第五章-商业银行新兴业务

1、第五章第五章 商业银行新兴业务商业银行新兴业务 在本章中你将在本章中你将o学习商业银行理财业务的具体内容学习商业银行理财业务的具体内容o掌握商业银行商品融资业务的操作要点掌握商业银行商品融资业务的操作要点o了解资产证券化的种类和操作流程了解资产证券化的种类和操作流程o知晓资产托管业务的具体内容知晓资产托管业务的具体内容o熟悉银证合作和银保合作的主要业务熟悉银证合作和银保合作的主要业务o明确金融租赁业务的含义、种类和运作程序明确金融租赁业务的含义、种类和运作程序 第一节第一节 理财业务理财业务一、公司理财一、公司理财（一）现金管理业务（一）现金管理业务 商业银行协助客户进行商业银行协助客户进行有

2、效现金管理而提供的有效现金管理而提供的收款、付款、账户管理、收款、付款、账户管理、账户信息报告、流动性账户信息报告、流动性管理、资金池、投资、管理、资金池、投资、融资等一系列金融服务融资等一系列金融服务业务。业务。 账户管理付款服务付款服务 流动性管理流动性管理收款服务收款服务 现金管理现金管理 （二）投资银行业务（二）投资银行业务o 1. 财务顾问业务财务顾问业务 财务顾问财务顾问投资理财投资理财融资顾问融资顾问信息咨询信息咨询管理咨询管理咨询o 2.重组并购类业务重组并购类业务o 所谓债务重组业务是指商业银行为客户的债务所谓债务重组业务是指商业银行为客户的债务重组活动提供对债务成本、债务偿

3、还计划、债重组活动提供对债务成本、债务偿还计划、债务本金等债务要素依法进行调整，或者对债务务本金等债务要素依法进行调整，或者对债务进行分割、转移、转换的方案设计等顾问服务进行分割、转移、转换的方案设计等顾问服务和融资安排服务以获取手续费收入的业务。和融资安排服务以获取手续费收入的业务。（三）委托投资业务（三）委托投资业务1. 外汇交易和金融衍生产品交易外汇交易和金融衍生产品交易 （1）对公代客外汇交易。）对公代客外汇交易。 （2）金融衍生产品交易。）金融衍生产品交易。2. 法人理财产品法人理财产品（1）传统理财产品。国债、央行票据、金融债等。）传统理财产品。国债、央行票据、金融债等。（2）人民

4、币结构性理财产品。指在境内发行的与境外金融）人民币结构性理财产品。指在境内发行的与境外金融产品收益挂钩的理财产品，是我国理财市场的创新。产品收益挂钩的理财产品，是我国理财市场的创新。（3）外币结构性理财产品。指客户在商业银行办理外币理）外币结构性理财产品。指客户在商业银行办理外币理财产品时，将理财产品的最终收益与一个或者多个金融财产品时，将理财产品的最终收益与一个或者多个金融产品的价格表现挂钩，以提高回报率。挂钩的金融产品产品的价格表现挂钩，以提高回报率。挂钩的金融产品可以是汇率、利率、股票、指数等。可以是汇率、利率、股票、指数等。二、个人理财二、个人理财（一）个人（家庭）理财概述（一）个人（

5、家庭）理财概述1. 个人（家庭）理财的定义个人（家庭）理财的定义 个人（家庭）理财，是在对个人收入、资产、个人（家庭）理财，是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、收藏、住房投诸如储蓄、保险、证券、外汇、收藏、住房投资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，从而在个人风险可以接受范围内实现资产增值从而在个人风险可以接受范围内实现资产增值的最大化的过程。的最大化的过程。o 2.个人（家庭

