证券从业资格考试复习资料汇总及答案（标准版）

1、证券从业资格考试复习资料汇总及答案（标准版）1.证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备的条件包括（ ）。具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录公司净资本符合中国证券业协会的规定财务顾问主办人不少于5人A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:根据上市公司并购重组财务顾问业务管理办法，证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备下列条件：公司净资本符合中国证监会的规定；具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行

2、风险控制和内部隔离制度；建立健全的尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制；公司财务会计信息真实、准确、完整；公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；财务顾问主办人不少于5人；中国证监会规定的其他条件。2.证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订（ ），并对协议实行编号管理。A. 证券投资顾问服务协议B. 资产托管协议C. 资产咨询服务协议D. 资产管理协议【答案】: A【解析】:根据证券投资顾问业务暂行规定第十四条，证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务

3、协议，并对协议实行编号管理。3.证券公司、托管人、销售机构和投资顾问等服务机构违反法律、行政法规及中国证监会其他规定的，中国证监会及相关派出机构可以对其采取（ ）等行政监管措施。责令改正责令定期报告出具警示函监管谈话A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:证券公司、托管人、销售机构和投资顾问等服务机构违反法律、行政法规及中国证监会其他规定的，中国证监会及相关派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令定期报告、暂不受理与行政许可有关的文件等行政监管措施；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函

4、、责令参加培训、认定为不适当人选等行政监管措施。4.会计师事务所申请证券业务资格的，净资产应当达到（ ）万元。2015年11月真题A. 100B. 500C. 300D. 1000【答案】: B【解析】:根据关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知，会计师事务所申请证券资格的条件之一为：净资产不少于500万元。5.全国社保基金境外投资限于下列（ ）投资。银行存款外国政府债券基金股票A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:全国社保基金境外投资限于下列投资品种或者工具：银

5、行存款；外国政府债券、国际金融组织债券、外国机构债券和外国公司债券；中国政府或者企业在境外发行的债券；银行票据、大额可转让存单等货币市场产品；股票；基金；掉期、远期等衍生金融工具；财政部会同劳动保障部批准的其他投资品种或工具。6.按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为（ ）等类别。2018年5月真题美式权证欧式权证太平洋权证百慕大权证A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。美式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权；欧式权证仅可以在失效日当

6、日行权；百慕大式权证则可在失效日之前一段规定时间内行权。7.对借款人的还款能力的分析，主要通过以下哪些方面进行？（ ）借款人未来现金流量的变动趋势借款人未来现金流量的波动性借款人的管理水平借款人的财务杠杆状况A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:借款人还款能力主要从两个方面进行分析，一方面是借款人未来现金流量的变动趋势及波动性；另一方面是借款人的管理水平，其不仅要对公司治理机制、日常经营策略、管理的整合度和深度进行分析评价，也要对各部门主要管理人员进行分析评价。项是分析借款人资本情况的手段。8.下列关于保荐业务的表述，正确的有

7、（ ）。2013年3月真题保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当分别向中国证监会报告，说明原因发行人因再次发行证券另行聘请保荐机构的，不应当终止保荐协议A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:项，发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格的，应当终止保荐协议。终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内

8、向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。9.我国现行股票发行市场的机构投资者主要有（ ）。2012年3月真题保险公司政策性银行社保基金证券投资基金A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:证券发行市场上的投资者包括个人投资者和机构投资者，后者主要是证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等。10.按照证券投资顾问业务暂行规定，证券投资顾问业务是证券投资者咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构（ ）的经营活动。按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务直

9、接或者间接获取经济利益辅助客户作出投资决策接受客户委托A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:证券投资顾问业务，是指证券投资咨询机构、证券公司接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并间接或者直接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的投资组合、品种选择以及理财规划建议等。基本原则是诚实信用、守法合规、忠实客户利益。11.纽约证券交易所交易制度模式的特征包括（ ）。指定做市商制度场内经纪商制度场外经纪商制度补充流动性提供商制度A. 、B. 、C.

