人民币贬值环境下的投资理财策略

1、人民币贬值， ？如何让您的财富财富保值、增值？是什么导致人民币贬值？人民币贬值会造成哪些影响？人民币贬值环境下的投资理财策略是什么导致人民币贬值？01234567891978年1988年1998年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年1美元=*人民币美元兑人民币历年走势图1.57713.72218.27917.80877.38726.856.816.622 6.616.256.076.056.57661978年1988年1998年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年美元

2、兑人民币历年走势图美元兑人民币历年走势图为什么人民币会贬值？外汇一、外汇储备人民币汇率在非常长一段时间里，中央银行几乎奉行了一个固定汇率的政策，通过所持有的外汇储备的增减，对外汇市场进行了持续的、非常强劲的干预。外汇和任何一件商品一样，在本质上，他的价格是由供求决定的。*换句话说，如果没有中央银行的干预，人民币汇率在市场上一定会走的更高，一定是面临明显的升值压力。12月中国外汇占款创历史最大降幅7082亿元新华社北京月日电（记者姜琳）中国人民银行日发布的数据显示，月末央行人民币外汇占款由上月末的万亿元下降至万亿元，当月减少亿元，创历史最大降幅。*2014年下半年以来，外汇储备的大规模下降，表明

3、人民币与美元的供求在基本面上开始面临一些系统性的压力。*如果人民币在基本面上面临一些贬值的压力，但是中央银行又强行将汇率稳定在某个水平上，这个时候市场对于人民币汇率的预期机会越来越不稳定，从而引发资本外流。（一）二、供求关系供应：简单总结，美元的供应主要来自于中国在经常账户下进行实体经济所产生的盈余。通俗的说，我们把商品出口给人家，然后我们进口的少，这个时候就会产生一笔盈余。这个贸易盈余在外汇市场上卖出去，就形成了外汇市场上的美元供应。需求：国内企业去境外投资、国内居民去美国购房、上学、购买美股等。2007年，经常账户盈余占GDP比为10%左右1.外汇市场上形成了庞大的美元供应；2.美元面临贬

4、值压力，形成人民币升值压力的重要基础；2015年上半年，经常账户盈余占GDP比为2.7%。如果我们把商品价格暴跌的一次性因素拿掉，盈余的比例会下降到2%以内；这就意味着由于经常账户下的交易，在外汇市场上能够形成的美元供应不超过2000亿美元，1000-2000亿之间；每个月在外汇市场上能够形成150亿美元左右的外汇供应；一旦外汇市场上对美元的需求在一个月超过150亿，人民币就会面临贬值压力。外商投资规模及中国企业境外投资规模（二）二、供求关系2008年之前2015年以来2008年之后中国企业去境外投资规模与境外企业到中国投资规模已经大体相当，盈余基本接近0；中国企业去境外投资规模迅速增大外商直

5、接投资规模占GDP比在3%左右中国企业境外投资规模可忽略不计*外商直接投资所形成的外汇市场上的美元供应已经基本消失了。三、跨境资本流动2002年以后，美元汇率出现了崩盘式的下跌，这个下跌的背后是资金大量离开美元货币区，进入其他国家。2003-2004年，欧元升值、日元升值、人民币升值。2014年6月以后，美元升值，中国跨境资本流动从流入转入流出，占整个经济总量的7%左右；全球范围内的美元大周期2005年以后，国债长期利率持续下降，反应了中国境内实体经济回报率的下降。产能过剩中国自身的经济周期人民币实物资产未来预期回报率降低股票房地产抛售国内金融产品债券资本外流三、跨境资本流动 在国内银行体系获

6、取信贷，兑换成美元流出去。*2015年8月11日汇改，8月18日以后股票市场突然出现非常大的下跌。人民币国际化与汇率稳定是背离的，人民币汇率彻底解放之日，就是国内股票市场真正见底之时。人民币贬值会造成哪些影响？进口商品价格上涨，基本生活用品价格上涨，生活成本增加。石油价格上涨，用车成本增加。境外旅游等成本增加，钱不值钱人民币贬值环境下的投资理财策略固定收益类理财债权、类债权产品、基金、信托跑赢通胀及汇率，和信通、悦信通、宝信通、泰然通、泰和网等海外保险香港保险比如你在香港投保美金保单，当你在人民币兑美元汇率较高时，投保了100万美金保单。到现在如果人民币对美元汇率下跌3%，你的美金保单直接增值

7、，约合人民币20万。因为香港保单最后理赔或提取现金价值时是寄送美元支票，所以最后结算的时候，你的资产就合理规避了人民币汇率下跌风险做到了资产保值。以防万一跑赢通胀+分红理财避税+隔离资产财富传承经中国保监会核定以后，依分红管理办法第12条规定；保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低於当年全部可分配盈余的70%，这是属于保证盈余分红、依法强制分红的条款。分红型保险客户在保险公司资产管理团队努力运作将资产保值增值之后，也可以额外的享受与股东一样的盈余分红权利，藉以对抗通货膨胀所造成经济损失。高额保户在既省心又省力的情况下获得长期复利所产生的累积收益。人寿保险财产是富人众多资产中极少

