第六章商业银行

1、l 存款货币银行（存款货币银行（deposit money banks): 能够创造存款货币的金融中介机构。能够创造存款货币的金融中介机构。 l 我国：国有商业银行、政策性银行中的中国我国：国有商业银行、政策性银行中的中国农业发展银行、其他商业银行、信用合作社、农业发展银行、其他商业银行、信用合作社、财务公司。财务公司。 银行业最早的发源地是意大利银行业最早的发源地是意大利. .“银行银行”(Bank) 一词一词来源于意大利语来源于意大利语(Banca或者或者Banco),意思是早期货币意思是早期货币兑换商借以办理业务所使用的板凳兑换商借以办理业务所使用的板凳 但最早的现代产生于英格兰。但最早

2、的现代产生于英格兰。货币货币兑换商兑换商钱庄钱庄早期银行早期银行现代股份制现代股份制银行银行钱庄 规模较大的钱庄，除办理存款，贷款业务外，还可发庄票，银钱票，凭票兑换货币.小钱庄，则仅仅从事兑换业务，俗称钱店。 早期银行 早期银行：当货币兑换商经营借贷业务时，则转变为银行业 近代银行产生于西欧，如 1580年，在当时世界商业中心意大利建立的威尼斯银行成为最早出现的近代银行，也是历史上首先以“银行为名的信用机构。早期的银行所经营的仍然是有高利可图并且主要是以政府为对象的贷款业务，因而不能适应资本主义工商企业发展的需要。 1 1、职能分工型、职能分工型 只能在法定范围内经营银行性业务只能在法定范围

3、内经营银行性业务的银行。的银行。 2 2、全能型、全能型银行银行 可以经营所有金融业务并提供全方可以经营所有金融业务并提供全方位金融服务的位金融服务的的类型 职能分工型模式（英国式融通短期商业资金的传统）职能分工型模式（英国式融通短期商业资金的传统） 法律限定金融机构分门别类各有专司法律限定金融机构分门别类各有专司 。 只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款 商业银行一般发放商业银行一般发放1年以下的短期工商信贷。年以下的短期工商信贷。 英国是实行分离银行制度的代表，英格兰银行英国是实行分离银行制度的代表，英格兰银行对金融体系严格管理，未经批准，银行不得办

4、对金融体系严格管理，未经批准，银行不得办理存款业务。英国的存款银行以吸收短期存款理存款业务。英国的存款银行以吸收短期存款为主要业务，六大清算银行的英镑存款中，几为主要业务，六大清算银行的英镑存款中，几乎乎70%以上是活期存款。以上是活期存款。的分类的分类 全能型模式全能型模式（德国式综合银行的传统）（德国式综合银行的传统） 德国的银行可以提供全面的银行和金融，包括德国的银行可以提供全面的银行和金融，包括存款、贷款、证券投资，参与企业决策和管理，存款、贷款、证券投资，参与企业决策和管理，支付交易结算和经营进出口业务及外汇买卖等支付交易结算和经营进出口业务及外汇买卖等 它的融资范围从传统的营业资金

5、贷款到私人债它的融资范围从传统的营业资金贷款到私人债券或国际债券的发行，服务面向社会所有行业、券或国际债券的发行，服务面向社会所有行业、个人及公共部门个人及公共部门比较 一方面，有人认为，英国的银行制度过于注重短期资金融通，忽视长期工业投资需求，可能是经济发展呆滞的一个主要因素。另一方面，有些人则认为，由于实行全能银行制度，商业银行业务范围过广，因此在管理方面，在资本及流动性方面都产生了一系列问题，将增加银行的风险；同时，商业银行直接投资企业，并有权委派代表参加董事会和行使投票权，也引起外界对银行势力过分膨胀和违反公益的批评趋势趋势 最近最近30年来，所谓英国式的分离银行和德国式的全能年来，所

