第2章商业银行资本及其管理

1、第二章 商业银行资本及其管理天津财经大学经济学院金融系杜金向第二章 商业银行资本及其管理学习目标学习目标【知识目标】通过本章的学习，要求掌握商业银行资本的功能及构成，资本充足率 的涵义及计算，并了解新资本协议的有关内容，熟悉商业银行的 资本筹措方式及其管理。【能力目标】通过本章的学习能够对商业银行资本的构成和充足性进行分析，并能针 对不同的情况选择最佳途径进行资本筹集，以达到金融监管当局的最低 标准和银行自身经营管理的需要。本章重点资本构成、资本充足率的计算、资本的筹集方式。本章难点巴塞尔协议、各种资本筹集方式的优缺点。第一节第一节 商业银行资本构成商业银行资本构成第二节第二节 巴塞尔协议巴塞

2、尔协议与资本充足度的测定与资本充足度的测定第三节第三节 商业银行资本管理策略商业银行资本管理策略第四节第四节 我国商业银行资本现状分析我国商业银行资本现状分析 第一节 商业银行资本构成一、银行资本的概念第二章 商业银行资本及其管理 所谓银行资本金是指银行股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益。 会计资本会计资本:银行总资产与总负债账面价值的差额。又称为所有者权益，是银行的实有资本。 经济资本经济资本:银行在财务困难时可用来吸收损失的最低所需资本。经济资本是商业银行内部用以缓冲风险损失的权益资本，是应该拥有的资本水平。经济资本的一个重要特点，就是它是指所“需要的”资本，“应该有”多少

3、资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。 第一节 商业银行资本构成一、银行资本的概念第二章 商业银行资本及其管理 监管资本监管资本:一国金融监管当局对银行的资本要求，包含了用 于抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的经济资本部分。监管资本是监管当局要求的资本水平，是商业银行的法律责任。相关的几个概念：1.最低资本。设立商业银行注册资本的最低限额，由商业银行法规定。 2.注册资本。是商业银行的登记机关登记注册的资本额，也叫法定资本。 3.发行资本。在公司股份没有全部发行前，发行资本总是低于公司的注册资本。4.实收资本。实收资本即所谓的发行资本（又称已发行资本），指的是股东实际将现金或实物投入

4、公司的资本额，是指投资者按照企业章程，或合同、协议的约定，实际投入企业的资本。营业功能资本是商业银行存在和发展业务的先决条件，是商业银行维持正常经营的必要保证。1995年颁布的中华人民共和国商业银行法对商业银行的最低注册资本作出了规定：设立商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币，城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。二、银行资本的功能第二章 商业银行资本及其管理2.保护功能当商业银行发生亏损甚至破产倒闭时，资本金可以保护存款人和一般债权人免遭损失，并维护公众对某家银行或银行体系，甚至是整个金融体系的信心。A：100（资产）=92（资本）

5、+8（负债）B:100（资产）=92（负债）+8（资本）第二章 商业银行资本及其管理3.管理功能金融监管当局对银行资本金的数量和结构进行管理，限制商业银行过度的业务扩张和风险承当，以保证银行的安全。例：假设某银行遵循巴塞尔协议的资本要求，目前自有资本40亿元，资产的风险权数为50，问该银行的资本能支撑多大的资产规模？第二章 商业银行资本及其管理如何兼顾银行盈利性和安全性是银行系统有效管理的主要目标。商业银行资本管理的内容包括资本数量的要求、资本供给方式及选择。第二章 商业银行资本及其管理第二章 商业银行资本及其管理另一种说法：另一种说法：承受损失的承受损失的“缓冲器缓冲器”提供启动资金及拓展资

6、金提供启动资金及拓展资金 树立公众对银行的信心树立公众对银行的信心 公信力公信力=f(NW, SOE, IQ, G) =f(NW, SOE, IQ, G) 其中，其中，NWNW：经济净值，经济净值，SOESOE：经济或实际收益的稳定性，：经济或实际收益的稳定性，IQIQ：信息质量，信息质量，G G：政府担保的可信度或市场价值：政府担保的可信度或市场价值 作为监测指标，保证单个银行长期增长的可持作为监测指标，保证单个银行长期增长的可持续性续性三、银行资本的构成第二章 商业银行资本及其管理（一）银行资本的一般构成1. 股本股本：银行通过发放普通股和优先股形成的资本，是最基本、最稳银行通过发放普通股

7、和优先股形成的资本，是最基本、最稳定的银行资本。它属于商业银行的外源资本。定的银行资本。它属于商业银行的外源资本。（1）普通股普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质。银行普通股持有人享有对银行的所有权，这种主权体现在银行普通股持有人享有分配和处置银行税后利润以及制订和修改银行章程、任免银行董事会成员、决定银行经营大政方针等权利。银行在组建时，普通股是银行筹集资本金的主要方式；当银行需要增加资本金时，也可通过发放普通股实现。第二章 商业银行资本及其管理尽管普通股是银行资本金的主要组成部分，然而，从银行的角度来看，普通股并非是其最具吸引力的外源资本形式。首先，银行

