2022年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试真题卷1及解析.docx

1、2022年基金从业资格考试真题及解析考试科目：私募股权投资基金基础知识一、单选题（总共100题 ）1.从创业企业的生命周期来看，企业创业过程包括（ ）。种子期起步期扩张期相对成熟期(1分)A、B、C、D、答案：D解析：从创业企业的生命周期来看，企业创业过程可以分为种子期、起步期、扩张期和相对成熟期4个阶段。从企业规模来看，可以分为微型企业、小型企业、中型企业和大型企业。一般认为，处于早中期发展阶段的中小微创业企业，其获取融资支持的难度相对较大。这主要是由于中小微创业企业自身的融资特征以及传统融资渠道对投资对象的要求不匹配所导致的。知识点：中小微企业的融资需求特征；2.下列说法正确的是（ ）。银

2、行解决中小微企业信息不对称的效率不高银行贷款只能收取固定利息无形资产是低质量的抵押品银行更偏好发放较大规模的贷款(1分)A、B、C、D、答案：D解析：中小微创业企业的上述融资需求特征，导致它们较难从传统的融资渠道（包括商业银行和资本市场 ）获得足够的融资支持。就银行而言，首先，银行现行的尽职调查手段在解决中小微企业信息不对称问题方面的效率并不高，从而导致银行普遍实施信贷配给，最终结果是银行不愿意为中小微企业提供足够的资金；其次，银行贷款只能收取固定利息，银行承担的风险和期望收益之间不能实现均衡匹配，从而限制了银行提供贷款支持的意愿；再次，就银行贷款而言，无形资产是低质量的抵押品，其价值波动大、

3、变现能力弱，进一步制约了中小微企业获得银行贷款的能力；最后，银行追求规模经济，相对而言，银行更偏好发放较大规模的贷款，从而在一定程度上限制了资金需求量较小的早期企业获得银行贷款支持。知识点：中小微企业从传统融资渠道获得融资支持存在的障碍；3.股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于（ ）具有重要作用。解决中小企业融资难促进创新创业支持企业重组重建推动产业转型升级(1分)A、B、C、D、答案：D解析：股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用4.创业投资基金支持起来的著名科技企业包括（ ）。微软百度阿里华为

4、(1分)A、B、C、D、答案：C解析：创业投资基金的发展历史表明，许多著名的科技企业，如微软、英特尔、谷歌、特斯拉、百度、阿里、腾讯等，都是创业投资基金支持起来的；创业投资基金还支持了一些科技行业的发展，例如，如果没有创业投资基金的支持，互联网行业很可能不会是现在的发展状况。知识点：创业投资对科技创新的贡献；5.下列说法正确的是（ ）。二级股票市场低迷时互联网企业通常估值较低并购基金倾向寻找拥有先进技术或商业模式但运营质量较差的企业作为并购对象并购基金有时收购某家大企业然后进行“化整为零”的拆分并购基金有时收购若干家企业进行“化零为整”的合并(1分)A、B、C、D、答案：D解析：一般而言，并购

5、基金会从以下几个方面寻找价值被低估的企业：一是经济周期。在宏观经济或某些行业不景气的时候，一些原来质量较好的企业可能会由于财务状况恶化而陷入困境，从而导致价值被低估，为收购方提供购买机会。例如，二级股票市场行业低迷的时候，互联网企业通常估值较低，从而为有意向介入互联网领域并利用互联网实现产业转型升级的企业提供了机会。二是运营。一些并购基金倾向于在目标行业内寻找拥有先进技术或商业模式但运营质量较差的企业作为并购对象，完成收购后，可以通过提升其运营效率获得价值增值，同时实现产业转型升级的目标。运营提升可以通过管理团队的提升、财务杠杆的更好利用等途径实现。三是拆分与合并。多元化经营成为越来越多企业的

6、选择，实行多元化经营的企业，其所涉及的多个业务领域内在地需要较好的协调与整合。并购基金有时候会选择收购某家大企业，然后进行“化整为零”的拆分，或者收购若干家企业进行“化零为整”的合并，以期从中获得收益。知识点：并购基金对产业转型和升级的贡献；6.股权投资基金对于（ ）具有重要作用。支持企业重组重建解决中小企业融资难促进创新创业推动产业转型升级(1分)A、B、C、D、答案：D解析：股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用。当前，我国经济发展进入新常态，实体经济增长趋缓，金融业亟须创新发展，以更好地支持实体经济发展

