开题报告-融资担保有限公司风险管理研究

1、开题报告融资担保有限公司风险管理研究摘要：信用担保机构的业务经营具有典型的“高风险、低收益”特征，要实现可持续经营，就要尽力减少担保代偿赔付，不断加强自身的风险识别、风险管理、风险控制与风险化解的能力，才能稳健生存。因此，结合信用担保机构自身经营实际，构建一套科学而行之有效的风险内部管制体系，最大限度的防范在经营过程中可能产生的操作风险和资产损失，是确保信用担保机构稳健、持续发展的关键性问题。本文以全面风险管理理论体系为依据，围绕XX信用担保有限公司战略发展目标，针对其风险管理现状，构建了XX信用担保有限公司全面风险管理方案，对于其它企业具有一定的参考价值。关键词：中小企业，融资担保公司，风险

2、管理1研究背景1.1 问题的提出中小企业信用担保是融资担保公司凭借自身的经济实力和社会声誉，通过为信用活动中信用不足的中小企业提供有偿信用保证，从而使中小企业的资金融通行为得以顺利进行。同时，担保的动态过程可以促进中小企2业发展，增强中小企业的创新活力，从而带来税收的增长和就业的增加。我国的初步实践已证明：推进建立中小企业信用担保体系，设立经营规模大、抗风险能力强的专业中小企业担保机构（公司）是一条行之有效的措施。但由于中小企业信用担保业是一个专业性极强的高风险行业，这种高风险不仅来源于担保机构本身，还与受保企业及外部环境因素紧密相关。各种错综复杂因素的交互作用和影响，决定了担保机构在运作过程

3、中必然要面临多种担保风险，如果不能正确认识和处理这种风险，那么将大大限制信用担保机构在解决中小企业融资难上应有的作用。因此，正确认识中小企业信用担保机构所面临的各种问题和风险，并有效地加以防范和控制，是我国新生的信用担保业亟需解决的重要问题。1.2 研究目的和意义解决中小企业融资难急需建立为数众多的经营规模大、抗风险能力强的专业中小企业担保机构（公司），而风险管控水平又是决定担保机构能否做大做强的关键性因素。目前我国的担保机构风险管控水平普遍较低、优秀担保机构的数量少之又少，如何帮助担保公司控制好风险，保持其良性和可持续的发展，积极发挥出担保公司对中小企业的扶持功能是非常有意义的一个研究课题。

4、本文的研究对象为XX融资担保公司（以下简称“XX公司”）是一家从事中小企业融资担保业务的专业机构，但自成立以来风险管控水平低下、担保项目风险频出、累计代偿率高企。XX公司所面临的情况在我国的担保行业中普遍存在。本文通过对XX公司现有的风险管理情况进行了剖析，指出3其中存在的问题并提出了相应的对策。以期本文所提出的建议和对策能对XX公司以及其他存在类似问题的担保公司学习和借鉴，进而提升他们的风险管控水平，促进其健康发展，为解决中小企业融资难做出力所能及的贡献。2文献综述2.1 风险管理的定义和内涵风险泛指人们在社会经济活动中，因受难以预测的因素影响导致行为主体的期望目标与实际状况之间发生差异，给

5、行为主体造成经济损失或减少收益的可能性。由此可见，风险是一种不确定性或遭受损失的可能性。风险的存在是客观的，但风险的发生是不确定的。风险的不确定性包括风险是否发生的不确定性，发生时间的不确定性，发生状态的不确定性及其结果的不确定性。风险是人类历史发展长河中长期存在的客观现象，它不以人的意志为转移，总是伴随着人们的一切经济活动。风险管理理论从20世纪30年代就开始萌芽，但直到80年代末才开始蓬勃发展起来。风险管理作为一门新兴学科发展较晚，不同的学者由于研究角度和侧重点的不同，对其提出的定义也有所不同。英国特许保险学会的教科书上把风险管理定义为：风险管理是通过计划、处理和控制各种活动和成本，以使得

6、各种不定事故的影响最小化。美国学者克里斯蒂在风险管理基础一书中指出：风险管理是企业或组织为控制偶然损失的风险，以保全所得能力和资产所做的努力。中国内部审计师协会在最新发布的第16号内部审计具体准则中，将风4险管理定义为：风险管理是对组织目标实现的各种不确定性事件进行识别与评估，并采取应对措施将其控制在可接受范围内的过程。国资委颁布的中央企业全面风险管理指引所称全面风险管理，是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险管理措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，