8、面临着银行股东因银行净收入增加而要求增发红利的压力；其次，普通股的交易费用因税后列支而一般高于其他外源资本；第三，当银行增发普通股时，大股东会因面临失去控股地位而进行阻挠。从金融管理当局的角度而言，他们的看法则正好相反，金融当局认为银行普通股能起到健全和稳定银行体系的作用，普通股是银行最佳的外源资本。第二章 商业银行资本及其管理（2）优先股 银行优先股兼有普通股与债券的特点。一般而言，银行优先股持有人按固定利率取得股息，对银行清算的剩余资产的分配权优于普通股持有人，不拥有对银行的表决权。优先股是国外大银行常用的外源资本渠道。 银行普遍接受这种资本渠道主要基于优先股的某些特性。首先，银行优先股可

9、以减缓银行普通股股价的下降，当银行普通股的市价较低时，发行新的普通股会进一步降低银行的普通股价，这会导致社会对银行普通股的“消化”能力和接受能力降低，造成银行普通股面临抛售的压力。其次，优先股无到期日，不存在偿债压力。第三，优先股的资本成本常低于普通股，银行对优先股股东所支付的股息是固定的，在红利分配的总量上小于支付给普通股股东的股息。第四，优先股可提高银行财务杠杆系数，在正效应情况下，可使银行普通股收益率增加。第二章 商业银行资本及其管理2. 盈余盈余：盈余也是银行资本的重要组成部分，这些资本并非为单一的外源资本，盈余也是银行资本的重要组成部分，这些资本并非为单一的外源资本，还包括了内源资本

10、。由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，而由内源资本还包括了内源资本。由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，而由内源资本渠道形成的盈余称为留存盈余。它们是权益资本。渠道形成的盈余称为留存盈余。它们是权益资本。（1）资本盈余资本盈余的构成较为复杂。资本盈余主要由投资者超缴资本所为。在银行诸多权益资本项目中，资本盈余与股本是有着相关关系的两个项目。股本的大小与发行股票的数量有关。就会计反映而言，股本等于股票面值乘以发行在外股票的股数。股票的发行价按与股票面值的关系可分为溢价、折价和平价。在实际操作中，常采用等于或大于面值的发行价，即溢价或平价。如果采用溢价发行，则银行通过股票筹资所取得的筹资额必然

11、大于按面值所确定的金额(股本)，这超过股本以上的部分构成资本盈余的主体。资本盈余除反映超缴资本外，还反映银行资本的增值部分，反映接受捐赠所增加的资本等等。第二章 商业银行资本及其管理（2）留存盈余（未分配利润）留存盈余是尚未动用的银行累计税后利润部分，是银行所有者权益的一个项目。留存盈余按留存的时间可分为以前年度累计留存及本年留存。前者指以前年度尚未用完的留存盈余，而后者是指本年度留存额。留存盈余的大小取决于企业盈利性大小、股息政策及税率等因素。留存盈余的多少是这些因素综合作用的结果。通常，盈利性越强，盈余留存越大，反之，则小；股息支付率越高，盈余留存越少；所得税率越高，银行留利越少。然而，账

12、面留存盈余的大小还与银行使用该留存的程度有关。因此，如果银行将留存盈余股本化，则(即使银行保持持续的高盈利)银行的留存盈余也会减少。留存盈余与资本盈余一起构成银行的权益资本的重要部分。第二章 商业银行资本及其管理3. 债务资本：债务资本：包括资本票据和资本债券包括资本票据和资本债券债务资本是70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。其资本所有者的求偿权排在存款人和其他债权人之后，并且其原始加权平均到期期限较长。因此，债务资本也称为后期偿付债券。债务资本有若干种类。通常有资本票据和资本债券两类。资本票据是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，该证券的期限

13、为715年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。资本债券是期限长且发行面额较大的固定利率债券或浮动利率债券。作为银行的补充资本，债务资本能为银行带来好处：一是债务利息税前列支，可降低筹资成本；二是增加这类资本不会影响银行股东对银行的控股权；三是有助于提高银行收益率。但是，债务资本具有法定到期清偿性，故银行应注意支付能力，以免发生违约。第二章 商业银行资本及其管理4. 其他资本：储备金其他资本：储备金 储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金、贷款与证券投资损失准备金。储备金在应付因优先股拆回等造成的股权资本减少或因贷款坏账损失等资产损失方面起到重要作用。与此同

14、时，其逐年累计提留的做法不会对当年的分红产生巨大影响，补偿取用时，又可使银行避免因资产损失而对当年收益造成冲击。储备金在许多国家被允许税前列支，使银行享有税收优惠。但是，储备金在银行资本中的比重不会太大，银行收益规模、股利政策及金融管理部门的管制均对这类资本进行约束，从而使银行不能大量筹集该类资本。第二章 商业银行资本及其管理商业银行资本金的构成图商业银行资本金的构成图第二章 商业银行资本及其管理（二）巴塞尔协议关于资本构成的规定1、巴塞尔资本协议产生的背景：巴塞尔协议的出台源于前联邦德国Herstatt银行和美国富兰克林国民银行（Franklin National Bank）的倒闭。这是两家

15、著名的国际性银行。它们的倒闭使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题。l竞争日趋激烈竞争日趋激烈l金融风险日趋国际化金融风险日趋国际化l金融衍生工具的广泛使用加大了银行的风险金融衍生工具的广泛使用加大了银行的风险l跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融当局都无法实跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融当局都无法实施有效监管施有效监管第二章 商业银行资本及其管理2、巴塞尔协议关于资本构成的规定商业银行资本金商业银行资本金核心资本核心资本附属资本附属资本公开储备公开储备股本股本非公开储备非公开储备混合资本工具混合资本工具资产重估储备资产重估储备长期附属债务长期附属债务普通

