流动性压力测试培训

1、LOGO流动性压力测试管理培训流动性压力测试管理培训LOGOPage 2定义定义 ：所称压力测试是一种以定量分析为主的风险所称压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单个资产组合、单个银行或者银影响，进而对单个资产组合、单个银行或者银行集团的脆弱性做出评估和判断，并采取必要行集团的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施。主要有信用风险压力测试、市场风险压

2、措施。主要有信用风险压力测试、市场风险压力测试、操作风险压力测试、流动性风险压力力测试、操作风险压力测试、流动性风险压力测试以及信息科技压力测试等。本次培训主要测试以及信息科技压力测试等。本次培训主要是流动性风险压力测试。是流动性风险压力测试。LOGOPage 3职责与权限职责与权限负责牵头组织开展哈尔滨分行流动性风险压力负责牵头组织开展哈尔滨分行流动性风险压力测试工作；负责起草并修订流动性压力测试管测试工作；负责起草并修订流动性压力测试管理制度办法；制定并完善压力测试实施方案；理制度办法；制定并完善压力测试实施方案；执行压力测试形成的相关政策。执行压力测试形成的相关政策。 负责根据哈分行及当

3、地监管机构的要求以及负责根据哈分行及当地监管机构的要求以及资金财务部需要，定期或不定期开展压力测资金财务部需要，定期或不定期开展压力测试工作，并形成报告上报哈分行；执行压力试工作，并形成报告上报哈分行；执行压力测试形成的相关政策。测试形成的相关政策。 LOGOPage 4流动性风险压力测试目标。流动性风险压力测试目标。 哈分行通过定量分析方法，分析潜在的压力因素及对业务的敏感性，哈分行通过定量分析方法，分析潜在的压力因素及对业务的敏感性，量化分析压力情景下压力因素变化可能带来的不利影响，评估在未来量化分析压力情景下压力因素变化可能带来的不利影响，评估在未来可能出现的各类压力情景下的风险承担水平

4、，提前采取适当的应对措可能出现的各类压力情景下的风险承担水平，提前采取适当的应对措施以减少可能的损失。施以减少可能的损失。1哈分行开展流动性风险压力测试工作，为哈分行及总行提供更全面的哈分行开展流动性风险压力测试工作，为哈分行及总行提供更全面的风险信息以及决策依据，帮助理解压力事件对经营产生的潜在威胁，风险信息以及决策依据，帮助理解压力事件对经营产生的潜在威胁，形成供哈分行及总行讨论并决定实施的应对措施，建立一整套基于流形成供哈分行及总行讨论并决定实施的应对措施，建立一整套基于流动性风险压力测试的应对机制，提高银行应对极端事件的风险抵御能动性风险压力测试的应对机制，提高银行应对极端事件的风险抵

5、御能力。力。 2哈分行借助流动性风险压力测试评估银行盈利及资本充足性方面抵御哈分行借助流动性风险压力测试评估银行盈利及资本充足性方面抵御受压情况的能力，验证风险限额和资本分配的有效性，从而优化并检受压情况的能力，验证风险限额和资本分配的有效性，从而优化并检验经济资本配置。验经济资本配置。 3哈分行通过开展流动性风险压力测试工作，完善内部评级体系，更加准哈分行通过开展流动性风险压力测试工作，完善内部评级体系，更加准确地度量银行所承受的风险，满足新资本协议和外部监管机构要求确地度量银行所承受的风险，满足新资本协议和外部监管机构要求 4LOGOPage 5流动性压力测试流程流动性压力测试流程 压力测

6、试频率，发起流动性压力压力测试频率，发起流动性压力测试，确定风险因子测试，确定风险因子; ;构建压力情构建压力情景景; ;选择执行压力测试的方法，建选择执行压力测试的方法，建立流动性压力测试表，依据压力立流动性压力测试表，依据压力测试结果进行风险分析，拟定风测试结果进行风险分析，拟定风险报告，启动应急预案，风险应险报告，启动应急预案，风险应对评估及反馈，如图所示对评估及反馈，如图所示 ：LOGOPage 6确定压力测试频确定压力测试频率率发起流动性压力测发起流动性压力测试试风险分析风险分析建立流动性压力测建立流动性压力测试表试表构建压力情景构建压力情景选择执行压力测试选择执行压力测试方法方法确

