股票技术分析--K线图分析和图形分析ppt课件

1、Chap7 股票技术分析(Technical Analysis )7.1 技术分析的实际根底7.2 技术分析实际7.3 K线图分析和 图形分析7.4 股市术语7.5 技术目的.9.3 K线图分析和 图形分析主要内容一、线图的画法二、线图的根本种类 、阳线：小阳线、大阳线、上影阳线、下影阳线、等影阳线 、阴线：小阴线、大阴线、下影阴线、上影阴线、等影阴线 、十字线.三、线的运用、分析实体的长短、分析上影和下影的长短、分析两根、三根或几根线的相 互关系、分析线能否组成某一形状、分析线在一个较大行情中的位置.一、什么是K线图分析法(K Chart)K线图分析法又称日式划线法Candlesticks,

2、Japanese),是指将每天股票价钱或股市指数的开盘价、最高价、最低价和收盘价的变动情况记录下来，然后按照一定的方法绘成图形，投资者根据形状分析股票或股市的变化与变化的态势、前后关系等，从而决议能否进展投资决策的一种常见的技术分析方法。.一K线图分析的产生最早运用于日本德川幕府时代德大阪的淀屋Yodoya米市买卖，后被广泛运用在股市技术分析中，并流传到新加坡、香港、台湾等国家和地域。K线图分析较为细腻、敏感，使投资者容易掌握短期股价的变动，也易于判别市场上买卖双方的强弱形状，可作为进出买卖的参考。K线又称红黑线、阴阳线、蜡烛线。.二K线图分析法的开展K线图分析法最初被称为棒状图分析法Cand

3、lestick charting.以后这种分析方法被引入股市分析，成为世界上运用范围最广、效果最好、最具权威性的技术分析方法。K线图的根本构成要素为开盘价、收盘价、最高价和最低价。K线图有日K线图、周K线图、月K线图和年K线图。.三K线图的画法.蜡烛图Candlestick Chart .棒状图Bar Chart .Drawing Bar (OHLC) ChartsEach bar is composed of 4 elements:OpenHighLowCloseNote that the candlestick body is empty (white) on up days, and f

4、illed (some color) on down daysNote: You should print the example charts (next two slides) to see them more clearly.1、优点 可以全面透彻地察看到市场的真正变化; 看到股价或大市的趋势; 了解到每日市况的动摇情形。 2、缺陷 绘制方法非常繁复，是众多走势图中最难制造的一种。 阴线与阳线的变化繁多，对初学者来说，在掌握分析方面会有相当的困难，不及柱线图那样简单易明。 四K线图的优缺陷.二、K线的简单分析(单根k线分析) 长红线或大阳线 long day开低走高，股价涨势很强，阳线长

5、短，代表买盘的强劲程度，阳线越长，买盘越强，股市看涨。普通情况下，带有小的上下影的阳线也可以叫做大阳线，只不过涨势相对弱一些。 .长黑线或大阴线 开盘价与最高价相等，收盘价与最低价相等，一开场，卖方就处于优势，并一路下跌。.先跌后涨型 下影阳线，表示行情先抑后扬，市场的承载才干较好，假设出如今空头市场，那么可以以为是市场反转的信号，多方将占据优势，投资者可以果断入市。实体部分比下影线长。实体部分与下影线相等，实体部分比下影线短。.下跌抵抗型 开盘后先涨，后遇阻力下跌，但收盘时，跌破开盘价，后市能够下跌 1实体部分比影线长, 2实体部分与影线同长, 3实体部分比影线短, .上升阻力型上影阳线 阐

6、明开盘阳势明显，低开高走，后市收盘阳势减弱，以低于最高价但高于开盘价的价位报收。表示股价涨势蒙受空方打压，是后市下跌的先兆，投资者应思索K线和实体的关系，留意行情变化，采取相应措施。.6、上影阴线阐明收市阴势明显，当日高开低走，虽有高于开盘价的最高价，但以低价位收盘，表示股价先涨后跌，卖盘势强，投资者宜减持筹码。.反转试探型 下影长小阳线与下影长小阴线上影长小阳线与上影长小阴线3 小阳线与小阴线.1下影长小阳线与下影长小阴线下影长小阳线,表示行情阳势较弱，开盘有利而收盘无利，假设出如今空头市场行情能够反弹；而在多头市场行情能够下跌。下影长小阴线，表示行情先跌后涨，多方在低价位有一定的支撑力，后

