第四章基金的募集与设立

1、第四章第四章 基金的募集与设立基金的募集与设立o 教学要求教学要求 掌握基金的募集程序及条件，基金合同的主要内容，掌握基金的募集程序及条件，基金合同的主要内容，基金证券的发行与认购方式与程序。基金证券的发行与认购方式与程序。 o 教学重点：教学重点： 掌握基金的募集程序及条件，基金合同的主要内容，掌握基金的募集程序及条件，基金合同的主要内容，基金证券的发行与认购方式与程序。基金证券的发行与认购方式与程序。 o 教学难点：教学难点： 基金合同条款的主要内容基金合同条款的主要内容 第四章第四章 基金的募集与设立基金的募集与设立o 一、基金的募集设立一、基金的募集设立 o 1、基金的发起人、基金的发

2、起人 o 封闭式基金：证券公司、信托投资公司、基封闭式基金：证券公司、信托投资公司、基金管理公司金管理公司三者为主发起人；三者为主发起人； o 封闭式基金发起人要求认购基金一定份额。封闭式基金发起人要求认购基金一定份额。（如（如3%） o 开放式基金：基金管理公司。开放式基金：基金管理公司。基金管理公司名录基金管理公司名录2006年年9月月 公司名称公司名称 注册资本（万元）注册资本（万元） 成立时间成立时间国泰基金管理有限公司国泰基金管理有限公司1100011000 1998 1998年年3 3月月南方基金管理有限公司南方基金管理有限公司1000010000 1998 1998年年3 3月月

3、华夏基金管理有限公司华夏基金管理有限公司1380013800 1998 1998年年3 3月月华安基金管理有限公司华安基金管理有限公司1500015000 1998 1998年年5 5月月博时基金管理有限公司博时基金管理有限公司1000010000 1998 1998年年7 7月月鹏华基金管理有限公司鹏华基金管理有限公司1500015000 1998 1998年年1212月月嘉实基金管理有限公司嘉实基金管理有限公司1000010000 1999 1999年年3 3月月长盛基金管理有限公司长盛基金管理有限公司1000010000 1999 1999年年3 3月月大成基金管理有限公司大成基金管理有

4、限公司1000010000 1905 1905年年6 6月月富国基金管理有限公司富国基金管理有限公司1200012000 1999 1999年年4 4月月2、申请募集基金的基本条件、申请募集基金的基本条件o 证券投资基金法，证券投资基金法，2004，6o 证券投资基金运作管理办法，证券投资基金运作管理办法，2004，7中国市场的基金第一中国市场的基金第一o 第一只封闭式基金第一只封闭式基金 基金开基金开元元 1998.3 20.00亿份亿份 o 第一只开放式基金第一只开放式基金 华安创华安创新新 2001.9 50.00亿份亿份 o 第一只偏债型基金第一只偏债型基金 南方宝南方宝元元 2002

5、.9 49.02 亿份亿份o 第一只纯债型基金第一只纯债型基金 华夏债华夏债券券 2002.10 51.32 亿份亿份3、投资基金的设立程序、投资基金的设立程序o 设计基金方案设计基金方案o 聘请基金经理人、基金保管人、投资顾问、聘请基金经理人、基金保管人、投资顾问、注册会计师、律师、财务顾问等，并签订相注册会计师、律师、财务顾问等，并签订相关契约关契约o 制订各项申报文件，向主管机关报批制订各项申报文件，向主管机关报批o 颂基金募集说明书，发售基金证券颂基金募集说明书，发售基金证券二、基金合同二、基金合同o 是指基金经理人、基金托管人、基金发起人是指基金经理人、基金托管人、基金发起人为设立投

6、资基金而订立的用以明确基金当事为设立投资基金而订立的用以明确基金当事人各方权利和义务的书面文件。人各方权利和义务的书面文件。o 基金合同的主要内容基金合同的主要内容o 基金概况基金概况o 有关当事人的权利与义务有关当事人的权利与义务o 基金运作方式基金运作方式o 基金的变更结业与清盘基金的变更结业与清盘招募说明书招募说明书o 基金概况基金概况o 有关当事人的权利与义务有关当事人的权利与义务o 基金运运作方式基金运运作方式o 基金的变更、结业与清盘基金的变更、结业与清盘o 基金合同条款基金合同条款四、基金的募集与认购四、基金的募集与认购o 1、基金证券的发行、基金证券的发行o 基金证券与基金单位

7、基金证券与基金单位o 基金证券是基金发起人或其委托的证券机构基金证券是基金发起人或其委托的证券机构向投资者发行的，表示其持有人有按其所持向投资者发行的，表示其持有人有按其所持基金份额享有基金资产所有权、收益分配权、基金份额享有基金资产所有权、收益分配权、剩余财产分配权和其他相关权利，并同时承剩余财产分配权和其他相关权利，并同时承当相应义务的可转让或可赎回的凭证当相应义务的可转让或可赎回的凭证o 对公司型基金来说，表现为公司股份对公司型基金来说，表现为公司股份o 对合同型基金来说，表现为受益凭证对合同型基金来说，表现为受益凭证基金单位基金单位o 基金单位又称受益权单位基金单位又称受益权单位o 基

8、金单位在首次发行时通常确定一个整数票基金单位在首次发行时通常确定一个整数票面价格，首次发行结束后，对于开放式基金面价格，首次发行结束后，对于开放式基金来说，不管认购还是赎回价，基金单位都是来说，不管认购还是赎回价，基金单位都是以净资产价值为计价的基准。以净资产价值为计价的基准。2、基金的发行成本、基金的发行成本o 印刷费印刷费o 手续费手续费o 宣传广告费宣传广告费基金的发行方式基金的发行方式o 按发行对象不同按发行对象不同o 公募公募o 私募私募o 按发行销售渠道不同按发行销售渠道不同o 自办发行自办发行o 承销承销2、基金证券的认购、基金证券的认购o 开放式基金的认购开放式基金的认购o 封闭式基金的认购封闭式基金的认购o 海外基金的认购海外基金的认购复习思考题复习思考题o 在我国申请设立募集基金需要哪些条件？在我国申请设立募集基金需要哪些条件？o 基金合同的重要意义体现在哪些方面？基金合同的重要意义体现在哪些方面？o 以一个开放式基金的实例，简要说明基金合以一个开放式基金的实例，简要说明基金合同与报募说明书的区别同与报募说明书的区别o 简述投资基金的认购方式简述投资基金的认购方式 人有了知识，就会具备各种分析能力，明辨是非的能力。所以我