广交所粤贵银基础知识篇

1、产品基础知识产品基础知识金融市场分类金融市场分类(工商贷款、农业贷款、消费者贷款、同业贷款)产品类型产品类型 股票股票 银行短期银行短期理财产品理财产品 实物实物贵金属贵金属房产房产期货期货贵金属现货贵金属现货电子交易电子交易投资方式投资方式全额全额全额全额或首付30%首付10%以上首付5%，8%,20%交易时间交易时间全天4小时银行营业时间银行营业时间不定全天4小时22小时交易变现能力变现能力较强一般较强差较强强获利方式获利方式单边获利单边收益不定单边获利单边获利双边涨跌获利双边涨跌获利买卖限制买卖限制T+1至少3个月无 政策限制T+0T+0-主流投资产品对比主流投资产品对比涨跌停涨跌停10

2、%无无 无有 无中国贵金属市场的发展历中国贵金属市场的发展历史史白白 银银 白银，即银，因其色白，故称白银，与白银，即银，因其色白，故称白银，与黄黄金金相对。相对。多用其作货币及装饰品多用其作货币及装饰品。古代做。古代做通货通货时称白银。时称白银。 纯白银纯白银熔点熔点960.5，导电性能佳，导电性能佳，溶于硝，溶于硝酸、硫酸中。酸、硫酸中。 白银的储量白银的储量 由于白银的消耗由于白银的消耗(主要是工业），白银和黄主要是工业），白银和黄金的储量状况现已大幅改观，金的储量状况现已大幅改观，白银被低估白银被低估的程度远甚于黄金的程度远甚于黄金。 70年前，白银的存量是黄金的十倍，而到年前，白银的

3、存量是黄金的十倍，而到2009年，白银储量已降至黄金的五分之一，年，白银储量已降至黄金的五分之一，黄金总储量黄金总储量50亿盎司，亿盎司，白银储量则仅为白银储量则仅为10亿盎司。亿盎司。 各年黄金白银世界储量表各年黄金白银世界储量表( (吨吨) )1940 2009 2010 2011 黄金黄金 28,350 141,750 150000白银白银 283,500 28,350 20,979 19845 1吨等于吨等于32150.75盎司盎司,1盎司等于盎司等于31.1034768克克 铂铂 金金 铂金（铂金（Platinum，简称，简称Pt），是一种天然的），是一种天然的白色贵金属。只有铂金才

4、可以称为白金，白色贵金属。只有铂金才可以称为白金，不是所有的白色金属都是铂金。铂金纯度不是所有的白色金属都是铂金。铂金纯度通常可达到通常可达到95%（18K金的纯度仅为金的纯度仅为75%）。）。钯钯 金金 钯金钯金作为稀有白色贵金属，其独特的气质作为稀有白色贵金属，其独特的气质备受全球关注，它承袭不断演变的装饰风备受全球关注，它承袭不断演变的装饰风格，正在成为新钯金生代的新宠。格，正在成为新钯金生代的新宠。 钯（钯（Palladium）：）：元素元素符号符号Pd，是铂族元，是铂族元素之一。素之一。中国贵金属投资产品的种类中国贵金属投资产品的种类 广东贵金属交易中心投资产品广东贵金属交易中心投资

5、产品的特点的特点( (优势优势) )及其交易规则及其交易规则现货白银投资产品的优势现货白银投资产品的优势1.1.双向交易：可买涨、可买跌双向交易：可买涨、可买跌2.2.保证金交易：最低保证金交易：最低5 5保证金，保证金， 最高最高2020倍杠杆，倍杠杆，以小博大以小博大3.T+03.T+0交易：当天可以无数次买卖交易：当天可以无数次买卖4.4.无涨跌幅限制：即无涨跌停板无涨跌幅限制：即无涨跌停板5.5.风险可以控制：市价单、限价单、止损单、止风险可以控制：市价单、限价单、止损单、止盈单盈单6.6.做市商交易制度：保证即时成交做市商交易制度：保证即时成交7.27.22 2小时交易：白天晚上都可

6、以买卖小时交易：白天晚上都可以买卖8.8.资金由第三方银行存管：保证投资者资金安全资金由第三方银行存管：保证投资者资金安全 9.合约永远存在：无需换月，无最后交易日10.国际大盘，无庄家操纵，走势平稳11.交易费用低：超低手续费，无交易税12.品种单一，成交活跃，容易分析及买卖现货白银投资产品的优势现货白银投资产品的优势13. 交易品种，交易品种，白银，白银，交易品质交易品质 :AG9995， 规格：规格：15千克千克/锭锭 交易单位交易单位 :15千克千克/手手 交易数量交易数量 :1手（手（15千克）的整数倍，最小交易量千克）的整数倍，最小交易量为为1手（手（15千克），客户单笔最大下单量

7、为千克），客户单笔最大下单量为50手手（750千克）千克） ，最大持仓量为，最大持仓量为200手（手（3000千克）千克） 报价单位报价单位 :人民币元人民币元/千克，报价保留到元的整数位千克，报价保留到元的整数位 最小变动价位最小变动价位 :1元元/千克千克 现货白银交易规则现货白银交易规则 交易时间交易时间 北京时间每周一早上北京时间每周一早上08：00至周六凌晨至周六凌晨04：00不不间断交易（结算时间、国家法定节假日及国际市间断交易（结算时间、国家法定节假日及国际市场休市除外）。结算休市时间：每个交易日内的场休市除外）。结算休市时间：每个交易日内的凌晨凌晨04：00至至06：00。 交