16、准备金普通准备金非累计优先股非累计优先股普通股普通股其他其他资本盈余资本盈余留存盈余留存盈余巴塞尔协议对资本的划分巴塞尔协议对资本的划分 普通股永久非累积性优先股股票发行溢价未分配利润公积金等核心资本核心资本 Core capital附属资本附属资本 Supplementary capital资本准备金、放款与证券投资损失准备金,不超过风险资产的1.25%5年期以上的债券不超过核心资本的50%也称一级资本，代表了银行真也称一级资本，代表了银行真实的资本实力。特点是资本的实的资本实力。特点是资本的价值相对稳定，同银行的盈利价值相对稳定，同银行的盈利率和竞争能力密切相关，是衡率和竞争能力密切相关，

17、是衡量资本充足率的基础。量资本充足率的基础。也称二级资本也称二级资本第二章 商业银行资本及其管理（三）我国商业银行资本构成 核心资本：（1）实收资本（2）资本盈余（3）盈余公积（4）未分配利润2.附属资本：（1）贷款呆帐准备金（2）坏账准备金（3）投资风险准备（4）5年以上的长期债券3.应从资本总额中扣除的项目：（1）在其他银行资本中的投资（2）已在非银行金融机构中的投资（3）已对工商企业的参股投资（4）已对非自用不动产的投资；（5）呆帐损失中尚未冲减部分第二节巴塞尔协议与资本充足度的测定一、资本充足性第二章 商业银行资本及其管理所谓银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能

18、够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。数量充足：资本数量必须达到并超过管理当局所规定的，能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。 结构合理：指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能的降低商业银行的经营成本和经营风险。 对银行而言，资本充足性是资本适度，而非越多越好。对银行而言，资本充足性是资本适度，而非越多越好。二、银行资本充足性的测定指标和方法由于银行资本充足性评价标准的多样化，因此，银行资本充足性的测定是一个非常复杂的工作。随着银行经营、理财目

19、标的变化以及银行资本管理理论和实践的发展，银行资本充足性的测定指标和方法更趋合理、科学。比率是评价银行资本充足性方面最直观，同时也是最能为分析测试者所理解和接受的指标。目前，最常见的用于测定银行资本充足性的指标及其测定方法有：第二章 商业银行资本及其管理（一）测定指标1.资本与存款比率资本与存款比率这是最传统的用来衡量银行资本的指标。它表明银行资本对存款的耐力程度，为防止银行出现流动性风险，银行应保持一定的比率。二战前，各国银行普遍要求资本对存款比率保持在10左右。但是，银行的流动性风险来自贷款和投资的变现能力不足，于是，逐渐改用资本与总资产比率来测定银行资本的充足性。第二章 商业银行资本及其

20、管理2资本与总资产比率资本与总资产比率该比率将银行资本量与全部资产挂钩，简洁明了，它能在一定程度上反映银行抵御资产意外损失的能力。该比率一般要求8左右。但是，该指标未能虑及资产结构对资本需要量的影响。以短期证券、短期贷款为主体的资产结构其经营风险远在长期贷款、投资占主导的资产结构之下，其对资本的需求不同。资本与总资产比率无法反映上述差异。因此，很难形成一个公认的资本与资产总量比率。第二章 商业银行资本及其管理3资本与风险资产比率资本与风险资产比率随着银行资产结构的变化，银行的风险资产增加，原先的资本与资产比率越来越显示其不足。于是，商业银行家及金融当局设计了资本与风险资产比率，以此来说明商业银

21、行的资本是否充足。一般认为，该比率至少要达到15以上。比率中的风险资产是指不包括商业银行第一、第二线准备金在内的资产。只有这些资产才有必要考虑其保障程度。这一指标将不必把资本给予保障的资产排除在外，较多体现了资本的“抵御资产意外损失”的功能，比前两个指标更具科学性。资本与风险资产比率并没有考虑不同类资产的风险差异，不同风险的资产对资本的需要量不同。因此，如能对不同资产规定出其不同的资本要求比率，则会大大提高资本与风险资产这一简化指标的科学性。第二章 商业银行资本及其管理 （二）测定方法（二）测定方法 1分类比率法分类比率法在考虑了不同资产对资本的要求不同后，人们提出了分类比率法。这一方法也称为

22、纽约公式。1952年，由美国纽约联邦储备银行设计。该方法根据商业银行资产风险程度的差异，将银行资产分作6类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。将银行资本需要与资产风险程度挂钩，是资本与风险资产比率的深化。(1)无风险资产。包括现金、存放同业、短期国债等第一、第二级准备金等流动性很强的资产。这类资产流动性高，风险极低，不需要资本作担保。即资本，要求比率为0。 第二章 商业银行资本及其管理 (2)风险较小资产。包括5年以上政府债券、政府机构债券、安全性较好的信用担保贷款等风险小于一般资产的贷款和投资。这些资产的流动性较高，风险较小，风险权数定为5，即要求5的资本保障。(以下类同)(3)普通

