课件：6.2股票、债券与保险

1、第二框第二框 股票、债券和保险股票、债券和保险1.1.了解股票含义及其特点。了解股票含义及其特点。2.2.理解股票的收入构成和投资特征。理解股票的收入构成和投资特征。（重点、难点）（重点、难点）3.3.了解债券的含义，理解国债、金融债券和企业债券了解债券的含义，理解国债、金融债券和企业债券的投资特征。的投资特征。（重点）（重点）4.4.了解商业保险的含义、分类和订立原则。了解商业保险的含义、分类和订立原则。高收益、高风险同在高收益、高风险同在-股票股票 1 1、股份有限公司、股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的在筹集资本时向出资人出具的股份股份凭证。凭证。表示持有者（股东）对股份公司的表示持

2、有者（股东）对股份公司的所有权。所有权。（含义）（含义）综合权利：综合权利：参加股东大会、投票表决、参与公司的重参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策，收取股息或分享红利。（大决策，收取股息或分享红利。（股票代表股东对股股票代表股东对股份公司的所有权。）份公司的所有权。）2、思考：、思考：1、假如股东不想要某家公司的股票了，、假如股东不想要某家公司的股票了，能不能要求公司给他退回股金？能不能要求公司给他退回股金？依法将股票转售给第三人依法将股票转售给第三人等待公司的破产清算等待公司的破产清算2、在我国是不是所有的股份有限公司在我国是不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易？的股票都能上市交

3、易？不是，股份有限公司申请其股票不是，股份有限公司申请其股票上市交易必须符合上市交易必须符合一定的条件一定的条件，并要经并要经国务院证券监管机构国务院证券监管机构核准。核准。3 3、股票的特征、股票的特征在向股份有限公司参股投资取得股票后在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东，股东不能不能要求公司返还其出资。要求公司返还其出资。经国家证券管理部门审批同意后，股票经国家证券管理部门审批同意后，股票可以在证券市场上流通买卖，具有较好可以在证券市场上流通买卖，具有较好的的流通性流通性。不返还性不返还性流通性流通性流流通通性性-是指资产能否在市场上交易买卖。是指资产能否在市场上交易买卖。（如（如股票

4、股票）流流动动性性-是指资产能否迅速转化现金的能力是指资产能否迅速转化现金的能力（如（如活期储蓄活期储蓄）注意区分流通性和流动性注意区分流通性和流动性 4、股票投资的收入、股票投资的收入 股票价格上升带股票价格上升带来的差价来的差价 股息和红利收入股息和红利收入公司的经营状况、公司的经营状况、供求关系、供求关系、大众大众心理、银行利率心理、银行利率来源于企业利润来源于企业利润不不确确定定性性风险性风险性收益性收益性算一算：小李在深圳证交所购买了某股份有限算一算：小李在深圳证交所购买了某股份有限公司上市股票公司上市股票10001000股，每股票面金额股，每股票面金额1010元，预元，预期每年可以

5、获得期每年可以获得6%6%的股息，而当时银行存款的的股息，而当时银行存款的年利息为年利息为5%5%，如果没有其它因素的影响，一年，如果没有其它因素的影响，一年后小李购买的后小李购买的10001000股股票价格应为多少？股股票价格应为多少？ 6% / 5% 10 1000 = 12000(元元)票面金额票面金额影响股票价格波动的具体因素有哪些？影响股票价格波动的具体因素有哪些？经济（国民经济发展、公司效益、居民实力等）经济（国民经济发展、公司效益、居民实力等）政治（政府政策、社会稳定、国内外重大事件等）政治（政府政策、社会稳定、国内外重大事件等）其他（周边股市、投资者心理承受能力等）其他（周边股