7、。知识点：我国股权投资基金业的发展趋势；7.(2022年)基金必然的当事人不包括（ ）。(1分)A、基金投资者B、基金托管人C、基金管理人D、B和C答案：B解析：从本质上看，股权投资基金是资产管理产品，基金投资者将资金委托给基金管理人管理，因此，基金投资者和基金管理人是基金必然的当事人。8.(2022年)基金托管人的职责不包括（ ）。(1分)A、基金份额登记B、办理清算、交割事宜C、定期出具资产托管报告D、开展投资监督答案：A解析：具体来说，基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托

8、管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜：按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作：定期向基金管理人出具资产托管报告。9.(2022年)股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行股权投资基金管理人登记手续，则（ ）。(1分)A、可申请新的股权投资基金产品备案B、其从业人员不得参加基金从业资格考试C、可募集设立新的股权投资基金D、不得从事股权投资基金管理业务答案：D解析：私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员。基金管理人

9、未经登记不得开展股权投资基金管理、募集业务。10.股权投资基金中，作为基金产品的募集者和管理者，同时负责基金资产投资运作的是（ ）。(1分)A、基金投资者B、基金管理人C、基金服务机构D、监管机构答案：B解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其主要职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作。11.(2022年)股权投资基金的市场参与主体包括（ ）。投资者管理人第三方服务机构(1分)A、B、C、D、答案：C解析：股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。12.(2022年)股权投资基金的当事人有（ ）。(1分)A、基金投资者B、基金管理人C、基金托管人

10、D、以上三个选项都是答案：D解析：股权投资基金的当事人包括基金投资者、基金管理人、基金托管人。13.(2022年)我国目前的股权投资基金实行（ ）。(1分)A、审批制B、注册制C、登记制D、预约制答案：C解析：我国目前股权投资基金只能非公开募集，基金管理人无需中国证监会行政审批，而实行登记制度，只需向中国证券投资基金业协会登记即可。已完成0题/共4题14.(2022年)下列关于基金财产的说法中，错误的是（ ）。(1分)A、私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管B、在选择基金资产保管的情况下，管理人和保管人对投资者同时承担双重责任C、基金资产保管不同于基金托管D、在

11、选择基金资产保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任答案：B解析：在选择基金托管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任。在选择基金资产保管的情况下，基金资产保管机构对基金资产承担保管责任。15.(2022年)股权投资基金委托募集中，下列能够作为第三方受托机构的有（ ）。证券投资咨询机构保险公司商业银行期货公司(1分)A、B、C、D、答案：D解析：委托募集是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金。受托募集的第三方机构就是基金销售机构。常见的股权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。1

12、6.(2022年)自行募集股权投资基金是由（ ）拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。(1分)A、基金管理人B、第三方机构C、基金托管人D、监管机构答案：A解析：自行募集是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。17.(2022年)（ ）采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一。(1分)A、私募基金B、公募基金C、私募基金和公募基金D、以上都不对答案：B解析：一般来说，公募基金采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一。18.(2022年)股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证监会及其派出机构可对其采取的行政监管措施包括（ ）。责

13、令改正监管谈话出具警示函公开谴责(1分)A、B、C、D、答案：A解析：根据私募投资基金监督管理暂行办法第三十三条，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律、行政法规及本办法规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施。19.(2022年)下列关于股权投资基金的监督的说法中，正确的是（ ）。中国证监会及其派出机构依照有关法规对私募基金业务活动实施监督管理中国证监会及其派出机构对私募基金管理机构的设立进行行政审批中国证券投资基金业协会依照有关法规对私募基金业开展行业自律管理(1分)A、B、C、D、答案：

14、A解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构（项正确 ）。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织（项正确 ）。我国目前股权投资基金只能非公开募集，基金管理人无须中国证监会行政审批，而实行登记制度，只需向中国证券投资基金业协会登记即可（项错误 ）。20.(2022年)创业投资可以采取的形式有（ ）。(1分)A、非组织化形式B、组织化形式C、非组织化形式和组织化形式D、专业投资机构答案：C解析：创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式。21.(2022年)下列关于并购基金的表述中，正确的是（ ）。(1分)A、并购基金是对企业进行战略投资的股权投资基金B、并购基金参与收购主