6、）理财的范围个人（家庭）理财的范围o 安排和规划个人和家庭成员的经常性收入和投资收入、安排和规划个人和家庭成员的经常性收入和投资收入、日常生活的固定支出和临时支出、融资计划和投资计划，日常生活的固定支出和临时支出、融资计划和投资计划，以及因为发生意外事件而导致收支失衡的风险管理。以及因为发生意外事件而导致收支失衡的风险管理。o 3. 个人（家庭）理财的特征个人（家庭）理财的特征n 私密性。私密性。n 阶段性。阶段性。n 差异性。差异性。（二）个人（家庭）理财业务的分类（二）个人（家庭）理财业务的分类理财顾问服务理财顾问服务综合理财服务综合理财服务第二节第二节 商品融资商品融资一、商品融资概述一

7、、商品融资概述（一）商品融资的概念（一）商品融资的概念o 是指购买商或者销售商以其未来或者已持有的是指购买商或者销售商以其未来或者已持有的商品权利为抵商品权利为抵(质质)押，向银行申请短期融资的押，向银行申请短期融资的业务。业务。o 商品融资和其它贷款品种最大的区别在于担保商品融资和其它贷款品种最大的区别在于担保方式和担保物的特殊性，它以动产作为质物提方式和担保物的特殊性，它以动产作为质物提供质押担保供质押担保,从这个意义上说，商品融资实际上从这个意义上说，商品融资实际上就是商品质押融资。就是商品质押融资。o （二）商品融资的特点（二）商品融资的特点o 能够有效缓解企业流动资金紧张局面。能够有

8、效缓解企业流动资金紧张局面。o 商品融资以大宗商品为依托。商品融资以大宗商品为依托。o 商品融资适用于企业生产流通的各个环节。商品融资适用于企业生产流通的各个环节。o 1. 进口信用证项下的商品融资。以信用证项下货权单据进口信用证项下的商品融资。以信用证项下货权单据以及提取后的货物作为质押，银行代为付款，信用证项以及提取后的货物作为质押，银行代为付款，信用证项下的货物由第三方物流监管企业报关、提货，并代银行下的货物由第三方物流监管企业报关、提货，并代银行监管货物。监管货物。o 2. 静态质押下的商品融资。指借款人将存货交由银行认静态质押下的商品融资。指借款人将存货交由银行认可的物流企业监管，监

9、管人向银行出具质押专用仓单，可的物流企业监管，监管人向银行出具质押专用仓单，银行据此提供融资。在质押期间质物处于封存状态，直银行据此提供融资。在质押期间质物处于封存状态，直至质物所担保的融资完全清偿后方可解除质押。至质物所担保的融资完全清偿后方可解除质押。o 3. 滚动质押下的商品融资。滚动质押是指银行确定质物滚动质押下的商品融资。滚动质押是指银行确定质物种类、数量、价值的最低要求，并办理质押融资，质押种类、数量、价值的最低要求，并办理质押融资，质押货物可以滚动置换，对于超出融资比例的质押部分，借货物可以滚动置换，对于超出融资比例的质押部分，借款人可以自由存入或者提取。款人可以自由存入或者提取

10、。（三）主要的融资产品（三）主要的融资产品（四）商品融资业务的管理（四）商品融资业务的管理o 第一，交易背景和资料的真实性。第一，交易背景和资料的真实性。o 第二，质押商品的质量以及市场价格。第二，质押商品的质量以及市场价格。o 第三，银行、借款人和物流企业之间的商品存第三，银行、借款人和物流企业之间的商品存托和监管协议。托和监管协议。二、商品融资主要产品操作要点二、商品融资主要产品操作要点（一）信用证项下的质押融资（银行）操作要点（一）信用证项下的质押融资（银行）操作要点o 1.商业银行在贷款前的操作要点商业银行在贷款前的操作要点o （1） 审核单据的表面真实性，并通知借款人审核单据的表面真

11、实性，并通知借款人付款赎单；付款赎单；o （2） 借款人同意付款，同时申请银行融资；借款人同意付款，同时申请银行融资；o （3） 商业银行审查；商业银行审查；o （4） 与借款人、监管人签署三方监管协议；与借款人、监管人签署三方监管协议；o （5） 向借款人提供融资。向借款人提供融资。2.商业银行在贷款期间的操作要点商业银行在贷款期间的操作要点o （1） 单据的交付时间为船舶到港前；单据的交付时间为船舶到港前；o （2） 商业银行和借款人将正本提单、装箱单、检验单、商业银行和借款人将正本提单、装箱单、检验单、发票报关所需单据交监管人；发票报关所需单据交监管人；o （3）监管人在收到上述单据后出