6、市、投资者心理承受能力等）20072007年年5 5月月3030日，我国股票交易的印花税从日，我国股票交易的印花税从1 1提高到提高到3 3政策出台后，市场出现急速下挫，两市连续政策出台后，市场出现急速下挫，两市连续4 4日触日触及跌停板个股高达及跌停板个股高达700700多家，多家，500500多只个股跌幅超过多只个股跌幅超过30%30%，损失之惨重历史罕见。，损失之惨重历史罕见。 股市有风险股市有风险 投入需谨慎投入需谨慎u最适合投资人群：三闲人员（最适合投资人群：三闲人员（闲钱、闲钱、闲时、闲心），做中长期投资的人。闲时、闲心），做中长期投资的人。搞活资金融通搞活资金融通提高资金使用效率

7、提高资金使用效率筹措建设资金筹措建设资金促进企业改革和发展促进企业改革和发展5、股票市场建立的作用、股票市场建立的作用企业或政府筹集资金的另外一种重要方式企业或政府筹集资金的另外一种重要方式：发行债券发行债券债券债券1 1、债券的含义：债券是一种、债券的含义：债券是一种债务证书债务证书，即筹资，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期内者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期内支支付约定利息，并到期偿还本金。付约定利息，并到期偿还本金。一般说来，一张债券主要由期限、面值、价格、一般说来，一张债券主要由期限、面值、价格、利率和偿还方式等组成。利率和偿还方式等组成。2 2、债券分类：有国债、金融债券

8、和企业债券。、债券分类：有国债、金融债券和企业债券。 国债由于以中央国债由于以中央政府的信誉担保、以政府的信誉担保、以税收作为还本付息的税收作为还本付息的保证，因此风险小。保证，因此风险小。国国债债风风险险 收收益益 中中央央政政府府发发行行 国债利率较其他国债利率较其他债券低，但一般高于债券低，但一般高于相同期限的银行储蓄相同期限的银行储蓄存款利率。存款利率。1.1.国债的含义和投资特征国债的含义和投资特征金金融融债债券券 风风险险 收收益益 金金融融机机构构发发行行 金融债券与企业债券金融债券与企业债券相比，违约风险较小。相比，违约风险较小。 利率通常低于一利率通常低于一般的企业债券，但高

9、般的企业债券，但高于风险更小的国债和于风险更小的国债和银行储蓄存款。银行储蓄存款。2.2.金融债券的含义和投资特征金融债券的含义和投资特征 企业债券是一种企业债券是一种风险较大的债券。风险较大的债券。企企业业债债券券 风风险险 收收益益 企企业业发发行行 企业债券的利企业债券的利率通常高于国债和率通常高于国债和金融债券。金融债券。 3.3.企业债券的含义和投资特征企业债券的含义和投资特征区别区别国债国债金融债券金融债券企业债券企业债券发行主发行主体不同体不同 风险状风险状况不同况不同 收益率收益率不同不同 流通性流通性不同不同 中央政府中央政府 金融机构金融机构 企业企业风险最小，风险最小，安

10、全性最好安全性最好安全性较国债安全性较国债低，比企业高低，比企业高风险较高风险较高比存款略高，比存款略高，低于其他债券低于其他债券高于国债和银高于国债和银行存款利率行存款利率利率通常高利率通常高于其他债券于其他债券 信用度高，信用度高，流通性强流通性强较强较强较低较低三类债券的比较（智慧测三类债券的比较（智慧测评）评）自主探究：自主探究：债券债券股票股票不同不同点点性质性质债务债权关系债务债权关系（债务凭证）（债务凭证）所有权凭证所有权凭证（股份凭证）（股份凭证）受益权受益权定期收取利息，定期收取利息，其安全性比股其安全性比股票大票大取得股息和红利，取得股息和红利，经营好坏决定着经营好坏决定着

11、股票的收益股票的收益偿还方法偿还方法还本付息还本付息股金不能退，只股金不能退，只能转让能转让相同相同点点都是有价证券，都是集资的手段，都是能获都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产。得一定收益的金融资产。友情提醒：股票和债券的间接投资方式友情提醒：股票和债券的间接投资方式基金基金债券与股票债券与股票天有不测风云，天有不测风云，人有旦夕祸福人有旦夕祸福商业保险商业保险保保险险人人投投保保人人保险合同保险合同支付保险费支付保险费给付保险金给付保险金发生事故发生事故（被保险人）（被保险人）1.1.商业保险的含义商业保险的含义财产保险财产保险人身保险人身保险汽车保险、汽车保险、运输