23、风险资产。包括除政府公债之外的证券投资和证券贷款，故也称为有价证券资产。其风险较大，流动性也较差，故风险权数定为12。(4)风险较高资产。包括那些对财务状况较差、信用水平较低和担保不足的债务人的贷款。这类资产的风险权数为20。 第二章 商业银行资本及其管理 (5)有问题资产。包括超过偿付期限的贷款、可疑贷款。银行持有的此类资产遭损失的概率很大，故其风险权数为50。(6)亏损资产和固定资产。亏损资产是银行投入资本因损失而收不回来的资产；固定资产是购置的进行生存、发展、开展业务的物质条件，是被固化了的资本。这类资产应由银行资本金抵偿，因而其风险权数为100。银行在以上分类基础上，利用加权平均法将上

24、述资产额分别乘以各自的资本资产比率要求，并进行加总，即可求得银行最低资本量。第二章 商业银行资本及其管理 2综合分析法综合分析法 资本充足度不仅受资产数量、结构以及存款数量的影响，还与银行经营管理水平、资产流动性等因素密切相关。70年代，美国出现了综合分析法。该方法认为影响资本充足度的数量与非数量因素主要有8个：(1)银行的经营管理水平；(2)资产的流动性；(3)收益及留存盈余；(4)存款结构的潜在变化；(5)银行股东的特点和信誉；(6)营业费用的数量；(7)营业活动的有效性；(8)银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力。综合分析法虽然全面，但在某些方面的判断上不可避免地带有一定的主观性，因而

25、常常影响分析结论的准确性。因此，在实际工作中，人们常常将综合分析法与资本风险资产比率法结合起来运用。第二章 商业银行资本及其管理三、巴塞尔协议关于资本充足度的测算第二章 商业银行资本及其管理 国际清算银行关于银行管理和监督活动常设委员会（简称巴塞尔委员会）。在1988年7月15日通过了关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议，简称为巴塞尔协议。是国际上第一部有关商业银行资本计算和标准的协议。其主要内容包括：（一）划分资本（二）规定资产的风险权重（三）规定资本充足率的目标比率（四）过渡期及实施的安排第二章 商业银行资本及其管理l（一）划分资本（资本的组成）l核心资本核心资本银行股本；银行股本；

26、从税后利润中提取的公开储备。从税后利润中提取的公开储备。l附属资本附属资本未公开储备；未公开储备；重估储备；重估储备；普通准备金或普通呆帐准备金；普通准备金或普通呆帐准备金；带有债务性质的资本工具等。带有债务性质的资本工具等。第二节巴塞尔协议与资本充足度的测定第二章 商业银行资本及其管理（二）规定资产的风险权重（二）规定资产的风险权重1.表内资产的权重：表内资产的风险权重分五级：0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产10%：包括本国公共部门担保的贷款等资产20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款100%：包括对私人机构的债权等资产2.表外项目

27、的信用转换系数：表外资产转换系数分四级：0；20%；50%；100%。 风险越大的资产，权重越大。风险越大的资产，权重越大。第二章 商业银行资本及其管理表内资产风险等级的划分即权数给定 1、 0%现金以一国货币计价并以该货币融资的、对中央政府和中央银行的债权 对经合组织中央政府和中央银行的其它债权 经济合作与发展组织（Organization for Economic Co-operation and Development ），简称经合组织（OECD），是由34个市场经济国家组成的政府间国际经济组织，成立于1961年，总部设在巴黎。以经合组织中央政府证券作为抵押或由经合组织中央政府担保的债权

28、对国内公共部门（不包括中央政府）的债权和由此类机构担保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款第二章 商业银行资本及其管理2、20%对多边开发银行（国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行）的债权，以及由这类银行提供担保或以这类银行所发债券作为抵押的债权对经合组织(OECD)国家注册银行的债权，以及由经合组织国家注册银行提供担保的贷款对经合组织以外国家注册银行剩余期限在1年期内的债权和由经合组织以外国家注册的银行提供担保的、剩余期限在1年之内的贷款对非本国的经合组织国家公共机构（不包括中央政府）的债权，以及由这些机构提供担保或以其所发证券作为抵押的贷款托收中的现金第二

29、章 商业银行资本及其管理3、50%个人住房抵押贷款 4、100%对私人部门的债权对在经合组织国家之外注册银行的债权，剩余期限在1年以上对经合组织以外中央政府的债权（以本国货币计价和融资的除外）对公共部门所属的商业公司的债权办公楼、厂房设备和其它固定资产不动产和其它投资（包括未并表的对其它公司的投资）由其它银行发行的资本工具（从资本中扣除的除外）所有其它资产第二节巴塞尔协议与资本充足度的测定第二章 商业银行资本及其管理（三）规定资本充足率的目标比率（三）规定资本充足率的目标比率全部资本充足率不得低于8，核心资本充足率不得低于4。巴塞尔委员会希望各成员国的国际银行在1992年之前达到这个最低标准。

30、风险资产总额风险资产总额=表内风险资产总额表内风险资产总额+表外风险资产总额表外风险资产总额 =表内资产表内资产风险权重风险权重+表外项目表外项目信信 用转换系数用转换系数相应表内资产的风险权重相应表内资产的风险权重资本充足率的计算第二章 商业银行资本及其管理1核心资本充足率 = %100加权风险资产总额核心资本 =%4%100风险权重）（资产核心资本2总资本充足率 =%100加权风险资产总额资本总额=%8%100风险权重）（资产附属资本核心资本第二章 商业银行资本及其管理（四）（四）过渡期的安排过渡期的安排 第二章 商业银行资本及其管理1993年补充协议年补充协议表外项目的信用转换及风险加权