10、 、D. 、【答案】: C【解析】:纽约证券交易所目前隶属于美国洲际交易所集团，交易制度模式主要包括三个特征，即指定做市商制度、场内经纪商制度和补充流动性提供商制度。12.对于新建立业务关系的客户，证券公司应在建立业务关系后的（ ）个工作日内，按照收集信息、筛选分析信息、初评和复评的流程，划分其风险等级。A. 5B. 10C. 15D. 20【答案】: B【解析】:根据开展客户风险等级划分的基本要求，对于新建立业务关系的客户，证券公司应在建立业务关系后的10个工作日内，按照收集信息、筛选分析信息、初评和复评的流程，

11、划分其风险等级。13.关于客户开户、提交担保品与授信，以下说法正确的有（ ）。客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户可以有2个客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的一级账户证券公司应当委托证券登记结算机构根据清算、交收结果等，对客户信用证券账户内的数据进行变更证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的方式，与其客户及商业银行签订客户信用资金存管协议A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:项，客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有1个；项，客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户

12、的二级账户。14.2004年5月，经国务院批准，（ ）批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场。2014年11月真题A. 深圳市政府B. 中国证监会C. 中国证券登记结算公司D. 中国证券业协会【答案】: B【解析】:出于为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台的目的，2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场。15.保荐代表人在2个自然年度内被采取证券发行上市保荐业务管理办法规定的监管措施累计（ ）次以上，中国证监会可6个月内不受理相关保荐代表人具体负责的

13、推荐。2016年7月真题A. 2B. 3C. 4D. 5【答案】: A【解析】:证券发行上市保荐业务管理办法第七十条规定，保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在1个自然年度内被采取本办法第六十二条规定监管措施累计5次以上，中国证监会可暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人。保荐代表人在2个自然年度内被采取本办法第六十二条规定监管措施累计2次以上，中国证监会可6个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。16.开展柜台市场业务的证券公司可以为在其柜台市场发行、销售与转让的私募产品提供登记、托管与结算服务。下列

14、有关说法中有误的是（ ）。A. 投资者在柜台市场交易私募产品，证券公司应当为其开立产品账户B. 证券公司应当在产品登记机构开立柜台市场自有产品账户，不需要与其他自有产品账户相互隔离C. 证券公司应当在商业银行开立柜台市场客户资金专用存款账户，用于存放柜台市场客户的非第三方存管资金、第三方存管客户与非第三方存管客户的待交收资金，并与其他账户相互隔离D. 证券公司应当将在商业银行开立柜台市场客户资金专用存款账户，向中国证监会证券市场交易结算资金监控系统报备【答案】: B【解析】:B项，证券公司应当在产品登记机构开立柜台市场自有产品专用账户，并与其他

15、自有产品账户相互隔离。17.与普通股票相比较，下列表述中，属于优先股票的特点的是（ ）。2014年9月真题收入稳定二级市场价格波动小风险较高适宜短期投资A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股股东，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。优先股票因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资。18.在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向（ ）泄露研究报告相关内容。2017年6月真题相关销售服务人员客户合规审核人员其他无

16、关人员A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露研究对象覆盖范围的调整、制作与发布研究报告的计划，证券研究报告的发布时间、观点和结论，以及涉及盈利预测、投资评级、目标价格等内容的调整计划。19.对于采取（ ）方式销售的公司债券，其销售期最长不得超过90日。A. 转销B. 包销C. 直销D. 助销【答案】: B【解析】:根据证券法，证券的代销、包销期限最长不得超过九十日。证

17、券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。20.下列关于有限责任公司股东用于出资的非货币财产的说法，正确的有（ ）。2017年4月真题应当是无形资产可以用货币估价可以依法转让不违背相关法律、行政法规规定A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:公司法第二十七条规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产

