现货交易技术指标入门诠释

1、现货交易技术指标入门诠释现货交易技术指标入门诠释崔勋崔勋大纲大纲一、基本操作二、名词解释三、指标解释本课程以理解为主，据统计如果所有指标全部推算理解，指标组合运用，需要准博士后准博士后水平水平基本操作基本操作点击行情主图板块F1：成交明细F2：交易品种报价排名F4：综合排名F5：技术分析/分时走势F7：历史商品F8：k线周期切换行情主图板块行情主图板块演示主图板块操作（自选与右击）订立不限量，早晚要平仓。订立不限量，早晚要平仓。向上红箭头：向上红箭头：主动性主动性（跳线买卖）（跳线买卖）买买单成交单成交 白箭头：买单买单同时发出成交，即白箭头：买单买单同时发出成交，即中性盘中性盘 向下绿箭头：

2、向下绿箭头：主动性主动性卖单成交卖单成交 买一：订立买入 买入转让卖一：订立卖出 卖出装让大智慧行情截图（大智慧行情截图（level2level2的优势：大的优势：大单成交明细，资金流向）单成交明细，资金流向）附附 件件订立卖出+订立买入=双开订立卖出+买入转让=空平（空换）订立买入+卖出装让=多平（多换）卖出转让+买入转让=双平（双换）二、名词解释二、名词解释委比、外盘、内盘，这几项都是表示目前盘中多、空力量对比的短线技术指标。既然是短线指标，就有可能被市场主力和庄家利用来蒙骗中小散户。委比：是衡量一段时间内场内买、卖盘强弱的技术指标；是所有要买入的量要买入的量与要卖出的量要卖出的量的比，不

3、是已成交的。委比=(委买数委卖数)/(委买数委卖数)100委比的取值范围从100至100。若“委比”为正值，说明场内买盘较强，且数值越大，买盘就越强劲。反之，若“委比”为负值，则说明买盘较弱。内盘：是以申卖价成交的量=是买入价成交的交易，主动抛盘。外盘：是以申买价成交的量=是卖出价成交的交易。所以内盘为主动卖出，外盘为主动买入。量比：是当日场内每分钟平均成交量与过去五日每分钟平均成交量之比。量比= 当日即时为止的总成交量/(过去五日的每分钟平均成交量当日即时为止的交易时间(分钟) )量比大于1，表明目前场内交投活跃，成交较过去几日增加。注意：1委比和内外盘不存在任何直接的关系，他们都可以被庄家

4、利用，而显示虚假数据2委比是指最近的委买与委卖比例，内外盘是反应自开盘至目前的成交情况，所以说委比和内外盘不存在任何直接的关系 仓差仓差持仓差表示的是今天与昨天相比总持仓量的增减。 比如，今天的持仓是1000手，昨天是1100手，那么今天的持仓就减少了100手，即表示为仓差 -100 。 补充: 仓差是持仓差的简称，指目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。为正则是今天的持仓量增加，为负则是持仓量减少。 持仓差就是持仓的增减变化情况。订货量（order指标诠释）订货量是指：该交易品种已签订电子合同，尚未转让或交收的合同标的数量，即持仓量。 根据双方交易指令类型的不同，如成交100批，订货量可能

5、出现三种变化： （1）增加100批：双方交易指令的“订立/转让”项均为“订立”，即买卖双方都为加仓。 （2）减少100批：双方交易指令的“订立/转让”项均为“转让”，即买卖双方都为平仓。 （3）不变：一方交易指令的“订立/转让”项为“订立”，另一方为“转让”。即一方是加仓，另一方是平仓。 知道了订货量的含义，交易员就应掌握如何通过订货量的变化去发现即将发生的行情。在交易过程中，把握好订货量的变化比其他任何技术指标都有用，含金量高。特别是当月或近期仓单，由于订货量的变化而引起的价格波动是对基本面的最直接的反映，当你无从下手时，这两者 之间的变化关系是你对行情判断的最佳依据： 了解应用（较难）了解

