考前绝密200道4

1、二、组合型选择题(共50题，每小题1分，共50分) 以下备选项中只有一项最符合题目要求。不选、错选均不得分。(51) 关于场外交易市场，以下说法正确的有( )。场外交易市场只发生于投资者与证券公司之间场外交易市场包括店头市场 在场外交易市场上交易方式有不同的形式柜台市场曾经是场外交易市场的主要形式 A: B: C: D: 答案:B 解析: 场外交易市场不仅仅发生在投资者和证券公司之间，也发生在机构与机构之间。 (52) 我国证券投资基金法规定，设立基金管理公司，应当具备的条件有( )注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本主要股东最近五年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币取得基金

2、从业资格的人员达到法定人数有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度A:B:C:D:答案:B解析:项的正确表述是主要股东最近三年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币。(53)债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有()。发行人是借入资金的经济主体投资者是出借资金的经济主体发行人必须在约定的时间还本付息债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系。而且是这一关系的法律凭证A:B:C:D:答案:D解析:略(54)下列关于直接融资和间接融资的说法，正确的有()。间接融资中，主动权很多时候受资金供应者支配间接融资安全性较高直接融资可以降低社会的融资成本间接融资的突出特点是比较灵活，分散的小额资金通

3、过中介机构可以集中V.与间接融资相比，直接融资投融资双方有较多的选择自由A:B:V C:D:V答案:B解析:间接融资的主动权掌握在金融中介手中。资金贷给谁不贷给谁，由金融机构决定：项错误。间接融资降低社会的融资成本；项错误。(55)存在活跃市场的情况下，关于基金估值原则的描述，正确的有()。当日有市价或现行出价应当采用市价或出价确定股票投资的公允价值当日没有市价或现行出价且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的应采用最近交易的市价或现行出价确定股票投资的公允价值当日没有市价或现行出价且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率调整最近交易的市价或出价以确定股票投资的

4、公允价值有确凿证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的应当参考类似投资的现行价格或利率以确定股票投资的公允价值A:B:C:D:答案:C解析:项，有确凿证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整以确定股票投资的公允价值。(56)金融期货的交易方式特征包括()。逐日盯市制度交易者拥有对应的基础金融工具交易者借入对应的基础金融工具保证金制度A:B:C:D:答案:A解析:期货交易实行保证金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。(57)下列关于可转换公司债券发行的净资产要求中，正确的有()。股份有限公司的净资产不低于人民币5000万元有

5、限责任公司的净资产不低于人民币8000万元发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，最近l期期末经审计的净资产不低于人民币l5亿元发行可转换为股票的公司债券的可以是股份有限公司也可以是有限责任公司A:B:C:D:答案:D解析:证券法第16条规定，发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。根据上市公司证券发行管理办法第27条规定，发行分离交易的可转换公司债券的上市公司其最近1期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元(58)以下属于国际证监会认为金融衍生工具伴随的风险是()。信用风险市场风险结算风险流动性风险A:

6、B:C:D:答案:D解析:国际证监会认为金融衍生工具会伴随风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险、结算风险、操作风险和法律风险。(59)下列关于上市公司发行证券的表述，正确的有()。上市公司增发可采用网下、网上同时定价发行的方式上市公司增发可采用上网定价发行与网下配售相结合的方式上市公司非公开发行股票应当由上市公司自行销售上市公司公开发行股票应当由证券公司承销A:B:C:D:答案:C解析:增发的发行方式主要有：(1)网上定价发行与网下询价配售相结合；(2)网下、网上同时定价发行；(3)中国证监会认可的其他形式。上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销：非公开发行股票如发行对象均属于原前10名

7、股东的，则可以由上市公司自行销售。(60)OTC交易的衍生工具是指()交易的衍生工具。不通过集中的交易所实行分散的、一对一通过各种通讯方式实行集中的、一对一A:B:C:D:答案:C解析:场外交易市场(简称“OTC”)交易的衍生工具，指通过各种通讯方式不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易(61)以下关于证券金融公司从事转融通业务的业务规则正确的有()。以自己的名义，开立转融通的证券资金账户与证券公司签订转融通业务合同以自己的名义，开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户应向证券公司收取一定的