7、市有一定的上涨空间，但力度较弱。.2上影长小阳线与上影长小阴线上影长小阳线,表示股价上升后遭到空方的打压出现回落，市场阳势减弱，后市能够会出现反转行情。上影长小阴线，表示股价上升后遭到空方的打压而回落，多方自信心受损，虽然收市时略有回调，但后市下跌的能够性较大。.3小阳线与小阴线小阳线,表示市场虽然呈现多头市场行情，但多方比较谨慎，只是缓慢的向上推升，市场时机还不是非常充分。小阴线，表示虽然空方占据一定优势，但多方仍在抵抗，股价缓慢下滑。这两种线形通常出如今行情中间或者在盘整时期，投资者应静心张望。.8十字线型Dojis .三、K线图组合与市场形状K线图的组合可以反响不同的市场形状，而且应以多

8、日K线组合来表示。普通来讲有四种市场形状：牛市形状Bullish Patterns熊市形状Bearish Patterns 反转形状Reversal Patterns 盘整形状Neutral Patterns 。.(一)多头市场形状榔头线形，假设该线形出如今空头市场的末期，是典型的多头市场信号，反之那么是一个不好的信号，预示空头市场的到来，西方将其称为Hanging Man。该线形可以是阴线也可以是阳线，多数是后者。穿透线，第一个是长的阴线，第二个是长的阳线，第二个阳线的开盘价低于阴线的最低价，但收于阴线的实体的一半以上。.(一)多头市场形状牛市包容线或覆盖线，这种线形假设发生在空头市场的末期

9、，那么是非常强的多头市场信号，通常被视为反转形状。晨星线Morning star)这是行情见底后的典型牛市线形，小的星线指示反转，而且为下一个阳线证明，星线可以是阴线或阳线。.(一)多头市场形状多头十字星线Bullish doji star，预示多头市场的终结，投资者应该张望，确定后市开展方向，如前面的晨星线。.(二)空头市场形状Hanging Man，假设发生在多头市场行情，这是典型的熊市信号，反之那么是榔头线。迫入线，第二日的阴线几乎完全淹没前日的阳线，阐明后市上升势头受阻。.(二)空头市场形状熊市包容线，第二日大阴线完全包容第一日小阳线，表示市场空方势强。晚星线，形状与含义与晨星线相反。

10、.(二)空头市场形状十字星线，表示行情反转，但是后市向哪个方向开展还很不明确，投资者应以张望为宜。流行线形，这能够是一个在行情上升后的小的反转的信号。星线的实体必需出如今低价位并且有一个长的上影线。.(三)反转行情长脚十字星线，当股价开盘和收盘同时出如今当日振幅中间时，表示明显的反转信号。蜻蜓十字星线Dragonfly doji，这种反转多方的势头强一些。墓碑十字星线Gravestone doji.(三)反转行情星线，一个实体较小的星线出如今实体较大K线之后，且影线部分重合而实体部分不重合。十字星线，同牛市的十字星线.(四)盘整形状Spinning tops，这种线形出如今最高价和最低价的间隔

11、相等，开盘价和收盘价的相近的行情中，由于多空双方权利平衡，难以判别后市。Haiami,一个小的K线坠入大的K线。.民生银行 2007/8/2-2007/12/13.二、股价趋势分析一趋势线趋势是价钱的动摇方向，或者市场的运动方向。假设图形中每个后面的峰和谷都高于前面的峰和谷，那么趋势是上升趋势假设图形中每个后面的峰和谷都低于前面的峰和谷，那么趋势是下降趋势、股市中的趋势 按变动方向：涨势、跌势、程度挪动盘整趋势 按挪动时间：长期趋势、中期趋势、短期趋势 .、趋势线的画法根本画法：最先出现或最有意义的两个反转低点或高点趋势线的修正.线图形趋势线画法： 上升趋势中两根决议性阳线的开盘价或最低价 下