8、数能够体现对家人爱的金融资产。透过人寿保险转移财富给子女有六大好处：1、确保孩子未来基本富裕的生活。2、防止孩子过早拥有财富而败家。3、虽然给孩子钱但控制权仍在手。4、专属孩子的钱不因婚变而受损。5、避免因财富传承而引起继承纠纷。6、透过保险传承财富享免税优惠。2004年9月即颁布的遗产税暂行条例（草案）第五条第四款也依国际惯例明文规定被继承人投保人寿保险所取得的保险金免纳遗产税。人寿保险财产依保险法第24条规定；任何单位或个人都不得限制被保险人或受益人取得保险金的权利。退保成本低40万 VS 28万此外，相对于内地，香港重疾退保成本较低。保障范围广89 VS 42除了保费和保额划算外，香港重

9、疾保险保障范围远远高于内地，一般可保障的疾病种类在八九十种以上，有特殊的险种可高达上百种。保障高保额外加分红香港保险公司投资渠道众多，重疾险除了固定保额外，你还能得到不定期分红。内地则没有。保费低比内地便宜15%-30%以一名32岁的男性为例（不吸烟），同是50万的保额，如果在国内投保，每年19550元，要交20年。如果在香港购买，一年不到2000美元（约12928元人民），而且只需交18年，一年少交6500，总共可少交16万。英国保诚的隽升储蓄保障计划 这是一份终身寿险计划。该计划以长线储蓄为目标，可用作孩子的教育基金、年轻人的创业基金和老年人的退休基金。供款期：分5年、10年供款期保费：最

10、低2000美金，上不封顶。（同时也提供港元、人民币作为货币选择的保单）购买方法：投资者本人亲临香港保诚集团签约、缴纳费用交费方式：年缴 (第1年年缴，以后可以半年缴、季缴、月缴)分红期限：全部取出 /到被保人100岁 /被保人身故 -以上任意一条触发隽升计划算结束人寿保障：若受保人不幸身故，现存红利上加2500美金/20000港币保单贷款：现金价值80%的款项可用来贷款隽升理想人生保额不含身故保额含身故保额保费2000美金起年保费无限制一般50万美金年保费有限制供款期限整付、5年、10年整付、5-30年（5年的整数倍）等特点前期提取红利高主要用于养老无需体检后期提取红利高主要用于财富传承大额保

11、险需体检适应投保人群小孩中老年人相同點：同為儲蓄分紅計劃，提取方式（紅利或現金價值）皆相同，保單價值均以英式紅利方式遞增不同點：1、雋陞在人壽沒保障額，守護一生有人壽保額雋陞的身故保障只是比本金多2500美金，不管是投保人年保費多少，均是如此，而守護一生是有保證保額2、前期雋陞在提取紅利比守護一生優勝，而守護一生則是後期優勝過雋陞3、雋陞無須受保人健康資料，是高端客戶巨青睞的產品，保費不受限制；而守護一生有身體健康要求，超過一定保額，需要體檢.关于退休储蓄，您知道吗?第一，社保已无法为我们退休生活提供足够支持。社保养老金将延迟至65岁退休后才开始领取，而国内居民寿命76岁，真是交了一辈子社保最

12、后享受不了几年待遇。更重要的是，无论你社保账户有多少钱，最后全部上缴国家，子女无从受益。第二，商业退休储蓄险可以帮你实现提前退休，子女受益。与社保不同，商业储蓄保险专属个人，如果提早筹划，可帮助实现提前退休。并且，账户如果身故时有剩余，可直接传承给家人。第三，香港储蓄险回报数倍于国内保险。由于香港保险公司投资全球市场能够获得更高收益，分配到保单中的分红越多。而国内金融封闭，投资渠道有限，低投资回报造成国内保单回报过低。加之，香港保单通常以美金计价，更利于保单获得货币计价收益，帮助个人资产对冲保值。“充裕未来”储蓄计划详解香港回报最高的储蓄保单(一一) 10年缴费案例年缴费案例陈先生，今年35岁

13、。随着收入逐步稳定，为提前为未来退休生活做准备，其计划购买退休储蓄型保险计划。如下图，每年保费19999.5美金(即20000美元)，缴费10年，共缴纳20万美元。(1) 提取方案一：提取方案一：如果陈先生决定未来选择某年一次性提取所有保单中现金的话，在陈先生60岁时，账户可一次性提取69万余美金;在陈先生80岁时，账户可一次性提取296万余美金;在陈先生100岁时，账户已复利回报增加至1205万美金!你没看错，前期总共缴费20万美金，可此时变成了1205万(将近8000万人民币)。这就是复利效应!(2) 提取方案二：提取方案二：如果陈先生决定50岁提前退休的话，自50岁开始，每年领取2000

14、0美金。一直可以领取到100岁，此时账户依然有186万余美元。若实际领取不完的话，可以传承给子女一笔储蓄财富。此方案共计领取288万美金!(3) 提取方案三：提取方案三：分阶段提取，自50岁开始至64岁，在退休前期，陈先生每年领取20000美金;自65岁开始至79岁，完全退休期中，每年领取40000美金;第80岁时，一次性领取120341美金，用于最后期间养老开支。此方案共计领取约102余万美金!保诚（Prudential）是全球最大的人寿保险集团，属于“大到不能倒”的公司之一，理赔过一次和二次世界大战、泰坦尼克事件、戴安娜王妃遇难等许多重大历史灾难事件。英国保诚是唯一一家公开承诺将投资回报的