6、谓英国式的分离银行和德国式的全能银行的区别已逐渐消失。实行业务分离制银行的国家银行的区别已逐渐消失。实行业务分离制银行的国家都在向全能制银行过渡。比如，英国的存款银行在都在向全能制银行过渡。比如，英国的存款银行在70年代开始吸收和利用定期存款，发放中长期贷款，并年代开始吸收和利用定期存款，发放中长期贷款，并实行业务多样化。目前，商业银行这两种类型唯一区实行业务多样化。目前，商业银行这两种类型唯一区别，就是除德国以外的多数国家对商业银行直接投资别，就是除德国以外的多数国家对商业银行直接投资企业及经营证券仍有限制。特别是美国，在法律上仍企业及经营证券仍有限制。特别是美国，在法律上仍将商业银行和投资

7、银行的业务严格区别。但是，将商业银行和投资银行的业务严格区别。但是，90年年代以来，在全球自由化浪潮的冲击下，美国通过代以来，在全球自由化浪潮的冲击下，美国通过1994年修改格利兹一史揭格勒法案，年修改格利兹一史揭格勒法案，1997年放开跨州经营年放开跨州经营限制，也向着全能型银行制度迈进，限制，也向着全能型银行制度迈进，2000年底法案废年底法案废除，走上混业经营之路除，走上混业经营之路二、的功能信用中介信用中介 变小为大，变短为长变小为大，变短为长支付中介（货币结算和货币支付）帐户和出支付中介（货币结算和货币支付）帐户和出纳纳 社会支付体系的中心。社会支付体系的中心。信用创造：银行券和存款

8、货币，能超出自有信用创造：银行券和存款货币，能超出自有资本和吸收资金的总额而扩大信用，满足社资本和吸收资金的总额而扩大信用，满足社会再生产对流通手段及支付手段的需要会再生产对流通手段及支付手段的需要将非资本的货币转化为货币资本将非资本的货币转化为货币资本三、三、的性质的性质 银行是一种特殊的企业银行是一种特殊的企业 共同特征：从事直接的经营活动，具有共同特征：从事直接的经营活动，具有一定的资金，独立核算，并通过经营活一定的资金，独立核算，并通过经营活动获取利润动获取利润 银行又具有一般企业所不具备的特殊性银行又具有一般企业所不具备的特殊性 1 1银行的特殊利益。银行的特殊利益银行的特殊利益。银

9、行的特殊利益大致可概括为两个：大致可概括为两个： 从行业特点得到的好处，即不需投入从行业特点得到的好处，即不需投入很多的自有资本即可进行经营活动，并很多的自有资本即可进行经营活动，并可赚取可观的收益。可赚取可观的收益。 从国家的干预以及与国家政权的密切从国家的干预以及与国家政权的密切关系中得到的好处。关系中得到的好处。 2银行的特殊风险。银行的特殊风险。 信用风险，即借款人不能或不愿信用风险，即借款人不能或不愿意按期偿还贷款而使银行遭受损失意按期偿还贷款而使银行遭受损失的可能性。的可能性。 来自资产与负债失衡的风险。来自资产与负债失衡的风险。 来自公众信任的风险。来自公众信任的风险。 竞争的风

10、险竞争的风险 3银行的特殊作用。银行的特殊作用。 一是对经济发展在资金上的支配性作用。一是对经济发展在资金上的支配性作用。 二是在国家对经济的干预中发挥重要作二是在国家对经济的干预中发挥重要作用。国家通过银行影响货币供给量、利用。国家通过银行影响货币供给量、利率率、贷款额度等经济指标，进而实施对贷款额度等经济指标，进而实施对经济的干预。经济的干预。四、业务发展的趋势负债种类与方式多样化负债种类与方式多样化; ;资产业务创新与资产证券化资产业务创新与资产证券化; ;其他业务创新与服务领域的扩展其他业务创新与服务领域的扩展. .（二）资产业务（二）资产业务 商业银行运用资金并形成资产的商业银行运用