12、保险等运输保险等健康险、意外伤健康险、意外伤害险、人寿险等害险、人寿险等以财产及其有关以财产及其有关利益为保险对象利益为保险对象以人的寿命和身以人的寿命和身体为保险对象体为保险对象商业保险商业保险2.2.商业保险的基本类型商业保险的基本类型3.3.订立商业保险合同的原则订立商业保险合同的原则公平互利公平互利协商一致协商一致自愿订立自愿订立投投资资理理财财债债券券股股票票保保险险高高风风险险国债国债金融债券金融债券企业债券企业债券稳稳健健投投资资收收入入构构成成股票股票市场市场作用作用财产保险财产保险人身保险人身保险规规避避风风险险订立原则订立原则特征特征社会保险和商业保险的差异表社会保险和商业

13、保险的差异表社会保险商业保险性质性质给付标准给付标准费用费用保险依据保险依据保障范围保障范围是参与保险者个人意是参与保险者个人意志的体现志的体现;盈利性盈利性保障项目广泛保障项目广泛,给付标给付标准高准高完全由个人负担完全由个人负担被保险者的需要被保险者的需要保障项目广泛保障项目广泛,保障范围保障范围大小与保险费成正比大小与保险费成正比解决大多数社会成员最迫解决大多数社会成员最迫切的保险项目切的保险项目;非盈利性非盈利性保障被保险人的基本保障被保险人的基本生活生活大多是个人、企业和政府大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担共同负担或由政府承担国家法律和有关部门国家法律和有关部门的统一规定的

14、统一规定所有社会成员迫切需所有社会成员迫切需要的保险项目要的保险项目储蓄储蓄债券债券股票股票商业保险商业保险不不同同点点性性质质收收益益偿偿还还方方式式投投资资效效益益投投资资特特点点储蓄储蓄债务证书限债务证书限期偿还期偿还入股凭证入股凭证针对风险本针对风险本身的投资身的投资利息利息利息利息（1）获取股息、）获取股息、红利（红利（2）股票价）股票价格上升带来的差价格上升带来的差价根据保险合同，根据保险合同，获取相应的经济获取相应的经济补偿补偿按存款方式按存款方式获得本金和获得本金和利息利息有明确的还本有明确的还本付息的期限，付息的期限，且偿还本金且偿还本金不退股金，但不退股金，但可以出让股票可

15、以出让股票事故发生后获事故发生后获取赔偿或保险取赔偿或保险金金利息较低利息较低风险很小风险很小利率高于储蓄利率高于储蓄存款，风险也存款，风险也比储蓄存款大比储蓄存款大风险大，风险大，收益高收益高回报与交纳的回报与交纳的保险费成正比保险费成正比规避风险的规避风险的投资投资便捷的投便捷的投资资稳健的投资稳健的投资高风险高收益高风险高收益同在同在储蓄存款、股票、企业债券、金融债券、国债比较储蓄存款、股票、企业债券、金融债券、国债比较 特特点点不不同同收益收益安全性安全性风险风险流动性流动性流通性流通性相同点相同点股票企业债券金融债券国债储蓄存款股票企业债券金融债券国债储蓄存款国债储蓄存款金融债券企业

16、债券股票国债储蓄存款金融债券企业债券股票股票企业债券金融债券储蓄存款国债股票企业债券金融债券储蓄存款国债股票国债金融债券企业债券储蓄存款股票国债金融债券企业债券储蓄存款是一种投资选择（对投资者来说）是一种投资选择（对投资者来说）能获得收益（一般情况下）能获得收益（一般情况下）是国家或企业的一种集资手段是国家或企业的一种集资手段其合法权益都受到法律保护其合法权益都受到法律保护现金储蓄存款国债金融债券企业债券现金储蓄存款国债金融债券企业债券股票房地产股票房地产股票股票基金基金债券债券储蓄存款储蓄存款愈近塔尖，风险愈大愈近塔尖，风险愈大 投资投资 金字塔金字塔风险愈大，收益愈高风险愈大，收益愈高商业