31、表外风险资产表外风险资产=表外资产*信用转换乘数*表内相对性质资产的风险权数对市场风险的资本要求测量与监视利率风险扩展银行交易安全网，当银行与其他银行存在安全网措施时，银行资本金要求可以降低第二章 商业银行资本及其管理转换系数为100%的表外业务1. 直接信用替代（对一般债务的担保，包括对贷款和债券起担保作用的备用信用证）2. 银行承兑业务及其参与的直接信用替代（也就是备用信用证）3. 回购协议（sale and repurchase agreement）和有追索权的资产出售，该资产出售并没有包括在资产负债表中4. 购买资产的远期性协议（forward agreements）第二章 商业银行资

32、本及其管理转换系数为转换系数为50%的表外业务的表外业务1. 与某些交易相关的或有业务（contingencies）（即投标保证金、履约保证金、担保书和与特殊业务相关的备用信用证）2. 未被使用的初始期限在1年以上的承诺，包括证券承销承诺和商业贷款限额承诺3. 循环证券承销服务（RUFs）和票据发行服务（NIFs）第二章 商业银行资本及其管理转换系数为20%的表外业务 1. 商业信用证 2. 有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目转换系数为0%的表外业务 1. 未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任何时候无条件取消承诺阅读：资本充足与银行稳健 资本充足率是衡量一家银行稳健与否的重要指标。但当

33、一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？ 资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择 （1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率： 资产收益率资本收益率资本/资产比率 （2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。 比较A、B两个银行的资产负债情况： A、B银行资产规模相同，A的资本与资产比例（8.3%）低于B银行（12.5%），但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性

34、强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。第二章 商业银行资本及其管理案例案例1 1：风险加权资产的计算风险加权资产的计算 假设一家银行的资本规模为100万元人民币，总资产为1500万元人民币，该行的资产负债表内、表外项目如下：单位：万元第二章 商业银行资本及其管理（1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。表外项目账面价值转换系数对等信贷额银行提供的备用信用证1501.00150对企业的长期信贷承诺300 0.5 150第二章 商业银行资本及其管理（2）将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权数，

35、结果如下。风险权重为0%类现金75短期政府债券+3003750=0 风险权重为20%类 国内银行存款 75 备用信用证的 信用对等额 +150 225 0.2 = 45 第二章 商业银行资本及其管理 风险权重为50%类 家庭住宅抵押贷款 75 0.5 = 37.5 风险权重为100%类 对企业的贷款 975 对企业长期信贷 承诺对等额 +150 1125 1 = 1125 1207.5（含上页的数）第二章 商业银行资本及其管理(3)计算该银行的资本充足率。计算该银行的资本充足率。资本充足率8.28%该银行的资本充足率已达到巴塞尔协议规定的8%的要求。总资本总资本风险加权总资产风险加权总资产12

36、07.5100第二章 商业银行资本及其管理案例案例2A商业银行1998年12月31日的表内及表外资产负债情况如下面两个表所示，计算该行的资本充足率。第二章 商业银行资本及其管理第二章 商业银行资本及其管理 该银行资本充足率计算如下：单位（百万） 表内风险资产=05+05+010+0.210+0.210+0.540+150=74 表外风险资产（非利率与汇率项目）=800.5+101+500.2=60%46. 7%100607410资本充足率第二章 商业银行资本及其管理四、巴塞尔协议新发展（一）巴塞尔协议的不足之处 首先是国家风险问题。首先是国家风险问题。旧巴塞尔协议只是重新确定了经合组织成员国的

37、资产风险权重，但对非OECD成员国的风险权重歧视仍未解除。这一方面造成国与国之间巨大的风险权重差距（多为100），这种差距不仅在成员国与非成员国之间存在，而且在成员国与成员国之间也存在，致使信用分析评判中的信用标准扭曲为国别标准；另一方面则容易对银行产生误导，使其对OECD成员国的不良资产放松警惕，而对非OECD成员国的优质资产畏葸不前，从而减少银行的潜在收益，扩大银行的经营风险。此外，这一规定因循静态管理理念，未能用动态观点看待成员国和非成员国的信用变化。 其次是风险权重的灵活度问题。其次是风险权重的灵活度问题。这是一个企业风险权重歧视问题，且与国家风险权重歧视交织在一起。此外是风险权重的级

38、次过于简单且不合理，仅有 0、20、50、及100等四个档次，没有充分考虑同类资产的信用差别，也就难以准确反映银行面临的真实风险。第二章 商业银行资本及其管理 再次是对金融形势的适应性问题。再次是对金融形势的适应性问题。旧协议从一开始就注意到了表外业务的潜在风险，也提出了对照表内项目确定表外资产风险权重的做法，但随着金融新业务的推出和银行组织形式的更新，旧协议的涵盖范围和监管效果都难以让人满意。最典型的是银行资产证券化，金融控股公司的广泛建立以及银行全能化等，由此不仅引发逃避或绕开资本金管束的问题，而且引发了信用风险以外的市场风险。 最后是全面风险管理问题。最后是全面风险管理问题。旧协议在19

