第一章 K线突破

1、 第一章 K线突破能够在有限时间内出现明显涨幅和能量的个股，首先它可以称得上是一只热门股。一个没有任何突破趋势和信号的股票，肯定不会是强势股。短线角度看也不会很快出现牛股走势。以图形依据为先，很多时候眼睛看到的，比耳朵听的，甚至脑子想到的更可靠，因为它确确实实已经发生了。有时选择比努力更显价值，这个世界上的对错到底在哪里？除了选择，就是坚持。技术示意图+图形特征描述+操作建议+风险提示+案例分析。股票技术分析的图形特征中最为关键的是目前股价所处的区间位置，以及上一形态到下一形态的转换关系，特别是针对突破这一技术而言，趋势的转换就是突破与否的核心内容。.是否突破，一定要首先认清上一形态，然后再谈

2、及突破。操作建议：当错过第一买点时，可以不用去强行追高，而是耐心等待第二次、第三次的买入机会。或者在某些情形下，第一买点的信号不够强烈，不是一个很安全的买点时，也可以等待一个更为清晰和安全度更高的第二个买点、第三个买点再做行动。风险提示：“不打无准备之仗”，这是我们长期在股市生存的一个必备法宝。最可怕的是掩耳盗铃，听之任之，放任自流，心存幻想。知进知退，才是循环往复，生生不息的硬道理。来到这个股市中，出发点是一个应用方法然后去盈利的实践者，千万不要误入歧途的进入一个怪圈，以为了研究理论而研究理论，为了研究技术而研究技术，这样不一定会成为一个成功获利的股票投资者。第一章K线突破K线图的最主要的应

3、用特性除了开盘价、收盘价、最高价、最低价四个基本要素之外，还有常用的跳空缺口、反转形态、整理形态及连续K线所形成的趋势线。单根K线典型的代表有实体涨停大阳线、一字停板、十字星、超长上下影线等。K线组合典型代表有两阳夹一阴、孕线、吞没线、切入线等。K线主要看点在于对上一日或上一周期的延续还是反转，K线的强度集中在其主体实体的长度以及上下影线的比例关系。一般来说，收盘价为最高价的光头阳线是至强的上升趋势，收盘价为最低价的光脚阴线为至弱的下降趋势，明显的长上影线或下影线代表的是多空在上升或者下跌走势中的激烈争斗。振幅非常小的十字星则代表着上一趋势的力量的萎缩，可能是一个新趋势变盘的征兆。建议K线分析

4、应用在中短线操作中。比如周、日周期内，效果会更显著。K线除了最简单的单根K线的应用，更为有效、全面地应用还是反映在K线的组合形态上。组合形态比如：孕线组合、覆盖线组合、待入线组合、切入线组合、分手线组合等等。在单根K线的应用中，决定性更强，参考价值更高的有常见的大阳线、大阴线和十字星三种。比如历史低位的大阳线往往有开天辟地的启动征兆，而历史高位时期的大阳线就很可能是最后的极端冲刺；低位的十字星有反转止跌即将向上变盘的参考意义，高位十字星很可能就是见顶受阻即将向下变盘的迹象。K线能起到的作用，严格受其时间、周期框架的影响，比如在60分钟图上的4根K线才能构成日线级别的一根K线，而5分钟图的则需要

5、48根才能造就一根完整日K线。任何一根K线都必须有开始和结束的时间。但是，K线的结束并不意味着交易和趋势的结束，那么眼前的K先是否确认，往往需要下一根或几根K线来确认，看是不是继续沿之前已确认的K线所表示的趋势方向继续发展。所以K线不能独立的看待，而需要瞻前顾后，联系起来再做判断。在A股市场，以日线为例，最大的当日K线震荡幅度不超过20%(新股、除权除外)，这就有一个相对强弱的比较和演化。由阴至阳，多方力量逐渐增强，由阳至阴，空方力量逐渐增强。多空力量的对比充斥于所有的交易时间里，因为每一笔成交总是有看多的交易者在买入，看空的交易者在卖出，这种强弱关系除了当日总体涨幅的10%或20%的约束之外

6、，还有一个相对强弱的对比关系。所以对于K线的多空力度，除了看绝对值也要关注其相对强弱的变化。就是要看相对的，现在的与以前的基准相比较。一、单阳突破（涨停、 长阳）图形特征单阳突破，一般是指具有标志性意义的放量突破的大阳线，要求阳线实体越长参考价值越大，一般更为可靠的单阳突破的当日实体不小于5%，涨停突破而且是早盘上午盘就大单涨停的最大实体阳线突破，是最强势的单阳突破（图1-2）。对于单阳突破的位置越是底部长期盘整时间持久的，一旦巨量单阳突破，借着主力将会以快打慢尽快脱离其底仓成本区的目的，此时就是短线投资者积极介入，获取主力迅速拉开上涨第一浪的短线利润的最好时机。单阳突破操作建议：风险提示：二