17、保险商业保险“四三二一四三二一”方案方案 “四四”：40%40%的钱存入银行，既有利息，又备日常的钱存入银行，既有利息，又备日常应用。应用。“三三”：30%30%的钱购买国债，以期获得比银的钱购买国债，以期获得比银行利息更多但风险比股票小的回报。行利息更多但风险比股票小的回报。“二二”：20%20%的钱用于买股票和基金，换取高风险的回报。的钱用于买股票和基金，换取高风险的回报。“一一”：10%10%的钱用于参加各种保险，以防范于未的钱用于参加各种保险，以防范于未然然“三三制三三制”方案方案n1/31/3的钱储蓄，的钱储蓄，1/31/3的钱购买国债和各种债券，的钱购买国债和各种债券，1/31/3

18、投资股票和保险。投资股票和保险。专家建议专家建议投资的原则（智慧测评）投资的原则（智慧测评）（1 1）既要考虑收益性，也要考虑风险性。）既要考虑收益性，也要考虑风险性。（3 3）要根据自己的经济实力量力而行。以家庭）要根据自己的经济实力量力而行。以家庭的经济收入为前提。的经济收入为前提。（2 2）要注意投资方式的多元化。谨记）要注意投资方式的多元化。谨记”不要把不要把鸡蛋放在同一个篮子里鸡蛋放在同一个篮子里”及及“不要把鸡蛋放在太不要把鸡蛋放在太多个篮子里多个篮子里”两个原则。两个原则。（4 4）合法投资。既考虑个人利益，有考虑国家）合法投资。既考虑个人利益，有考虑国家利益。利益。专家提示专家

19、提示选择投资方向时应该遵循选择投资方向时应该遵循4个原则：个原则：忌徘徊忌徘徊要注意投资的回报率，也要注意投资的要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。要善于分析，抓住时机，及时决断。风险性。要善于分析，抓住时机，及时决断。 忌集中忌集中要注意投资的多元化。要注意投资的多元化。 忌盲从忌盲从投资要根据自己的实际情况，自己的经投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。济实力，量力而行。 忌违法忌违法投资既要考虑个人利益，也要考虑国家投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。利益，不得违反国家的法律法规。 投资理财应注意四个问题投资理财应注意四个问题第一，第一，安

20、全性安全性（风险性），在投资时，安全（风险性），在投资时，安全性应首先考虑。性应首先考虑。第二，第二，收益性收益性（增值性），在进行投资时，（增值性），在进行投资时，关键是把握最大获利的可能性。关键是把握最大获利的可能性。第三，第三，分散性分散性（多样性），分散性是化解风（多样性），分散性是化解风险的最好办法。险的最好办法。第四，第四，变现性变现性（流通性），现金是理财上的（流通性），现金是理财上的万能工具，一切财富在于积累，必须注意在万能工具，一切财富在于积累，必须注意在需要时能否还原现金。需要时能否还原现金。1.1.五年前，小张在股市低迷时购买了某上市公司的股五年前，小张在股市低迷时购买了

21、某上市公司的股票，一直持有到今年才卖出。该股票为他带来了票，一直持有到今年才卖出。该股票为他带来了3 3万元万元的收益。这一收益的来源是（的收益。这一收益的来源是（ ）上市公司的利润上市公司的利润 商业银行的利息商业银行的利息 证券公司的利润证券公司的利润 股票买卖差价股票买卖差价A.A. B. B. C. C. D. D.【解析解析】股票投资的收入包括股息或红利收入和股票价格上升带来的差价，股票投资的收入包括股息或红利收入和股票价格上升带来的差价，前者来源于企业利润，后者来源于股票买卖差价。故符合题意，不前者来源于企业利润，后者来源于股票买卖差价。故符合题意，不是股票收益的来源。是股票收益的