8、易保证金交易保证金 最低交易保证金为成交金额的最低交易保证金为成交金额的5%,8,20% 交易手续费交易手续费 成交金额的万分之八成交金额的万分之八 现货白银交易规则现货白银交易规则 延期费率延期费率 :建仓成交金额的万分之一（暂定）建仓成交金额的万分之一（暂定） 交易制度交易制度 :T+0（当日买卖次数不限制，可买涨买（当日买卖次数不限制，可买涨买跌）跌） 风险控制风险控制 风险率风险率=客户账户净值持仓占用交易保证金客户账户净值持仓占用交易保证金100% ,当客户的持仓风险率小于当客户的持仓风险率小于100时，客户时，客户交易保证金不足，需要追加交易保证金，否则客交易保证金不足，需要追加交

9、易保证金，否则客户只能减少买入或卖出的银锭，直至客户帐户风户只能减少买入或卖出的银锭，直至客户帐户风险率等于或者大于险率等于或者大于100%。当客户帐户风险率低于。当客户帐户风险率低于50时，客户的未平仓合约将被全部强行平仓。时，客户的未平仓合约将被全部强行平仓。 案例一案例一 假设白银价格为假设白银价格为4000元元/千克，投资人看多，买入一千克，投资人看多，买入一手白银，并在手白银，并在4500元元/千克时平仓。所需保证金是多千克时平仓。所需保证金是多少？手续费是多少？净利润多少？少？手续费是多少？净利润多少？ 保证金计算：保证金计算：4000X15千克千克X1手手X0.05=3000元元

10、 建仓手续费计算：建仓手续费计算：4000X15千克千克X1手手X0.0008=48元元 平仓手续费计算：平仓手续费计算：4500X15千克千克X1手手X0.0008=54元元 计算净利润：计算净利润：(4500-4000)X15X1手手-48-54=7398元元假设白银价格为假设白银价格为3300元元/千克，投资人看空，卖出一千克，投资人看空，卖出一手白银，并在手白银，并在3000元元/千克时平仓。所需保证金是多千克时平仓。所需保证金是多少？手续费是多少？净利润多少？少？手续费是多少？净利润多少？保证金计算：保证金计算：3300X15X5%=2475元元 建仓手续费计算：建仓手续费计算：33

11、00X15X万万8=39.6元元 平仓手续费计算：平仓手续费计算：3000X15X万万8=36元元 计算净利润：（计算净利润：（3300-3000）X15-(39.6+36)=4424.4元元 案例二案例二 某投资者交易账户内存有某投资者交易账户内存有15万元，并与某万元，并与某日买入（做多）日买入（做多）5手现货白银手现货白银AG9995，建仓，建仓价格为价格为3000元元/千克，当白银涨至千克，当白银涨至4000元元/千克时，试计算该投资者当前账户余额千克时，试计算该投资者当前账户余额（净值）。（净值）。答：答：1手建仓手续费：手建仓手续费：3000 x15x万万8=36元元平仓手续费：平

12、仓手续费：4000X15X万万8=48元元一手利润一手利润（4000-3000）X15（48+36）=14916元元5手利润：手利润：14916X5=74580元元当前投资者账户余额：当前投资者账户余额：150000+74580=224580元元案例三案例三白银等贵金属未来价格走势分析法白银等贵金属未来价格走势分析法 一、基本面分析法一、基本面分析法 二、技术面分析法二、技术面分析法影响白银等贵金属价格的因素影响白银等贵金属价格的因素( (基本面分析法基本面分析法) ) 1、美元指数；、美元指数； 2、战争及政局；、战争及政局； 3、金融危机；、金融危机； 4、通胀；、通胀； 5、石油；、石油

13、； 6、利率；、利率； 7、经济数据（美国非农数据）；、经济数据（美国非农数据）； 8、供需。、供需。 1 优点：全面优点：全面 直接可操作性强直接可操作性强 见效快进出见效快进出场位比基本面分析准确。场位比基本面分析准确。 2 缺点：相对于长期趋势其判断较盲目。缺点：相对于长期趋势其判断较盲目。 3 技术分析是经验的总结而非科学体系。技术分析是经验的总结而非科学体系。 4 技术分析是工具，因此其重在实践。技术分析是工具，因此其重在实践。进场，出场进场，出场做多，做空做多，做空止损，止盈止损，止盈支撑位，阻力位支撑位，阻力位反弹，回调反弹，回调箱体，震荡，盘整箱体，震荡，盘整平仓，加仓，减仓，

14、空仓平仓，加仓，减仓，空仓突破，跌破突破，跌破金叉，死叉金叉，死叉0轴，超买，超卖轴，超买，超卖黄金分割：黄金分割：23.6，38.2，50，61.8，76.4：如何才能使贵金属投资利润最大化如何才能使贵金属投资利润最大化务必要做到少亏多赚务必要做到少亏多赚量化风险。量化风险。评估承受力。评估承受力。盈亏比：最小盈亏比：最小1:1， 2:1， 3:1假设假设:投资投资6次次,每次每次1手手,盈亏比盈亏比1:1成功率为成功率为50%每次每手盈利每次每手盈利3000元元,每次每手亏损每次每手亏损3000元元.总结总结:盈利：盈利：(+3000元元)1手手3次次=+9000元元 亏损：亏损： (-3000元元) 1手手3次次=- 9000元元 净盈