15、90%分红给客户的公司，并采用独特的英式分红（即分红累积在保额上投资复利滚动），这是隽升收益较高的主要原因。保诚的百年“缓和机制”：为分红保单专设“遗留遗产”，2014年在原有7亿英镑的基础上又增加2.7亿英镑，以留作未来投资收益差时拨出部分用作保单分红之用，以使保单分红能达到预期回报，这是保诚保单高分红的强劲保证。保诚在伦敦、纽约、新加坡、香港四地上市，受四地最严格的国际财务监管，经营以稳健著称，这是英国保诚保持良好盈利能力的基础保障。历史投资成绩辉煌：保诚集团公开承诺166年财务报告全部公开，全球仅此一家，自信源于强大的风控能力和运营水平。英国保诚旗下的“瀚亚投资”是亚洲最大零售资产管理公

16、司，管理超过1000亿美元投资基金，拥有丰富的全球资产管理经验。隽升PK买房回本快，风险低 根据网络数据，北京房价约为40000元/M（四环附近），假设购买一套120的居住房，前期投入总额约为500万人民币。根据2014年数据，北京平均房租（四环附近）为70元/m，即这套房子可收租约10万/年。简单估算仅靠月租回本需要50年左右。当然随着房价和月租的上涨，可能30多年以后就全部回本了。但是30年后面临两个问题，第一是房屋折损，第二是房价升值幅度。而由于前几年开发过剩，未来的中国房市，是被绝大部分人士不看好的。 那么同样投资500万人民币，隽升每年供100万，5年付清。假设从第6年开始提取红利，

17、每年隽升可以提取近20万的红利，提取红利25年后即可回本，同时25年后500万本金已经增值到接近1500万，翻了近三倍！教育基金&退休基金运用案例实例一：Alex今年1岁，父母为他每年存10万美金，存5年（共50万美 金）。到了Alex18岁的时候该上大学了，这时候父母从账户里可以每年取近19万美金作为学费和生活费支出，连续取7年，直到Alex25岁，共提取了近133万美金，已远超过50万的本金。即使是这样，这个保单里剩余的金额仍旧持续增着，到了Alex 85岁，账户里仍然有274万左右，且仍然持续增长着。保单年度终结提取之现金价值总额现金价值提取后之保额身故赔偿现金价值保证非保证总额

18、保证非保证总额101084.600102.5000102.500000201084.600202.5000202.500000301084.600302.5000302.500149.67548.248197.923401084.600402.5000402.500227.76665.084292.850501084.600502.5010502.501313.44983.467396.916601084.600502.5010502.501324.295128.456452.751701084.600502.50142.595545.096334.057165.033499.09080108

19、4.600502.50188.849591.350344.903195.432540.335901084.600502.501138.936641.437355.749229.693585.4421001084.600502.501190.850693.351366.595266.306632.9011101084.600502.501242.144744.645377.441302.943680.3841201084.600502.501314.832817.333388.287358.253746.5401301084.600502.501383.408885.909399.133410.

20、839809.9721401084.600502.501448.450950.951411.063460.524871.5871501084.600502.501516.8921019.393421.909515.031936.9401601084.600502.501591.0251093.526433.840574.5861.008.42617189.197895.433415.295552.341967.636367.128528.447895.57518189.197719.024333.970496.256830.226302.709468.435771.14419189.19755

21、5.173258.435428.116686.551244.831396.223641.05420189.197405.763189.557357.595547.152188.680325.134513.81421189.197268.502126.279265.942392.221125.659244.438370.09722189.197140.04167.050149.733216.79266.240140.013206.25323189.19720.10911.77021.20732.9779.73321.98931.72224020.10911.77022.94434.7149.17

22、423.19831.72225020.10911.77025.10936.87910.23526.64436.879案例二：王先生今年35岁，事业小有成就，但是王先生比较担心自己退休以后的生活保障。于是便购置了隽升产品，每年存10万美金，存5年（共50万美金）。从王先生60岁起，他就每年可以从账户里提取14.4万美金作为自己的退休金，连着提取了40年一直可以提取到100岁，100岁后共提取了576万美金。同时账户中剩余近60万美金作为遗产传承给下一代。总结起来就是：1.客户根据自己需求供款（每年最少2000美金，上不封顶）;2.5年供款结束后，从第6年开始就可以提取，越晚提取，提取的金额越多。提取的年限自由设定。可以从第6年一直提取到100岁。3.也可以提取任意年份年后不再提取，红利会放到本金中滚动产生利息。提取红利的同时，本金还在以5-6%左右的年复利增长。所谓财富传承富过三代，大抵如此。平安（18岁每年存10万，3年共30万）保诚（18岁每年存6万，5年共30万）身故赔偿退保赔偿身故赔偿退保赔偿第10年45万38万42万38万第2