7、从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。2.2 国内外研究现状2.2.1 国外文献和研究述评经济学和金融学理论界真正把信用担保作为专门课题来研究是最近二十年的事。新凯恩斯主义的主要代表人物美国经济学家乔治阿克尔洛夫强调市场交易中诚信的重要性为重点的经济模型一旧车市场模型，说明了信息不对称的后果以及解决这一问题的一些经济机制，并指出担保就是消除不对称信息的有效机制之一；另一位美国经济学家罗伯特巴罗根据大量有关信贷配给的理论文献，直接把担保和利率联系起来，提出了关于信用担保的交易成本理论，并提出了Barro的理论。该模型说明了担保是执行贷款合约的一个机制，并分析了其对贷款市场利率的作

8、用；斯蒂格利茨和韦斯分别从银行贷款利率和担保要求两方面分析了非对称信息信贷市场的特征，并在此基础上提出了独特的逆向选择担保理论。他们认为当借款者是风险厌恶者时，提高担保要求将导致逆向选择效应，而Weiss则进一步证明，当借款者是风险中性者时会产生逆向选择效应。大卫通过对在信息不对称条件下不同市场结构在信贷配给中的作用的分析，发现担保在完全竞争条件下的信贷市场中发挥重要作用，银行通过设计出相关利率和担保要求逆向变化的信贷合约，能够筛选出借款者的风险类型。他们还证明,第三方担保的存在增加了担保的可获得性，相应地减少了信贷配给的可能性，因而第三方担保总是绝对地提高借款者的福利。玉树图和乔治提出了资信

9、评价与信号传递担保理论，他们认为当借贷双方具有不同信息时，担保可以提高贷款者对其预期收益的评估能力，当借贷双方由于信念差异对贷款项目产生不同评价时，担保也能够对合约的形成发挥重要作用。综上所述的有关信用担保理论都是以竞争性金融市场的存在为前提，而金融市场的充分竞争是市场经济和金融体制较为完善的结果。另外，米什金在其所著的货币金融学中提出了政府贷款担保是否会引发另一种危机，即担保机构自身面临的风险和自身存在的道德风险问题。这些都提醒我们信用担保体系在具有促进中小企业融资的稳定功能的同时还存在着对金融交易的不稳定性影响，必须全面、合理的加以认识。2.2.2 国内文献和研究述评和国外相比，我国关于信

10、用担保问题的研究起步较晚，经济学理论界正真把信用融资担保作为一项专门的研究课题也是近二十年的事。目前，学术界研究的内容主要集中于以下三个方面：6第一类为比较研究，即通过介绍和分析国外担保体系发展的成熟经验，从而为我国信用担保体系建设提出相关的意见和建议，其中比较典型的研究成果为陈文晖(2002)中小企业信用担保体系国际比较。第二类为理论研究，即通过对信用担保性质和运作机理的分析，为信用担保运作模式选择和政策制定提供依据，其中比较有价值的研究专著如：刘新来(1994)注重如何提升信用担保机构的可持续经营能力，在此基础上履行好信用担保职能，真正解决民营中小企业融资难问题；陈柳钦、孙建平(2003)

11、从政治经济学角度对我国中小企业信用担保进行分析，并提出了我国信用担保体系存在结构性、体制性、功能性三重缺陷；聂建平(2004)运用博弈论原理，对商业银行、信用担保机构和中小企业在中小企业申请信用贷款过程中的博弈行为进行分析，认为结果应是三方共赢的局面。第三类为信用担保机构风险控制研究，主要有两方面，一方面以对信用担保机构整体风险控制进行定性分析、研究为主，从分析我国信用担保机构运作能力不足和原因分析出发，提出相应风险控制手段。例如：陈晓红(2003)深入探讨了信用担保的运作模式和风险防范；另一方面是从技术层面对信用担保风险进行甄别、评价以及对国外研究成果的适应性研究。针对信用担保机构项目风险控

