国际结算3(武汉大学国际结算)

1、2022-5-291国际结算国际结算讲义讲义-附属结算方式主讲 张东祥版权所有 谢绝复制2022-5-292附属结算方式银行保函 Bankers Letter of Guarantee 国际保理服务 Factoring 福费廷/包买票据业务 Forfaiting2022-5-293银行保函银行保函的基本内容银行保函的开立方式银行保函的种类备用信用证2022-5-294银行保函的含义与作用银行保函 Bankers Letter of Guarantee , BL/G：银行应申请人的要求向受益人开出的担保申请人正常履行合同义务的书面保证。实质：银行有条件付款的书面承诺作用：银行通过开立保函而借出信

2、用，以解决受益人对申请人的不信任问题，促使交易活 动顺利进行2022-5-295银行保函的特点目的 有条件付款承诺 但担保行的目的不是为了付款，而是促使交易活动顺利进行/促使申请人履行合同义务保函性质与银行义务 独立性保函-第一性付款责任 从属性保函-第二性付款责任付款依据 单据及书面文件适用范围 各种经济活动2022-5-296银行保函的内容当事人（申请人、受益人）名称、地址基础合同的主要内容保函编号保函开立日期保函的种类保函的金额：最高限额保函的有效期当事人权利与义务索偿条件：凭受益人提交的符合保函规定的单据或证明文件反担保（以担保行为受益人的银行保函）条款其它条款2022-5-297银行

3、保函的开立方式直接开给受益人 缺点：真假难辨 索赔不便通过通知行通知类似于信用证 优点：真假易辨 缺点：索赔不便通过转开行转开 优点：真假易辨、索赔方便 缺点：成本较高通知、转开方式使用较普遍2022-5-298直接开给受益人图受益人申请人担保行申请开立保函2022-5-299银行保函的通知图受益人通知行申请人担保行申请开立保函通知2022-5-2910银行保函的转开图受益人转开行/担保行申请人指示行/反担保行申请反担保函保函合同2022-5-2911对外开出银行保函申请开立银行保函 书面申请书、交易合同、财务资料担保行审查 申请人资格与申请手续、担保范围、 担保项目、反担保（保证金、抵押物）

4、银行保函的开立、审批与登记银行保函的修改银行保函的管理（档案管理、项目管理）银行保函的索偿与赔付银行保函的收回与撤销2022-5-2912接受外来银行保函收到要求通知函 辨别真假、通知保函收到要求转开函 审查反担保函 反担保人国籍 保函真实性 反担保行资信和偿债能力、 反担保文件 反担保函效期 反担保函登记 转开保函 保函的管理、赔付与撤销2022-5-2913招投标工程承包中的银行保函投标保函 Tender Guarantee ：担保投标人不改标、不退标、中标后签约履约保函 Performance Guarantee ：担保承包人承包工程按时完工预付款保函 Advanced Payment

5、Guarantee ：担保受益人履行合同，否则应退还本金及罚金透支保函 Overdraft Guarantee： 担保透支人如数偿还透支本息维修保函 Maintenance Guarantee ：担保承包人在工程保用期内维修并承担相应费用关税保函 （海关保函）Guarantee for the Customs Duties ：担保承包人完工后运出 施工设备，否则应补缴进口关税留置金保函 Retention money Guarantee ：担保承包人在工程不达标时退还已收留置金2022-5-2914贸易类银行保函付款保函 Payment Guarantee ：担保进口商按时支付货款来料加工保函

6、 Guarantee for Processing of Imported Material ：担保加工方按合同完成加工 补偿贸易保函 Guarantee under Compensation Trade ：担保设备进口方偿付设备款及产品租赁保函 Leasing Guarantee：担保承租人按时支付租金易货保函 Barter Guarantee：担保进口商按合同提交货物质量保函 Quality Guarantee：担保出口商品质量提货保函 Shipping Guarantee ： 担保进口商收到单据后及时交还承运人议付保函 Negotiating Guarantee ：担保出口商在议付行被拒

7、付后接受追索2022-5-2915其它保函借款保函 bank Guarantee for Loan 担保借款人按时还本付息海事保函（保释金保函）Guarantee for marine Accident 担保因海上事故而被扣的船只将按法庭判决赔偿损失 2022-5-2916备用信用证Standby Letter of Credit , SL/C 一种以信用证形式出现的银行保函遵循规则：UCP600, ISP98银行责任：第一性付款依据：即期汇票、申请人违约证明适用范围：各种经济活动2022-5-2917国际保理服务的内容Factoring ：商业银行及其附属公司通过购买消费品出口债权而向出口商

