网络信贷体系概述

1、1网络信贷体系概述提纲一、“网贷”污名化二、网贷与旁氏骗局三、网贷与高利贷四、网贷与普惠信贷五、网贷与助贷六、网贷与金融监管七、网贷如何去污名化？八、网贷是银行信贷的发展方向一、“网贷”污名化Online lending 翻译的困扰网贷=P2P“网贷”污名化传染给“互联网金融”暴雷、跑路、集资、资金池、保底、高利贷、旁氏骗局二、网贷与旁氏骗局旁氏骗局的故事：1903年意大利商人旁兹到波士顿以投资欧洲邮政票据为名开展集资， 声称90天投资回报40%，数万人投资，可以购买数亿张票据，但实际购买仅2张。旁氏骗局的基本特点：讲故事集资、美妙的故事和不现实的高额回报、复杂的产品、（前期）兜底、做资金池（

2、拆东墙补西墙）、脱离实体经济、缺乏自有资本金、缺乏监 管、受骗者大多是缺乏投资知识的人和低收入阶层P2P和交易平台都容易遭遇旁氏骗局风险，互联网是旁氏骗局的理想平台：目标客群庞大、 展业迅速、高大上的互联网金融和Fintech形象、监管缺位三、网贷与高利贷现金贷、714高炮与高利贷问题利率高就是高利贷吗？高利贷问题具有两面性。高利贷的本质特征（经济含义）是与实际风险不相匹配的高利率另一个特征是暴力催收 （确保违约损失率LGD低）管控暴力催收是控制高利贷风险的重要而有效的手段，但问题是要给合理催收留有空间。四、网贷与普惠信贷如何普？如何惠？政策导向和市场机制的纠结普惠金融是商业金融还是政策性金融

3、？目前学术界和业界都偏向强调“金融服务的普遍触达”为“惠”的主要内涵互联网承载着普惠金融的重要使命，但首先需要防范旁氏骗局风险和高利贷风险 互联网金融（在线信贷）与普惠金融任重道远五、网贷与助贷金融科技的核心和本质：获客科技还是风控科技？谁会成为金融科技的主力？科技公司还是金融机构？金融科技（Fintech）：美女还是野兽？取决于监管！助贷是扮成美女的野兽或是具有兽性的美女？产品、获客、风控全面“助贷”，兜底和银子银行， 科技公司的金融（高利）冲动科技公司（尤其是当下的一些科技公司）的基因与金融机构的基因相融吗？监管可否将其驯服和利用？中小银行金融科技的现状和需求：在现行体制下面对金融科技的迅

4、速发展有心（甚 至也无心）无力，但现实需求越来越大。六、网贷与金融监管监管是金融的本质特征之一。集资、做资金池、期限错配、兜底、杠杆本身都没有错，本身是正常的金融行为，但是没有监管就是错。根源在于盈利、风险与监管（公众利益和金融稳定）的关系。网贷纳入监管是必然趋势。两种方式：一是确立对网贷机构（科技公司及其助贷业务）的独立监管规则，二是通过银行发展网贷的替代和挤出效应，纳入银行监管体系。七、网贷如何去污名化？回归本源：主要是一种新的信贷业务形式，而非机构形态。纳入监管：游离于监管之外的网贷大概率成为“污名贷”。助力普惠：支持正真的普惠金融，成就“美名贷”。成为主流：银行信贷，包括个贷和中小企业信贷未来的发展趋势。八、网贷是银行信贷的发展方向技术的迅猛发展，大数据、区块链、物联网等，对借贷双方的便捷性，成本的不断降低，尤其在解决信息不对称、道德风险和欺诈风险等方面不