8、保证金A:B:C:D:答案:A解析:选项中，证券金融公司应该根据证券公司的申请，以证券公司的名义，为其开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户。(62)目前境内上市外资股的投资主体包括()。中国港澳台地区法人定居在国外的中国公民外国自然人中国境内居民A:B:C:D:答案:C解析:境内上市外资股的投资主体限于以下几类：外国的自然人、法人和其他组织；中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民；拥有外汇的境内居民；中国证监会认定的其他投资人(63)设立证券公司需要符合的条件有()。有完善的风险管理和内部控制制度有与公司经营范围相应的注册资本董事、监事、高级管理人

9、员具备任职资格主要股东具有持续盈利能力信誉良好A:B:C:D:答案:D解析:略(64)套期保值的基本做法是()。持有现货空头买入期货合约持有现货空头。卖出期货合约持有现货多头卖出期货合约持有现货多头买入期货合约A:B:C:D:答案:B解析:略(65)连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理，其处理方式包括()。不能成交者等待机会成交部分成交者则让剩余部分继续等待能成交者予以成交部分成交者让剩余部分自动撤销A:B:C:D:答案:C解析:连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进

10、行不同的处理。(66)下列属性中属于货币政策中介目标选择标准的有()。间接性可控性可测性相关性A:B:C:D:答案:D解析:货币政策中介目标选择标准是：可测性、可控性、相关性。(67)下列有关可转换债券的表述，正确的有()。我国的可转换公司债券的期限最短为1年可转换公司债券应半年或1年付息1次转换价格是指可转换债券转换为每股优先股份所支付的价格转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格A:B:C:D:答案:D解析:转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。用公式表示为：转换价格=可转换债券面值转换比例。(68)下列关于债券市场功能的说法，错误的有()。债券市场具有融资功能

11、是资源有效配置的重要渠道债券市场为债券投资者提供了交易的场所，进而实现了价格发现功能社会生产衰退、资金紧缺的时候，中央银行会在债券市场上卖出债券社会投资过度时，资金闲置，中央银行就买入债券回笼货币V.债券市场具有宏观调控功能A:B:C:D:答案:D解析:债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所，当社会生产衰退、资金紧缺的时候，中央银行会在债券市场上买人债券，投放货币。当社会投资过度时，资金闲置，中央银行就卖出债券回笼货币，以达到紧缩信贷，减少投资，平衡市场货币流通量的目的。(69)金融期货交易与普通远期交易之间的违约风险不同是由于()引起的。保证金制度交易的监管程度不同金融期货交易是标准

12、化交易远期交易的内容可协商确定每日结算制度A:B:C:D:答案:A解析:金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所为交易对手，基本不用担心交易违约而远期交易通常不存在上述安排存在一定的交易对手违约风险。(70)国际债券同国内债券相比，具有一定的特殊性，主要表现在()。资金来源广、发行规模大存在利率风险以自由兑换货币作为计量货币有国家主权保障A:B:C:D:答案:C解析:国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比具有一定的特殊性，包括：资金来源广、发行规模大；存在汇率风险；有国家主权保障；以自由兑换货币作为计量货币，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由

13、外汇。(71)契约型基金与公司型基金的区别有()。资金性质不同投资者地位不同基金营运依据不同发行规模不同A:B:C:D:答案:C解析:契约型基金与公司型基金的区别主要有以下三点：(1)资金的性质不同；(2)投资者的地位不同；(3)基金的营运依据不同。(72)证券投资基金的作用有()。基金为中小投资者拓宽了投资渠道基金丰富了投资者的投资方式有利于证券市场的稳定和发展有利于证券市场的国际化A:B:C:D:答案:A解析:证券投资基金的作用有：基金为中小投资者拓宽了投资渠道；有利于证券市场的稳定和发展。(73)根据我国证券投资基金法的规定，基金托管人的职责有()。计算并公告基金资产净值及每一基金份额资

