金融经济学教学大纲

1、金融经济学一、课程说明课程编号：160518Z10课程名称：金融经济学/Financal Economics课程类别：专业课程学时/学分：48/3先修课程：西方经济学适用专业：金融学教材、教学参考书：1.王江主编.金融经济学.北京：中国人民大学出版社.2006.6；2.宋逢明主编.金融经济学. 北京：高等教育出版社.2006年。二、课程设置的目的意义金融经济学旨在用经济学的一般原理和方法来分析金融问题。本课程是金融专业的主干课程，是金融学的微观经济学理论基础。它着重从金融市场均衡来讨论金融资产的估值与定价，以及金融资产的风险管理。因此是金融学其他重要领域如金融工程、投资学、公司财务、金融机构管

2、理学等必不可缺的理论基础。三、课程的基本要求知识：本课程要求学生掌握有关金融经济学的基本理论和知识，在了解金融经济学的基本概念和意义的基础上，以建立理性金融的行为基础和基本的均衡模型为基础，了解均衡模型框架下的金融资产的套利与定价；投资组合选择理论和基金分离定理以及资产定价模型资本资产定价模型（CAPM）。从而使学生完整地了解金融经济学基本定理，建立对整体金融理论的认识。能力：从对金融经济学基本理论和知识的学习，提高对社会经济和金融发展规律的认识能力、分析能力和把握能力；从对均衡模型框架下金融资产的套利与定价以及投资组合选择理论和基金分离定理等相关知识的学习和掌握，建立和提高对金融领域投资选择

3、、金融产品开发与定价等问题深层次成因探析和把握的能力。素质：建立在金融经济学基本理论框架下运用金融经济学基本概念、一般原理分析金融问题的思维模式，具备理解和分析金融决策的基本素质，提高对实际金融问题进行自主判断和运用的专业素质。四、教学内容、重点难点及教学设计章节教学内容总学时学时分配教学重点教学难点教学方案设计（含教学方法、教学手段）讲课(含研讨)实践第1章引论了解金融经济学研究的核心问题与内容框架22了解金融经济学研究的核心问题与内容 框架讲授第2章金融经济学的基本理论框架了解金融经济学基本理论框架；理解参与者如何通过在金融市场中金融资产交易进行资源配置；掌握金融市场在帮助参与者完成资源配

4、置时的效率及评判；金融市场在帮助参与者完成资源配置时的效率实现及评判66了解金融经济学基本理论框架；理解参与者如何通过在金融市场中金融资产交易进行资源配置；掌握金融市场在帮助参与者完成资源配置时的效率及评判金融市场在帮助参与者完成资源配置时的效率实现及评判讲授+讨论第3章Arrow-Debrew经济掌握在给定的Arrow-Debrew证券市场结构下，参与者如何选择投资组合，证券价格如何影响选择以及市场如何达到均衡；Arrow-Debrew证券市场达到均衡时的证券价格确定44掌握在给定的Arrow-Debrew证券市场结构下，参与者如何选择投资组合，证券价格如何影响选择以及市场如何达到均衡Arr

5、ow-Debrew证券市场达到均衡时的证券价格确定讲授+讨论第4章套利和资产定价了解无套利原理；掌握套利在一般市场结构中证券价格的基本性质和定价原理；套利在一般市场结构中证券价格的定价原理44了解无套利原理；掌握套利在一般市场结构中证券价格的基本性质和定价原理套利在一般市场结构中证券价格的定价原理讲授+讨论第5章期权一个套利定价的例子了解运用无套利原理为期权定价；掌握完全市场中的期权定价及期权如何增进证券市场的完全性；完全市场中的期权定价及期权如何增进证券市场的完全性44了解运用无套利原理为期权定价；掌握完全市场中的期权定价及期权如何增进证券市场的完全性完全市场中的期权定价及期权如何增进证券市

6、场的完全性讲授+讨论第6章期望效用函数了解常用于对市场和定价的分析和模型当中的期望效用函数的一些附加假设；期望效用函数的一些附加假设44了解常用于对市场和定价的分析和模型当中的期望效用函数的一些附加假设期望效用函数的一些附加假设讲授第7章风险厌恶掌握风险厌恶的概念及具体度量；熟悉不同偏好所反映的风险厌恶之间的比较；风险厌恶的具体度量44掌握风险厌恶的概念及具体度量；熟悉不同偏好所反映的风险厌恶之间的比较风险厌恶的具体度量第8章投资组合的选择（一）了解在给定的证券市场中参与者如何进行投资选择；掌握参与者的选择如何依赖于资产收益及他们自身的风险厌恶程度；参与者的选择如何依赖于资产收益及他们自身的风

7、险厌恶程度44了解在给定的证券市场中参与者如何进行投资选择；掌握参与者的选择如何依赖于资产收益及他们自身的风险厌恶程度参与者的选择如何依赖于资产收益及他们自身的风险厌恶程度讲授+讨论第9章投资组合的选择（二）了解随机占优；掌握在对参与者偏好和证券收益分布作出更多限制后，得到的最优组合选择所具有的共同基金分离的具体情形；最优组合选择所具有的共同基金分离的具体情形44了解随机占优；掌握在对参与者偏好和证券收益分布作出更多限制后，得到的最优组合选择所具有的共同基金分离的具体情形最优组合选择所具有的共同基金分离的具体情形讲授+讨论第10章在均值-方差偏好下的投资组合选择了解在均值方差偏好下参与者投资组合选择的具体情形；在均值方差偏好下的前沿组合投资选择44了解在均值方差偏好下参与者投资组合选择的具体情形在均值方差偏好下的前沿组合投资选择讲授+讨论第11章资本资产定价模型（CAPM）掌握资本资产定价模型（CAPM）及其给出的资产定价关系；资本资产定价模型（CAPM）的资产定价关系44掌握资本资产定价模型（CAPM）及其给出的资产定价关系资本资产定价模型（CAPM）的资产定价关系讲授+讨论案例分析4选定主题，小组