11、资金并形成资产的业务，是商业银行获取收益的业务，是商业银行获取收益的重要方式。重要方式。 主要由现金资产、贷款、投资、主要由现金资产、贷款、投资、固定资产组成。固定资产组成。1 1、现金资产、现金资产 1 1、现金资产、现金资产 商业银行资产中最富流动性的部分，被商业银行资产中最富流动性的部分，被视作是银行的一线准备金。视作是银行的一线准备金。 数额一般不大，基本上不给银行带来数额一般不大，基本上不给银行带来直接的收益，却是银行正常经营所必需直接的收益，却是银行正常经营所必需的部分，法律对其持有量有严格的规定的部分，法律对其持有量有严格的规定现金资产包括库存现金、法定准备金、现金资产包括库存现

12、金、法定准备金、存放同业款。存放同业款。2 2、贷款业务（、贷款业务（loan)loan) 是商业银行将其所吸收的资金，按照一是商业银行将其所吸收的资金，按照一定的利率贷给客户并约期归还的业务。定的利率贷给客户并约期归还的业务。 贷款是商业银行最重要的资产业务，是贷款是商业银行最重要的资产业务，是商业银行运用资金、取得利润的主要途商业银行运用资金、取得利润的主要途径，也是银行同客户维持良好关系的重径，也是银行同客户维持良好关系的重要因素。要因素。 贷款业务种类贷款业务种类l按有无抵押品划分：按有无抵押品划分： 抵押贷款抵押贷款 信用贷款信用贷款l 按贷款对象划分：工商业贷款、农业贷按贷款对象划

13、分：工商业贷款、农业贷款、消费贷款款、消费贷款l按贷款期限划分：短期贷款、中期贷款按贷款期限划分：短期贷款、中期贷款和长期贷款和长期贷款l按还款方式：一次偿还、分期偿还按还款方式：一次偿还、分期偿还贴现（贴现（discount) 银行应客户的要求，买进尚未到付款日银行应客户的要求，买进尚未到付款日期的票据。期的票据。 贴现利息或折扣贴现利息或折扣证券投资证券投资portfolio investmentportfolio investment 投资业务投资业务 是指银行购买有价证券的经营活动。是指银行购买有价证券的经营活动。 目前各国商业银行主要投资于目前各国商业银行主要投资于政府债券政府债券，

14、对股票的购入一般加以限制或禁止对股票的购入一般加以限制或禁止 投资的目的投资的目的主要是为了增加收益和资产主要是为了增加收益和资产的流动性。的流动性。固定资产业务固定资产业务固定资产业务固定资产业务 是指商业银行拥有的房地产和设备，是是指商业银行拥有的房地产和设备，是商业银行经营活动的基本条件。商业银行经营活动的基本条件。 业务的开支应该由商业银行的自有资金业务的开支应该由商业银行的自有资金支付。由于固定资产业务不能增加盈利，支付。由于固定资产业务不能增加盈利，要加以限制，一般说来，固定资产占银要加以限制，一般说来，固定资产占银行全部资产的行全部资产的0.50.52%2%，而且每年都要，而且每

15、年都要摊提折旧，不断更新。摊提折旧，不断更新。 商业银行的资产负债表商业银行的资产负债表 商业银行的资产负债表是综合反映其在商业银行的资产负债表是综合反映其在某一特定日期的财务状况的报表。某一特定日期的财务状况的报表。通过对商行资产负债表的内容和结构的介绍，通过对商行资产负债表的内容和结构的介绍，不仅有助于了解商行的资金来源状况、资产不仅有助于了解商行的资金来源状况、资产总量及结构，掌握商行的主要业务，而且有总量及结构，掌握商行的主要业务，而且有助于理解商行的经营原则。助于理解商行的经营原则。 资产部分资产部分 负债部分负债部分现金资产现金资产 库存现金库存现金 存款准备金存款准备金 同业存款

