第4章 商业银行现金资产管理

1、1商业银行资产业务商业银行资产业务一一. .商业银行的资产业务商业银行的资产业务是指商业银行所拥有的能够为其增加收益的物资,财产和权利的总和(既包括有形的也包括无形的), 实际上就是商业银行的资金运用业务。二.商业银行的资产业务种类【引言】【引言】2商业银行的资产业务种类类别类别构成构成说明说明现金现金资产资产p库存现金库存现金p同业存款同业存款p央行法定准备金及存款央行法定准备金及存款p在途资金在途资金证券证券投资投资p定义：金融市场买卖证券的业务；定义：金融市场买卖证券的业务；p目的：收益性；补充流动性；降低风险目的：收益性；补充流动性；降低风险p对象：政府债券、公司债券；股票、实业对象：

2、政府债券、公司债券；股票、实业贷款贷款p票据贴现：最早的贷款形式；票据贴现：最早的贷款形式；p贷款业务：最主要的资产业务贷款业务：最主要的资产业务固定固定资产资产p是商业银行拥有的房地产和设备是商业银行拥有的房地产和设备3三三. . 商业银行资产业务经营管理的作用商业银行资产业务经营管理的作用（1）微观上：是赢利的主要来源（特别对我国商业银行而言）；资产的安全，风险状况关系到银行的稳定与发展。（2）宏观上：是一种杠杆，关系到整个金融业的稳定。4第四章 商业银行现金资产管理p商业银行现金资产管理的目的和原则p存款准备金的管理p商业银行的现金资产与流动性需求p银行流动性需求的预测p流动性需求与来源

3、的协调管理 5第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则一、现金资产的构成一、现金资产的构成 狭义的现金资产是指银行库存现金。一般意义上理解现金资产是指广义现金资产，即包括现金和准现金。从构成上来看,以下四类资产都属于银行现金资产的范畴：类别类别构成构成现金现金资产资产p库存现金库存现金p同业存款同业存款p央行法定准备金及央行法定准备金及存款存款p在途资金在途资金6二、现金资产管理的目的及原则 现金资产是商业银行为维护其流动性而必须持有的资产。现金资产管理的目的：目的：就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。作为银行经营安全性和盈利性的

4、杠杆，服务于银行整体经营状况最优化目标。7基本原则基本原则： 1、 适度存量控制原则： 2、适时流量调节原则： 3、安全性原则：8第二节 存款准备金的管理一、存款准备金一、存款准备金存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分。因此，存款准备金的管因此，存款准备金的管理，包括满足中央银行理，包括满足中央银行法定存款准备金要求和法定存款准备金要求和超额准备金的适度规模超额准备金的适度规模控制两个方面。控制两个方面。在中央银行的存款超额准备金法定准备金913%6%9%11%12%15%17.5%Year存款准备金率历次调整存款准备金率历次调整9.5%10%15.5%17%8%7%7.5%16%10二

5、、满足法定存款准备金的要求1法定准备金的计算法定准备金的计算 法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上交的准备金。西方西方国家商业银行计算法定存款准备金需要量有滞后准备金计算法、同步准备金计算法两种方法。（1）滞后准备金计算法滞后准备金计算法 滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。11 按照这种方法，银行应根据两周前的按照这种方法，银行应根据两周前的7天作为基期，以基天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准

6、备金的平均数。的平均数。滞后准备金计算法：滞后准备金计算法： 第一周第一周 第二周第二周 第三周第三周 计算基期周计算基期周 准备金保持周准备金保持周 如某银行在如某银行在2月月6日（星期四）至日（星期四）至12日（星期三）期间的非交易性日（星期三）期间的非交易性存款平均余额为存款平均余额为50 000万元，按照万元，按照8%的存款准备金率，该行在的存款准备金率，该行在2月月20日到日到26日这一周中应保持的准备金平均余额为日这一周中应保持的准备金平均余额为4 000万元。万元。 12（2）同步准备金计算法）同步准备金计算法 同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备

7、金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。 通常的做法是：通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从2 月4日(星期二)到2月17 日(星期一)为一个计算期，计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从本计算期的第三天，也即2月6日(星期四)开始，到2月19日(星期三)结束。在这14天中的准备金平均余额以2月4日到17日的存款平均余额为基础计算。13 4日 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 本期银行需缴的全部准备金 =非交易账户需缴准备金+交易账户需缴准备金 第第三三天天日平均余额计算期准备金保持期142、法

