理财规划的价值与发展趋势

1、世界级的服务世界级的服务成就您一生的财富目标成就您一生的财富目标理财规划理财规划的价值价值与发展趋势发展趋势招财树苹果树小绿苗炼金树长青树世界级的服务世界级的服务成就您一生的财富目标成就您一生的财富目标理财收入 贷款支出盈余 薪资收入 消费支出 理财支出从资产负债表与收支从资产负债表与收支表表进行全方位理财规划进行全方位理财规划资产负债表资产负债表收支表收支表资产资产流动资产流动资产现金现金 ( (流动准备流动准备) )债券债券 ( (固定收益固定收益) )股票股票 ( (资本增值资本增值) )长期资产长期资产退休金保险保障固定资产固定资产房地产负债负债卡贷信贷车贷理財房貸房贷净值净值节税节税

2、/财产移转财产移转生前或走后生前或走后世界级的服务世界级的服务成就您一生的财富目标成就您一生的财富目标2世界级的服务世界级的服务成就您一生的财富目标成就您一生的财富目标理财规划理财规划市场的挑战与机会市场的挑战与机会财富分配比率债券共同基金股票退休金及其他寿险现金及存款台湾2.40%5.50%24.60%6.90%10.60%50.00%美国7.00%15.50%22.00%38.80%3.30%13.50%Sources：花旗银行亚洲财富大调查, 2003-4从了解客户的目标与需求从了解客户的目标与需求，确认风，确认风险属性与个人偏好险属性与个人偏好(KYC, Know your custo

3、mer) 的过程的过程，将，将存款性存款性资产资产转移成转移成理財性资产理財性资产的过程中，的过程中，为银行赚取无风险的手续费收入为银行赚取无风险的手续费收入，藉由，藉由关系管理(RelationshipM a n a g e m e n t ) 与与 咨 询 能 力(Advising Skill)，发展，发展客户终身价值(Customer Life time Value)。世界级的服务世界级的服务成就您一生的财富目标成就您一生的财富目标3理财经理的优势理财经理的优势-关系经营关系经营与与专业咨询专业咨询定期檢視資產組合Portfolio review(Families care)建立資產配置

4、Asset allocation(Top down)確認客戶目標需求KYC process執行理財計劃Solution provider(Bottom up)商品架构商品架构(Feature)(Feature)商品优势商品优势(Advantage)(Advantage)客户利益客户利益(Benefit)(Benefit)风险揭露风险揭露(Risk disclosure)(Risk disclosure)风险管理风险管理InsuranceInsurance投资规划投资规划InvestmentInvestment信贷管理信贷管理Credit mgmt.Credit mgmt.退休规划退休规划Ret

5、irementRetirement节税规划节税规划tax plannigtax plannig检视内在财务与外在市场检视内在财务与外在市场调整资产配置调整资产配置(re-balancing)(re-balancing)调整组合调整组合if necessaryif necessary随不同阶段调整资产比例随不同阶段调整资产比例商品推销商品推销转型为转型为资产配置资产配置财富管理服务财富管理服务核心竞争力核心竞争力目标目标_ _报酬与风险报酬与风险 條件條件_ _投资期间投资期间 _ _税务考虑税务考虑 _ _个人偏好个人偏好专业能力专业能力/Confidence/Confidence客户关系客户

6、关系/Trust/Trust世界级的服务世界级的服务成就您一生的财富目标成就您一生的财富目标 資料來源資料來源: AFP綜合案例黃耀祥綜合案例黃耀祥4最大的理财风险不在于金融市场短最大的理财风险不在于金融市场短期价格的上下波动，而在于通货膨期价格的上下波动，而在于通货膨胀侵蚀了长期辛苦资本累积的真正胀侵蚀了长期辛苦资本累积的真正价值！价值！短期而言短期而言，价格的上下波动反映投资价格的上下波动反映投资人的情绪人的情绪；就长期而言，价格终究会就长期而言，价格终究会反映企业的真正价值！取决于吃好与反映企业的真正价值！取决于吃好与睡好间的平衡睡好间的平衡. .数据源：Ibbotson Associa

7、tes鉴往知来，以历史为师鉴往知来，以历史为师_ _检视投资工具检视投资工具7272法则法则世界级的服务世界级的服务成就您一生的财富目标成就您一生的财富目标5对于长期投资者而言，对于长期投资者而言，市场短期的上下波动创造资产组合市场短期的上下波动创造资产组合调整的绝佳机会，在下跌时以便宜调整的绝佳机会，在下跌时以便宜的价格买进；在上涨时逢高出脱，的价格买进；在上涨时逢高出脱，藉买低卖高的机制达成长期稳定成藉买低卖高的机制达成长期稳定成长又能管理风险的目标。长又能管理风险的目标。 对于短期投资者而言，对于短期投资者而言，市场短期的上下波动牵动情绪反映，市场短期的上下波动牵动情绪反映，在下跌时产生

8、恐惧而考虑出脱；在在下跌时产生恐惧而考虑出脱；在上涨时容易贪婪而加码追高，在买上涨时容易贪婪而加码追高，在买高卖低的循环下，终将难以战胜投高卖低的循环下，终将难以战胜投资最大的对手资最大的对手-我们自己。我们自己。 依达成目标的时间调整资产配置，以降低波动风险依达成目标的时间调整资产配置，以降低波动风险世界级的服务世界级的服务成就您一生的财富目标成就您一生的财富目标6理财应该稳扎稳打，而非追求快速致富理财应该稳扎稳打，而非追求快速致富资产配置资产配置决定长期绩效关键因素决定长期绩效关键因素( (根据目标与风险属性根据目标与风险属性) )定期定额定期定额化市场波动风险为获利契机化市场波动风险为获

9、利契机( (降低时机风险降低时机风险) )定期再平衡定期再平衡建立买低卖高机制建立买低卖高机制( (避免情绪误判避免情绪误判+ +满足各阶段风险满足各阶段风险) )时间时间资产资产 现在现在 未来未来(when & how much)世界级的服务世界级的服务成就您一生的财富目标成就您一生的财富目标7投资规划总结投资规划总结_ _两大基本原则两大基本原则第一条：不要赔钱第二条：? 不要忘记第一条原则Ex: 100 vs. 50% and 50 vs. 100% 世界级的服务世界级的服务成就您一生的财富目标成就您一生的财富目标9理财规划的思考逻辑理财规划的思考逻辑曝露极大曝露极大的的风险风险失序的失序的资产配置资产配置的的? ?传统投资的传统投资的瑕疵！瑕疵！ 追求最追求最大大报酬报酬妥协的妥协的生活方式生活方式正确理财的流程！正确理财的流程！定期掌控定期掌控风险风险建立最佳建立最佳资产配置资产配置制定目制定目標標报酬报酬设定理想设定理想生活方式生活方式的！的！世界级的服务世界级的服务成就您一生的财富目标成就您一生的财富目标10咨询建议提升附加价值咨询建议提升附加价值, ,创造终身客户创造终身客户價值價值案例思考流程（案例思考流程（师师）课程技能工具（课程技能工具（匠匠）世界级的服务世界级的服务成就您一生的财富目标成就您一生的财富目标R