16、同业存款 在途资金在途资金贷款贷款 工商业贷款工商业贷款 个人贷款个人贷款 不动产贷款不动产贷款 其他贷款其他贷款投资投资 政府债券政府债券 其他有价证券其他有价证券固定资产固定资产其他资产其他资产 资本帐户资本帐户 认定资本认定资本 资本盈余（股票盈余）资本盈余（股票盈余） 资本储备金资本储备金 未分配利润未分配利润存款存款 活期存款活期存款 储蓄存款储蓄存款 定期存款定期存款借款借款 向中央银行借款向中央银行借款 同业拆借同业拆借 其他借入资金其他借入资金其他负债其他负债 The Bank Balance Sheet（三）中间业务（三）中间业务（三）中间业务（三）中间业务(middlema

17、n business)无风险业务（无风险业务（risk-free business)凡不需要动用自己的资金，而是利用银行凡不需要动用自己的资金，而是利用银行人材、技术、设备等优势为客户提供各人材、技术、设备等优势为客户提供各种金融服务种金融服务, ,并从中收取手续费的业务。并从中收取手续费的业务。中间业务既能增加银行的利润，又能吸引中间业务既能增加银行的利润，又能吸引更多的顾客，增强自身的竞争能力。更多的顾客，增强自身的竞争能力。汇兑、信用证、代收、代客买卖、承兑汇兑、信用证、代收、代客买卖、承兑 中间业务中间业务 汇兑业务（汇兑业务（remittance)：客户以现款交：客户以现款交付银行，

18、由银行把款项支付给异地收款付银行，由银行把款项支付给异地收款人的一种业务。人的一种业务。 信用证业务（信用证业务（letter of credit):银行保证银行保证付款的业务。付款的业务。 代收业务（代收业务（business of collection):银行银行根据各种凭证以客户名义代替客户收取根据各种凭证以客户名义代替客户收取款项的业务。款项的业务。 代客买卖业务（代客买卖业务（trading agency): 银行接银行接受客户委托，代替客户买卖有价证券、受客户委托，代替客户买卖有价证券、贵金属和外汇的业务。贵金属和外汇的业务。 承兑（承兑（acceptance):银行为客户开出的汇

19、银行为客户开出的汇票或票据签章承诺，保证到期一定付款票或票据签章承诺，保证到期一定付款的业务。的业务。 信托业务（信托业务（trust),接受他人委托，代为接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。管理、经营和处理经济事务的行为。银行卡业务银行卡业务 由银行发行、供客户办理存取款和转帐由银行发行、供客户办理存取款和转帐支付的新型服务工具。支付的新型服务工具。 信用卡、支票卡、记账卡、智能卡信用卡、支票卡、记账卡、智能卡表外业务（表外业务（off balance sheet business) 表外业务表外业务：指凡未列入银行资产负债表指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务

20、。内且不影响资产负债总额的业务。 广义表外业务：中间业务、有风险的业广义表外业务：中间业务、有风险的业务：互换、期权、期货、远期利率协议。务：互换、期权、期货、远期利率协议。第四节 存款货币银行的经营管理银行经理最关心的四个问题：银行经理最关心的四个问题： 1、当存款外流时，确保银行拥有足够的准备金、当存款外流时，确保银行拥有足够的准备金来支付存款者。（流动性管理）来支付存款者。（流动性管理）2、通过持有那些违约风险率较低的资产并将其、通过持有那些违约风险率较低的资产并将其持有持有 的资产多样化，把风险减至最小。（资的资产多样化，把风险减至最小。（资产管理）产管理）3、以低成本获取资金（负债管

21、理）。、以低成本获取资金（负债管理）。4、确定银行必须保持的资本金数量，并获取所、确定银行必须保持的资本金数量，并获取所需的资本金。（资本金管理）需的资本金。（资本金管理）资产管理资产管理 资产管理的目的资产管理的目的： 为了使利润达到最大化，银行必须为了使利润达到最大化，银行必须寻找能够提供最高回报率的贷款和寻找能够提供最高回报率的贷款和债券，尽可能地缩小风险，同时，债券，尽可能地缩小风险，同时，又通过持有流动性资产来保持足够又通过持有流动性资产来保持足够的流动性。的流动性。资产管理资产管理 银行力图找到愿意支付高利率且看起来不大银行力图找到愿意支付高利率且看起来不大违约的借款者。违约的借款

