知识产权价值评估报告书摘要

1、1 / 23 文档可自由编辑打印知识产权价值评估报告书摘要知识产权价值评估报告书摘要北京同力和资产评估有限责任公司受泷泰芦荟生物研究所的委托，对史秀生先生的发明专利“一种芦荟白酒”进行价值评估。根据国家有关评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的评估方法，进行了评估工作。评估人员按照必要的评估程序，根据委托人提供的资料，经过市场调查与分析，我们的评估结论意见如下：发明专利“一种芦荟白酒”在评估基准日的评估价值为；人民人民币币 5186 万万元元以上内容摘自知识产权价值评估报告书，欲了解本评估项目的全部情况请阅读评估报告书全文。机构负责人：赵 兵 项目负责人： 屈维明 评 估 人

2、： 赵雪峥 审 核 人： 郑 彬北京同力和资产评估有限责任公司 二零零七年四月三十一日2 / 23 文档可自由编辑打印评评 估估 报报 告告 书书 目目 录录知识产权价值评估报告书摘要知识产权价值评估报告书摘要 .1一、一、委托方及资产占有方委托方及资产占有方.1二、二、评估目的评估目的.2三、三、评估对象评估对象.2四、四、评估基准日评估基准日.7五、五、评估原则评估原则.7六、六、评估依据评估依据.7七、七、评估方法评估方法.8八、八、评估过程评估过程.8九、九、评估说明评估说明.8（一）市场分析.8（二）芦荟酒的市场定位.11（三）荟酒市场需求分析.11（四）芦荟酒需求量的预测.13（五

3、）生产企业收入及成本分析.14（六）评估参数选择.16（七）评估计算.17十、十、评估假设前提及限制条件评估假设前提及限制条件.18十一、十一、评估结论评估结论.18十二、十二、特别事项说明特别事项说明.18十三、十三、评估基准日期后重大事项评估基准日期后重大事项.19十四、十四、评估报告法律效力评估报告法律效力.19十五、十五、附附 件件.20文档可自由编辑打印“一种芦荟白酒一种芦荟白酒“发明专利评估报告书发明专利评估报告书编号：同评报字2007第 042 号北京同力和资产评估有限责任公司（以下简称同力和公司）受泷泰生物研究所的委托，对史秀生先生的发明专利“一种芦荟白酒”进行价值评估。根据国

4、家有关评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的评估方法，进行了评估工作。评估人员按照必要的评估程序，根据委托人提供的资料，经过市场调查与分析，提供评估报告如下： 一、委托方及资产占有方本次评估的委托方为泷泰芦荟生物研究所企业名称：莱州市泷泰芦荟生物研究所通讯地址：莱州市南苑路836号注册时间：2002年4月注册资金：9万9千元企业登记注册类型：私营独资企业资产占有方为专利发明人史秀生先生史秀生先生为高级工程师、中国管理科学研究院研究员，中国亚太经济发展研究中心高级研究员。发明人近 15 年来专心研究芦荟，在芦荟产品领域取得显著成效。1 / 23 文档可自由编辑打印2000 年被

5、湖南东方名人文化研究院兴国英才联谊会吸收为会员；2001 年被香港国际新技术新产品投资开发有限公司聘为高级工程师；2001 年被中国管理科学院企业创新研究所聘为高级研究员；2001 被中国管理科学院聘为特约研究员（聘期为三年）；2002 被中国科技与人才开发中心聘为特邀技术顾问；2003 年被中国管理科学院改聘为终身研究员；2005 年被中国亚太经济发展研究中心聘为高级研究员；2006 被中国保健营养理事会吸纳为理事会会员。二、评估目的评估史秀生先生的发明专利“一种芦荟白酒”在评估基准日的价值，作为专利融资或专利转让的价值参考。三、评估对象本次委托评估对象为史秀生先生获得的发明专利。发明专利名