39、97年形成了全面风险管理的理念和基本框架，但并未对其内容作详尽的阐释，更未提出切实、可行的方法，因而对于信用风险、市场风险和操作分析的全面管理还停留在理论上论证、方法上探索的阶段。此外，在旧协议中，银行始终处于被动地位，银行危机的产生主要由借款人的风险引起，银行风险的规避取决于监管当局对其资本金计提方法和计提数量的监督，并不注重当事人主体能动作用的发挥，也没有对银行提出如何适应市场以及如何主动接受市场约束的问题。 第二章 商业银行资本及其管理（二）新巴塞尔协议（即巴塞尔协议）的主要内容 1997年爆发的东南亚金融危机，波及全世界，而当时巴塞尔协议机制却没有发挥出应有的作用。 在此背景下，199

40、8年巴塞尔委员会决定对1988年的巴塞尔协议进行了修订。共进行了3次。（1999、2001、2003），2004年十国集团央行行长一致通了资本衡量和资本标准的国际协议（巴塞尔新资本协议），于2004年6月颁布。 根据新资本协议的初衷，资本要求与风险管理紧密相联。新资本协议作为一个完整的银行业资本充足率监管框架，由三大支柱组成：一是最低资本要求；二是监管当局对资本充足一是最低资本要求；二是监管当局对资本充足率的监督检查；三是银行业必须满足的信息披露要求。率的监督检查；三是银行业必须满足的信息披露要求。 这三点也通常概括为最低资本要求、监督检查和市场纪律。最低资本要求、监督检查和市场纪律。第二章

41、商业银行资本及其管理 1.最低资本标准 新资本协议保留了1988年协议有关资本的定义（核心和附属资本）和4%及8%的最低标准。但是加入了市场风险和操作风险的资本要求。 （1）基本公式其中：银行总资本要求=信用风险加权资产资本充足率+市场风险的资本要求+操作风险的资本要求总加权风险资产=信用风险加权资产+市场风险资本要求12.5+操作风险资本要求12.5 =资本金资本充足率加权风险资产第二章 商业银行资本及其管理 （2）信用风险加权资产的计算 标准化方法 对业务相对简单和尚未建立内部风险模型的银行使用。 在标准化方法中，信用风险的大小不是按照借款人所在国家或借款人所有权的归属，而是根据外部评级机

42、构的评级确定，（对信贷资产、借款人主权风险、公司风险等评级而定）。（风险权重有0%、20%、50%、100%、150%）。 第二章 商业银行资本及其管理 对主权及中央银行债权的风险权重第二章 商业银行资本及其管理 内部评级法 为克服外部评级机构信息不充分和人为因素的影响，允许风险管理较强的银行可采用内部评级法。根据银行采用的风险计量模型，计算损失要求的资本金。 内部评级法又分为初级法和高级法，二者的差异在参数的选择上。内部评级法计算资本要求，需要选择四个参数： 违约率、违约损失率、违约风险暴露、有效期。如果违约率由银行确定，其他三个参数由监管当局提供，为初级法。若四个参数均由银行自行确定为高级

43、法。第二章 商业银行资本及其管理 （3）市场风险的资本要求 市场风险的资本要求执行1996年巴塞尔委员会补充协议，对交易帐户计提市场风险资本金。 交易账户 包括为交易目的或规避交易账户风险而持有的金融工具和商品头寸（原生和衍生工具）。 资本要求 采用标准法计算。协议分别提出政府债券的资本要求和不同信用衍生工具的资本要求。第二章 商业银行资本及其管理 用外币购买的政府债券的资本要求第二章 商业银行资本及其管理 （4）操作风险的资本要求 操作风险指由于不完善或有问题的内部程序，人员及系统或外部事件所造成的风险损失。 计量操作风险的方法有三种： 基本指数法 操作风险的资本要求=N=3。前三年正收入乘

44、以固定比率的平均值，为15%1/nGn第二章 商业银行资本及其管理 标准法 按照不同产品保留资本金。将银行业务分为8个产品线，确定风险系数，按风险大小保留资本金。第二章 商业银行资本及其管理 高级法 银行根据内部数据确定每种业务的操作风险、风险概率、损失的程度，乘以一个最低资本比率，一般为20%。第二章 商业银行资本及其管理 2. 监管检查 监管检查目的：保证银行有足够的资本来覆盖业务中的风险；鼓励银行建立和使用更好的风险管理技术。 新资本协议提出了四个监管检查原则： 一是银行应有评价其风险和资本充足状况的程序，并有保持资本水平的战略； 二是监管当局应审核和评价银行的资本充足状况和是否符合监管

45、资本标准，而且应在必要时采取适当的行动；三是监管当局鼓励银行资本水平高于最低监管比率，应有能力要求银行持有超过最低标准的资本；四是监管当局应实行早期干预的政策，防止银行资本充足率降到监管水平以下。 第二章 商业银行资本及其管理 3. 市场约束 市场约束是希望市场投资者参与对银行的监管，通过对银行股票和各种上市债务工具的买卖来监管银行的管理。 其核心内容是要求银行尽可能多地披露信息，由现有债权人或潜在债权人来评价银行的风险，影响银行的股票价格或筹资成本。 披露的信息包括：银行的资本构成、风险的种类、风险暴露数额、风险管理技术、资本充足率状况等。第二章 商业银行资本及其管理 （三）（三）新巴塞尔协