12、具质押单据收取确认）监管人在收到上述单据后出具质押单据收取确认书；书；o （4） 清关后，监管人将报关单、商检单、进口关税发清关后，监管人将报关单、商检单、进口关税发票、增值税发票送交银行；票、增值税发票送交银行；o （5） 代理报关完毕，监管人提货后向银行签发质物清代理报关完毕，监管人提货后向银行签发质物清单，转移占有完成，质物监管开始，质押生效。单，转移占有完成，质物监管开始，质押生效。o 3.商业银行贷款结束后的操作要点商业银行贷款结束后的操作要点o 如果借款人还款，借款人应向贷款银行提交提如果借款人还款，借款人应向贷款银行提交提货申请书；贷款银行审核后签发提货通知书，货申请书；贷款银行

13、审核后签发提货通知书，归还动产质押专用仓单；通知监管人接触监管。归还动产质押专用仓单；通知监管人接触监管。o 如果借款人违约，则贷款银行签发以银行为提如果借款人违约，则贷款银行签发以银行为提货人的提货通知书，行使质权。货人的提货通知书，行使质权。（二）静态质押融资（银行）操作要点（二）静态质押融资（银行）操作要点1. 商业银行贷款前的操作要点商业银行贷款前的操作要点（1）借贷双方共同向监管人发出出质通知书；）借贷双方共同向监管人发出出质通知书；（2）取得监管人同意监管的出质通知书回执）；）取得监管人同意监管的出质通知书回执）；（3）取得监管人签发的动产质押专用仓单，监管）取得监管人签发的动产质

14、押专用仓单，监管开始。开始。2. 商业银行贷款期间的操作要点商业银行贷款期间的操作要点（1） 查询查验。查询查验。（2） 质物的提取。质物的提取。3.商业银行贷款结束后的操作要点商业银行贷款结束后的操作要点 与信用证项下质押融资相同。与信用证项下质押融资相同。（三）滚动质押融资（银行）操作要点（三）滚动质押融资（银行）操作要点o 1. 银行在贷款前的操作要点银行在贷款前的操作要点o （1）借贷双方共同向监管人发出质物种类、价）借贷双方共同向监管人发出质物种类、价格、最低要求通知书；格、最低要求通知书；o （2）银行取得监管人签发的质物清单；）银行取得监管人签发的质物清单；o （3）银行取得质物

15、的货位标示图。）银行取得质物的货位标示图。o 2. 银行在贷款期间的操作要点银行在贷款期间的操作要点o （1） 查询查检。查询查检。o （2） 价格调整。价格调整。o 3. 银行贷款结束后的操作要点银行贷款结束后的操作要点o 与信用证项下质押融资相同。与信用证项下质押融资相同。第三节第三节 资产证券化资产证券化 一、资产证券化概述一、资产证券化概述 资产证券化是指将一组流动性较差的贷款或者其他债资产证券化是指将一组流动性较差的贷款或者其他债务工具进行一系列的组合、包装，使该资产在可预见务工具进行一系列的组合、包装，使该资产在可预见的未来所产生的现金流保持相对稳定，通过信用增级，的未来所产生的现

16、金流保持相对稳定，通过信用增级，将该组资产的预期现金流的收益权转变为可以在金融将该组资产的预期现金流的收益权转变为可以在金融市场上流动的债券型证券的过程。市场上流动的债券型证券的过程。 （一）资产证券化的特征（一）资产证券化的特征1. 资产证券化是一种收资产证券化是一种收入导向型融资方式入导向型融资方式2. 资产证券化是一种无资产证券化是一种无追索的融资方式追索的融资方式3. 资产证券化是一种低资产证券化是一种低成本的融资方式成本的融资方式 4. 资产证券化是一种表资产证券化是一种表外融资方式外融资方式 （二）资产证券化的作用（二）资产证券化的作用o 分散资产风险，提高分散资产风险，提高流动性