15、要是为了获得协同效应C、并购基金参与并购的过程中往往以自有资金进行D、并购基金具有较高的杠杆率答案：D解析：并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应。与之相对应，战略投资者往往能够从收购中获得协同效应。从这个角度看，战略投资者往往支付比并购基金更高的收购价格。并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率。因此，并购基金主要是杠杆收购基金。22.(2022年)并购基金的主要投资对象为（ ）。(1分)A、中小企业B、成熟企业C、成长型企业D、科技型企业答案：B解析：并购基金主要是杠杆收购基金，从

16、投资对象看，主要是成熟企业。23.(2022年)创业投资基金是指投资于（ ）创业企业的（ ）投资基金。(1分)A、未上市；股权B、上市：股权C、未上市；债权D、上市；债权答案：A解析：创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。24.(2022年)并购基金对投资对象的整合主要通过（ ）来实现。管理的提升产业整合技术整合资本整合(1分)A、B、C、D、答案：A解析：并购基金对投资对象的整合主要通过管理的提升以及产业和技术的整合来实现的。25.(2022年)杠杆收购的收购资金来源有（ ）。普通股夹层资本银行贷款发行债券(1分)A、B、C、D、答案：A解析：杠杆收购

17、的收购资金主要有三个来源：（1 ）普通股，由收购方提供资金。（2 ）夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权二（3 ）高级债，即银行提供的并购贷款。26.关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，下列选项不属于常见方式的是（ ）。(1分)A、直接股权投资B、参股C、融资担保D、跟进投资答案：A解析：政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括：参股，是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业；融资担保，是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力；跟进投资，是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进

18、投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向。27.并购基金是指主要对企业进行（ ）的股权投资基金。(1分)A、财务性并购投资B、资产性并购投资C、债务性并购投资D、不动产并购投资答案：A解析：并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。28.(2022年)并购基金通常会从（ ）方面寻找价值被低估的企业。经济周期运营拆分合并(1分)A、B、C、D、答案：D解析：并购基金通常会从经济周期、运营、拆分与合并等方面寻找价值被低估的企业。29.(2022年)创业投资基金通过注资的形式对（ ）的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金。(1分)A、未上市成长企业B、已上市成长企业C、未上

19、市成熟企业D、未上市小企业答案：A解析：创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。30.(2022年)在杠杆收购基金的投资分析中，通过构建杠杆收购财务模型是为了实现（ ）。评估交易融资结构测算投资回报估值投资收益最大化(1分)A、B、C、D、答案：A解析：杠杆收购基金构建财务模型是为了实现三个目标：评估交易融资结构、测算投资回报、估值。31.(2022年)下列关于不同投资领域的股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。(1分)A、并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好B、创业投资基金所投资项目风险和期望收益均较高，但获得收益的时间

20、短C、投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好D、基金业绩比较时，应根据投资领域的不同而采取不同的对标基准答案：B解析：创业投资基金所投资项目大部分需要经过较长时间的培育，因此获得收益的时间较长。32.(2022年)下列不属于杠杆收购基金投资对象所具有特征的是（ ）。(1分)A、强劲、稳固的市场地位B、资本性支出较低C、处于成长中的行业D、稳定、可预测的现金流且拥有坚实的抵押资产基础答案：C解析：杠杆收购基金投资对象是处于成熟中的行业。33.(2022年)杠杆收购是收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动。收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于（ ）。目标公司

21、所能产生的现金流资本结构的风险公司的战略规划外部资金的融资成本(1分)A、B、C、D、答案：B解析：收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于以下三个因素：（1 ）目标公司所能产生的现金流。（2 ）外部资金的融资成本。（3 ）资本结构的风险。已完成0题/共38题34.(2022年)下列关于合伙型股权投资基金的普通合伙人及有限合伙人责任分担的说法中，正确的是（ ）。(1分)A、有限合伙人以其净资产为限对合伙企业债务承担责任B、有限合伙人以其总资产为限对合伙企业债务承担责任C、普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任D、国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体可以成为合伙型

22、基金的普通合伙人答案：C解析：合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限为基金（合伙企业 ）债务承担责任，由基金管理人具体负责投资运作。35.(2022年)下列说法正确的是（ ）。(1分)A、合伙型基金和信托（契约 ）型基金可以通过借款来筹集资金B、合伙型基金中有限合伙人能够参与基金的投资决策C、合伙型基金可以避免双重征税问题D、合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的权利和义务是相同的答案：C解析：A项：公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信