18、应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。21.证券账户，是记录证券及证券衍生品种持有及其变动情况的载体，下列关于证券账户的说法中，正确的是（ ）。中国证券登记结算有限责任公司对证券账户实施统一管理证券账户的开立方式包括现场方式和非现场方式1个投资者在同1市场最多可以申请开立2个A股账户1个投资者在同1市场只能申请开立1个信用账户A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:在证券账户的开立数量方面，1个投资者只能申请开立1个一码通账户，1个投资者在同1市场最多可以申请开立3个A股账户、

19、3个封闭式基金账户，只能申请开立1个信用账户、1个B股账户。投资者申请开立A股账户时，除投资者确有需要开立单边A股账户之外，证券公司等开户代理机构应当为其同时开立沪市及深市双边A股账户。22.某股份有限公司申请在上海证券交易所上市，其股本总额为6亿元，根据规定需要满足的条件有（ ）。2014年11月真题股票经中国证监会核准已公开发行最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载公开发行股份的比例达到25%以上公开发行股份的比例达到10%以上A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:我国证券法规定，公司申请股票上市的条件之一是：向社

20、会公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，向社会公开发行股份的比例为百分之十以上。23.属于基金托管人违规或不规范行为的有（ ）。垫付基金管理人20%的注册资本根据需要进行投资，并在规定时间内偿还基金财产单独为基金设立资金和证券账户为托管的所有基金设立一个银行存款账户A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:项，基金托管人应严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理资金划拨和支付，不得出借和擅自转让基金的任何证券账户，并保证基金的一切货币收支活动均通过基金的银行存款账户进行；项，托管人应保

21、证基金账户的开立和使用只限于满足开展基金业务的需要，不得假借基金的名义开立任何其他账户，亦不得使用基金的任何账户进行基金业务以外的活动；项，不同基金的账户应相互独立，对每一个基金单独设账，分账管理。24.证券公司违规从事定向资产管理业务的，中国证监会及其派出机构应当（ ）。责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告对公司高级管理人员、直接负责的主管人员和其他直接责任人员进行监督谈话，记入监管档案责令处分或者更换有关责任人员，并报告结果责令暂停证券公司定向资产管理业务A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:证券公司定向资产管理业务

22、实施细则第四十九条规定，证券公司定向资产管理业务制度不健全，净资本或其他风险控制指标不符合规定，或者违规从事定向资产管理业务的，中国证监会及其派出机构应当依法责令其限期改正，并可以采取下列监管措施：责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告；对公司高级管理人员、直接负责的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，记入监管档案；责令处分或者更换有关责任人员，并报告结果；责令暂停证券公司定向资产管理业务；法律、行政法规和中国证监会规定的其他监管措施。证券公司被中国证监会暂停定向资产管理业务的，暂停期间不得签订新的定向资产管理合同。25.期货公司_为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，_对外担保

23、。（ ）2016年6月真题A. 可以；可以B. 不得；可以C. 可以；不得D. 不得；不得【答案】: D【解析】:根据期货交易管理条例第十七条，期货公司不得从事与期货业务无关的活动，法律、行政法规或者国务院期货监督管理机构另有规定的除外；期货公司不得从事或者变相从事期货自营业务；期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，不得对外担保。26.股指期货竞价交易中采用最大成交量原则确定成交价格的制度是（ ）。2015年3月真题A. 拍卖竞价B. 连续竞价C. 集合竞价D. 委托竞价【答案】:

24、60;C【解析】:股指期货竞价交易采用集合竞价交易和连续竞价交易两种方式。其中，集合竞价交易采用最大成交量原则确定成交价。27.关于可交换债券，下列说法正确的是（ ）。可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年可交换公司债券面值为每张人民币100元可交换公司债券自发行结束之日起12个月后，方可交换为预备交换的股票公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书日前15日公司股票均价和前一个交易日的均价A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:项，根据上市公司股东发行可交换公司债券试行规定第五条，公司债券交换为每股股份的价格应