17、流动性 o 为投资者提供标准化、为投资者提供标准化、多样化、高流动性的多样化、高流动性的投资工具投资工具 o 是企业进入资本市场是企业进入资本市场的有效途径的有效途径 二、资产证券化的参与主体二、资产证券化的参与主体承销商承销商信用增级信用增级信用评级信用评级受托人受托人投资人投资人发起人发起人发行人发行人服务机构服务机构三、资产证券化的种类三、资产证券化的种类（一）住房抵押贷款证券化（一）住房抵押贷款证券化o 个人住房抵押贷款证券化。以住房抵押贷款为个人住房抵押贷款证券化。以住房抵押贷款为基础资产，将借款人未来偿还贷款产生的现金基础资产，将借款人未来偿还贷款产生的现金流作为保证发行债券的融资

18、过程。流作为保证发行债券的融资过程。o 商用房抵押贷款证券化。用商用房抵押贷款作商用房抵押贷款证券化。用商用房抵押贷款作为支持发行证券的过程。为支持发行证券的过程。 （二）资产支持证券（二）资产支持证券 资产支持证券资产支持证券贷款类资产贷款类资产 应收款类资产应收款类资产 收费类资产收费类资产 贸易应收款贸易应收款 信用卡应收款信用卡应收款 设备租赁费设备租赁费 四、资产证券化的运作流程四、资产证券化的运作流程（一）发起人确定要证券化的资产（一）发起人确定要证券化的资产（二）发起人确定自身对资金的需求状况。（二）发起人确定自身对资金的需求状况。（三）资产的出售（三）资产的出售（四）资产的购买

19、（四）资产的购买 （五）信用增级（五）信用增级 （六）信用评级（六）信用评级 （七）发售证券（七）发售证券 （八）向发起人支付资产购买价款（八）向发起人支付资产购买价款 （九）对证券化资产进行管理（九）对证券化资产进行管理 （十）清偿证券（十）清偿证券 第四节第四节 金融租赁金融租赁 一、金融租赁的含义和特征一、金融租赁的含义和特征o （一）金融租赁的含义（一）金融租赁的含义o 金融租赁是指由承租人选定所需设备后，由出金融租赁是指由承租人选定所需设备后，由出租人（租赁公司或商业银行）负责购置，然后租人（租赁公司或商业银行）负责购置，然后交付承租人使用，承租人按租约定期交纳租金。交付承租人使用，

20、承租人按租约定期交纳租金。租赁期满后，租赁设备可以由承租人选择退租、租赁期满后，租赁设备可以由承租人选择退租、续租或将产权转移给承租人的一种融资租赁方续租或将产权转移给承租人的一种融资租赁方式。式。（二）金融租赁的特征（二）金融租赁的特征1. 签订两个或两个以上的经济合同。签订两个或两个以上的经济合同。2. 承租人对租赁物和供货商具有选择的权利和责任。承租人对租赁物和供货商具有选择的权利和责任。3. 租赁设备的所有权与使用权相分离。租赁设备的所有权与使用权相分离。4. 金融租赁是融资和融物相结合的交易。金融租赁是融资和融物相结合的交易。 5. 承租人分期支付租金，偿付本息。承租人分期支付租金，

21、偿付本息。 二、二、 金融租赁的作用金融租赁的作用 减轻融资压力减轻融资压力 承租人承租人 出租人出租人 能有效控制信用风险能有效控制信用风险 设备制造商设备制造商 促进其产品销售促进其产品销售 三、三、 金融租赁的种类金融租赁的种类o （一）简单融资租赁（一）简单融资租赁o 简单融资租赁是指由承租人选择需要购买的租赁物，简单融资租赁是指由承租人选择需要购买的租赁物，出租人通过对租赁项目进行风险评估后，出租租赁物给出租人通过对租赁项目进行风险评估后，出租租赁物给承租人使用。承租人使用。o （二）（二） 杠杆融资租赁杠杆融资租赁o 由一家租赁公司牵头作为主公司，为一个超大型的租赁由一家租赁公司牵