12、制和担保定价等问题，进行定量研究，如：何祖玉(2002)运用模糊数学中的综合判别方法，建立了定性分析与定量分析方法相结合的信用担保风险综合评审模型。2.3 文献小结从以上论述可以看出，中小企业信用担保机构作为有效的信用工具出现在金融市场中，以在美国、欧洲、亚洲等许多国家和地区都有了长足的发展，已成为推动经济发展、调节资源分配的重要经济手段之一。而在我国就目前我国学术界对中小企业信用担保机构风险管理的研究情况来看，研究成果主要是规范性理论研究和技术性量化研究，结合信用担保机构自身经营特点展开的基于风险内部管理与控制的研究相对较少。3技术路线3.1 课题主要内容本文以XX企业的融资担保风险管理问题

13、为切入口，综合分析XX公司融资担保风险存在的问题，并提出解决这些问题的新的风险管理方案。3.1.1 绪论(1)研究背景(2)研究目的和意义(3)论文研究方法和思路3.1.2 融资担保公司风险管理概述(1)风险管理内涵及内容(2)风险管理理论演进(3)融资担保公司存在风险的原因分析3.1.3 XX公司风险管理现状及分析(1) XX公司简介(2) XX公司融资担保风险管理现状(3) XX公司融资担保风险管理问题分析3.1.4 XX公司风险管理方案设计(1) XX公司融资当风险识别与评估(2)建立科学的各项内控制度(3)担保业务风险处置(4)监督考评3.1.5 结论3.2 研究重点和难点3.2.1

14、重点本文的研究重点为，XX公司融资担保风险管理的现状及存在的问题,以及就问题所提出的风险管理方案设计。3.2.2 难点本文的研究难点为，XX公司融资担保风险管理中存在的问题及针对问题所采取的风险管理方案设计。要结合XX公司在融资担保风险中的实际情况，深入分析，找出存在的问题，这些问题也是大多数融资担保公司所普遍存在的。根据具体的问题，设计出能够避免问题出现的风险管理方案。3.3 研究方法和研究思路研究方法：文献研究法，整理国内外风险管理的研究成果；比较分析法,对传统的风险管理方法与理论与现代的风险管理方法与理论相比较进行分析。研究思路：本文按照提出问题-分析问题-解决问题的思路进行研究。调查X

15、X公司的现状，找出XX公司面临的风险管理问题，分析问题指出解决问题的方案。4进度安排4.1 第1周一第4周(1)文献查阅(2)确定论文题目，列出论文的写作大纲4.2 第5周一第8周(1)撰写开题报告初稿(2)外文文献翻译(3)进一步搜集与课题研究有关的数据和资料4.3 第9周一第16周(1)修改开题报告(2)撰写论文初稿(3)论文预审4.4 第17周-第20周10(1)修改论文(2)定稿(3)打印论文(4)提交正式论文4.5 第21周-22周(1)准备论文答辩(2)答辩5参考文献I DominiqueLaseffre.EstablishingcltructurestoFinanceSmall,

16、MicroandMedium-sizedEnterprisesC.ProceedingsofInternationalForumforSMEDevelopment,2011(11)2肖莎，赵守国.中小企业贷款的资产证券化担保模式研究J.甘肃金融，2009(06)3徐鹏.中小企业信用担保风险分析及对策J.重庆科技学院学报，2011(13)4陈志国.传统风险管理理论与现代风险管理理论之比较研究J.保险职业学院报，2007-65王恒.商业银行对中小企业授信风险管理研究D.华侨大学博士论文,2007-026范丽.企业财务风险管理新视角J.魅力中国.2010(06)7郑瑞强.西部水电移民动态协同风险管理

17、模式设计J.重庆大学学报社会科学版，2010(4)8徐鹏.民营企业信用担保风险若干问题探讨J.江西行政学院学报.2011(7)9顾海峰.中小企业金融担保风险补偿机制的系统性构建研究J.新金融，2011(05)10梁宝忠.担保体系的构筑与全动态风险管理M.北京：中国经济出版社,2007II Jarrow,R.A.,Turnbull,S.M.Theintersectionofmarketandcreditrisk.JournalofBankingandFinance.2000:2412陈璇.对企业全面风险管理几个基本问题的认识J.冶金经济与管理，2008(6)13刘少亮.论全面风险管理导向内部审计J.财会研究,2011(20)14唐朝金.新政出台河南担保公司回归担保N.经济视点报,2011-8-11(13)15敖慧.信用担保项目风险的多级模糊