7、、连阳突破（红三兵、五连阳）图形特征：下图连阳突破K线图红三兵、五连阳K线组合的突破有一个共同特点，就是K线的连续进攻性。不论是红三兵还是五连阳，基本的要求除了每一日都要持续创出新高之外，还最好是每一日的开盘价、收盘价以及最低点都要有所抬高。可以允许每根K线带有上下影线，但不能太过于明显，否则趋势就不是连续前进的走势，而是出现了明显的洗盘动作，那就不是标准的连阳突破，需要另外看待和划分突破的门类了。操作建议：风险提示：红三兵、五连阳突破的确认往往是相对偏慢的买点，因为市场3天、5天的累计涨幅或许已经够大，此时属于明显的追涨买法。对于这种连续的增长，如果总体涨幅已经超过了10%-20%，短线追涨

8、的风险就加大了。红三兵、五连阳往往是慢牛股的连涨信号，而不是V形反转所要求的连续大涨幅甚至是涨停。红三兵、五连阳失败的标志是收盘跌破了其第1根K线的收盘价、最低价。三、两阳夹一阴突破图形特征：两阳夹一阴的突破方式是上升形态确认初期常出现的一种边上升边洗盘的K线组合形态。最终的目的都是为了继续震荡上涨。操作建议：风险提示：首日的阳线突破带有试盘的意思。按照常理，这种突破形态需要3日确认，如果3日之内又踩回到之前盘整区间或底部区间，就初步判定试盘无效，需及时出局。另外非起涨初期的两阳夹一阴可能是进行中的再次加速突破，也可能是高位的最后冲刺期。在量能上如果不能做到明显的阴量小，阳量大的对比，就需要注

9、意风险，随时准备了结出局。问题，什么是底部头肩底形态？什么是底部颈线？四：下跌（回调）反涨突破图形特征：待入线：是连续下跌末期的衰竭信号，图形特征往往会有持续阴跌之后会出现让投资者更为胆寒的大阴线，之后还会再出现更为绝望的大幅低开向下跳空缺口，低开当日的量能会较前日明显放大，低开一路逐步走高，直至收盘会明显缩小缺口甚至回补缺口。待入线仅仅是下跌衰竭的一种可能，但是否能就此改变下跌的趋势还需要进一步的确认。切入线：也是和待入线同样的超跌反弹常见的K线组合，不同之处在于切入线当日的大幅低开在收盘时能够回补向下的跳空缺口，并且收盘能够收到前一日的收盘价位。最严格的切入线图形是昨日一路走低的光脚大阴线

10、，今日是低开高走的光头大阳线，并且今日收盘和昨日收盘一样。有价格相切的临界点。但实战中可以允许稍有影线，但必须符合当日收盘时的涨幅不低于0%，切入线的反弹（反转）力度比待入线就更进一步，但也需要后续趋势的确认。插入线：其出现的背景也是在下跌阴线衰落时，再次低开，但低开幅度和向下跳空缺口的跨度相对之前待入线和切入线就要小很多。当日的涨跌幅为明显的正值。实战要求这个收盘价要刺穿昨日大阴线的实体的一半或以上，才算强势穿刺，否则反弹的效果就大打折扣。当然，插入线形态组合的出现也只能看作是下跌趋势中的一个多方力量的暂时胜出。是否确认止跌，进入反弹或反转，还需要进一步的观察。这三种都是典型且常见的底部或阶

11、段性回调的形态。在上升途中或许也偶尔出现，但参考意义就不如底部阶段显著。在底部，这些形态出现之前的连续下跌中成交量是先放大，再缩至地量的状态。下跌先放量是空方的做空情绪得到了充分的宣泄，再进入地量，说明空头的做空力量本身在减弱，此时多方趁机反攻更容易得手。如果前后两日的地量到天量的转换迅速、明显，那么出现急速反转的机会就更大，短线的利润也会大大增加。操作建议：真正意义上的突破买点即将出现在此种组合的次日或者后3天，经趋势确认再去逢低介入。风险提示：出现待入线、切入线和插入线，因为当日没能有效突破之前的下跌趋势，所以需要提防是否为下跌中的一次短暂休整。一旦不是反弹（反转）的突破，进入盘整，很可能