7、定风险因子确定风险因子拟定风险报告拟定风险报告启动应急预案启动应急预案风险应对评估及反风险应对评估及反馈馈LOGOPage 7流动性风险压力测试频率流动性风险压力测试频率 压力测试的频率应与压力测试目标、压力测试的频率应与压力测试目标、压力因素的性质以及风险管理能力压力因素的性质以及风险管理能力相适应。哈分行流动性风险压力测相适应。哈分行流动性风险压力测试按照年度计划安排每季度开展一试按照年度计划安排每季度开展一次；也可以根据央行大幅调整存款次；也可以根据央行大幅调整存款准备金率、恶性事件引发银行名誉准备金率、恶性事件引发银行名誉风险导致银行挤兑等假设情景开展风险导致银行挤兑等假设情景开展不定

8、期压力测试。不定期压力测试。LOGOPage 8确定流动性风险因子确定流动性风险因子n根据哈分行业务发展、风险状况和风险管理能力实际，研究制定哈分行流动性风险压力测试方案，确定风险因子。由于造成流动性风险的因素多种多样，包括市场风险、信用风险、操作风险等造成的直接损失;股价大幅下跌、信用利差大幅扩大、外部信用评级大幅下调等外部事件所引起的谣言，这些都会造成客户集中取款和对外融资困难等。风险因子可以是存款准备金提高，利率上涨，不良贷款率提高等。 LOGOPage 9构建压力情景构建压力情景 n层级设定。压力情景根据假设程度的不同，一般包括轻度压力、中度压力以及重度压力。三种压力情景按照顺序不断增

9、强，其中轻度压力也应该比目前实际情况更为严峻。LOGOPage 10流动性风险压力假设流动性风险压力假设 n 内部风险压力情景的假设条件包括但不限于： n 流动性资产价值的侵蚀；n 零售存款的大量流失；n 批发性融资来源的可获得性下降；n 融资期限的缩短；n 交易对手要求追加保证金或担保；n 与新开发的复杂产品和交易相关的流动性损耗；n 信用评级下调；n 出现流动性危机的影响。LOGOPage 11n外部市场风险压力情景的假设条件包括但不限于：n市场流动性的突然下降；n对外汇可兑换性以及进入外汇市场的限制的变化；n对中央银行融资工具的渠道的变化；n支付结算系统的突然崩溃。LOGOPage 12

10、n哈尔滨分行各流动性管理部门及各支机构应基于专业判断进行压力测试，并在可能情况下，对以往影响我行的类似流动性危机情景进行回溯分析。LOGOPage 13n流动性管理部门进行压力测试时应全面考虑影响流动性风险的各种因素，包括但不限于以下内容：n假设情景对我行的影响；n政治风险、国家风险和汇兑等限制；n资产变现时间及折让程度。LOGOPage 14流动性风险压力测试方法。流动性风险压力测试方法。 n采用自上而下和自下而上相结合的方式，开展压力测试。具体测试方法包括敏感性测试和情景测试。n敏感性压力测试是指通过分析单一压力因素的改变对承压对象产生影响的过程，旨在测量银行对单个重要压力因素的风险暴露和

11、承受能力。n情景压力测试是指通过设置假定的极端但是可能的情景，分析该情景下多种压力因素对承压对象产生的影响。LOGOPage 15建立流动性压力测试表。建立流动性压力测试表。 n 定义流动性风险压力测试目标资产/业务组合的范围，确定承压对象和承压指标，包括但不限于：流动性资金的供给流动性资金的供给各项指标各项指标顾客的存款顾客的存款流动性比例流动性比例贷款的偿还贷款的偿还核心负债依存度核心负债依存度利息收入利息收入流动性缺口率流动性缺口率货币市场资金拆入货币市场资金拆入备付金比例备付金比例流动性资金的需求流动性资金的需求存贷款比例存贷款比例客户存款的提现客户存款的提现核心存款比例核心存款比例合

12、格客户的贷款需求合格客户的贷款需求贷款总额与总资产的比贷款总额与总资产的比率率法定存款准备金的调整法定存款准备金的调整流动性覆盖率流动性覆盖率营业费用及税金的缴付营业费用及税金的缴付净稳定资金比例净稳定资金比例LOGOPage 16n定义定义“流动性缺口流动性供给流动性流动性缺口流动性供给流动性需求需求”，如果，如果“流动性缺口流动性缺口0”0”0”时，则存在所谓的流动性时，则存在所谓的流动性剩余，银行管理层应决定如何将这些过剩剩余，银行管理层应决定如何将这些过剩的资金投入到盈利更高的资产项目上去。的资金投入到盈利更高的资产项目上去。 LOGOPage 17分析测试结果分析测试结果 n通过计量

