企业财务风险预警管理办法

1、企业财务风险预警管理办法1 目的根据企业财务风险的影响因素，建立财务风险预警评价指标体系。2 适用范围本办法适用于公司及下属各企业。3 职责3.1 公司建立财务风险防范及处置小组，组长由总经理担任，副组长由总会计师担任，办公室挂靠财务会计部。3.2 公司财务会计部牵头负责公司财务风险评价，按季度编制财务风险预警看板，制定并督促公司相关职能部门落实财务风险处置措施。4 定义影响企业财务风险的因素来自于外部环境和企业内部。一般为筹资风险、投资风险、营运风险及内部控制风险四个方面。4.1 筹资风险：一般包括负债风险、或有负债风险、再筹资风险、筹资成本过高风险及汇率风险等。4.1.1. 债务比例过高，

2、企业面临较高的还本付息压力，如果营运资金运作不佳、资产流动性弱，可能使企业面临到期不能还本付息的境地。4.1.2. 企业对担保疏于管理，对外担保数额大、期限长，若债务人无法到期偿还债务，担保人或有负债就转化成现实义务，诱发企业的财务风险。4.1.3. 企业信用不佳，可供抵押的资产缺乏，造成企业再融资困难，严重时会造成资金断链。4.1.4. 企业融资方式单一，途径局限，期限不合理，使得筹资成本超出投资项目收益率而引发风险。4.1.5. 汇率变化存在导致企业遭受损失的可能性。4.2 投资风险：主要包括固定资产投资风险、对外投资风险和债券投资风险等，其典型表现：企业对投资项目可行性缺乏周密系统的分析

3、和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实等原因，导致投资决策失误，使得投资收益率远低于预期，以及投资过程缺乏监控，造成项目拖期，从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的风险。4.2.1. 企业规模增长缓慢、盈利水平低下，无法在竞争中取得优势，造成抗风险能力较差。4.2.2. 存货管理不善，流动性差，占用了企业大量资金，同时企业需支付大量保管费用，还要承担存货跌价损失。4.2.3. 应收账款控制不严，导致企业应收账款大量增加，面临到期不能收回的风险。4.2.4. 应付账款管理不善，导致企业资信等级下降，部分或全部丧失商业融资能力。此外，企业管理不善、成本费用控制不力、产品缺乏竞争力等均属于营运

4、风险。4.3 营运风险：主要有企业发展缓慢、经营质量不高等，造成企业抗风险能力低下。4.4 内部控制风险：决策程序设置不科学、不合理，主观随意性大，以及未严格执行决策程序，增加决策风险，导致决策项目失败。同时，企业对重点业务未设置关键控制点或控制点失效，也会增加企业风险，导致企业损失。5 工作程序5.1 财务风险评价指标体系公司财务风险评价预警指标体系序号指标名称权重指标值低位值高位值一、筹资活动20%1利息保障倍数5%242资产负债率5%80503流动比率10%70150二、经营活动60%4经营活动现金流量占到期债务本息的比率5%0%100%5经营活动现金净流量与营业收入的比5%0106息税

5、前资金利润率5%5.267.237营业利润率10%1%6%8总资产净利率5%059存货周转次数5%2810应收帐款周转次数5%2811三年销售平均增长率10%103012营业利润增长率10%015%三、投资活动10%13项目进度完成率5%80%120%14自筹资金保证率5%80%120%四、定性指标10%1内控评价5%2修正因素5%5.1.1定性指标5.1.1.1. 内控评价，包括会计报表编制与报送、货币资金、应收款项、存货、固定资产、投资、无形资产、流动负债、长期负债、实收资本与资本公积、留存收益、销售收入及成本费用等十三项内控评价。5.1.1.2. 修正因素，反映对评价结果进行合理调整的情

6、况，由于企业核算方法变化、公司改制和重大事件等影响，导致评价的基础财务数据发生较大变动，对评价结果会造成一定影响，为客观准确的评价，根据对评价结果真实性的影响程度分析确定。另外，根据掌握的其他影响企业财务风险的其它非定量信息，进行适当调整。5.1.1.3定性指标原则上每半年评价一次。5.1.2 定量指标5.1.2.1.为了便于评价记分，企业的评价结果以百分制的形式表示。每类指标的权重，根据在评价体系中的重要程度，在总权数范围内分配。5.1.2.2. 定量指标采取“功效系数”方法计算评分。评价指标的完成结果在高限值以上的按权重数取分；完成结果在低限值以下的不得分；完成结果在高限值和低限值之间的，

7、计算在权重中的得分。计算公式：得分值二权重数x（指标实际值一低限值）/（髙限值一低限值）5.1.2.3. 定性指标的评分是通过定义指标的内涵，确定评价的依据，予以量化确定。5.1.2.4. 评价指标中定量指标的髙限值、低限值，参考南方汽车平均值、行业平均值等，分析确定。5.1.2.5.评价计分的期间为滚动一年。按季评价时，实际季度时期值指标需按时间比例转化为年度指标。5.2 根据财务风险评价结果，将企业面临的财务风险预警级别划分为三级分别为安全（绿灯）、预警（黄灯）和危机（红灯）。指标为安全，表示发生财务危机的可能性较小；指标为预警，表示发生财务危机的可能性较大；指标为危机，表示财务危机可能即