14、产净值按照规定召集基金份额持有人大会对基金财务会计报告出具意见安全保管基金财产A:B:C:D:答案:C解析:略(74)按照我国证券交易所管理办法，以下属于证券交易所职能的有()。提供证券交易的场所和设施接受上市申请安排证券上市对会员进行监管制定证券法规A:B:C:D:答案:C解析:我国证券交易所管理办法第11条规定，证券交易所的职能包括：(1)提供证券交易的场所和设施；(2)制定证券交易所的业务规则；(3)接受上市申请、安排证券上市；(4)组织、监督证券交易；(5)对会员进行监管；(6)对上市公司进行监管；(7)设立证券登记结算机构；(8)管理和公布市场信息：(9)中国证监会许可的其他职能。证

15、券交易所并没有立法权。所以选项错误(75)从交易价格的决定特点划分，证券交易机制种类可以划分为()。定期交易系统连续交易系统指令驱动系统报价驱动系统A:B:C:D:答案:D解析:证券交易机制种类可以从不同角度划分。从交易时间的连续特点划分，有定期交易系统和连续交易系统：从交易价格的决定特点划分，有指令驱动系统和报价驱动系统。故、项正确。(76)目前，在我国代办股份转让系统交易的股票有()。原STAQ系统挂牌的股票证券交易所挂牌的股票原NET系统挂牌的股票沪、深证券交易所退市公司股票A:B:C:D:答案:C解析:在代办股份转让系统挂牌的公司大致可分为两类：(1)原STAO(全国证券交易自动报价系

16、统)、NET(全国证券交易系统)挂牌公司和沪、深证券交易所退市公司，这类公司按其资质和信息披露履行情况，其股票采取每周集合竞价1次、3次或5次的方式进行转让；(2)非上市股份有限公司的股份报价转让目前主要是中关村科技园区高科技公司，其股票转让主要采取协商配对和定价委托的方式进行成交(77)基金管理人比普通投资者在风险管理方面具有的优势体现为()。能较好地认识基金的性质、来源和种类能较准确地度量风险能按照自己的投资目标和风险承受能力构造有效的证券组合能在市场变动时及时对投资组合进行更新A:B:C:D:答案:D解析:基金管理人作为专业投资机构，比普通投资者在风险管理方面具有某些优势，如能较好地认识

17、风险的性质、来源和种类，能较准确地度量风险并通常能够按照自己的投资目标和风险承受能力构造有效的证券组合，在市场变动的情况下及时地对投资组合进行更新从而将基金资产风险控制在预定的范围内等。(78)我国证券业的自律性管理机构主要包括()。证券业协会证券交易所基金管理公司证券公司A:B:C:D:答案:A解析:按照证券法的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。根据证券登记结算管理办法，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。(79)财政政策对股票价格影响的主要表现有()。扩大财政赤字刺激经济发展进而影响企业利润水平和股息派发调节税率影响企业盈利和股息提高法定存款准备金率市场资金趋紧，影

18、响股价控制国债发行量改变证券市场的证券供应和资金需求A:B:C:D:答案:C解析:略(80)下列属于资本市场特点的有()。期限长流动性较差风险大收益较大A:B:C:D:答案:D解析:资本市场特征：(1)期限长、流动性较差。筹集的资金多用于解决中长期融资需求故流动性和变现性相对较弱。(2)风险大、收益较高。融资期限长，市场价格易波动，风险大。(81)根据我国证券交易所的相关规定集合竞价确定成交价的原则有()。可实现最大成交量的价格使未成交量最小的申报价格高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格A:B:C:D:答案:B解析:根据我国证

19、券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则是：(1)可实现最大成交量的价格；(2)高于该价格的买人申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；(3)与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。(82)中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响其手段包括()。存款准备金制度调节税率发行国债再贴现政策、公开市场业务A:B:C:D:答案:A解析:略(83)下列关于债券交易报价说法错误的有()。在净价交易的情况下。成交价格与债券的应计利息是分解的价格随行就市目前，国债交易采用全价交易上海证券交易所目前公司债券的现货交易采用净价交易在申报价格最小变动单位方面，上海证券交易所基金、权证交易为0005元