13、模型或者专家判断等方式计算压力情景下承压指标的量化极端变化结果。并根据流动性风险压力测试结果进行定量分析和定性分析，重点分析压力情景下可能造成的损失或者危害，以及流动性风险压力测试显示出的业务发展或者经营管理的薄弱环节。LOGOPage 18拟定风险报告拟定风险报告 n形成完整的流动性风险压力测试报告，在充分考虑本行承受能力的基础上，提出压力情景下的应对策略。LOGOPage 19报告内容报告内容 n流动性风险压力测试报告内容应包括但不限于：流动性风险压力测试报告内容应包括但不限于：压力测试目的、测试过程（包括承压对象与承压力测试目的、测试过程（包括承压对象与承压指标、压力因素与压力指标、压力

14、情景设计压指标、压力因素与压力指标、压力情景设计理由与设计结果、相关假设条件、数据来源、理由与设计结果、相关假设条件、数据来源、方法论与模型架构、压力传导机制）、测试结方法论与模型架构、压力传导机制）、测试结果、主要结论，对结论的分析以及相关政策建果、主要结论，对结论的分析以及相关政策建议。结论分析部分需重点关注压力情景下可能议。结论分析部分需重点关注压力情景下可能造成的损失或者危害，或通过压力测试分析得造成的损失或者危害，或通过压力测试分析得出薄弱环节；政策建议部分需根据压力测试结出薄弱环节；政策建议部分需根据压力测试结论，提出具体可操作的政策建议论，提出具体可操作的政策建议 LOGOPag

15、e 20报告原则报告原则 n实行根据流动性风险压力测试结果严重程度逐级上报的原则。 LOGOPage 21报告路线报告路线 n流动性风险压力测试报告路线分为纵向报告路线和横向传递路线。 LOGOPage 22纵向报告路线。纵向报告路线。 n 各支行报告路线包括流动性风险压力测试哈管部牵头部门资金财务部、风险控制委员会、哈分行总经理办公会、总行风险控制部四个层级，流动性风险压力测试报告形成后，由每一管理层级根据对流动性风险压力测试测试结果严重程度的判断决定是否向上一管理层级报告。n 哈尔滨分行各部门纵向报告路线包括风险控制委员会、哈分行总经理办公会和总行风险管理部门三个层级，流动性风险压力测试报

16、告形成后，由每一管理层级根据对流动性风险压力测试测试结果严重程度的判断决定是否向上一管理层级报告。LOGOPage 23n横向传递路线。流动性风险压力测试工作组织完成后，可视结果严重程度将流动性风险压力测试结果抄送所涉部门。LOGOPage 24动风险应急预案动风险应急预案 n 根据哈分行风险控制委员会流动性风险压力测试报告的审议意见，视流动性风险压力测试结果严重程度决定采取制定应急预案、发布有关政策措施，或者出具风险提示书等多种措施。n 启动应急预案：即压力情景下的应急处理方案，包括明确在压力情景下将采取的应急处理措施，并预先确定启动预案的原则、方法、触发条件和有权决定人，具体应急预案流程按

17、照哈尔滨银行哈尔滨管理部流动性应急预案执行。LOGOPage 25政策改进措施政策改进措施 n对流动性风险压力测试中发现的管理漏洞、薄弱环节进行调整和改进的相关政策，并明确政策调整与改进的责任部门。 LOGOPage 26风险提示书风险提示书 n提示流动性风险压力测试中发现的潜在风险点和脆弱环节，发送给相关业务部门和相应层级机构，为相关政策制定和执行提供参考。 LOGOPage 27风险应对评估及反馈风险应对评估及反馈 n相关责任单位根据风险控制委员会决策意见，负责发布风险提示书，或执行和落实相关政策措施。LOGOPage 28举例说明：举例说明：n（一）确定影响流动性的风险因子n依据国内市场

18、的实际情况和哈尔滨银行发展历程，同时考虑到目前我国宏观经济形势特点和央行调控市场所采取的各种手段，哈尔滨银行流动性压力测试的驱动因素选定特定情景下的准备金率提升，银行外部情景下的利率上调以及不良贷款率的提高。LOGOPage 29原因：原因：n 选择法定存款准备金率提升是因为，法定存款准备金率作为央行的宏观政策调控手段，对哈尔滨银行的流动性管理的影响程度较大。随着2010年国家一系列调控手段刺激经济，2011年以来，我国经济形势逐渐平稳向好，但通胀显现，为控制通胀压力保持经济平稳健康发展，预期年底之前中央可能出台部分货币政策严控通胀预期，调节准备金率是其中较为有效的方式之一。而存款准备金率的持