6、称为“一种芦荟白酒”；专利号ZL 98110273.5，另一个是发明专利名称为“一种芦荟白酒”；专利号ZL 98116985.6。申请两次专利的目的是为了更好的保护知识产权。本可行性分析报告以前者即ZL 98110273.5为主，后者为辅。专 利 号：ZL 98110273.52 / 23 文档可自由编辑打印专利申请日：1998 年 6 月 8 日专 利权 人：史秀生， 专 利 号：ZL98116985.6专利申请日：1998 年 7 月 31 日专 利权 人：史秀生本专利的专利权期限为二十年，自申请日起算，专利剩余法律保护期为 11 年。（一）（一）专专利利产产品特点品特点本发明专利主要原料

7、为日本木立芦荟和美国库拉索芦荟，该产品对便秘、腹泻、痔疮、风湿、头晕、头痛、胃病、胃溃疡、十二指肠溃疡、神经痛、肿瘤、癌症、感冒、低血压、肩周炎、腰腿痛、寒症、哮喘等症状有一定的抑制及辅助治疗作用。同时具有延缓衰老、清血解毒、软化血管、防止动脉硬化、减肥、美容等功效。其特点是；1、不受年龄、体质限制，适合所有人饮用，无毒、无副作用，是绿色食品之高档酒品；2、解决了单纯为喝酒而喝酒的问题，使人们在喝酒的同时，可自然地、很好的起到保健作用3、坚固了白酒的基调、度数，口感好4、外观呈现洋酒或果酒的颜色3 / 23 文档可自由编辑打印5、具有其它白酒无法比拟的药物保健功能6、产品生产厂无环境污染芦荟酒

8、与部分同类保健酒的比较 一般性能 芦荟酒 耶岛鹿龟酒四世同堂海狗鞭特补酒 口 感 良好 一般 较差 色 泽 较好 一般 一般 绿色标准 好 好 一般 适 用 性各种人群、各季节 老人、冬春老人、体弱者、冬春 特殊性能 美 容 好 无 无 延缓衰老 好 一般 好 抗 疲 劳 一般 好 一般 改善肠胃 好 无 轻微不良 改善睡眠 较好 无 轻微不良 治疗疾病 治疗十几种疾病 无特效 治疗风湿（二）发明专利所获奖项11999中国顶尖专利技术大奖赛金奖；2国际发明金奖；3世界医学奖紫荆花医学发展成就奖；4、2000年9月20日被美国国际发明发展中心就一个省的销售情况作了价值为173.5220万美元的知

9、识产权国际评估，并邀我方49股份入股。 （评估当日比值为1：8.2779）5、专利发明人被邀请参加第一届国际东西方医药优秀成果研讨会，并被中国医学部门定为“科学可行性、临床实效性、社会推广性”之金奖产品项目； 6、2001伦敦国际专利技术成果博览会金奖；21世纪中国首届“华佗4 / 23 文档可自由编辑打印医圣杯”金奖；7、2001年香港国际中国传统医学新产品金奖及国际医药发展大会国际医药金象大奖；8、2001日内瓦国际专利技术成果博览会优秀金奖；9、被收入中国药品专利、 中国与国际专利；10、本专利发明人被收入中国人才大典、 中国科技人才大典、 中华魂、中国百业英才大典、 世纪语录专家500

10、0言签名大典、 中国高级专家与学者、 中国当代创业英才、 华夏英杰、 中国世纪专家、 国魂、 世界科技专家（中国卷）等20多部大型文献辞书；11、该项目被列为“创新科技产业化试点工程”重点推广项目和人民日报社推荐为国家重点专利技术推广项目；12、中国保健科学技术学会、国际交流部、国家知识产权局信息中心共同认为是“具有较高的理论水平及学术价值的优秀成果”； 13、2002年4月经科技局、工商局、卫生局、技术监督局、税务局批准正式成立“泷泰芦荟生物研究所”，专利产品正式投放市场，商标为“耀泰”牌14、2002年5月25日，本专利产品被莱州市定为2002年中国莱州月季花节宴用酒15、2002年8月被