22、来源。【答案答案】D D2.2.保险是金融体系的重要组成部分，保险在经济生活保险是金融体系的重要组成部分，保险在经济生活中的基本功能是（中的基本功能是（ ）A.A.获得投资回报获得投资回报 B.B.规避风险、补偿损失规避风险、补偿损失C.C.为经济建设积累资金为经济建设积累资金 D.D.提供防灾防损的预防性服务提供防灾防损的预防性服务【解析解析】保险的基本功能是规避风险、补偿因意外发保险的基本功能是规避风险、补偿因意外发生造成的损失，只有发生意外，才有回报，生造成的损失，只有发生意外，才有回报，A A错误，错误，B B正确。正确。C C是国债的功能。是国债的功能。D D错误，保险不是预防性服务

23、。错误，保险不是预防性服务。3.3.（20122012江苏单科）一般情况下，银行利率提高，股市江苏单科）一般情况下，银行利率提高，股市会做出股票价格下降的反应。对于产生这一反应的合理解会做出股票价格下降的反应。对于产生这一反应的合理解释是释是( () )银行业利润高于其他行业投资者改变投资组合银行业利润高于其他行业投资者改变投资组合投资者预期企业利润下降股民的投资收益减少投资者预期企业利润下降股民的投资收益减少A A B B C C D D 【解析解析】本题考查的知识点是投资的相关知识。储蓄与炒股都本题考查的知识点是投资的相关知识。储蓄与炒股都是投资行为，当储蓄利息收益增加，一些投资者会改变投

24、资组是投资行为，当储蓄利息收益增加，一些投资者会改变投资组合，减少股票投资，入选。贷款利率上升会使企业向银行融合，减少股票投资，入选。贷款利率上升会使企业向银行融资的成本上升，导致企业利润下降，入选。资的成本上升，导致企业利润下降，入选。1.1.股票与债券的股票与债券的相同点相同点是（是（ ）A.A.都可以上市流通都可以上市流通 B.B.收益是一样的收益是一样的 C.C.到期都还本付息到期都还本付息 D.D.都是筹资方式都是筹资方式 D2.2.近年来，购买国债成为许多居民投资的首选，这些近年来，购买国债成为许多居民投资的首选，这些居民主要是看中了居民主要是看中了国债国债的的 （ ）A. A.

25、安全性高，收益低安全性高，收益低 B.B.风险性高，收益高风险性高，收益高C.C.信用高，比存款收益高信用高，比存款收益高 D.D.不受通货膨胀影响不受通货膨胀影响C巩固巩固 提高提高3. 3. 股票投资的收入包括哪些部分股票投资的收入包括哪些部分 （ ）股息股息 红利收入红利收入 股票价格上长带来的差价股票价格上长带来的差价 股份公司定期支付的利息股份公司定期支付的利息A A B B C C D D4. 4. 居民购买股票主要是为了居民购买股票主要是为了 （ ）A A使企业筹集到更多的社会资金使企业筹集到更多的社会资金 B B以所投资的股份公司和生产经营活动进行决策以所投资的股份公司和生产经营活动进行决策C C取得股息和从股票升值中获得收入取得股息和从股票升值中获得收入 D D进入股市买卖股票进入股市买卖股票B C5. 5. 张先生打算用张先生打算用5 5万元进行投资，他没有医疗保险，万元进行投资，他没有医疗保险，希望在这方面有所投入。除此之外，他还想选择安全希望在这方面有所投入。除此之外，他还想选择安全性和收益率都较高的其他投资方式。比较适合张先生性和收益率都较高的其他投资方式。比较适合张先生的投资理财组合是的投资理财组合是 （ ） A A人身保险和股票人身保险和股票 B B人身保险和政府债券人身保险和政府债券 C C