12、跌趋势中两根决议性阴线的开盘价或最低价.Trend LinesThere are three basic kinds of trends:An Up trend where prices are generally increasing.A Down trend where prices are generally decreasing.A Trading Range.、趋势线的有效性趋势线被触及的次数趋势线的倾斜度趋势线的时间跨度.、趋势线有效突破确实认收盘价突破延续两天以上突破延续两天创新价突破与成交量配合突破长期趋势线突破趋势线与形状同时突破.二支撑与阻力 、支撑与阻力的意义支撑：阻止价

13、钱继续下跌阻力：阻止价钱继续上升 、支撑与阻力的构成 历史上的成交密集带 百分之五十原那么 历史最高点或最低点 、支撑与阻力的判别.A Time GraphSupport LineResistance Line19992000BreakOutPriceVolume.Support & ResistanceSupport and resistance lines indicate likely ends of trends.Resistance results from the inability to surpass prior highs.Support results from the i

14、nability to break below to prior lows.What was support becomes resistance, and vice-versa.SupportResistanceBreakout.、支撑与阻力的分析要点支撑能止住回档、阻力会止住反弹支撑线与阻力线的突破是有效突破支撑线与阻力线有互换性支撑线与阻力线的突破是察看中长期 趋势的重要信号.三缺口1、缺口的意义缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价钱没有任何买卖，显示在股价趋势图上是一个真空区域，这个区域称之“缺口，它通常又称为跳空。当股价出现缺口，经过几天，甚至更长时间的变动，然后反转过来，回到原来缺

15、口的价位时，称为缺口的封锁。又称补空。 图例 .2、缺口的类型及特征1普通缺口2突破缺口3继续缺口4终止缺口5岛形缺口从缺口发生的部位大小，可以预测走势的强弱，确定是突破，还是已到趋势之尽头，它是研判 各种型态时最有力的辅助资料。 .3、缺口判别1形状内及形状外2短期内能否被封锁3成交量配合4、缺口的运用.三、股价形状分析 线势型态是以日线图中，三至五天行情变化为对象，对未来股价走势的分析也是以短期行情变化为目的，不过在许多时候也必需把它放在大的长期的行情中去分析了解。 一反转形状反转形状指股价趋势逆转所构成的图形，亦即股价由涨势转为跌势，或由跌势转为涨势的信号。二整理形状所谓整理是指股价经过

16、一段时间的快速变动后，即不再前进而在一定区域内上下窄幅变动，等时机成熟后再继续以往的走势。这种显示以往走势的型态称之为整理型态。 .上证指数2007-8-3 2007-12-13 缺口.一反转形状1、头肩顶和头肩底 2、复合头肩顶和复合头肩底 3、双重顶和双重底 4、三重顶和三重底 5、圆形顶和圆形底 6、增大形 7、菱形.1、头肩顶(Head & Shoulders )形状1左肩部分2头部3右肩部分 头肩顶的外形呈现三个明显的顶峰，其中位于中间的一个顶峰较其他两个顶峰的高点略高。至于成交量方面，那么出现梯级型的下降。2市场含义 .Head & Shoulders Example.2、双重顶底

17、( Double Tops and Bottoms)形状:These formations are similar to the H&S formations, but there is no head.These are reversal patterns with the same measuring implications as the H&S.2市场含义.3、增大形Broadening FormationsThese formations are like reverse triangles.These formations usually signal a reversal of

18、the trend.4、三角形TrianglesTriangles are continuation formations.Three flavors:AscendingDescendingSymmetricalTypically, triangles should break out about half to three-quarters of the way through the formation.5、圆弧型Rounded Tops & BottomsRounding formations are characterized by a slow reversal of trend.R

19、ounded Bottom Chart Example.二整理形状 1、旗形 2、楔形 3、矩形 .DJIA Oct 2004 to Oct 2005 ExampleDouble bottomGap, should getfilledNov to Mar Trading rangeDescendingtriangles.图形分析的其他类型Types of Charts: Bar ChartsThis is a bar (open, high, low, close or OHLC) chart of AMAT from early July to mid October 2001.图形分析的其

20、他类型 Types of Charts: Japanese CandlesticksThis is a Japanese Candlestick (open, high, low, close) chart of AMAT from early July to mid October 2001.图形分析的其他类型 Drawing Point & Figure ChartsPoint & Figure charts are independent of time.An X represents an up move.An O represents a down move.The Box Size is the number o