11、英国医学院天然药物认证发展中心授予“天然药物”称号16、2002年12月被中国商业联合会授予2003年质量抽查供货合格5 / 23 文档可自由编辑打印达标单位17、2003年1月被中国国情调查研究中心资质审定为“中国国情明星企业全球推介品牌”18、2003年12月被中国保健科技学会授予“中国名优保健精品知名品牌”19、2004年9月15日被中国中轻产品质量保证中心授予“国家合格评定质量达标放心食品”20、2004年9月22日授予人民大会堂“中华老年佳侣纪念婚庆典”国宴指定用酒21、2005年4月被中国国际行业研究会授予发明人由胡锦涛题词的“中国百名行业创新杰出人物金像奖”22、2005年5月被

12、中国科学院第九届国际气象科学大会审定为大会指定用酒23、2005年9月被中华首届传统医药名家大会审定为大会指定用酒24、2005年12月被国家健康委员会审定为：国家健康选用产品25、2006年3月被中国保健营养理事会认定为会员单位（三）耀泰牌商标 2003年年芦荟酒向国家商标局申请到耀泰牌商标。（四）质量标准 2002年芦荟酒质量标准经国家技术监督局批准，备案标准代号为Q/LL001。6 / 23 文档可自由编辑打印 专利产品耀泰牌芦荟白酒是经过批量生产，质量可靠、有商标、有质量标准的保健酒。四、评估基准日评估基准日为 2007 年 3 月 31 日，按照评估对象在评估基准日的状态进行评估，一

13、切取价标准均为评估基准日有效的价格标准。五、评估原则(一) 遵循独立性、客观性和科学性的工作原则；(二) 遵循资产持续经营原则、替代性原则和公开市场原则；(三) 遵循维护经济行为有关各方的合法利益原则。六、评估依据（一）1991 年 11 月 16 日国务院第 91 号令国有资产评估管理办法；（二）国资办发199236 号国有资产评估管理办法施行细则；（三）中国资产评估协会 1996 年 5 月 7 日发布的资产评估操作规范意见(试行)；（四）财政部财评字199991 号资产评估报告基本内容与格式的暂行规定；（五）财政部财会20011051 号资产评估准则无形资产；（六）国家、有关部委及地方政

14、府有关部门关于委估资产涉及的政策和规定；7 / 23 文档可自由编辑打印（七）委托方提供的发明专利证书；（八）委托方提供的技术说明资料及相关资料；（九）评估人员收集、掌握的有关分析及价格资料。七、评估方法本次对史秀生先生获得的发明专利价值评估，采用收益现值法。八、评估过程评估的主要步骤如下：（一）根据评估目的、评估对象及范围，拟定评估方案；（二）向委托人提供评估所需资料清单；（三）索取评估对象必要的相关资料；（四）对委估的资产进行调查和分析；（五） 根据现场勘察结果及收集的各种数据、资料进行分析、整理，按拟定的评估方法，选择评估参数，计算评估值；（六） 撰写评估报告书，进行自审、首席评估师审查

15、和公司审查。九、评估说明（一）市场分析1白酒市场中国白酒业在经过一个大发展之后，继而伴随的是“寒流季节”的到8 / 23 文档可自由编辑打印来。从产酒总量比重来看，白酒全部产量在整个饮料中的比重下降为2001 年的 5，销售收入不足 400 亿元。据权威人士分析，2004 年上半年整个白酒产销量有所上升，但全年整体局面不振没有得到遏制。1）白酒业市场营销环境日趋恶化；酒类市场竞争日益激烈，表现为市场秩序混乱、营销手段雷同、品牌个性不突出、个别以假乱真。2）国家产业政策难以有效整顿当前白酒混乱的失常秩序；从 2000 年国际有关部门出台了“酒税调整“和生产许可证”等两项产业政策，旨在整顿和规范白