46、议新巴塞尔协议的进步的进步 1.1.首要组成部分：首要组成部分：三大支柱的首要组成部分是第一点，即最低资本要求最低资本要求，其他两项是对第一支柱的辅助和支持。新协议进一步明确了资本金的重要地位，称为第一支柱。巴塞尔委员会认为“压倒一切的目标是促进国际金融体系的安全与稳健”，而充足的资本水平被认为是服务于这一目标的中心因素。巴塞尔新资本协议对此增加了两个方面的要求。n新协议在原来只考虑信用风险的基础上，进一步考虑了市场风险新协议在原来只考虑信用风险的基础上，进一步考虑了市场风险和操作风险。和操作风险。n总的风险加权资产等于由信用风险计算出来的风险加权资产，再总的风险加权资产等于由信用风险计算出来

47、的风险加权资产，再加上根据市场风险和操作风险计算出来的风险加权资产。加上根据市场风险和操作风险计算出来的风险加权资产。 第二章 商业银行资本及其管理 2. 2. 建立内部风险评估机制：建立内部风险评估机制：要求大银行建立自己的内部风险评估机制，运用自己的内部评级系统，决定自己对资本的需求。但这一定要在严格的监管之下进行。另外，委员会提出了一个统一的方案，即标准化方案，建议各银行借用外部评级机构特别是专业评级机构对贷款企业进行评级，根据评级决定银行面临的风险有多大，并为此准备多少的风险准备金。一些企业在贷款时，由于没有经过担保和抵押，在发生财务危机时会在还款方面发生困难。通过评级银行可以降低自己

48、的风险，事先预备相应的准备金。 第二章 商业银行资本及其管理 3. 3. 加大对银行监管的力度：加大对银行监管的力度：监管者通过监测决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案。监管约束第一次被纳入资本框架之中。基本原则是要求监管机构应该根据银行的风险状况和外部经营环境，保持高于最低水平的资本充足率。银行应参照其承担风险的大小，建立起关于资本充足整体状况的内部评价机制，并制定维持资本充足水平的战略；同时监管者有责任为银行提供每个单独项目的监管。 第二章 商业银行资本及其管理 4. 4. 市场对银行业的约束：市场对银行业的约束：要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。新

49、资本协议第一次引入了市场约束机制，让市场力量来促使银行稳健、高效地经营以及保持充足的资本水平。市场的奖惩机制有利于促使银行更有效地分配资金和控制风险。新资本协议要求市场对金融体系的安全进行监管，也就是要求银行提供及时、可靠、全面、准确的信息，以便市场参与者据此作出判断。披露的信息包括：银行的资本构成、风险的种类、风险暴露数额、风险管理技术、资本充足率状况等。第二章 商业银行资本及其管理 五、 2010年的巴塞尔协议 本轮金融危机表明，现行银行资本监管的国际规则存在缺陷，导致所计提的监管资本不能充分吸收危机期间的损失，从而扩大了危机的负面影响。 因此因此2009年年初，美国银行监管业者就提出了回

50、归于最为原始也是最为有年年初，美国银行监管业者就提出了回归于最为原始也是最为有效的监管规则，即强调提高银行业的核心资本充足率，以使银行体系有充分的效的监管规则，即强调提高银行业的核心资本充足率，以使银行体系有充分的自有资金应付可能出现的系统性金融风险。自有资金应付可能出现的系统性金融风险。 由27个国家的银行业监管部门和中央银行高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会。2010年9月12日就巴塞尔协议 达成一致。 该协议2010年11月在韩国首尔举行的二十国集团(G20)峰会上获得批准。核心内容是提高全球银行业的最低资本监管标准。2010年12月巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议（Basel ）。第

51、二章 商业银行资本及其管理 主要的变化： （一）明确了最低资本要求和超额最低资本要求 1.最低资本要求： 到2015年1月（5年内），全球各商业银行的一级资本充足率下限从现行的4%上调至6%。（过渡期限为：2013年升至4.5%，2014年为5.5%，2015年达6%） 由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限从现行的2%提高至4.5%；（过渡期限为：2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%）。 第二章 商业银行资本及其管理 2.超额资本要求： 各银行还需增设“资本防护缓冲资金”。至2019年1月1日，全球各商业银行资本防护缓冲资本总额不得低于银行风险资产的2.

52、5%。 提出0-2.5%的逆周期资本缓冲区间。在出现系统性贷款高速增长的情况下，商业银行需计提反周期超额资本，由各国根据情况自行安排。 这两部分超额最低资本要求必须全部用普通股权益来补充。 至此，2019年1月商业银行核心一级资本充足率提高至7%。（4.5%+2.5%缓冲） 、一级资本充足率8.5% 、总资本充足率达到10.5%。 第二章 商业银行资本及其管理 （二）增加了监管指标 2013年商业银行要达到3%的杠杆比率（一级资本金占非权重资产的比率达到3%。杠杆率=核心资本/表内表外总资产风险暴露）。 2015年引入流动性覆盖率、2018年引入净稳定资金比率两个指标。 流动性覆盖率（短期流动

53、性指标短期流动性指标）是确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，并通过变现这些资产满足未来30日的流动性需求，以应对短期流动性冲击。 流动性覆盖率应当不低于100%。第二章 商业银行资本及其管理 净稳定资金（净稳定资金（中长期流动性指标中长期流动性指标）是指在持续压力情景下，能确保在1年内都可作为稳定资金来源的权益类和负债类资金。 设立净稳定资金比例是引导商业银行减少资金运用与资金来源的期限错配，增加长期稳定资金来源，满足各类表内外业务对稳定资金的需求。=100%净稳定资金比率各类资产和表外业务风险暴露项目各类资产和表外业务风险暴露项目需要由稳定资