22、者。 银行力图购买回报率高、风险低的证券。银行力图购买回报率高、风险低的证券。 银行在管理资产时必须通过资产的多样化来银行在管理资产时必须通过资产的多样化来求得风险最小。求得风险最小。 银行必须管理其资产的流动性。（超额准备银行必须管理其资产的流动性。（超额准备金、政府证券）平衡流动性和收益性。金、政府证券）平衡流动性和收益性。商业银行资产管理理论是最早出现的商行商业银行资产管理理论是最早出现的商行经营管理理论，是以商业银行资产的流经营管理理论，是以商业银行资产的流动性为重点的传统管理方法。动性为重点的传统管理方法。 形成与发展时期：从商业银行出现到本形成与发展时期：从商业银行出现到本世纪世纪

23、6060年代，资产管理理论一直占统治年代，资产管理理论一直占统治地位。地位。 商业银行资产管理理论商业银行资产管理理论商业银行资产管理理论商业银行资产管理理论基本内容：该理论认为商行的利润主要来基本内容：该理论认为商行的利润主要来自对资产的运用，银行能对资产业务施自对资产的运用，银行能对资产业务施以主动的管理，而负债业务主要来自存以主动的管理，而负债业务主要来自存款，存款的多少及期限取决于客户的意款，存款的多少及期限取决于客户的意愿，主动权在客户手中，银行只能被动愿，主动权在客户手中，银行只能被动的接受。因此，商行经营管理的核心是的接受。因此，商行经营管理的核心是资产业务，通过对资产结构的合理

24、安排，资产业务，通过对资产结构的合理安排，达到盈利性、安全性、流动性的统一。达到盈利性、安全性、流动性的统一。商业银行资产管理理论商业银行资产管理理论1 1、商业贷款论（真实票据论）、商业贷款论（真实票据论） 产生于产生于1818世纪，认为银行的资金主要来自存世纪，认为银行的资金主要来自存款，而存款人的提存难以预料，因此要保持款，而存款人的提存难以预料，因此要保持资产的高度流动性，以随时满足存款人的提资产的高度流动性，以随时满足存款人的提现要求。所以商行贷款应该是短期的、商业现要求。所以商行贷款应该是短期的、商业性的自偿贷款以保证流动性。性的自偿贷款以保证流动性。 自偿性是指在生产和购买商品时

25、所借的款项，自偿性是指在生产和购买商品时所借的款项，可以用生产出来的商品或出售商品的款项来可以用生产出来的商品或出售商品的款项来偿还偿还。商业银行资产管理理论商业银行资产管理理论 2 2、可转换性理论、可转换性理论 产生产生2020世纪初，认为为了应付提存的要世纪初，认为为了应付提存的要求，银行可将资金的一部分购买流动性求，银行可将资金的一部分购买流动性强的金融资产，由于这些盈利资产能够强的金融资产，由于这些盈利资产能够随时出售，转换为现金，所以，贷款不随时出售，转换为现金，所以，贷款不一定要局限于短期的自偿性贷款。一定要局限于短期的自偿性贷款。商业银行资产管理理论商业银行资产管理理论 3 3

26、、预期收入理论、预期收入理论 产生于本世纪产生于本世纪4040年代，只要根据借款人年代，只要根据借款人的的预期收入预期收入发放贷款，安排贷款的到期发放贷款，安排贷款的到期日，银行就能保持规律性的现金流入，日，银行就能保持规律性的现金流入，就能应付提存，保持高度流动性就能应付提存，保持高度流动性。中长期设备贷款、分期付款的消费信贷、中长期设备贷款、分期付款的消费信贷、住房抵押贷款住房抵押贷款商业银行资产管理理论商业银行资产管理理论 资产管理理论的优缺点：资产管理理论的优缺点：优点：有利于防止、减少贷款的盲目性，优点：有利于防止、减少贷款的盲目性，增强资产的安全性和流动性，推动商业增强资产的安全性