22、头作为主公司，为一个超大型的租赁项目进行融资。先成立一个脱离租赁公司主体的操作机项目进行融资。先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构构专为本项目成立资金管理公司，并且提供项目总专为本项目成立资金管理公司，并且提供项目总金额金额 20以上的资金，其余部分的资金来源则主要是以上的资金，其余部分的资金来源则主要是吸收商业银行和社会闲散游资。其余做法与融资租赁基吸收商业银行和社会闲散游资。其余做法与融资租赁基本相同。本相同。（三）（三） 委托融资租赁委托融资租赁o 一种方式是拥有资金或设备的人委托非银行金一种方式是拥有资金或设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁，第一出租人同时是委托融机构从事融资租赁，

23、第一出租人同时是委托人，第二出租人同时是受托人。出租人接受委人，第二出租人同时是受托人。出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，委托， 向委托人指定的承租人办理融资租赁业向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。务。o 第二种方式是出租人委托承租人或第三人购买第二种方式是出租人委托承租人或第三人购买租赁物，出租人根据合同支付货款，又称委托租赁物，出租人根据合同支付货款，又称委托购买融资租赁。购买融资租赁。四、金融租赁的操作程序四、金融租赁的操作程序o 1. 选择租赁公司，提交租赁申请选择租赁公司，提交租赁申请o 2. 出租人对承租人的信用状

24、况审查出租人对承租人的信用状况审查o 3. 租赁公司对租赁项目的审查租赁公司对租赁项目的审查o 4. 签订购货合同签订购货合同 5. 签订租赁合同签订租赁合同 6. 设备的交接及货款支付设备的交接及货款支付o 7. 支付租金支付租金o 8. 维修与保养维修与保养o 9. 租赁期满，租赁资产的处置租赁期满，租赁资产的处置第五节第五节 资产托管资产托管 一、资产托管业务的定义和特点一、资产托管业务的定义和特点（一）资产托管业务的定义（一）资产托管业务的定义o 资产托管业务是指具备一定资格的商业银行作资产托管业务是指具备一定资格的商业银行作为托管人，依据有关法律法规，与委托人签订为托管人，依据有关法

25、律法规，与委托人签订委托资产托管合同，安全保管委托投资的资产，委托资产托管合同，安全保管委托投资的资产，履行托管人相关职责的业务。履行托管人相关职责的业务。资产托管业务类型资产托管业务类型 托管业务社保基金社保基金托管业务托管业务理财产品托管理财产品托管业务业务公募基金及专户公募基金及专户产品托管业务产品托管业务信托计划托信托计划托管业务管业务QDII、QFII托管业务托管业务保险资产托保险资产托管业务管业务 34私募基金托私募基金托管业务管业务券商客户资券商客户资产管理托管产管理托管业务业务企业年金托管企业年金托管业务业务收支账户资收支账户资金托管业务金托管业务（二）资产托管业务的特点（二）

26、资产托管业务的特点高稳定性高稳定性高成长性高成长性经济资本经济资本占用较少占用较少 资产托管资产托管特点特点二、资产托管业务当事人的相互关系二、资产托管业务当事人的相互关系1. 委托人与托管人之间的关系：委托人委托托管人保管资委托人与托管人之间的关系：委托人委托托管人保管资产，与托管人之间是委托关系。委托人对委托资产实施产，与托管人之间是委托关系。委托人对委托资产实施监督，托管人负责安全保管委托资产；同时，托管人作监督，托管人负责安全保管委托资产；同时，托管人作为第三方，应监督委托人履行对资产管理人应尽的义务。为第三方，应监督委托人履行对资产管理人应尽的义务。2. 委托人与资产管理人之间的关系