20、人民币A:B:C:D:答案:B解析:根据财政部、中国人民银行和中国证监会关于试行国债净价交易有关事宜的通知，从2002年3月25日开始，国债交易采用净价交易。故项说法错误。上海证券交易所规则规定，基金、权证交易为0001元人民币。故项说法错误、项均符合债券交易报价的有关规定。(84)欧洲债券的描述正确的是()。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称无国籍债券债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多它不需要官方主管机构的批准A:B:C:D:答案:D解析:略(85)下列表述正确

21、的有()。当大多数投资者对股市持观望态度时市场交易量就会减少当大多数投资者对股市持观望态度时市场交易量就会增加当大多数投资者对股市持观望态度时股价往往呈现盘整格局当大多数投资者对股市持观望态度时股价往往呈现上涨趋势A:B:C:D:答案:A解析:略(86)对证券投资基金的特点认识正确的有()。基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具以谋取资产的增值以科学的投资组合降低风险、提高收益基金实行专业理财制度，由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人士制定投资策略和投资组合的方案证券投资基金拥有大量的资金可以帮助政府稳定市场A:B:C:D:答案:C解析:、分别反映了证券投资基

22、金集合投资、分散风险、专业理财的特点。(87)关于封闭式基金，下列描述正确的有()。经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变基金份额持有人可以申请赎回基金在封闭期内不能追加认购投资者只能通过证券经纪商在二级市场上进行基金买卖A:B:C:D:答案:C解析:封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。由于封闭式基金在封闭期内不能追加认购或赎回，投资者只能通过证券经纪商在二级市场上进行基金的买卖。(88)信用违约互换(CDS)交易的危险来自()。具有较高的杠杆性由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的

23、信用工具，因此特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性高估涉险金额信用违约互换过快的增长速度由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落A:B:C:D:答案:C解析:略(89)中小企业板块在交易和监管制度有别于三板市场的特别安排的有()。完善上市监管制度完善交易异常波动停牌制度完善收盘价的确定方式完善开盘集合竞价制度A:B:C:D:答案:D解析:中小企业板块属于证券

24、交易所市场，而三板市场又称代办股份转让系统，属于场外交易市场。、四项均属于证券交易所市场所特有的交易和监管制度安排，是场外交易市场所不具有的。(90)证券市场的基本功能包括()。资本配置功能资本定价功能投资功能融资功能A:B:C:D:答案:D解析:证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标，它的基本功能包括：(1)筹资一投资功能；(2)资本定价功能；(3)资本配置功能(91)金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展主要原因有()。金融机构可以进行金融衍生工具自营交易、扩大利润来源金融衍生工具业务能带来手续费收入金融衍生工具业务属

25、于表外业务不影响资产负债表状况逃避监管A:B:C:D:答案:C解析:金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展主要有两方面原因：(1)在金融机构进行资产负债管理的背景下，金融衍生工具业务属于表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手续费等项收入：(2)金融机构可以利用自身在金融衍生工具方面的优势，直接进行自营交易扩大利润来源。(92)关于基金财产保管的基本要求，下列说法正确的有()。基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开不同基金财产的债权债务不得相互抵销基金托管人没有单独处分基金财产的权利与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失A:B:C:D:答案:C解析:基金财产保管的基本要求包括：

26、(1)保证基金资产的安全基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开，不同基金资产的债权债务不得相互抵销；(2)依法处分基金财产，基金托管人没有单独处分基金财产的权利；(3)严守基金商业秘密；(4)对基金财产的损失承担赔偿责任。项属于基金托管人禁止的行为之一。(93)以下关于契约型基金的表述正确的是()。具有法人资格依据基金合同成立依据基金合同营运基金监督约束机制较为完善A:B:C:D:答案:B解析:公司型基金具有法人资格，契约型基金不具有法人资格。公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督管理机制较为完善；契约型基金在设立上更为简单易行。所以、项说法错误正确答案为、。(94)对公司申请公司债券上市交易的条件。说法正确的是()。公司债券的期限为1年以上公司债券的实际发行额不少于人民币5000万元债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件A:B:C:D:答案:D解析:略(95)下列有关金融期权的表述正确的是()。期权的买方在支付了期权费后就获得了期权合约所赋予的权利期权的买方可以选择行使所拥有的权利期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合