16、酒产业，但这两项政策的出现，都没有达到目的，使得整个行业陷入利润下降的局面，一时间全年行业报亏的企业超过百分之五十。从最近新财富报导，酒税调整最直接的是反映在 13 家白酒上市公司的业绩，从 2001 年开始出现了明显的下滑。3）营销观念陈旧和营销手段单一厂商之间缺乏创新、合作机制。概念抄作，包装比秀、品牌装酷和模仿秀、价格战、终端战成为白酒企业惯用的营销模式，加上产品同质化，白酒业营销陷入了一个怪圈。因此，现在整个白酒业都在寻找一个增长点，这个增长点是保健酒，保健酒是白酒的延伸。在这样的市场背景下，世界公认的无毒、无副作用的天然良药芦荟酒应运而生，使普通白酒变成了预防疾病、辅助治疗疾病、延缓

17、衰老、美容的高档保健酒，对挽救白酒在市场上被冷落的局面具有一定意义。9 / 23 文档可自由编辑打印2保健酒市场保健酒由白酒、食用酒精、葡萄酒或黄酒与药材配置而成，酒精含量在 2040 度左右。由于保健市场的高利润的诱惑，国内曾掀起了一股保健狂潮，保健品年销售额达 300 亿元。保健品生产厂家增至 28000个。保健品市场出现了无序竞争局面。1995 年国家对保健品市场严肃整顿，全国人大通过了食品卫生法，1996 年 3 月卫生部又颁布了保健食品管理办法。进行大浪淘沙。1999 年保健品市场失去了当年的热闹，却走上了有序平稳的轨道。保健品家族之一的保健酒在正常的市场里，展现出它的风采。目前中国

18、保健酒企业已有上百家，保健酒的功能各异，涉及增强免疫力、改善消化功能、调节体内血脂、改善睡眠、抗衰老、抗氧化、抗辐射等方面。酒的种类也有很多种之分，而其中尤其以调节人体免疫功能、抗衰老等保健酒最受欢迎。1998 年保健酒的销售额占整个保健品市场销售额的 1/8 强。自 1999 年以来，保健酒的年销售总额一直保持 2 位数的增长。2005 年保健酒的年销售额比 2004 年增长 20。3保健酒市场的发展趋势1）消费者的品牌消费意识不断增强；2）名优酒数量成快速增长态势；名优企业骨干作用进一步得到确认，这些企业占保健酒行业企业总数的比重虽然不足 1，但在保健酒行业中，已成为全行业的支柱。 3）酒

19、的度数由高度向低度转化；10 / 23 文档可自由编辑打印4）保健酒企业呈现少而精、集团化、规模化发展态势；逐步从无序向有序转变； 从以上分析可知，芦荟酒在市场的前景将比较乐观。（二）芦荟酒的市场定位本专利产品的发明彻底打破的中国白酒业千年来一直是以口感，香型为轴心的束缚，成功的解决了以往以单用一种中草药达不到的多种保健功效和多种中草药复合配伍易产生毒副作用的问题，既适合现代“富贵病”患者的滋补，又适合体质健壮的正常人饮用，不会引起反补为克或导致其它不良症状，是一种不受年龄、体质限制，适合所有人饮用，无毒、无副作用的纯天然高档酒品。芦荟酒产品坚固了白酒的基调、度数，口感好，外观呈现洋酒或果酒的

20、颜色，具有其它白酒无法比拟的药用保健功能，既可作为饮料酒，又可作为保健酒。本产品的市场定位应为所有饮酒的人群。（三）荟酒市场需求分析1、保健酒将有较大发展目前我国饮料酒年消费量大约在 2800 万吨左右，其中啤酒约 2000万吨、白酒近 600 万吨、黄酒 130 万吨、葡萄酒和果露酒 50 余万吨，还有一些进口的成品酒。啤酒、葡萄酒和黄酒在城市消费占较大比重。白酒（除名优白酒外）在农村消费占较大比重。据有关专家分析，在我国年消费 2800 万吨饮料酒中，城市消费了约 1800 万吨，而有近 9.8 亿人口的广大农村消费了 1000 万吨。11 / 23 文档可自由编辑打印据 2000 年主要