27、：委托人委托资产管理委托人与资产管理人之间的关系：委托人委托资产管理人管理资产。二者之间是代理关系。资产管理人以委托人管理资产。二者之间是代理关系。资产管理人以委托人的名义进行资产运作，不涉及资产所有权的转移，投人的名义进行资产运作，不涉及资产所有权的转移，投资风险和投资收益都由委托人承担，委托人实施对资产资风险和投资收益都由委托人承担，委托人实施对资产管理人的监管。管理人的监管。3. 托管人和资产管理人是相互监督，形成相互制约的关系。托管人和资产管理人是相互监督，形成相互制约的关系。三、商业银行在资产托管中的主要职责三、商业银行在资产托管中的主要职责商业银行商业银行资产托管资产托管托管资产托

28、管资产保管保管资金清算资金清算会计核算会计核算投资运作投资运作监督监督四、资产托管主要产品四、资产托管主要产品o （一）证券投资基金托管（一）证券投资基金托管o 指有基金托管资格的商业银行受基金管理公司指有基金托管资格的商业银行受基金管理公司的委托，作为托管人，依据法律法规和托管合的委托，作为托管人，依据法律法规和托管合同的规定，安全保管基金资产、办理基金资产同的规定，安全保管基金资产、办理基金资产名下资金清算和证券交收、监督基金管理人投名下资金清算和证券交收、监督基金管理人投资运作，并收取托管费的商业银行中间业务。资运作，并收取托管费的商业银行中间业务。（二）信托资产托管业务（二）信托资产托

29、管业务o 指商业银行作为托管银行受信托公司的委托，安全保管指商业银行作为托管银行受信托公司的委托，安全保管信托财产，并提供资金清算、资产估值、会计核算、交信托财产，并提供资金清算、资产估值、会计核算、交易监督、信息披露等金融服务。信托资产托管业务种类易监督、信息披露等金融服务。信托资产托管业务种类包括证券投资类信托计划托管、贷款类信托计划托管、包括证券投资类信托计划托管、贷款类信托计划托管、股权投资类信托计划托管、项目投资类信托计划托管等。股权投资类信托计划托管、项目投资类信托计划托管等。 （三）企业年金基金托管业务（三）企业年金基金托管业务o 企业年金是指企业以及其职工在依法参加基企业年金是

30、指企业以及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保障资金，也就是企业补充养老金。障资金，也就是企业补充养老金。o 企业年金基金托管业务是指商业银行作为企业年金基金托管业务是指商业银行作为托管人，与企业年金基金受托人签署企业年金托管人，与企业年金基金受托人签署企业年金基金托管协议，依据法律法规和托管协议的要基金托管协议，依据法律法规和托管协议的要求，安全保管年金基金资产，执行年金基金受求，安全保管年金基金资产，执行年金基金受托人或者经受托人授权的投资管理人的投资指托人或者经受托人授权的投资管理人的投资指令，监督年金基金管理人的投资运作等职

31、责，令，监督年金基金管理人的投资运作等职责，并收取托管费的商业银行中间业务。并收取托管费的商业银行中间业务。（四）（四）QFII资产托管业务资产托管业务o QFII （Qualified Foreign Institutional Investors）“合合格境外机构投资者格境外机构投资者”。o 合格境外机构投资者境内证券投资托管是指商业银行与合格境外机构投资者境内证券投资托管是指商业银行与合格境外机构投资者（以下简称委托人）签署托管协议，合格境外机构投资者（以下简称委托人）签署托管协议，依据法律法规和合同的要求，履行依据法律法规和合同的要求，履行QFII资格申请、资资格申请、资产保管、执行委

32、托人的指令进行资金清算和证券交收、产保管、执行委托人的指令进行资金清算和证券交收、在有关法规和托管协议规定的范围内对合格投资者的投在有关法规和托管协议规定的范围内对合格投资者的投资运作进行监督等职责，并收取托管费的银行中间业务。资运作进行监督等职责，并收取托管费的银行中间业务。（五）（五）QDII资产托管业务资产托管业务o QDII（Qualified Domestic Institutional Investors）即）即“合格境内机构投资者合格境内机构投资者”。它是在一国境内设立，经该。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准，从事境外资本市场的股票、债券等有国有关部门批准，从事境外资本市场