8、提供风险担保、贸易融资等服务的金融业务国际保理服务的内容 风险担保 ：无追索权购买、核准额度内负责、逾期90天付款 贸易融资：有追索权购买，不超过收款额的80%，余下金额收妥后清算 核定进口商的信用额度 销售帐户管理 货款催收（讨债）2022-5-2918保理服务的影响对出口商直接影响 收回资金 转移风险 改善资产质量 获取出口信息（通过保理商） 增加出口成本对进口商间接影响 以非信用证方式结算2022-5-2919保理服务的种类双保理服务 四个当事人依次单线联系 优点：出口商收款方便；进口保理商收款效果较好；融资便利 缺点：保理商功能重复，影响收款成本和速度单保理服务（一个半保理） 限制进口

9、保理商的功能，只是在货款逾期60天时才开始收款。 收款难度加大，债权转让易发生混乱2022-5-2920保理服务的种类直接进口保理服务 出口商直接委托进口保理商收款，简单、成本低、效率高； 要求进出口国之间经济、法律、商业习惯、语言无大差异。直接出口保理服务 出口保理商直接向进口商收款，难度较大，影响出口商对债权的购买背对背保理服务 进口商以销售债权为抵押向进口保理商融资（小比例） 进口保理商可以对进口商的应收款抵消对出口保理商的应付款 进口保理商可有追索权地购买出口保理商的债权，以控制风险 2022-5-2921双保理的种类O/AD/A贸易合同签订前贸易合同签订后2022-5-2922双保理

10、流程图O/A、签订合同之前出口商出口保理商进口商进口保理商申请委托报价 协 议协议发货寄单转让债权转让债权收付款付款2022-5-2923保理协议的主要条款债权应合格，不受抵押权、留置权 影响保理商在核准的信用额度内负责，对超额部分仅采用托收方式书面通知/不通知债务人（公约）出口商保证履约限制债权的再转让或抵押有效期一般为一年2022-5-2924保理服务的使用要求对出口结算方式的要求 以O/A、D/A为基础，出口商收款风险较大对出口商的要求 合格法人且经营正当贸易 经营状况良好对商品性质和贸易方式的要求 消费品出口贸易（短期融资） 批发业务（金额达到一定规模 ：10万美元以上）2022-5-

11、2925管辖保理服务的国际规则国际保理服务公约 国际统一私法协会，1988年。不具完全强制性。但被从事保理业务的多数国家接受。 债权转让不必通知债务人（进口商）。国际保理服务惯例规则 国际保理商联合会（Factors Chain International ，FCI），1990年版 进口保理商收到申请后14天内决定是否接受并毫不延迟地通知出口保理商 到期日后90天未收到进口商付款，进口保理商应于第90天向出口保理商付款2022-5-2926包买票据业务Forfaiting ，又称福费廷：商业银行对出口商持有、经进口银行担保的债权凭证无追索权购买的业务活动；或对资本品出口债权的购买而提供风险担保

12、和贸易融资特点 中期贸易融资（分期付款，37年） 融资金额较大（起点100万，通常500万） 按规定时间间隔出具债权凭证（汇票、本票） 进口银行为债权凭证担保 使用最通用货币 无追索权购买2022-5-2927包买票据业务流程图图出口商出口银行进口商进口银行（托收行/包买行）（代收行/担保行）申请、签订协议贸易合同发货交单寄单申请担保债权凭证付购买款付款提示付款付款放单2022-5-2928包买票据业务的费用贴现率与贴息 LIBOR加利差（Margin），利差融资风险、成本和预期利润决定选择期与选期费 选择期：签订包买合同签订贸易合同 选期费：选择期风险承担费，48小时内一般不收取承担期与承担费 承担期：签订包买合同交付债权凭证 承担费：承担交易责任、交易风险的费用，按承诺天数收取 担保费 宽限期贴息 2022-5-2929风险及防范出口商 签订贸易合同前利率下降的风险 不能履约的风险 计价货币贬值风险进口商：本币贬值或外币升值风险包买商 利率上升风险 担保行信用风险 进口国家信用风险 单据、票据缺陷或遗失风险担保行：进口商信用风险2022-5-2930包买行对信用风险的控制辛迪加联合购买 金额5000万美元以上银行风险参与 类似于出口信用保险二级市场转让债权凭证2022-5-2931国际结算方式的比较性质和作用 基本结算方式、附属结算方式结算工具流动方向 顺汇、逆汇信用基础 商