8、定准备金头寸的管理p商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化最小化。p银行法定存款准备金管理需要提前预测预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。 p按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是银行在一定时期需要交纳的全部存款准备金。p这个需要量与已交纳的存款准备金余额进行比较，如果余额不足，银行应当及时予以补足；如果已有的准备金余额已超过了应缴准备金数，则应及时从中央银行调减准备金,增加银行的可用头寸。15三三. 超额准备金的管理超额准备

9、金的管理 超额准备金是商业银行最重要的可用头寸,是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。 1 1、影响超额准备金需要量的因素、影响超额准备金需要量的因素 (1)(1)存款波动存款波动存款的流出量和预期不确定系数与超额准备金需要量正相关。流出量过大会导致银行超额准备金急速下降，甚至出现无款可付的窘境。 16（2）贷款的发放与收回）贷款的发放与收回n贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决与贷款使用的范围。贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决与贷款使用的范围。 如果贷款的使用对象是本行开户的企业，本行在中央银行的存款不会发生变化； 如果贷款的使用对象是他行开户的企业，

10、或者本行开户的企业取得贷款后立即对外支付，就会减少本行在中央银行的存款，从而使本行的超额准备金下降n同理，贷款的收回对超额准备金的影响也因贷款对象的不同而有所同理，贷款的收回对超额准备金的影响也因贷款对象的不同而有所不同。不同。他行开户的贷款企业归还贷款时，会使本行超额准备金增加，而本行开户的贷款企业归还贷款则不会影响超额准备金的需要量。n由此，贷款发放对超额准备金需要量的计算公式是：由此，贷款发放对超额准备金需要量的计算公式是：贷款发放对贷款发放对超额准备金超额准备金的需要量的需要量=用于对他用于对他行行 支付支付的贷款的贷款用于对用于对 本本行支付的行支付的贷款贷款已收回已收回贷款贷款+(

11、)法定存款准法定存款准备金比率备金比率17（3）其它因素其它因素对超额准备金需要量的影响对超额准备金需要量的影响向中央银行借款的因素向中央银行借款的因素;同业往来因素同业往来因素;法定存款准备金因素法定存款准备金因素;信贷资金调拨因素。信贷资金调拨因素。2、超额准备金的调节超额准备金的调节 商业银行在预测了超额准备金需要量的基础上，应当及商业银行在预测了超额准备金需要量的基础上，应当及时地进行头寸调度，以保证超额准备金规模的适度性。过时地进行头寸调度，以保证超额准备金规模的适度性。过多或过少均会影响银行效益。多或过少均会影响银行效益。18四、同业存款的管理四、同业存款的管理 1.同业存款的目的

12、同业存款的目的n除了库存现金和在中央银行的存款外，大多数商业银行还在其除了库存现金和在中央银行的存款外，大多数商业银行还在其它金融机构保持一定数量的活期存款，即同业存款。它金融机构保持一定数量的活期存款，即同业存款。 n那些较大的银行一般都是双重角色那些较大的银行一般都是双重角色:n一方面它作为其它银行的代理行而接受其它银行的存放同业款一方面它作为其它银行的代理行而接受其它银行的存放同业款;n另一方面，它又是被代理行，将一部分资金以活期存款形式存另一方面，它又是被代理行，将一部分资金以活期存款形式存放在代理行。放在代理行。n这就形成了银行之间的代理行业务。这就形成了银行之间的代理行业务。n银行

13、之间开展代理业务，需要花费一定的成本，商业银行在其银行之间开展代理业务，需要花费一定的成本，商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。行代办业务的手续费。 192.同业存款需要量的测算同业存款需要量的测算商业银行在同业的存款余额需要量，主要取决于以下几个因素：商业银行在同业的存款余额需要量，主要取决于以下几个因素：使用代理行的服务数量和项目。使用代理行的服务数量和项目。代理行的收费标准。代理行的收费标准。可投资余额的收益率。可投资余额的收益率。20库存现金的日常管理库存现金的日常管理 1. 影响银

14、行库存现金的因素影响银行库存现金的因素现金收支规律现金收支规律营业网点的多少营业网点的多少 后勤保障的条件后勤保障的条件 与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定商业银行内部管理商业银行内部管理212、 银行保持现金适度量的措施银行保持现金适度量的措施（1）应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩）应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩（2）应实现现金出纳业务的规范化操作）应实现现金出纳业务的规范化操作（3）要掌握储蓄现金收支规律）要掌握储蓄现金收支规律 (4) 解决压低库存现金的技术性问题解决压低库存现金的技术性问题 (5) 要在压缩现金