33、的股票、债券等有价证券投资业务的证券投资基金。价证券投资业务的证券投资基金。o （六）社保基金托管业务（六）社保基金托管业务o 指商业银行作为托管人，与全国社保基金理事会签署托指商业银行作为托管人，与全国社保基金理事会签署托管协议，依据法律法规和合同的要求，安全保管委托资管协议，依据法律法规和合同的要求，安全保管委托资产、监督投资管理人的投资运作、办理资金清算、会计产、监督投资管理人的投资运作、办理资金清算、会计核算、资产估值，并收取托管费的银行中间业务。核算、资产估值，并收取托管费的银行中间业务。o （七）保险资产托管业务（七）保险资产托管业务o 指商业银行作为托管人，与保险公司签署保险资产

34、托管指商业银行作为托管人，与保险公司签署保险资产托管协议，依据法律法规和合同的要求，安全保管保险资产、协议，依据法律法规和合同的要求，安全保管保险资产、办理保险资产名下资金清算和证券交收等，并收取托管办理保险资产名下资金清算和证券交收等，并收取托管费用的银行中间业务。费用的银行中间业务。o （八）收支账户资产托管业务（八）收支账户资产托管业务o 指商业银行作为托管人受收款委托人和付款委托人委托，指商业银行作为托管人受收款委托人和付款委托人委托，保管收支账户资金并按约定条件代理支付指定账户资金保管收支账户资金并按约定条件代理支付指定账户资金的一种履约类资产托管业务。的一种履约类资产托管业务。o

35、（九）委托理财客户资金托管业务（九）委托理财客户资金托管业务o是商业银行作为托管人，为客户办理特定目的专项资产管理业务，依据是商业银行作为托管人，为客户办理特定目的专项资产管理业务，依据法律法规和托管协议规定，履行安全保管客户资产、办理客户资产名下法律法规和托管协议规定，履行安全保管客户资产、办理客户资产名下资金清算和证券交收、监督投资管理人投资运作等职责，并收取托管费资金清算和证券交收、监督投资管理人投资运作等职责，并收取托管费的银行中间业务。的银行中间业务。o （十）住房公积金托管业务（十）住房公积金托管业务o是指商业银行为住房公积金管理部门办理住房公积金贷款、结算等，并是指商业银行为住房

36、公积金管理部门办理住房公积金贷款、结算等，并为住房公积金账户的设立、缴存、归还等提供托管服务。为住房公积金账户的设立、缴存、归还等提供托管服务。 o （十一）房地产交易资金托管业务（十一）房地产交易资金托管业务o指商业银行作为托管银行受房地产交易买卖双方的委托，保管并指商业银行作为托管银行受房地产交易买卖双方的委托，保管并按约定条件支付房地产交易资金、对资金使用情况进行监督的一按约定条件支付房地产交易资金、对资金使用情况进行监督的一种履约类资产托管业务。种履约类资产托管业务。第六节第六节 银证合作银证合作 o 一、银证合作的定义和主要内容一、银证合作的定义和主要内容o （一）银证合作的涵义（一

37、）银证合作的涵义o 狭义的银证合作是指我国目前商业银行和证券公司之间，狭义的银证合作是指我国目前商业银行和证券公司之间，以相互代理业务、交叉销售为主要形式的全面业务合作；以相互代理业务、交叉销售为主要形式的全面业务合作；o 广义的银证合作是指商业银行联手证券业机构，利用资广义的银证合作是指商业银行联手证券业机构，利用资本市场工具和金融衍生工具为资本市场主体提供非银行本市场工具和金融衍生工具为资本市场主体提供非银行金融业务和投资银行业务服务，并且利用资本市场处置金融业务和投资银行业务服务，并且利用资本市场处置不良资产、优化资产结构。不良资产、优化资产结构。（二）银证合作的主要内容（二）银证合作的