25、当不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。28.在中华人民共和国境内，（ ）的发行和交易，适用于我国证券法。国务院依法认定的其他证券股票公司债券政府债券A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:证券法的适用范围包括以下三类：在中华人民共和国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易；政府债券、证券投资基金份额的上市交易；证券衍生品种发行、交易的管理办法，由国务院依照证券法的原则规定。29.上市公司在非公开发行新股后，应当将（ ）刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其刊登在中国证监

26、会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。A. 募集说明书摘要B. 募集说明书C. 发行情况报告书D. 募集意向书摘要【答案】: C【解析】:根据上市公司证券发行管理办法第六十二条，上市公司在非公开发行新股后，应当将发行情况报告书刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。30.为了保护投资者利益，大多数国家的（ ）不同程度地对投资者适当性问题做出了硬性规定或者原则性指引。2017年4月真题政府监管机构行业自律组织金融企业上市公司A. 、B.&

27、#160;、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。出于保护投资者尤其是中小投资者的利益，大多数国家和地区的政府监管机构、行业自律组织以及金融企业不同程度地对投资者适当性问题做出了硬性规定或者原则性指引。31.以下关于股票股利说法正确的有（ ）。2014年3月真题是股份公司对原有股东派发股票的行为送股实质上是留存利润的凝固化和资本化股票股利也称为送股股票股利派发后，股东在公司里占有的权益份额和账面价值会发生变化A. 、B.

28、0;、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:股票股利，也称送股，是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行为。送股实质上是留存利润的凝固化和资本化。表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司中占有的权益比例和账面价值均无变化。32.证券公司应当保存的交易记录包括关于每笔交易的数据信息、业务凭证、账簿以及有关规定要求的反映交易真实情况的（ ）和其他资料。合同业务凭证单据业务函件A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:根据证券公司反洗钱工作指引第二十一条，证券公司应当保存的交易记录包括

29、关于每笔交易的数据信息、业务凭证、账簿以及有关规定要求的反映交易真实情况的合同、业务凭证、单据、业务函件和其他资料。33.根据公司法，公司股东可以在一定的期限内请求人民法院撤销决议的情形包括（ ）。股东会或者股东大会的会议召集程序违反法律、行政法规规定董事会的表决方式违反法律、行政法规规定股东会或者股东大会的决议内容违反公司章程董事会的决议内容违反公司章程A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:我国公司法第二十二条规定，股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，

30、股东可以自决议作出之日起六十日内，请求人民法院撤销。股东依照前款规定提起诉讼的，人民法院可以应公司的请求，要求股东提供相应担保。公司根据股东会或者股东大会、董事会决议已办理变更登记的，人民法院宣告该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向公司登记机关申请撤销变更登记。34.在已做出的决策范围内，根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作的证券公司自营业务的执行机构是（ ）。2017年9月真题A. 股东（大）会B. 投资决策机构C. 自营业务部门D. 董事会【答案】: C【解析】:自营业务的执行机构是自营业务部门。自营业务部门应在投资决策机构做出的决策

31、范围内，根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作。35.按基金的组织形式不同，基金可分为（ ）。2014年6月真题A. 契约型基金和公司型基金B. 收入型基金和平衡型基金C. 封闭式基金和开放式基金D. 股票基金和债券基金【答案】: A【解析】:基金的分类主要有：按基金的组织形式，可分为契约型基金和公司型基金；按基金运作方式，可分为封闭式基金和开放式基金；按基金的投资标的，可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等；按基金的投资理念划分，可分为主动型基金和被动型基金；按基金的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金。36.中期国债的偿还期限一般在（

32、 ）。2015年3月真题A. 1年以上、5年以下B. 1年以上、10年以下C. 1年以上D. 10年以内【答案】: B【解析】:中期国债是指偿还期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的国债。政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不用于临时周转。37.LOF与ETF的区别包括（ ）。2017年6月真题LOF申购、购回是基金份额与现金的对价；ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票LOF可以在代销网点或交易所申购、赎回；而ETF仅可在交易所申购、赎回LOF的投资策略可以是主动型，也可以是指数型；而ETF通常是主动式投资管理