21、百货商店零售统计，食品（不含酒类）的零售额增长了 28.5，而酒类增长了 36.1。以浙江省农村人均酒消费量 21.8 公斤计算，全国农民每年的酒类消费需求为 2000 多万吨，农村还有 1000万吨酒类消费市场的潜力。我国城市的酒类消费水平还远远低于世界平均水平，由此可见，我国酒类市场潜力很大，饮料酒的发展有着广阔的天地。保健类酒将会有更大的发展。2、保健酒买方市场已经形成人们消费观念日新月异的今天，形形色色的酒粉墨登场，并迅速的在酒市场上占领一席之地，这也是保健酒发展的大好时机。饮酒是我们几千年的生活习惯，人们既要挥洒尽兴，又要有益健康，保健酒将是人们的首选目标3）继续倡导健康饮酒理念，宣

22、传健康饮酒，花钱买健康；在社会竞争激烈，人们越来越重视工作效率的强化，一些人用酒来减缓精神压力，保健酒正是迎合这种需求而走向市场。4）芦荟酒符合发展绿色酒业的目标； 国家八部委联合开展“三绿工程”，倡导生产绿色产品，建立绿色通道，提倡绿色消费。 综上所述，整个保健酒的市场潜在需求量将会出现明显的增长。引进资金、引进人才、扩大规模、创建名牌是芦荟保健酒的发展道路。（四）芦荟酒需求量的预测1、国内市场12 / 23 文档可自由编辑打印本专利产品作为一种保健酒或饮料酒，其市场为所有年龄、性别的人群。可以说全国几乎每个人都是本专利产品的潜在消费者。据调查，国内饮料酒的年消费量为 5600 万吨，约合

23、1120 亿瓶。本专利产品国内市场需求量按 0.51.0 市场占有率预测见表；2、国际市场中国酒业历史悠久，随着中国的传统医学逐步的到世界的认同，以中医为理论依据的保健酒的销量在世界范围内定会稳定上升。根据相关资料显示 2000 年我国酒类总出口量高达 8442 万吨，比同期增长 39.88，出口总额为 3960 万美元，由于保健药酒具有一定的保健、强身的功效，据估计，保健药酒的出口总量占到酒类出口总量的0.51。之后每年的出口额均以 1520增长。芦荟酒以 2000 年出口量 8442 万吨的 0.5市场占有率计算，出口量为 42.21 万吨左右，约合 8.442 亿瓶。国内外市场空间十分巨

24、大。年份第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年市场总需求量预测（亿瓶） 1120 1120 1120 1120 1120市场占有率（）需求量（瓶）0.05 0.1 0.1 0.1 0.15600 11200 11200 11200 11200 13 / 23 文档可自由编辑打印（五）生产企业收入及成本分析1、销售收入分析生产能力：根据目前已运转的试验厂是年产 5 万瓶芦荟酒，评估以稳健性原则，选用适度的经济规模为年产 1,200 万瓶芦荟酒。生产期：2008 年建厂，2009 年达到生产能力的 30，2010 年达产60。2011 年2017 年达产 100，含建设期共生产

25、十年。产品价格：出厂价每瓶 17 元，按 10 年不变价。不计出口产品增值。增 值 税：税率 17%；所 得 税：税率 33%；详见附表 1，销售收入及销售税金预测表。2、成本分析表 2 生产成本生产成本单位：万元序号项目名称单位年消耗量年生产成本（万元）说 明一主要材料1酒基吨/年5,0003000.006000 元/吨2芦荟吨/年4,500 675.001500 元/吨3辅料万元120.004包装物元/瓶3.23840.003.2 元/瓶二燃料动力1水吨/年40,00012.003 元/吨2电度/年360,00036.00每度 1 元3汽吨/年1200102.00850 元/吨8人工人60