23、托（契约 ）型基金中往往不可行；B项：有限合伙人不参与投资决策；D项：合伙型基金常以有限合伙形式设立，有限合伙人与普通合伙人承担的责任不同，这也就决定了它们对有限合伙企业的权利也不相同。36.(2022年)在合伙型股权投资基金中，新合伙人入伙除另有约定外应经（ ）同意。(1分)A、全体合伙人过半数B、全体合伙人23以上C、全体合伙人D、全体合伙人13以上答案：C解析：合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人的一致同意，并依法订立书面入伙协议。37.(2022年)在信托型股权投资基金中，根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得基金份额以及退出应

24、得退出金额的是（ ）。(1分)A、权益登记机构B、基金管理人C、基金托管人D、监管机构答案：A解析：权益登记机构根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得的基金份额以及退出应得的退出金额。38.(2022年)公司型基金设立步骤及先后顺序正确的是（ ）。(1分)A、申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照B、名称确定、申请登记、领取执照C、名称申请登记、核准相关资料、领取营业执照D、名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照答案：D解析：公司型基金设立步骤包括：名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照。39.(2022年)在信托型基金参与主体中，除了基金投资者和基金管理者外还有（ ）。(1分)A、基

25、金份额登记机构B、基金托管人C、有限合伙人D、普通合伙人答案：B解析：信托（契约 ）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。40.(2022年)下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。(1分)A、基金的普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任B、基金的有限合伙人不参与投资决策C、基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人D、基金是独立法人主体答案：D解析：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人对基金（合伙企业 ）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴

26、的出资额为限对基金（合伙企业 ）债务承担责任。普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。有限合伙人不参与投资决策。41.(2022年)不同组织形式的股权投资基金，具有企业法人主体地位的是（ ）。(1分)A、任何组织形式的基金B、合伙型基金C、公司型基金D、契约型基金答案：C解析：公司型基金是公司法人实体，合伙型基金不具有独立的法人地位，信托（契约 ）型基金不具有独立的法人地位。42.(2022年)投资者购买契约型股权投资基金后，（ ）是合法的。(1分)A、将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方B、将所购买的基金权益拆分，平价分销给不特定的人群C、以所购

27、买的基金份额再募集一只基金D、将所购买的基金权益拆分，加价分销给不特定的人群答案：A解析：任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，募集以私募基金份额或其收益权为投资标的的金融产品，或者将私募基金份额或其收益权进行非法拆分转让，变相突破合格投资者标准。募集机构应当确保投资者已知悉私募基金转让的条件。43.(2022年)不同组织形式的基金，没有独立法人主体地位的基金包括（ ）。(1分)A、公司型基金、合伙型基金和契约型基金B、合伙型基金和契约型基金C、公司型基金和合伙型基金D、公司型基金和契约型基金答案：B解析：公司型基金是企业法人实体。合伙型基金不具有独立的法人地位。信托（契约 ）型基金不具有独

28、立的法人地位。44.(2022年)某有限合伙型股权投资基金成立后，有新投资者A作为有限合伙人入伙，投资者A认缴200万元，入伙时实缴出资100万元。关于投资者对入伙前有限合伙企业的债务承担的责任，下列说法正确的是（ ）。(1分)A、投资者A以其实缴的100万元为限承担责任B、投资者A对入伙的有限合伙企业的债务承担无限连带责任C、投资者A以其认缴的200万元为限承担责任D、投资者A对入伙前有限合伙企业的债务不承担答案：C解析：普通合伙人对基金（合伙企业 ）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业 ）债务承担责任。普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构

29、担任基金管理人。有限合伙人不参与投资决策。入伙的新合伙人对入伙前合伙企业的债务承担连带责任。45.下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。(1分)A、合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向中国证券投资基金业协会备案B、合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外 ），并订立入伙协议C、合伙型股权投资基金可按照中华人民共和国证券投资基金法办理份额转让手续D、合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算答案：C解析：合伙型股权投资基金可按照合伙协议办理份额转让手续。故c项错误。46.公司型基金合同的内容不包括