15、库存所需增加的成本和所能提高的要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间进行最优选择效益之间进行最优选择223.严格库房安全管理措施严格库房安全管理措施从经营的角度讲，银行的库存现金显然是最为安全的资产。从经营的角度讲，银行的库存现金显然是最为安全的资产。但事实上，库存现金也有其特有的风险。因此，银行在加但事实上，库存现金也有其特有的风险。因此，银行在加强库存现金适度性管理的同时，还应当严格库房的安全管强库存现金适度性管理的同时，还应当严格库房的安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库等环节，理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库等环节，采取严密的责任制度等，确保库房现金的

16、无损。采取严密的责任制度等，确保库房现金的无损。23一、流动性管理的含义一、流动性管理的含义商业银行商业银行流动性：流动性：是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。 流动性的分类：流动性的分类：基本流动性：银行满足存款人提取现金、支付到期债务本金。充足流动性：=基本流动性+贷款需求现金流动性管理的主要目标：流动性管理的主要目标： 银行通过储备充足的高质量的流动性资产，保证在正常情况下能够偿付到期债务，在融资出现危机时能够应付紧急情况。第三节 商业银行的现金资产与流动性需求24二、流动性管理的必要性二、流动性管理的必要性 流动性被视为商业银行的生命线。流动性不仅直

17、接决定着单个商业银行的安危存亡，对整个国家乃至全球经济的稳定都至关重要。 1997年爆发的东南亚金融危机中，泰国、马来西亚、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而引发的流动性危机，并迫使大批商业银行清盘，以致引发了一场波及全球许多国家和地区的金融危机。 流动性管理的主要难题流动性管理的主要难题第一是如何准确预测商业银行的流动性需求；第二是如何满足商业银行的流动性需求；第三是如何在流动性与效益性之间取得最佳平衡。25三、银行的流动性需求及其种类三、银行的流动性需求及其种类(一)流动性需求的含义 是客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求。商业银行流动性需求通常来自以下几个方面商业银行流动性需求通常

18、来自以下几个方面：n客户从其存款中提取现金；n商业银行为了留住老客户，同意对已到期 贷款展期或对已承诺的贷款履行承诺；n商业银行为了争取新客户， 满足新客户的贷款需求；n偿还其他商业银行的借款；n向中央银行缴存存款准备金；n支付营业费用及税金；n向股东派发现金股利等。 261 1、短期流动性需求、短期流动性需求2 2、长期流动性需求、长期流动性需求3 3、周期流动性需求、周期流动性需求 4 4、临时流动性需求、临时流动性需求 （二）流动性需求的种类（二）流动性需求的种类27长期流动性需求的产生原理 资产负债流动资产非流动资产波动负债稳定负债预测贷款增长预测存款增长流动性需求现金差额长期流动性需

19、求28长期流动性需求趋势预测图（ A ）、（B）、(C)说明长期流动性需求预测虽然较为复杂，但是长期流动性需求趋势相对稳定。基本趋势36912369121002003004000实际值（2009年）预测值（2010年）总存款（百万元）需求月份29总贷款（百万元总贷款（百万元) )趋势上限趋势上限需求需求3 33 36 66 69 99 912121212月份月份0 0100100200200300300400400实际值（实际值（20092009年）年）预测值（预测值（20102010年）年）图（B）是贷款变动图。将不同时期贷款需求最高点连接成线，这是商业银行长期贷款趋势线，表示长期贷款的上限

20、，低于贷款趋势线的曲线部分，表示季节性贷款变化引起的现金需求。30图（C）是前两个图的合成图，代表商业银行的流动性需求变化。本图中因长期贷款趋势线的幅度高于长期存款趋势线的幅度，故存在一定的长期流动性需求。流动性需求（百万元流动性需求（百万元) ) 3366991212月份月份0100200300400实际值（实际值（2009年）年） 预测值（预测值（2010年）年）季节性流动性需求季节性流动性需求趋势性流动性需求趋势性流动性需求31四、商业银行流动性需求的供给流动性供给的渠道流动性供给的渠道n库存现金n存放于中央银行的超额准备金n短期证券 n证券回购协议 n从中央银行借入资金n向其他商业银行

21、拆借资金 n发行大额可转让定期存单 n国外借款 n其他形式的负债 外部购买内部存储32影响流动性供给的渠道u流动性需求的不同种类 u商业银行的管理哲学 u筹资的成本 u商业银行的流动性计划 u外部环境的变化 33五、现金资产与流动性供给p银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中存储流动性，二是从金融市场上“购买”流动性。p银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。p在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。34资金头寸的三个概念存放同业款项库存现金超额准备金超出限额部分 限额部分基