8、将发生。指标实际评分在60分以上的列为安全（绿灯），40-60分的列为预警（黄灯），40分以下的列为危机（红灯）。5.3 根据财务风险预警反映的结果，对财务风险进行评估与识别：5.3.1 指标评分为危机（红灯）的，视为财务危机可能即将发生，必须提出消除、缓解或转移财务风险的措施和办法。5.3.2 指标评分为预警（黄灯）的，视为发生财务危机的可能性较大，应对其做出专题分析，并限期消除风险因素。5.4 财务风险防范与处置5.4.1 本公司将财务风险预警评价纳入日常经济运行分析监控范围，通过风险预警评价体系及早发现风险，通过持续改进和完善内部控制制度和流程、强化执行等措施，化解财务风险。5.4.2

9、公司将通过以下方式进行财务风险的处置：具体风险因素及主要解决措施序号风险类型具体表现处置原则处置措施大类小类1负债风险长短期债务与长短期资产配比失衡；债务比例过高导致利息负担过重，无法偿还高额债务本金，严重时还会导致企业资不抵债，面临破产清算的危险。承担风险控制风险1、充分利用自有资金，控制负债比率；2、注意长短期贷款的搭配，避免贷款还本付息期过于集中；3、防止盲目扩大生产经营规模；4、提高贷款资金使用效率。2筹资风险或有负债风险未经同意和审批，擅自以公司名义为他人担保等，一旦被担保企业无法偿债，或有负债就转化成负债诱发企业的财务风险。规避风险控制风险1、谨慎办理担保业务，严格执行公司规定的审

10、批手续；2、要完善反担保手续。3再筹资风险因企业信用不佳或资产质量不好，导致企业再次筹资困难，丧失市场机会，严重时会导致资金链断裂。承担风险控制风险1、做好企业再融资规划；2、维护企业形象，提高企业信用。投资风险筹资成本过高风险汇率风险固定资产投资风险由于盈利能力较差、筹资（组合）方式选择不妥，导致企业投资收益率低于企业的筹资成本，威胁到企业到期债务的偿还。汇率上升，会导致有外币借款的利息负担加重；汇率下降，会导致出口产品的销售回款减少。对投资项目缺乏科学分析，以及决策者能力、道德等原因导致效益低下；项目实施过程缺乏监控。规避风险控制风险转移风险承担风险规避风险控制风险1、充分运用多种融资渠道

11、、方式;2、改善管理，增强盈利能力。1、关注汇率变化；2、加强外币借款审批；3、采取套期保值、汇率互换、期货、国际信用证对冲等金融工具进行汇率风险管理。承担风险1、制定并执行科学合理的投资决策程规避风险控制风险转移风序；2、提高投资决策能力；3、强化内控，防止暗箱操作;险4、加强项目过程管理。具体风险因素及主要解决措施序口v风险类型具体表现处置原则处置措施大类小类7投资风险对外投资风险对企业非主业的盲目投资、乱投资、人情投资，导致投资收益低下。承担风险规避风险控制风险转移风险1、慎重对非主业投资；2、实施项目责任追究制；3、严格投资项目的审查、论证；4、坚持集体决策，杜绝个人行为；5、加强被投

12、资项目的过程管理。8营运风险存货积压风险存货积压不仅占用资金，同时要支付大量的保管费用，也存在跌价损失的风险。承担风险控制风险1、及时清理存货；2、控制投入、控制采购、按时产出，加强保管；3、通过安全储备、合理订购、监控结构和及时进出来控制存货水平；4、制定安全库存标准；5、调整销售策略。9应收账款风险盲目赊销或疏于管理，造成应收账款失控，甚至成为坏账。承担风险规避风险控制风险转移风险1、建立稳定的信用政策；2、确定客户的资信等级；3、建立赊销分级授权审批制度；4、制定有效的收款计划，定期考核。10应付账款风险无完善的付款政策，付款随意性大，导致企业信用融资能力下降或丧失。控制风险1、做好企业

13、资金需求预测；2、制定完善、合理的付款政策，减少主观随意性；3、遵守商业信用，善待供应商。11内部控制风险决策风险决策程序不科学，决策流程不规范；经验决策及主观决策，导致的决策失误，从而引发财务风险。控制风险1、制定完善的决策程序；2、坚持定性与定量相结合的决策分析方法；3、提高决策信息的及时性、全面性、准确性；4、重大决策必须加入专家顾问团意见；5、提高决策者素质和决策能力。12重点业务失控风险对重点业务监控不力，导致企业遭受重大损失。规避风险控制风险1、制定严谨的重点业务控制实施细则；2、实时监控重点业务的关键点和薄弱环节；3、定期查找重点业务的运行状况；4、对出现异常情况的重点业务，采取及时的纠正措施。5.5根据财务风险预警反映的结果，公司将启动相应的财务风险处置程序:5.5.1 一级财务风险处置程序此程序为最高等级的风险处置对策，针对指标评分为危机（红色），发生财务危机可能性较大的情况。公司财务会计部根据具体情况对财务风险进行深入全面的调查分析，制定详细的整改计划，并在期限内完成整改。5.5.2 二级财务风险处置程序此程序为中级风险处置对策，主要针对指标评分为预警（黄色），存在发生财务危机可能性的情况。公司财务会计部对影响财务风险的主要因素进行重点分析，并根据具体情况对各部门下发限期整改通令，并对该部门情况进行后续密切关注。5.5.3 三级财务风险处置程序此程序为初级风险