30、（ ）。(1分)A、入股、退股及转让B、利润分配及亏损分担C、争议解决办法D、报送披露信息答案：C解析：公司型基金合同的法律形式为公司章程，主要包括三个方面的内容：组织形式相关，主要包括基本情况，股东出资，股东的权利义务，入股、退股及转让，股东（大 ）会，高级管理人员，财务会计制度，终止、解散及清算，章程的修订；股权投资业务相关，主要包括投资事项，管理方式，托管事项，利润分配及亏损分担，税务承担，费用和支出，信息披露制度；合规与自律相关，主要包括声明与承诺，一致性，份额信息备份，报送披露信息。47.(2022年)我国现行的股权投资基金组织形式包括（ ）。公司型合伙型信托型契约型(1分)A、B、

31、C、D、答案：D解析：我国现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型以及信托（契约 ）型。已完成0题/共5题48.(2022年)投资人A系公司，投资于公司型股权投资基金B，B向A分配其投资所得的股息红利和股权转让溢价所得所涉及的税负，通常情况下（ ）。(1分)A、B的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和，A的应纳税所得额是股权转让溢价部分B、B的应纳税所得额是股息红利，A的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和C、B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是0D、B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是股息红利答案：C解析：在基金层面，根据税法的相关规定，公

32、司型基金从符合条件的境内被投企业取得的股息红利所得，无需缴纳企业所得税；股权转让所得，按照基金企业的所得税税率，缴纳企业所得税。对于公司型投资者来说，以股息红利形式获得分配时，根据现行税法的相关规定，不需再缴纳所得税。49.(2022年)关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（ ）。(1分)A、公司型基金缴纳公司所得税之后再按照公司章程关于利润分配的条款规定进行分配B、契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定，在实务中相关约定不需参照现行行业监管和业务指引的要求C、合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损D、合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在

33、合伙协议中约定答案：B解析：B项，契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行行业监管和业务指引的要求。50.(2022年)下列属于有限责任公司型基金设立条件的有（ ）。股东符合法定人数有符合规定的认缴出资额公司章程公司住所(1分)A、B、C、D、答案：D解析：根据公司法第二十三条规定：设立有限责任公司，应当具备下列条件：（一 ）股东符合法定人数；（二 ）有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；（三 ）股东共同制定公司章程；（四 ）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；（五 ）有公司住所。51.某有限合伙型股权投资基金，共有甲、乙、丙、丁四个

34、合伙人，各合伙人认缴及实缴出资份额如下：基金当年实现净利润2000万元，但合伙协议未约定利润分配比例，各合伙人也未能就利润分配达成一致，则丁应获利润分配额为（ ）。(1分)A、600万元B、400万元C、500万元D、0答案：A解析：合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当按照合伙协议的约定办理；实践中，如果合伙协议未约定，由合伙人协商决定；如果合伙人经过协商仍未能做出决定，可由合伙人按照实缴的出资比例进行分配；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配。本题中丁的实缴出资比例为3000（2000+3000+2000+3000 ）=03应获利润分配额为200003=600（万元 ）。52.(2022年

35、)契约型股权投资基金应于基金合同正文订明管理人、托管人及投资者的声明与承诺，以下描述错误的是（ ）。(1分)A、投资者声明其为符合私募投资基金监督管理暂行办法规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解基金合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，不承担相应的投资风险B、管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺C、托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务D、投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、财产

36、收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导答案：A解析：A项，基金投资者声明其为符合私募投资基金监督管理暂行办法规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解基金合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，愿意承担相应的投资风险。53.(2022年)在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人对基金债务承担的责任（ ）。(1分)A、以认缴出资为限B、以基金实际经营状况为参考C、以实缴出资为限D、以合伙协议为准答案：A解析：在有限合伙型股权投资基金中，普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额

37、为限对基金债务承担责任。54.(2022年)股权投资基金可以根据不同的分类标准进行分类，以下基金形式中，不是根据组织形式分类的是（ ）。(1分)A、公司型基金B、合伙型基金C、契约型基金D、母基金答案：D解析：按组织形式不同，介绍了公司型基金、合伙型基金和信托（契约 ）型基金。55.(2022年)B基金是一家已有190名投资者的契约型股权投资基金，B基金还可以接受下述哪类主体作为投资者（ ）(1分)A、10名投资者成立的契约型股权投资基金B、15名投资者成立的契约型股权投资基金C、12名自然人D、11名合伙人的有限合伙企业答案：A解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接

38、或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。根据证券投资基金法的规定，契约型股权投资基金投资者人数不得超过200人。56.根据我国股权投资基金投资者人数限制，合伙型基金投资者人数的上限是（ ）人。(1分)A、50B、100C、150D、200答案：A解析：我国股权投资基金投资者人数的限制之一是，在合伙型基金中，不超过50人。57.根据现行相关规定，若合伙型基金的有限合伙人为自然人，股息红利和股权转让所得两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用（ ）的超额累进税率，计缴个人所得税。(1分)A、15B、515C、535D、