26、115.001600 元/人月三不可预见100.00合计800014 / 23 文档可自由编辑打印固定资产明细表固定资产明细表序号名称数量金额（万元）一、设备 1 榨汁机、胶体机等 2 套 2 2 热处理等 1 套 103 50 吨不锈钢罐等 10 个套 100 4 过滤器 5 台套 5 5 灌装流水线 3 套 15 6 配送货车 5 部 28 7 小轿车 3 部 32 8 办公设备 1 套28小计2329二、征地20 亩20010三、生产厂房厂2000 平米20011 办公室、生活间1000 平米80合计700销售费用：按出厂价由销售公司销售，广告费 3%计算；管理费用：按销售收入的 5%计

27、算；财务费用：主要是汇兑费用。 折旧费用：固定资产平均折旧年限 15 年折旧率 6，回收残值率10。流动资金：800 万 详见附表 2，总成本费用估算表。15 / 23 文档可自由编辑打印（六）评估参数选择1、确定利润分享率按国际技术贸易的经验，一般认为利润是资金、管理、劳动和技术四个方面的综合成果，因而利润分享率应占新增利润的 1/4 份额；也有人认为利润是由资金、经营能力和技术三者作用而得，故技术的利润分享率应为 1/3 左右。联合国工业发展组织在对印度等发展中国家引进技术的价格进行统计分析后认为，利润分享率 应在 1627%较为合理；1972 年在挪威召开的许可贸易执行协会上，多数代表提

28、出利润分享率为 25%左右较为合理，美国一般认为在 1030%之间是合理的。一般掌握在 1530%范围内均属合理。按本项目技术因素占的比重较大，技术成熟，含有商标， 值取 27%。2、确定折现率折现率即股权回报率，反映资金的时间价值及企业经营的所有业务风险。采用期望的投资回报率，其确定一般遵循如下的基本原则：必须大于安全利率；参考同行业平均收益率水平，考虑交易双方利益上的对立及各方自相矛盾的心理状态，遵循双方均能接受的原则等。折现率计算公式如下：r =无风险报酬率+风险报酬率= rf + j ( rm-rf )16 / 23 文档可自由编辑打印其中：rf为无风险报酬率； rm市场期望报酬率；

29、(rm-rf) 市场报酬率与无风险报酬率之差，即风险报酬率; j风险系数，投资风险相对于市场平均风险的比率。 式中无风险报酬率 rf 取五年期国库券利率 4.08%；市场期望报酬率 rm 考虑到国内酒业平均毛利率 35，取国内相关上市公司平均净资产利润率 15%为期望报酬率。本项目虽具有一定的先进性和创新性，但由于竞争对手的存在，仍有较大的经营风险，我们分析 j取 1.10 比较合适。r =4.08%+1.10(15%-4.08%)=16.09% .取 16%。（七）评估计算采用史秀生先生的发明专利技术，按上述规模投入生产，含建设期运行十年，净现金流量折现累计值为 19208 万元人民币。芦荟

30、酒专利评估值价值 P = 27%19208 =5186 万元人民币。芦荟酒专利在评估基准日的价值为：5186 万元人民币。基准日汇率 1:7.7342，折合 670 万美元现金流量表计算详见附表 4。17 / 23 文档可自由编辑打印十、评估假设前提及限制条件(一) 委估资产所属企业所遵循的有关法律、法规、政策无重大改变； (二) 委估资产所属企业所在地的社会环境无重大改变；(三) 企业按拟定计划进行生产，并按原定方案持续经营；公司管理者是尽责的；(四) 知识产权权属关系不发生变化；(五) 预测期内未考虑物价变化因素对评估结果的影响；（单位租赁价、维修费、工资不发生变化）；(六) 无其他人力不可抗拒的重大影响。十一、 评估结论采用上述收益现值法对委估资产进行评估，史秀生先生的发明专利“一种芦荟白酒”在评估基准日的评估价值为；人民人民币币 5186 万元人民万元人民币币（ （670 万美元）万美元）十二、 特别事项说明(一) 本次评估是以委托方提供的有关资料为基础进行的；(二) 本次评估所依据的资产产权证明由委托方提供，若因此而引18 / 23 文档可自由编辑打印起任