38、主要内容银证合作银证合作资产类业务资产类业务代理类业务代理类业务其他业务其他业务二、银证合作的必要性二、银证合作的必要性o （一）是加快金融市场一体化进程的客观要求（一）是加快金融市场一体化进程的客观要求o （二）是增强我国商业银行国际竞争力的现实选择（二）是增强我国商业银行国际竞争力的现实选择o （三）是我国金融业的内在本质要求（三）是我国金融业的内在本质要求 o （四）是市场需求的推动（四）是市场需求的推动三、银证合作的主要业务三、银证合作的主要业务o （一）同业拆借业务（一）同业拆借业务o 1. 同业拆借的定义同业拆借的定义o 2. 同业拆借业务的特点同业拆借业务的特点o （1）同业拆借

39、期限较短，商业银行的客户可以获得短）同业拆借期限较短，商业银行的客户可以获得短期融资服务。期融资服务。o （2）同业拆借主体有严格的限制。）同业拆借主体有严格的限制。o （3）同业拆借以统一授信为前提。）同业拆借以统一授信为前提。o 3. 商业银行进行同业拆借活动时，必须遵循的原则商业银行进行同业拆借活动时，必须遵循的原则 o （1）自主性原则）自主性原则o （2）偿还性原则）偿还性原则o （3）短期性原则）短期性原则（二）股票质押贷款业务（二）股票质押贷款业务o 1. 股票质押贷款的定义股票质押贷款的定义o 股票质押贷款是指证券公司以自营的股票、证券投资基股票质押贷款是指证券公司以自营的股票

40、、证券投资基金券和上市公司可转让债券作质押，从商业银行获得资金券和上市公司可转让债券作质押，从商业银行获得资金的一种贷款方式。金的一种贷款方式。o 2. 股票质押贷款业务的特点股票质押贷款业务的特点o （1）贷款用途特定。）贷款用途特定。o （2）质物特定。股票质押贷款业务中所提的质物，是）质物特定。股票质押贷款业务中所提的质物，是指在证券交易所上市流通的、证券公司自营的人民币普指在证券交易所上市流通的、证券公司自营的人民币普通股票、证券投资基金券和上市公司可转换债券。通股票、证券投资基金券和上市公司可转换债券。o （3）主体特定。）主体特定。（三）法人账户透支业务（三）法人账户透支业务o 1

41、. 法人账户透支的定义法人账户透支的定义o 法人账户透支业务是指在企业获得银行授信额度后，银法人账户透支业务是指在企业获得银行授信额度后，银行为企业在约定的账户、约定的限额内以透支的形式提行为企业在约定的账户、约定的限额内以透支的形式提供的短期融资和结算便利的业务。当企业有临时资金需供的短期融资和结算便利的业务。当企业有临时资金需求而存款帐户余额不足以对外支付时，法人帐户透支为求而存款帐户余额不足以对外支付时，法人帐户透支为企业提供主动融资便利。企业提供主动融资便利。 o 2. 法人账户透支业务的特点法人账户透支业务的特点o （1）增强了客户资金的流动性。）增强了客户资金的流动性。o （2）有

42、明确的透支额度。）有明确的透支额度。o （3）透支资金用途有限制。）透支资金用途有限制。（四）债券回购业务（四）债券回购业务o 1. 债券回购的定义债券回购的定义o 指债券交易的双方在进行债券交易的同时，以契约的方指债券交易的双方在进行债券交易的同时，以契约的方式约定在将来某一日期以约定的价格（本金和按约定回式约定在将来某一日期以约定的价格（本金和按约定回购利率计算的利息），由债券的购利率计算的利息），由债券的“卖方卖方”向向“买方买方”再再次购回该笔债券的交易行为。次购回该笔债券的交易行为。o 2. 债券回购的种类债券回购的种类o （1）债券质押式回购。）债券质押式回购。o 是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。在质押式回购交易中，资金融入方（正回购方）在务。在质押式回购交易中，资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，将债券出