39、3550答案：C解析：合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为股息红利和股权转让所得两类。根据现行相关规定，若有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用535的超额累进税率，计缴个人所得税。58.公司型股权投资基金增资、减资，以及终止清算的，应向（ ）。(1分)A、工商管理机关办理变更登记、注销手续B、证券登记结算公司办理变更登记、注销手续C、中国证券业协会备案D、中国证券投资基金业协会备案答案：A解析：公司型股权投资基金增资、减资，以及终止清算的，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。公司型股权投资基金设立需要向中国证券投资基金业协会备案。59.(2022年

40、)有限合伙型私募股权投资基金，至少应有（ ）名普通合伙人。(1分)A、1B、3C、4D、2答案：A解析：对于合伙型基金，有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，但是法律法规另有规定的除外，有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。60.(2022年)下列关于信托（契约 ）型股权基金的份额登记事项的说法中，错误的是（ ）。(1分)A、基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立B、基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责C、基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项D、基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产答案：B解析：

41、基金管理人可以自行办理股权投资基金的权益登记（份额登记 ）事项，也可委托基金服务机构代为办理，但基金管理人应当承担的登记职责不因委托而免除。61.(2022年)根据有关法规，有限合伙企业至少应当有（ ）普通合伙人。(1分)A、1个B、2个C、3个D、4个答案：A解析：（教材P39 ）有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立；但是，法律另有规定的除外。有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与资产处置的最终决策应由普通合伙人作出。62.(2022年)关于契约型股权投资基金的设立，不符合中华人民共和国证券投资基金法规

42、定的是（ ）。(1分)A、基金管理人应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记手续B、除基金合同另有约定外，基金应当由基金托管人托管C、基金募集完毕后20个工作日内向中国证券投资基金业协会登记备案D、契约型基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过50人答案：D解析：基金应当向合格投资者募集，单只基金的投资者人数累计不得超过中华人民共和国证券投资基金法中华人民共和国公司法和中华人民共和国合伙企业法等法律规定的特定数量。目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下：（1 ）公司型基金：有限公司不超过50人、股份公司不超过200人。（2 ）合伙型基金：不超过50人。（3 ）契约型基金：不超过2

43、00人。63.(2022年)股份有限公司型股权投资基金分红可以采用（ ）的形式。现金分配派发新股实物分配负债分配(1分)A、B、C、D、答案：B解析：股份有限公司型股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式。64.(2022年)有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（ ）通过。(1分)A、出席股东大会的股东所持表决权的12以上B、代表23以上表决权的股东C、出席股东大会的股东所持表决权的23以上D、代表12以上表决权的股东答案：B解析：有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表23以上表决权的股东通过。65.(2022年)下列属于股东大会职责的是

44、（ ）。修改公司章程批准公司发展战略聘任和解聘公司董事对关联交易进行决策(1分)A、B、C、D、答案：C解析：股东大会（股东会 ）是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对公司的上市、增资、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策。批准公司发展战略是董事会的职责。66.(2022年)按照中华人民共和国证券投资基金法，信托型基金的投资者人数不得超过（ ）人。(1分)A、20B、50C、10D、200答案：D解析：对于信托（契约 ）型基金，按照中华人民共和国证券投资基金法，投资者不得超过200人。67.(2022年)公司型基金的权力机构是（ ）。(1分)A、董

45、事会B、监事会C、股东大会D、基金管理人答案：C解析：股东大会（股东会 ）是公司型基金的权力机构，在公司型基金中投资者作为股东拥有较大权力，可以在股东大会（股东会 ）层面对基金重大事项或重大投资进行决策。68.(2022年)股权投资基金的组织形式不包括（ ）。(1分)A、公司型基金B、合伙型基金C、信托（契约 ）型基金D、混合型基金答案：D解析：根据组织形式不同，股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金和信托（契约 ）型基金。69.(2022年)有限责任公司型股权投资基金对外转让股权时，需经（ ）同意，且其他股东有优先受让权。(1分)A、其他所有股东B、其他股东过半数C、其他股东23以上D、