27、和流动性，推动商业银行资产业务的发展。银行资产业务的发展。缺陷：难以满足经济迅速发展对资金的需缺陷：难以满足经济迅速发展对资金的需要。要。商业银行的负债管理理论商业银行的负债管理理论 开始于开始于20世纪世纪60年代，背景：年代，背景：银行面临资金来源不足的窘境；为了银行面临资金来源不足的窘境；为了维持与客户的关系，必须满足客户维持与客户的关系，必须满足客户对融通资金的要求。对融通资金的要求。基本思想：指商行可以借入资金以保基本思想：指商行可以借入资金以保持银行的流动性，从而开展资产业持银行的流动性，从而开展资产业务，增加银行收益。务，增加银行收益。商业银行的负债管理理论商业银行的负债管理理论

28、负债管理的优点：可借助主动负债管理负债管理的优点：可借助主动负债管理来保证银行的流动性，促进银行的业务来保证银行的流动性，促进银行的业务扩张。扩张。不足之处在于提高了银行融资成本；增不足之处在于提高了银行融资成本；增加了经营风险；忽视自有资本的补充，加了经营风险；忽视自有资本的补充，不利于银行稳健经营。不利于银行稳健经营。资本充足性管理资本充足性管理 银行资本金可防范银行倒闭。银行资本金可防范银行倒闭。 资本金的数量影响银行所有者的收益。资本金的数量影响银行所有者的收益。 最低的资本金（法定资本金）是管理当最低的资本金（法定资本金）是管理当局所要求的。局所要求的。资产资产负债负债准备金准备金

29、1000存款存款 9000贷款贷款 9000资本金资本金 1000资产资产负债负债准备金准备金 1000存款存款 9600贷款贷款 9000资本金资本金 400股东的安全和收益的替代关系股东的安全和收益的替代关系 银行资本金降低了银行破产的可能性，银行资本金降低了银行破产的可能性，使股东们的投资更安全。使股东们的投资更安全。 但资本金越多，股本回报率越低。但资本金越多，股本回报率越低。资本金管理资本金管理 资本金短缺时资本金短缺时 发行股票发行股票 减少对股东分配的红利减少对股东分配的红利 减少贷款或卖出证券减少资本，减少负减少贷款或卖出证券减少资本，减少负债债 如果资本金过多，如果资本金过多

30、， 对股东支付较高的红利对股东支付较高的红利 购回一部分股权购回一部分股权发放新的贷款或购买更多的证券，以增加发放新的贷款或购买更多的证券，以增加资产资产案例 美国美国80年代不动产市场繁荣，后来失败，年代不动产市场繁荣，后来失败，银行不动产贷款损失惨重。贷款损失导银行不动产贷款损失惨重。贷款损失导致资本金大规模下降，管理当局又提高致资本金大规模下降，管理当局又提高了资本金要求，银行要么增加资本，要了资本金要求，银行要么增加资本，要么减少贷款，当时经济疲软，增加资本么减少贷款，当时经济疲软，增加资本金困难，银行限制了贷款，导致借款困金困难，银行限制了贷款，导致借款困难，信贷危机拖了经济复苏的后

31、腿，政难，信贷危机拖了经济复苏的后腿，政策鼓励银行贷款政策。策鼓励银行贷款政策。信用风险管理信用风险管理 逆向选择风险逆向选择风险 道德风险道德风险信用风险管理信用风险管理 银行业的工作就是生产信息（花期银行银行业的工作就是生产信息（花期银行前负责人沃尔特前负责人沃尔特 里斯顿）里斯顿） 筛选筛选 贷款专业化贷款专业化 监控和限制性契约监控和限制性契约 与客户的长期关系与客户的长期关系信用风险管理信用风险管理 贷款承诺贷款承诺 抵押和补偿余额抵押和补偿余额 信用配给：贷款者拒绝提供贷款。信用配给：贷款者拒绝提供贷款。“6C”“6C”原则原则: :商业银行为了确保贷款的安商业银行为了确保贷款的安