19、续提升，导致银行增量存款资金冻结比例持续上升，流动性面临巨大挑战。截至2011年9月30日各项存款余额790亿元，若存款准备金上浮0.5个百分点，则我行将有4亿元资金被冻结。LOGOPage 30n选择利率上升是因为，当市场利率水平上升时，某些客户会将存款提现，转为其他报酬更高的产品，某些贷款客户可能推迟申请或者加速使用利率成本较低的信用额度。因此，利率的变动对客户存款需求和贷款需求都产生影响，以致严重影响银行的流动性头寸。此外，利率的波动还将引起银行所出售资产市值的波动，甚至直接影响到银行在货币市场的借贷资金成本，以致减弱银行临时换取流动性的效率。LOGOPage 31n选择不良贷款率上升作

20、为驱动因子是因为，不良贷款率的上升是我国银行业在经历了2009年信贷极度扩张背景下的可能性后果。在天量贷款压力下，我国银行业机构的贷款质量必将受到较大威胁，不良贷款率自2011年必将面临上升风险。同时，不良贷款率上升应该是伴随以上两种压力因子同时存在的，即无论采取存款准备金率上升，还是利率提高，还是汇率增加，都应面对贷款质量变坏的危险。LOGOPage 32（二）建立流动性压力测试表（二）建立流动性压力测试表n 测试项目的确定：n 1、活期存款规模：按照哈尔滨银行11月份的活期存款规模预测12月1日后六天的存款规模；n 2、活期存款提现金额：按活期存款的万分之一来预测，根据哈尔滨银行哈尔滨管理

21、部实际情况，每日资金流出金额在10至20亿左右，本文项目选择上活期存款提现金额+保证金存款+定期存款到期金额每日资金流出金额n 3、保证金存款及定期存款到期数按11月相应存款规模比例下调所得；n 4、到期日利息支付按照我行利息偿付率1.65%计算；n 5、贷款本金到期由信贷部门按实际情况统计得出n 6、应计息的结算贷款总额按11月份正常类贷款余额数测算得出n 7、到息日贷款利息结算按我行贷款加权利率7.47%计算n 8、自有流动性资金包括银行现金、同业LOGOPage 33-1164036 -973619 -778788 -570753 -398140 -187153 5936 自有货币现金流

22、缺口255662 245181 241105 247982 214674 218280 213088 自有流动货币-1419698 -1218800 -1019893 -818735 -612814 -405433 -207152 累计现金流缺口-200898 -198906 -201159 -205920 -207381 -198281 -207152 动态即期缺口251451 249887 247791 244250 243538 253582 245054 动态资金流入项250019 250492 249636 249174 248244 247819 247949 到息日贷款利息结算3

23、346978 3353302 3341844 3335669 3323215 3317525 3319258 应计息的结算贷款总额6563 4495 3212 60 264 10938 2107 贷款本金到期资产情况452349 448793 448949 450170 450919 451863 452207 动态资金流出项85913 85457 84914 85565 85373 85946 86215 到期日利息支付119919 119519 119404 119367 119407 119388 119464 定期存款194449 192026 193168 193381 194398

24、 194440 194277 保证金存款52068 51792 51463 51858 51741 52089 52251 活期存款提现金额5206835 5179198 5146317 5185771 5174118 5208868 5225124 预期活期存款规模负债情况 6天 5天 4天 3天 2天 1天 0天 到期时间 测试项目LOGOPage 34n 由于银行吸收的人民币存款和外汇存款很快转化为贷款流出，因此不包括在现金流中。n 由表中看出，在日常经营管理中哈尔滨银行的流动性缺口为正，即在未受到经济或其他因素变动冲击前，不存在任何威胁银行流动性的可能，银行运营正常，没有流动性压力，但

25、是这只存在假设中，在现实生活中因为准备金率、利率或汇率等外部因素的变化，银行需要按照现实情况及时调整流动性管理策略，从而警惕流动性变动因素的变化导致的流动性不足甚至威胁到银行生存的风险。LOGOPage 35（三）设置极端情景（三）设置极端情景n 1、法定存款准备率上升的情景压力设计n 为避免缺口设计的保守和激进的极端倾向，现采用混合情景分析进行情景压力设定，来具体分析法定存款准备金率提升所引起资金流出的缺口状况。具体而言，轻度压力下准备金提升数值取自距离压力测试日最近一次的准备金正向调整数值，中度压力下数值取自历史调整中单次调整数值最大数的绝对值，重度压力下数值取自轻度与中度调整数值之和。若