46、所有股东过半数答案：B解析：有限责任公司有一定的人合性特征，股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经其他股东过半数同意，且其他股东有优先受让权。70.(2022年)下列说法错误的是（ ）。(1分)A、公司型股权投资基金、合伙型股权投资基金、信托型股权投资基金的权益登记存在差异B、公司型股权投资基金减资既可以改变原出资比例也可以不改变出资比例C、股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少D、有限责任公司型股权投资基金分红既可以采用现金分配的形式也可以采用派发新股形式答案：D解析：有限责任公司型股权投资基金分红只能采用现金分配的形式。71.(2022年)对于信托（契约 ）型

47、股权投资基金的而言，基金份额的转让涉及（ ）。出让方受让方基金管理人其他基金投资者(1分)A、B、C、D、答案：B解析：信托（契约 ）型股权投资基金的基金投资者可以依法转让其持有的基金份额。一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他基金投资者的同意。72.(2022年)外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国（ ）设立，主要以（ ）的基金。(1分)A、境内、外币对中国境外的企业进行投资B、境内、人民币对中国境内的企业进行投资C、境外、外币对中国境内的企业进行投资D、境外、人民币对中国境外的企业进行投资答案：C解析

48、：外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。73.（ ）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。(1分)A、人民币股权投资基金B、内资人民币股权投资基金C、外资人民币股权投资基金D、外币股权投资基金答案：A解析：人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。人民币股权投资基金分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。74.(2022年)下列关于外资人民币股权投资基金和外币股权投资基金的说法中，错误的是（

49、 ）。(1分)A、外资人民币股权投资基金是以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金B、外币股权投资基金通常采取“两头在外”的运作方式C、外币股权投资基金是主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金D、外资人民币股权投资基金的经营注册地在境外答案：D解析：人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。（D项错误 ）人民币股权投资基金，可分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。内资人民币股权投资基金，是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以

50、人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。外资人民币股权投资基金，是指外国投资者（外国投资者指外国公司、企业和其他经济组织或者个人 ）或外国投资者与根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。（A项正确 ）外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。（C项正确 ）外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。（B项正确 ）75.(2022年)按照资金性质，股权投资基金可以分为（ ）。(1分)A、并购基金和创业基金B、公司型基金

51、和合伙型基金C、人民币基金和外币基金D、母基金和子基金答案：C解析：按资金性质分类，股权投资基金可以分为人民币基金和外币基金。76.(2022年)人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内（ ）进行投资的股权投资基金。(1分)A、公开交易股权B、非公开交易股权C、成长性企业股权D、中小企业股权答案：B解析：人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。77.(2022年)关于政府引导基金对创业投资基金的支持，下列说法错误的是（ ）。(1分)A、通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业B、提供

52、融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力C、准许基金募集突破合格投资者限制，获得更多资金支持D、通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向答案：C解析：政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。（1 ）参股，是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业。（2 ）融资担保，是指政府引导基金根据信贷征信机构提供的信用报告，对历史信用记录良好的创业投资基金，采取提供融资担保方式，支持其通过债权融资增强投资能力。（3 ）跟进投资，是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向。78.(2022年)某

53、政府引导基金以参股方式投资了一家创业投资企业，下列关于该政府引导基金的说法中，正确的是（ ）。(1分)A、作为唯一出资人，直接对该创业投资企业进行管理B、不对该创业投资企业进行直接管理，而由专业管理团队进行管理C、作为单一最大股东，具有该创业投资企业的实际控制权D、作为控股股东，具有该创业投资企业的实际控制权答案：B解析：政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。79.(2022年)政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（ ）。(1分)A、参股和跟进投资B、参股和融资担保C、参股、融资担保和跟进投资D、融资担保和跟进投资答案：C解析：政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进

54、投资。已完成0题/共3题80.关于股权投资母基金的运作模式，下列说法错误的是（ ）。(1分)A、母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务B、一级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后，对已有股权投资基金或其投资组合进行投资C、二级投资可以分为购买存续基金份额及后续出资额和购买基金持有的投资组合公司的股权D、在直接投资的实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演被动角色，让股权投资基金来管理这项投资答案：B解析：一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者；二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资。81.股权投资母基金（基金中的基金 ）是以股权投资基金为主要投资对象的基金，下列关于股权投资母基金的描述错误的是（ ）。(1分)A、股权投资母基金的一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者B、股权投资母基金的直接投资是指母基金直接进行股权投资，在实际操作中，母基金往往扮演主动角色来管理直接投资C、股