融资租赁行业现状与前景趋势分析报告

1、融资租赁行业现状与前景趋势分析报告目录1.融资租赁行业现状41.1融资租赁行业定义及产业链分析41.2融资租赁市场规模分析62.融资租赁行业存在的问题72.1融资租赁市场渗透率较低72.2融资租赁法律制度不完善82.3融资渠道单一82.4行业服务无序化92.5供应链整合度低92.6基础工作薄弱92.7供给不足，产业化程度较低93.融资租赁行业前景趋势113.1与金融科技相结合113.2划归银保监会监管收紧113.3未来将向经营性租赁转型123.4融资租赁行业运营成本123.5金融租赁企业扩张趋势123.6内资租赁企业扩张趋势123.7延伸产业链133.8行业协同整合成为趋势133.9生态化建设

2、进一步开放133.10呈现集群化分布143.11需求开拓153.12行业发展需突破创新瓶颈154.融资租赁行业政策环境分析174.1融资租赁行业政策环境分析174.2融资租赁行业经济环境分析174.3融资租赁行业社会环境分析174.4融资租赁行业技术环境分析185.融资租赁行业竞争分析195.1融资租赁行业竞争分析195.1.1对上游议价能力分析195.1.2对下游议价能力分析195.1.3潜在进入者分析205.1.4替代品或替代服务分析205.2中国融资租赁行业品牌竞争格局分析215.3中国融资租赁行业竞争强度分析216.融资租赁产业投资分析226.1中国融资租赁技术投资趋势分析226.2中

3、国融资租赁行业投资风险226.3中国融资租赁行业投资收益23融资租赁行业现状融资租赁行业定义及产业链分析融资租赁作为金融行业五大支柱之一，是直接支持实体经济发展的金融服务手段，能够盘活企业存量资产，降低企业负债，在现代金融产业中占据着重要的地位。我国融资租赁行业企业数量持续增加，业务规模快速增长。融资租赁与经营租赁的区分本质在于是否转移与租赁资产相关的风险与报酬，若发生风险与报酬转移则被定义为融资租赁，若无转移则被定义为经营租赁。融资租赁出租人是将与资产所有权有关的全部风险和报酬均转移至承租人一方，出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金。经

4、营租赁是租赁公司将相关物品出租给承租人，收取租赁费用的租赁方式，经营租赁中与资产所有权有关的风险和报酬仍然在出租人一方，承租期满的经营租赁资产由承租企业归还出租方。融资租赁行业是指从事融资租赁相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知融资租赁行业定义，对预测并引导融资租赁行业前景，指导行业投资方向至关重要。我国融资租赁行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国融资租赁行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国融资租赁产业链的参与主体不断丰富，产业生

5、态逐渐健壮。融资租赁采用类信贷模式，通过向供货商购买融资租赁设备、提供给承租人使用并收取租金，赚取利差收入。从产业链角度分析，融资租赁公司一方面对接上游供应商、部分附加服务产品供应商与资金端，另一方面服务下游不同行业公司的各自需求、采用不同融资租赁模式如直租或是回租等，从中赚取利差与其他业务收入。上游产业中游产业下游产业融资租赁公司直接融资租赁产品服务银行零部件供应商材料供应商设备供应商出售回租其他融资租赁市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，融资租赁行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动融资

6、租赁产业应用的爆发式增长。目前，我国的融资租赁行业发展尚处于起步阶段。2019年融资租赁合同余额为66540亿元。融资租赁行业存在的问题 融资租赁市场渗透率较低市场渗透率是一个国家融资租赁业发展深度的标志，与发达国家相比，我国融资租赁市场渗透率还处于较低水平。从目前融资租赁业的发展来看，我国尚未建立起相关的税收政策和信贷支持，主要表现在我国没有具体的税收制度使得融资租赁企业享有投资抵扣、加速折旧和租金计入成本等方面的优惠，同时信贷支持相关政策也少之又少，这严重制约了融资租赁业的发展。融资租赁法律制度不完善目前，由于我国融资租赁尚处于发展初期，市场渗透率较低，融资租赁交易额较少，所以在合同法和相

7、关法律法规中有关融资租赁的条款很少，一旦发生纠纷案件难以找到相关条款对当事人的合法权益进行保护。与国外发达国家相比，我国融资租赁业的法律法规体系尚不健全，缺乏融资租赁基本法。融资渠道单一我国融资租赁业融资渠道单一，资金来源主要是自己拥有的资金和银行借贷两种方式。从资金来源的构成来看，融资租赁企业的借入资金来源主要是银行的短期贷款，融资租赁的短期贷款占借入资金总额的90%以上。融资租赁业的特征之一便是资金运用的长期性，短期的银行信贷资金运用到长期的租赁设备中，这会造成资产负债期限结构的不匹配，使得融资租赁业面临巨大的流动性风险。行业服务无序化 融资租赁行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从

8、业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。融资租赁行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。供应链整合度低 融资租赁行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。融资租赁行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。基础工作薄弱融资租赁标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，融资租赁管理能力还不能适应工作需要。供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致融资租赁行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化

9、程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。融资租赁行业前景趋势与金融科技相结合近年来，金融科技成为市场主流话题，数字化趋势的三个重要方面大数据、自动化与信息聚合网络，将会为融资租赁业发展带来深远影响。未来融资租赁通过与金融科技平台进行模式探索，若能在项目完成后同步发行相关信托、证券类产品，将大大减少企业自有资金占用时间，同时又可以收取相关的费用收益，从而打造出时间短、效率高、收益快的互联网化的融资租赁新模式。纵观融资租赁市场发展，无论基于企业自身转型升级发展还是顺应创新潮流，融资租赁与金融科