12、是一个下跌中继小平台，再次进入下跌第三小浪的概率就很大。所以，当出现再次回到阳线的收盘价、中间价、最低开盘价时，都是需要考虑出局的重要位置和信号。五：阴阳并线突破图形特征：这类形态突破往往多发生在底部的急速下跌到急速的反攻过程中。形成的一个前后连续两根开盘价和收盘价互换的并列阴阳线。很多时候是同一个主力进行的一次急速大幅度打压吸筹之后紧接着一个快速拉升的前后连贯动作。其目的就是首日让众多投资者绝望割肉出局，并且让原本有信心介入的投资者再继续等待的心态下，来不及迅速在第二天就做出决定性的反应而踏空，从而成功的洗盘吸筹，并摆脱可能跟风的人，可见手法之迅捷。如果跟随主力及时，很容易得到快速获利的效果

13、。操作建议：首先是确认形态，阴阳并线后一日的阳线实体一定要等同于前面的这一根阴线实体，严格意义上说阴阳并线最好是全实体K线，而且阴阳线的实体要大，能超过5%的涨跌幅最佳。阴线的实体越长，表示当日洗盘的幅度越强，而次日的反转力度也越坚决。但是在实战中，要灵活地观察，比如允许出现不是很明显的上下影线，但是越接近标准图形的阴阳并线的主力行为越明确，对于我们介入的决心就越大。具体的买点建议为当日接近收盘，确认阳线实体能够达到或者超越上一日开盘价或者最高价（严格意义上讲应为阴线实体的开盘价）时做第一单买入。次日又低开或者盘中出现洗盘下打止跌即可继续做买单介入。或者在阴阳并线形成当日未及时做买入，也可以直

14、接以次日低开的止跌点进行第一次买入。风险提示：一旦再次走阴覆盖掉反转阳线，就意味着阴阳并线彻底失败，股价的突破受阻或者变成假突破了，会再次进入之前的绵绵下跌趋势，此时参与做多的价值几乎完全丧失了。因为，走为上。从量能上来考量，一般如果前面的阴线伴随着的是一段时间以来的巨量，反转的这根阳K线伴随着的阳量更加明显的大过大阴量，那么这种阴阳反转的突破可信度就更高。如果仅仅是当日股价K线反转，而没有成交量的同步反转，我们就需要多几分谨慎。六、阴阳抱线突破图形特征：是非常常见的底部K线组合形态，多是底部的反弹或反转形态的开始信号。其图形特点是之前的下跌趋势末期，出现量能萎缩的阴线收盘，次日低开高走，收盘

15、一根大阳线正好将上一日的股价包容在内。严格意义上说，后面的大阳线实体应该包容上一日阴线的全部，包括上下影线部分，最好次日低开创出下跌新低。这也与阴阳并线其中一种有类似的成因，那就是同一主力在下跌阴线当日放量收阴，目的就是在下跌末端给持仓散户心理上的最后一击，因为大多数投资者都认为缩量跌可能是洗盘，而放量跌就是主力资金出货造成的。而此处的放量最后一跌，就是打击散户，主力强悍洗盘和迅速拉升两个交易日就可完成。操作建议：依次递进往上的关系：待入-切入-插入-阴阳并线-阴阳抱线。激进点的在插入线出现临盘信号、趋势进一步发展时作为第一次的买入点。稳健一点的投资者可以在阴阳并线出现的基础上再去下单买入，保

16、守点的投资者可以等待突破上一日阴线的高点后再做买入。类似这种K线组合形态的买点出现时，最好在当日盘尾再做买入，以防当日盘中追高，盘尾跳水，以至于当日被套次日就很难操作了。等到盘尾趋势已定的情况下做第一单买入，次日低开或者回调有低点还可以继续买进。一般来说，被抱的阴线实体越小越好，后面的抱线阳线的实体越大越好。风险提示:一旦发生系统危险，不涨反跌，出局点要设置在突破阳线的中部，其实也是上一日阴线“被抱线”的价格中枢处，两日的价格中枢被重新跌穿，就要考虑股价再次走入弱势的可能了。这样的止损位就不能等待阳线的最低价或开盘价再出局了，因为大阳线抱小阴线，大阳线的幅度可能会很大，等待最低价出局当日的损失

17、将会很大。七、反攻覆盖线突破图形特征：它是由一组下跌的小阴小阳和一根贯穿上一调整趋势所有K线的大阳线共同组成。其代表意义就是一个典型的缓跌+急涨的组合。往往持续阴跌的个股都不会太引起一般投资者的关注，所以在小幅慢拉过程中同样会悄然无声，等到了涨到一定高度时，被投资者重新关注时，已经是接近涨停或者已经封死涨停板了。操作建议：在一只股票连续小阴小阳下跌一段时间之后，就可以积极关注其下一阶段趋势出现。一旦空方下跌动力衰竭、多方随时可能一举反攻成功。这里就有一个基本要求，就是前期的连续阴跌必须明显缩量，单日振幅要小，没有明显的长上下影线最佳。一段时间的下跌总幅度不能大于10%，否则最后出现的反攻大阳线

