可以解释为反向运转，如目前价钱在上升趋势中，发生反转就是将上升趋势反向运转成为下跌趋势。双重底和双重顶形状价钱底颈线时间价钱顶颈线时间双重底形状及其突破 双重顶形状及其突破 反转形状.头肩底和头肩顶形状头肩底形状及其突破 头肩顶形状及其突破 价钱颈线左肩右肩头部实际目的价位时间价钱颈线左肩右肩头部实际目的价位时间反转形状.V形反转形状V形和倒V形反转形状 价钱价钱时间时间反转形状.圆弧底

13、和圆弧顶形状圆弧底形状价钱时间价钱时间圆弧顶形状反转形状.喇叭形和菱形喇叭形状 菱形形状 ABCDEFG时间价钱时间价钱反转形状.整理形状是价钱行情经过一段时间的运转后，需求休憩整理再运转，整理后行情可以与前一段行情运转的方向一致，也可以整理后选择与前一段行情的相反方向运转。 对称三角形整理形状时间实际目的价位实际目的价位01/23/41有效突破时间价钱价钱等腰三角形形状及其突破 整理形状.三角形整理形状上升三角形和下降三角形形状及其突破 价钱实际目的价位实际目的价位价钱时间时间整理形状.矩形整理形状矩形形状时间矩形底矩形顶价钱整理形状.旗形形状时间旗杆旗面旗杆旗面时间价钱价钱上升旗形和下降旗形 整理形状