10、技的融合发展都已经大势所趋。划归银保监会监管收紧对于融资租赁公司来讲，一方面是合规性管理指标加强。比如，按照银保监会的规定，金融机构不允许给一些不合规的公司融资，这些公司可能会寻找融资租赁公司合作，但现在统一监管之下，这种“绕道”的做法就行不通了。另一方面融资租赁公司的合规内控加强。比如要求公司有一定的合规负责人，内控层面投放要有严密的审批制度。从风险管理层面，对杠杆率的管理会更加清晰明确。未来将向经营性租赁转型融资租赁的发展可以分为传统出租、简单金融租赁、创造性金融租赁、经营性租赁、新的租赁产品、成熟租赁六个阶段。现在大部分国内融资租赁公司的业务以第二、第三阶段为主，还有更深入的发展空间。经

11、营性租赁处于发展的第四个阶段，具有节税、扩大企业生产规模、递延支付、调节利润等功能。随着近年来厂商背景的租赁公司的兴起，经营性租赁得到较大发展。融资租赁行业运营成本运营成本包括人员工资、职工福利费、日常运营维护设备折旧费、维修费、业务费、低值易耗费以及必要的管理费、营业费和财务费用等。融资租赁行业与一般的金融业类似，其主要的运营成本在于人力成本，此外其设备维护、业务成本也相对较高。金融租赁企业扩张趋势预计未来两年中国金融租赁业务规模将大幅增加，金融租赁将成为企业，尤其是中小企业，重要的融资选择。可以预见，随着市场竞争的日益激烈，市场规模的不断扩大，以及客户需求的日益多样化，融资租赁服务的范围、

12、模式还将继续创新，不断发展和完善。内资租赁企业扩张趋势虽然内资租赁公司快速发展，但由于内资租赁公司始终处于试点阶段，在市场准入上，外资被“超国民待遇”，内资租赁公司被“非国民待遇”;另外，不同类型的融资租赁公司在租赁物的经营范围上也被区别对待。内资融资租赁业管理的滞后已严重阻碍其健康发展。延伸产业链融资租赁行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行业协同整合成为趋势 融资租赁行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、

13、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。生态化建设进一步开放1）内生发展闭环，对外输出价值当融资租赁行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开始聚集时，就需要谋求内生发展，融资租赁需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2）开放平台，共建生态融资租赁行业服务平台方，不再是单向地控制和输出，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规则引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而

14、有针对性配套服务并引导资源有效配置。这样的平台才能够进行思考和迭代进化。呈现集群化分布目前各地都在推融资租赁项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的融资租赁项目。随着各地融资租赁建设，中国融资租赁建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国融资租赁建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级融资租赁项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国

15、融资租赁建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展融资租赁建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧融资租赁建设。未来一段时间，中国中西部地区融资租赁建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的融资租赁水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的融资租赁相对来说会更加成熟一些。但目前中西部融资租赁打造势头也十分强劲。需求开拓随着人们生活水平的提高， 在融资租赁行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。行业发展需突破创新瓶颈融资租赁发展的一个趋势是智慧与生态将成为新标准和新亮点。这种趋势可以从三个层

16、面上来看，一是客户的要求，从业人员对融资租赁的要求越来越高，对服务要求越来越精细化；二是政府的管理目标，原来只是为企业做好行业铺垫就行了，现在不行了，除了高品质的基础设施载体，还需要对行业规范、行业前景、行业趋势等方面有明确的方向指导，管理要求在不断提高；三是投资人的期望值，低端技术的产品价值现在很难提高，所以很多企业都在进行腾笼换鸟，通过产业升级来提高品质，来提高价值。因此融资租赁需要不断的提高自身的创新能力，突破行业瓶颈，实现高质量发展。融资租赁行业政策环境分析融资租赁行业政策环境分析国家从大的政策方向上对融资租赁行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加

17、重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。融资租赁行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的融资租赁产业，国民经济的平稳较快发展是保证融资租赁行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了融资租赁行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。融

18、资租赁行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，融资租赁业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的融资租赁行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对融资租赁产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。融资租赁行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基

19、础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为融资租赁行业发展提供了强有力的保障。融资租赁行业竞争分析目前，我国融资租赁领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局融资租赁相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的融资租赁产品。融资租赁行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。融资租赁行业竞争分析对上游议价能力分析融资租赁作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。

20、上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，融资租赁企业对上游端有较强议价能力。对下游议价能力分析融资租赁行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。融资租赁企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析融资租赁行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事

21、其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。融资租赁行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是融资租赁行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是融资租赁行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是融资租赁行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析融资租赁行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和

22、其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国融资租赁行业品牌竞争格局分析中国融资租赁行业竞争强度分析（1）中国融资租赁行业现有企业竞争情况目前，融资租赁行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国融资租赁行业上游议价能力分析融资租赁行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、融资租赁材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，融资租赁行业对上游议价能力较强。（3）中国融资租赁行业下游议价能力分析融资租赁行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，融资租赁行业对下游议价能力较强。（4）中国融资租赁行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国融资租赁行业替代品威胁分析两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为