22、础头寸可用头寸可贷头寸35流动性供给 流动性需求流动性供给 流动性需求流动性盈余流动性盈余流动性盈余流动性盈余正流动性缺口正流动性缺口负流动性缺口负流动性缺口投资投资资金调剂资金调剂一、流动性需求预测的意义在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给的对比状况决定了这一时刻银行的净流动头寸和应该采取的措施。 第四节 银行流动性需求的预测36流动性流动性供给供给增加的因素增加的因素客户存款提供非存款服务所得收入客户偿还贷款银行资产出售货币市场借款发行新股 影响流动性供需的因素影响流动性供需的因素 流动性流动性需求需求增加的因素增加的因素客户提取存款合格贷款客户的贷款要求偿还非存款借款提供和销售服务中

23、产生的营业费用和税收向股东派发现金股利 37流动性需求预测的方法1.因素法因素法资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计存款增量2.资金结构法资金结构法资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求。3.流动性指标法流动性指标法流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。 381、因素法基本步骤为：存贷款趋势预测存贷款季节性因素预测存贷款周期性因素预测存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周期性因素之和： 存（贷）

24、款预测值存（贷）款预测值= =趋势预测趋势预测+ +季节性因素季节性因素+ +周期性因素周期性因素流动性需求预测流动性需求预测= =贷款变化的预测值贷款变化的预测值+ +法定准备金变化法定准备金变化值值- -存款变化的预测值存款变化的预测值39某银行中长期头寸预测表 530 -6021 000 30 50027 70012 266 -36021 060 -6-10027 20011 -360 36021 420 0 027 30010-1 080 1 08021 060 0 027 3009 -672 86019 980 12 20027 3008 1 378 -72019 120 42 70

25、027 1007 1 568-1 38019 840 12 20026 4006 986-1 08021 220 -6-10026 2005-2 364 1 80022 300-36-60026 3004-1 926 1 08020 500-54-90026 9003 330 14019 420 30 50027 8002 102 18019 280 18 30027 300119 10027 00012头寸余缺=-贷款变动量贷款总额法定准备金变动量存款变动量存款总额月份402、资金结构法商业银行存款按照被提取的可能性分为三类：n游动性货币负债n脆弱性货币负债n稳定性货币负债 商业银行为不同的

26、负债设定不同的流动性资金准备率（A,B,C），并计算出流动性需求的总量。 负债流动性需要量=A x（游动性货币负债-法定准备金） +B x（脆弱性货币负债-法定准备金） +C x（稳定性货币负债-法定准备金） 商业银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求 +贷款的流动性需求41例如，对游资负债提取95%的流动性准备，对易变负债持有30%的流动性准备，对于稳定资金持有不超过15%的流动性准备。在上述假定条件下，则负债流动性准备公式如下： 负债流动性准备=95%（游资负债-法定准备）+30%（易变负债-法定准备）+15%（稳定资金-法定准备）在贷款方面，商业银行必须估计最大可能的新增贷款额，

27、并保持100%的流动性准备。商业银行的总流动性需求公式商业银行的总流动性需求公式如下： 流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求 =95%（游资负债-法定准备）+30%（易变负债-法定准备）+15%（稳定资金-法定准备）+100%预计新增贷款 423、流动性指标法p现金指标p流动证券比率p无风险资产比率p同业拆借净値率p流动资产比率p能力比率p游动性货币率p短期投资比率p短期投资与敏感性比率p核心存款比率p存款结构比率p交易性存款率43案例分析情况介绍 A行12月1日资产负债表有关项目如下： 净贷款和租赁为35.02亿元；存放同业的现金和存款6.33亿元；售出联邦资金0.48亿元；联邦政府

28、债券1.85亿元；购入联邦资金0.62亿元；活期存款9.88亿元；定期存款26.27亿元；总资产44.46亿元。根据这些数据，你可计算出哪些流动性指标？分析 根据流动性指标法，可以计算下列一些指标： %24.14100 总总资资产产现现金金存存放放同同业业款款项项现现金金状状况况指指标标44案例分析（续）%16. 4%10046.4485. 1%100 总总资资产产政政府府债债券券流流动动性性证证券券指指标标%77.78%10046.4402.35%100 总总资资产产租租赁赁资资产产贷贷款款能能力力比比率率定定期期存存款款活活期期存存款款存存款款结结构构比比率率61.3710027.2688. 9100