6、应用（较难）（1）当月或近月仓单的订货量较大，订货量不见减少且价格稳中有涨，说明基本面看好或有可能逼仓，该时不宜做空，多单应坚决持牢，得必大于失。 （2）当月或近月仓单的订货量较大，订货量大幅减少且价格下跌，说明基本面不理想，该时不宜做多，应立即在中远期仓单上建空，必有收益。 用订货量、成交量、价格与行情之间的关系： 订货量上升,成交量增加,价格上涨,买方资金进场,强升势. 订货量上升,成交量增加,价格下跌,空方资金进场,强跌势. 订货量上升,成交量减少,价格上涨,上涨接近尾声, 订货量上升,成交量减少,价格下跌,下跌接近尾声. 订货量减少,成交量增加,价格上涨,弱升势. 订货量减少,成交量增

7、加,价格下跌,弱跌势. 订货量减少,成交量减少,行情不明,处于整理.价格变化不大.订货量上升,成交量减少,价格下跌,下跌接近尾声.订货量上升,成交量增加,价格上涨,买方资金进场,强升势.三、指标诠释三、指标诠释Vol：volume 成交量成交量是电子合约成交总手，在形态上用一根立式的柱子来表示。左面的坐标值与柱子的横向对应处，就是当日当时的成交总手。如当天收盘价高于当天开盘价,成交柱呈红色；反之，成交柱呈绿色（同k线颜色）。 KK线指标（了解）线指标（了解）K线理论发源于日本，是最古老的技术分析方法，1750年日本人就开始利用阴阳烛来分析大米期货。K线具有东方人所擅长的形象思维特点，没有西方用

8、演绎法得出的技术指标那样定量，因此运用上还是主观意识占上风。面对形形色色的K线组合，初学者不禁有些为难，其实浓缩就是精华，就如李小龙把招式从复杂化为简单反能一招制敌，现归纳为简单的三招，即一看阴阳，二看实体大小，三看影线长短。 一看阴阳 阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风，根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行，因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。故阳线往往预示着继续上涨，这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动，而这种顺势而为也是技术

9、分析最核心的思想。同理可得阴线继续下跌。二看实体大小 实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体，其惯性冲力也越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线。同理可得阴线实体越大，下跌动力也越足。 三看影线长短 影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动，即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，一朝被蛇咬

10、，十年怕井绳，不论K线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，股价向下调整的概率居大。同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。1、日K线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。2、根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。周K线是指以周一的

11、开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。3、根据开盘价与收盘价的波动范围，可将线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。均线指标ma基本思想：消除股价随机波动的影响，寻求股价波动的趋势。 特点：追踪趋势。滞后性。稳定性。助涨助跌性。支撑线和压力线的特性。 一、趋向指标 MACD指标 DMI指标

12、DMA指标 TRX指标 二、能量指标 BRAR指标 CR指标 VR指标 三、量价指标 OBV指标 ASI指标 EMV指标 WVAD指标 四、强弱指标 RSI指标 W%R指标 五、停损指标 SAR指标 六、超买超卖指标 KDJ指标 CCI指标 ROC指标 七、压力支撑指标 MIKE指标 布林线指标 MACD平滑异同移动平均线1、原理：平滑异同移动平均线()(Moving Average Convergence Divergence) 是Geral Appel 于1979年提出的，它是一项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研

13、判的技术指标。3、单条MACD指标的判研A、买入信号I. 当MACD由下方向上穿越0轴，发出买入信号。II. 当MACD由下方以较大角度穿越0轴，发出强烈买盘信号。B、卖出信号I. 当MACD由上方向下穿越0轴，发出卖出信号。II. 当MACD由上方以较大角度穿越0轴，发出强烈卖盘信号。当MACD由下方向上穿越0轴（零线），发出买入信号（一般以黄线做零线）当MACD由上方向下穿越0轴，发出卖出信号附附 件件2、计算公式a) 加权平均指数（）=（当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数） b) 十二日平滑系数（）=2/（12+1）=0.1538 c) 二十六日平滑系数（）=2/（26+1）=0.0741 d) 十二日指数平均值（日）=L12当日收盘指数+11/（12+1）昨日的12日EMA e) 二十六日指数平均值（日）=L26当日收盘指数+25/（26+1）昨日的