33、ETF一级市场申购、赎回交易通常只有大资金才能参与，而普通投资者就可以投资LOFA. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:LOF与ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在：申购、赎回的标的不同。ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票；而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价；申购、赎回的场所不同。ETF的申购、赎回通过交易所进行；LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行；对申购、赎回限制不同。只有资金在一定规模以上的投资者（基金份额通常要求在50万份以上）才能参与E

34、TF的申购、赎回交易；而LOF在申购、赎回上没有特别要求；基金投资策略不同。ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标；而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。38.国务院金融稳定发展委员会的职责有（ ）。落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署审议金融业改革发展重大规划统筹金融改革和发展指导中央金融改革发展与监管A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:国务院金融稳定发展委员会的主要职责包括五个方面：落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署；审议金融业改革发展重

35、大规划；统筹金融改革发展与监管，协调货币政策与金融监管相关事项，统筹协调金融监管重大事项，协调金融政策与相关财政政策、产业政策等；分析研判国际国内金融形势，做好国际金融风险应对，研究系统性金融风险防范处置和维护金融稳定重大政策；指导地方金融改革发展与监管，对金融管理部门和地方政府进行业务监督和履职问责等。39.基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过（ ）。A. 1个月B. 2个月C. 3个月D. 5个月【答案】: C【解析】:基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，

36、募集期限不得超过3个月。40.（ ）主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单等货币市场工具，以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。A. 上海清算所B. 上海证券交易所C. 深圳证券交易所D. 证券登记结算机构【答案】: A【解析】:上海清算所主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单等货币市场工具，以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。证券交易所为证券交易提供场所和设施，配备必要的管理和服务人员，并对证券交易进行周密的组织和严格的管理，使证券交易顺利进行且有一个稳定、公开、高效的系统。证券登记结算机构为证券交易

37、提供集中登记、存管与结算服务，履行下列职能：证券账户、结算账户的设立；证券的存管和过户；证券持有人名册登记；证券交易的清算和交收；受发行人的委托派发证券权益；办理与上述业务有关的查询、信息服务；国务院证券监督管理机构批准的其他业务。41.下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（ ）。2013年9月真题A. 任一企业集合票据筹集资金额不超过1亿元B. 任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%C. 应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行D. 在银行间债券市场发行【答案】: A【解析】:A项，任一企业集合票据募集

38、资金额不超过2亿元人民币。集合票据在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行。42.证券公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过（ ），或者选派代表担任上市公司董事的，不得担任该上市公司的独立财务顾问。2016年6月真题A. 5%B. 8%C. 10%D. 3%【答案】: A【解析】:根据上市公司并购重组财务顾问业务管理办法第十七条，证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系。持有或者通过协议、其他

39、安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事的证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构，不得担任独立财务顾问。43.一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于（ ）。2012年3月真题A. 流动性强，风险相对较小B. 流动性差，风险相对较大C. 流动性差，风险相对较小D. 流动性强，风险相对较大【答案】: B【解析】:债券利率的主要影响因素有：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短。一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应较高；而期限较短的债券流动性强，风险相对较小，票面利

40、率应较低。44.下列有关募集基金的表述，正确的是（ ）。2018年5月真题A. 公开募集基金包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计不超过二百人B. 非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金C. 非公开募集基金可以向任何普通投资者募集，但投资者累计不得超过二百人D. 合格投资者的标准不包括“基金份额认购金额达到规定下限”【答案】: B【解析】:公开募集基金的募集对象是广大社会公众，而非公开募集基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。合格投资者，是

41、指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。45.证券公司内部控制应当贯彻（ ）的原则，确保内部控制有效。独立健全制衡合理A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:证券公司内部控制是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。为确保内部控制有效，证券公司内部控制应当遵循以下原则：健全；合理；制衡；独立。46.下列关于公司的说

42、法错误的是（ ）。A. 凡是依法设立的企业都是公司B. 公司享有法人财产权C. 设立公司，应当依法向公司登记机关申请设立登记D. 公司是依照公司法设立的企业法人【答案】: A【解析】:A项，公司是指依法设立的，以营利为目的的，由股东投资形成的企业法人，并非所有的企业都是公司，公司可被看作是企业的一种形式。BD两项，根据公司法第三条，公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。C项，根据公司法第六条，设立公司，应当依法向公司登记机关申请设立登记。47.股票及其他有价证券的理论价格是根据（ ）确定的。A.