18、，也很难覆盖上一波的所有跌幅。具体的买入点可以在放量突破下跌趋势时，激进型操作者可以开始做第一次买入。分时图突破企稳或者当日收复全部下跌区间时买入第二单。次日有低开或者继续上一日的突破趋势确认时，继续买入。保守稳健的投资者可以在突破当日收盘前确认突破前高时买入第一单，次日有低点做第二次买入。风险提示：底部上升初期的覆盖突破可信度非常高。但是相对高位的连续小幅回调，并伴随着放量，很可能是主力在对倒护盘出货，让普通投资者看到股价没有出现大幅度下跌，认为主力有护盘行为，在看到回调下跌似乎有止跌时介入，虽然也可能会享受到一个突破式大阳线的当日涨幅，但是当日再次引起投资者积极关注时的天量，基本上就是主力

19、在完美出货的信号。次日低开低走，下泄式的下跌，一个假突破出货就这样完成了。所以关注回调下跌与再次突破的成交量是否同步很重要，覆盖式突破出现的位置也是非常值得密切关注的因素。不管任何位置的覆盖式突破，图形走势失败时出局的最佳条件一般设置是跌破前期高点半小时不能收回为第一减仓位，收盘时再次跌回之前连续阴跌的趋势里，就宣告突破失败，及时出局，切不可再跌回原趋势的劣势环境里盲目等待。问题：主力对倒护盘出货是怎么进行的？八、跳空缺口突破图形特征：跳空开盘并且持续缺口不回补的现象很常见，是市场极度兴奋的上涨信号。多数都是由于利好消息刺激或者主力进入主升阶段的急速拉涨行为，具有速度快，涨幅大，人气旺的特征。

20、跳空缺口的应用往往不能单独看待，必须还要结合K线跳空的位置、趋势形态的跳空关系以及不同的周期中出现的跳空。一般来说越大周期上出现的跳空缺口的市场价值越高，月线缺口和周线缺口的做多动力，往往明显大过小周期的跳空缺口做多动力。理论上说绝大部分的缺口都会在不同的时间周期里被补回，所谓的“有缺必补”。如果在大周期上出现较长时间不回补明显缺口，一般可以确定为一个大波段行情的起涨点。对于缺口的认识，还需要从缺口所处的位置以及缺口是否很快被回补的角度来区别。如果是在一个没有突破趋势的震荡箱体中部的缺口，即便跳空也很难突破原格局，这类我们称为普通缺口，它的实盘意义往往只限于当日的异常，回补概率很大，一般3日回

21、补甚至当日就快速回补。总体看来底部形成之后的跳空高开缺口很可能是主力的首次强力试盘或者快速摆脱底部跟风盘涌入的手段。这种具有改变原格局的我们称为突破缺口，也可能是超跌之后乖离率过大，而产生的逆向快速修复行为，这称为修复性缺口，短线超跌个股在急跌之后经常出现此类跳空。如果是发生在上涨开始过程中的跳空缺口，经常见到的是主力拉升主力浪加速的行为，如果是强势牛股还可能出现连续的几个缺口，这就是短线至强的持续性缺口。持续缺口的拉升又多以连续涨停的形式产生，一般经过3个或3个之后的跳空缺口，我们称为衰竭缺口。多是连续上涨的最后阶段，积累的获利抛盘很多，能量经过一路连续做多之后发生衰竭，一旦有风吹草动，将很快进行新一轮的回补调整。衰竭缺口的短线参与价值就远远小于其本身的风险，实盘中尽量回避。操作建议风险提示：跳空缺口突破的风险有两种，一种是跳空高开之后一路走低，不仅当日回补缺口，还可能使巨量阴线成为后市一个新的阻力和压力区。另一种是连续跳空的能量和跟风盘的衰竭风险。所以任何一次跳空高开都需要直接分析缺口所处的位置和股价阶段，低位跳空有突破形态，可积极参与。高位跳空，尤其是连续出现跳空缺口，一定要暂且回避。风险第一，盈利第二，是我们突破买点的主旨思想。不管什么位置去参与缺口突破的实盘做单、都要盯紧缺口，一旦缺口迅速被补齐之后还不能止跌，应该是一个必须出局观望的最后条件。九、上升三法突破