26、以2011年11月1日作为流动性压力测试日，则6月20日央行对金融机构上调准备金率0.5个百分点，为距离11月1日最近一次上调数值;而在2008年12月5日央行对中小型金融机构下调准备金率2个百分点，为1985年央行统一调整法定存款准备金率以来，调整幅度最大的一次，因此轻度压力测试数值为上调0.5%，中度压力数值定为上调2%，重度数值定为上调2.5%。LOGOPage 36流动性风险压力情景表流动性风险压力情景轻度压力中度压力中度压力存款准备金上调幅度0.5%2%2.5%LOGOPage 372、利率上调的情景压力设计、利率上调的情景压力设计n 针对人民银行调节基本利率的历史数值与国际经验，将

27、压力测试中的轻度、中度和重度的上调数值分别定为27个基点、54个基点和108个基点，由于我国利率未完全市场化，导致利率只能在一定范围内浮动，这极大影响了压力情景的选值范围。流动性风险压力情景轻度压力中度压力中度压力利率上调幅度 0.27%0.54%1.08%LOGOPage 383、贷款质量下降的情景压力设计、贷款质量下降的情景压力设计n 分析哈尔滨银行的不良贷款率，虽然近几年的数值具有明显下降趋势，但在2009年天量贷款背景下，不良贷款率的情景压力更应谨慎设计。轻度压力情景，为上涨2%;中度压力情景为上涨4%，取二者之和为重度压力数值，即为6%。流动性风险压流动性风险压力情景力情景轻度压力轻

28、度压力中度压力中度压力中度压力中度压力不良贷款率上不良贷款率上调幅度调幅度2%4%6%LOGOPage 39（四）预测在不同情景压力模型下的流动性水平（四）预测在不同情景压力模型下的流动性水平n 1、哈尔滨银行在正常情况下的流动性水平n 在准备金率、利率不变的情况下，银行资金支付情况的变化，主要受存款规模变化而波动。为计算方便，现假设: n 人民币定期存款与贷款种类只分为一种期限;n 银行资金流入与流出项只取对风险因子敏感的种类，忽略次要种类;n 不良贷款率对于不同贷款期限的贷款数额相等。n （1）现金流流出测定n 人民币业务流出资金，现假设变量如下:n M0:活期存款到期提现金额n M1:保

29、证金存款n R:活期存款利率n M2:定期存款到期金额; n R1:表示一年的定期存款利率n 则P出= M0+ M0*R +M1 +M2 + M2* R1LOGOPage 40n （2）现金流流入测定人民币业务流入资金，现假设变量如下:n L:贷款本金到期金额;n T:应计息的利息结算贷款总额n i:一年期计息日结算的贷款利率n k:不良贷款率.n 则资金流入项P入=(L十T*i)*(1一k)n （3）支付流动性总缺口n 对于人民币业务T+1日的流动性总缺口:n P缺=T日P入-T+1日Pn T+1日G总=T+1日 P缺+T+1日自有流动资金n 以上公式说明，通过T天的贷款资金、计息日利息结算

30、的资金回笼，这笔资金再加上自有流动货币，又可以支付T+1天可能出现的活期存款提现、定期存款到期、利息支出等，在这种情况下，T+1日G总0不存在流动性压力问题。LOGOPage 41(五五)三种风险因子变动下的压力敏感性测试三种风险因子变动下的压力敏感性测试n 现就单风险因子变动对银行流动性影响进行压力测试:n 1.存款准备金率变动下的压力测试n 对于我国商业银行来说，存款准备金的变动对银行流动性影响较大，如果某银行有800亿元的存款规模，准备金率变动一个百分点，对流动性的冲击就有8亿元。n 假设准备金率变动r，银行存款规模为M，则在准备金变动下的总缺口为G准备金变动=T+1日G总一r*M测试项

31、目 到期时间 0天 1天 2天 3天 4天 5天 6天 r=0%5935.842-187153-398140-570753-778788-973619-1164036r=0.5%-34064.2-227153-438140-610753-818788-1013619-1204036r=2%-154064-347153-558140-730753-938788-1133619-1324036r=2.5%-194064-387153-598140-770753-978788-1173619-1364036LOGOPage 42n由于存款准备金率的上调，12月1日将会有3.4亿元，15亿元，19亿元的流动性缺口。由此可见，如果央行宣布要调高法定准备金0.5个百分点时，则我行需要提前筹措3.4亿元资金来弥补此缺口。LOGOPage 43n 经历了2009