43、 预期理论B. 流动性理论C. 合理收益理论D. 现值理论【答案】: D【解析】:股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。将股票的未来股息收入、资本利得收入按必要收益率和有效期限折算成今天的价值，即为股票的现值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的理论代价。48.公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以（ ）支付。2018年5月真题A. 外币B. 欧元C. 港币D.

44、0;人民币【答案】: A【解析】:境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。这类股票称为B股，B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。上市公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，要以人民币计价，以外币支付。49.申请证券上市交易，上市公司应当经证券交易所依法审核同意后双方签订（ ），以确定相互间的权利义务关系。A. 上市章程B. 上市推荐书C. 上市协议书D. 上市公告书【答案】: C【解析】:申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依

45、法审核同意，并由双方签订上市协议。申请股票、可转换为股票的公司债券或者法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。50.影响我国金融市场的因素来自诸多方面，包括经济、法律、市场等七个方面，其中关于经济因素说法正确的是（ ）。经济因素是影响我国金融市场运行的最重要因素除宏观经济因素外，其他经济因素仅能改变金融市场中期和短期走势与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功能经济增长和财政金融行为属于纯粹的经济因素A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:影响我国金融市场的因素来自

46、诸多方面，包括经济、法律、市场等七个方面，经济因素是最重要的因素，经济因素既包括经济增长和经济周期波动这种纯粹的经济因素，也包括政府宏观经济政策及特定财政金融行为等混合因素，还包括国际经济环境因素。宏观经济因素是影响金融市场长期走势的最重要因素，其他因素可以暂时改变金融市场的中、短期走势，但改变不了金融市场长期走势，宏观经济政策包括货币、财政和收入政策，与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能。51.上市公司无须由股东大会以特别决议通过的事项是（ ）。2016年11月真题A. 变更公司形式B. 公司章程的修改C. 董事会和监事会成员的任免及其报酬和

47、支付方法D. 公司增加或者减少注册资本【答案】: C【解析】:根据公司法第三十七条，股东会行使的职权除BD两项外，还包括：决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会或者监事的报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；公司章程规定的其他职权。对前款所列事项股东以书面形式一致表示同意的，可以不召开股东会会议，直接作出决定，并由全体股东在决定文件上签名、盖章。52.

48、（ ）年7月，深圳证券交易所正式开业。2017年2月真题A. 1992B. 1990C. 1993D. 1991【答案】: D【解析】:深圳证券交易所于1989年11月15日开始筹建，1990年12月1日开始集中交易，1991年4月11日经中国人民银行批准成立并于1991年7月3日正式开业。53.期货公司持有5%以上股权的股东为法人或其他组织的，净资产不低于实收资本的（ ）。A. 50%B. 20%C. 25%D. 30%【答案】: A【解析】:证券公司监督管理条例规定，有下列情形之一的单位或者

49、个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%；不能清偿到期债务；国务院证券监督管理机构认定的其他情形。54.我国证券公司的设立采取（ ）。A. 报备制B. 审批制C. 备案制D. 注册制【答案】: B【解析】:根据证券法第一百一十八条规定，设立证券公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：有符合法律、行政法规规定的公司章程；主要股东及公司的实际控制人具有良好的财务状况和诚信记录，最近三年无重大违法违规记录；有符合本法规定的公司注册资本；董事、监事、高级管理人员、从业人员符合本法规定的条件；有完善的风险管理与内部控制制度；有合格的经营场