54、金支持的价值第二章 商业银行资本及其管理 （三）资本定义更加严格 Basel 大幅度提高了监管资本工具的质量要求，提出一级资本只包括普通股和永久优先股。不符合核心资本条件的资本工具将自2013年1月1日起从核心资本中扣除。 1. 现有的政府部门的资本注入到2018年1月1日后被取消。 2. 从2013年1月1日起，通过10年，逐步取消不再作为核心资本或附属资本的非普通权益的资本工具。 3. 从2013年1月1日起，资本工具名义价值的增值部分的计算在其到期后逐步取消。 第二章 商业银行资本及其管理 （四）强调宏观审慎监管巴塞尔的另一个重大改革是强调了宏观审慎监管，明确提出对系统重要性银行或系统重

55、要性金融机构需要计提额外的资本。第二章 商业银行资本及其管理（五）巴塞尔协议III的影响 1. 总体影响总体影响 （1）巴塞尔协议III大幅提升了对于银行业的一级核心资本充足率的要求水平，以有效防范在经济繁荣时期过度放贷而产生大量的隐性坏账风险，并帮助银行在经济下行周期抗击亏损，这显示出银行监管业者更加重视加强银行体系在顺境下的资本缓冲储备，这为未来进一步的金融监管规则修订指明了方向。（2）由于巴塞尔3提案对资本金监管框架进行了较大的调整，尤其大幅提高了核心一级资本充足率，这将带来全球银行业的融资需求，并从中长期抑制银行的信贷创造和风险资产增长；杠杆率的下降同时也造成银行权益回报率的下降。第二

56、章 商业银行资本及其管理2.对欧洲银行业的影响对欧洲银行业的影响由于其监管规则最松，在金融危机后没有进行大规模的资本补充，此次受到的影响最大，在欧洲商业银行中一级资本充足率最高的为德意志银行的10.8%，该行已表示将增发98亿欧元的股票来避免由于资本短缺而带来的负面影响，其他的大型银行也将面临着巨大的资本补充要求。第二章 商业银行资本及其管理3.对美国银行业影响对美国银行业影响美国的24家银行中有包括花旗和美洲银行在内的7家银行面临一级资本充足率不足的问题，这一比例显著小于欧洲银行业者，不过一些小型银行的压力或许会更大。第三节 商业银行资本管理策略第二章 商业银行资本及其管理 商业银行资本管理

57、的核心是如何保持适度的资本，以满足监管当局所要求的资本充足率。具体来讲有分子策略和分母策略：1、分子策略 （1）增加留存收益 （2）发行股票扩充核心资本 （3）增加弥补风险的准备金 （4）对现有房地产、证券等资产按市值重估 （5）发行银行资本债券或混合资本工具等方式增加附属资本 2、分母策略 （1）压缩风险资产规模或优化资产结构，减少表内资产的风险暴露 （2）选择转换系数及对应的风险权数较小的表外业务 （3）强化内控，减少操作风险第二章 商业银行资本及其管理（一）银行资本规模的计量（一）银行资本规模的计量根据资本构成采取总和法计算，公式如下：资本总额资本总额=核心资本核心资本+附属资本附属资本

58、这样，最低资本要求包括： 1.核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4%核心资本比率核心资本比率= =核心资本核心资本/ /风险加权资产风险加权资产100%100% = =核心资本核心资本/ /（信用风险加权资产（信用风险加权资产+12.5+12.5市场风险市场风险+12.5+12.5操作操作风险）风险）100%4%100%4% 2.总资本与风险加权资产的比率不得低于8%总资本比率总资本比率= =总资本总资本/ /风险加权资产风险加权资产100%100% = =（核心资本（核心资本+ +附属资本）附属资本）/ /（信用风险加权资产（信用风险加权资产+12.5+12.5市场市场风险风险

59、+12.5+12.5操作风险）操作风险）100%8%100%8%一、商业银行的资本需求量第二章 商业银行资本及其管理（二）影响商业银行资本需要量的因素（二）影响商业银行资本需要量的因素 1.宏观经济的发展状况 表现在两个方面：一是经济周期；二是金融市场发达程度。 2.银行经营管理水平 3.银行信誉4.相关法律规定第二章 商业银行资本及其管理（三）最佳资本需求量的确定从银行财务管理角度出发，银行的最佳资本量应当是满足成本最低、盈利最高的经营目标所需要的资本量，于是产生了最佳需要量理论。这一理论认为，银行资本不能过高，也不能过低，资本量过高会使财务杠杆比率下降，降低资本收益率；资本比率过低，又会增

60、加对存款和其他资金来源的需求，使边际收益率下降。因此，银行最佳资本需要量应当是资本成本曲线最低点所决定的资本量。如图所示。第二章 商业银行资本及其管理第二章 商业银行资本及其管理1.上图的几点说明资本成本是指银行为筹集一定量资本所支付的费用，包括股息、红利、资本债券利息和银行管理资本的费用。最佳资本需要量理论将因资本变动引起银行筹集其他资金的成本也视同为资本成本。资本成本随C/A（资本占资产比重）的变化，在坐标上形成一个“U”字形运动的轨迹，即资本成本曲线。资本成本曲线上的最低点C0/A0是最佳资本需要量。资本成本曲线之所以会形成“U”字形曲线，是因为资本量过小，必然会增加对存款和其他资金的需