32、全与盈利，在对放款对象进行审查时所全与盈利，在对放款对象进行审查时所采用的信用分析方法。审查主要从：采用的信用分析方法。审查主要从：l品德品德（CharacterCharacter）、）、才能才能(Capacity)(Capacity)、资本资本(Capital)(Capital)、担保品担保品(Collateral)(Collateral)、经经营环境营环境(Condition)(Condition)、事业的连续事业的连续(Continuity)6(Continuity)6个方面展开。个方面展开。利率风险管理利率风险管理资产负债利率敏感型资产 2000利率敏感型负债 5000可变利率贷款可变

33、利率可转让存单短期证券货币市场存款帐户联邦基金固定利率负债 5000固定利率资产 8000支票存款准备金储蓄存款长期贷款长期可转让存单长期证券股权资本 如果银行拥有的利率敏感型负债多于利如果银行拥有的利率敏感型负债多于利率率 敏感型资产，则利率的提高将使利润敏感型资产，则利率的提高将使利润下降，而利率的下降则使利润增加。下降，而利率的下降则使利润增加。 缩短银行资产的存续期以提高利率敏感缩短银行资产的存续期以提高利率敏感性性 延长负债的存续期以降低其敏感性延长负债的存续期以降低其敏感性 利率套期利率套期第五节 对商业银行的监管一、对商业银行监管的目的一、对商业银行监管的目的 维护银行业的稳定维

34、护银行业的稳定 维护存款人的利益维护存款人的利益 加强对货币政策的控制加强对货币政策的控制 加强政府对资金流向的引导加强政府对资金流向的引导二、金融风险的主要种类二、金融风险的主要种类l信用风险：指债务人不能依约偿还信用风险：指债务人不能依约偿还借款本息而给债权人带来损失的可借款本息而给债权人带来损失的可能性能性l国家风险：指由于债务人所在国政国家风险：指由于债务人所在国政治、经济、军事等因素的突然变化治、经济、军事等因素的突然变化使债务人的资产遭受损失或者支付使债务人的资产遭受损失或者支付受到限制从而使得债务无法顺利偿受到限制从而使得债务无法顺利偿付给债权人带来损失的可能性。付给债权人带来损

35、失的可能性。l市场风险：指由于股票和债券等金融工具的市场风险：指由于股票和债券等金融工具的价格的变动给金融资产持有者带来损失的可价格的变动给金融资产持有者带来损失的可能性。能性。l利率风险：指由于市场利率水平变化导致资利率风险：指由于市场利率水平变化导致资金成本变化和投资收益变化给投资者带来损金成本变化和投资收益变化给投资者带来损失的可能性。失的可能性。l流动性风险：指金融活动主体没有足够的现流动性风险：指金融活动主体没有足够的现金或者持有的金融资产无法及时且低成本地金或者持有的金融资产无法及时且低成本地变现以满足支付或偿付债务的需要而导致损变现以满足支付或偿付债务的需要而导致损失的可能性。失

36、的可能性。l操作风险：指源于日常操作和工作流程失误操作风险：指源于日常操作和工作流程失误而带来的风险而带来的风险三、金融监管的内容与措施三、金融监管的内容与措施金融监管的内容主要有金融监管的内容主要有： 市场准入监管市场准入监管 业务运作过程中的监管：业务运作过程中的监管：资本充足性监管、资资本充足性监管、资产的流动性监管、对资产质量监管、对银行内部控制产的流动性监管、对资产质量监管、对银行内部控制制度的监管、风险集中和风险暴露的监管制度的监管、风险集中和风险暴露的监管 市场退出监管：主动退出和被动退出市场退出监管：主动退出和被动退出 金融监管的措施：现场检查，非现场检金融监管的措施：现场检查

37、，非现场检查查 ，委托稽核，委托稽核 四、存款保险制度四、存款保险制度 存款保险制度建立的依据存款保险制度建立的依据 对存款人利益提供保护对存款人利益提供保护 防止银行恐慌、维护金融体系的稳定防止银行恐慌、维护金融体系的稳定 吸收存款的金融机构根据其吸收存款的吸收存款的金融机构根据其吸收存款的数额，按规定的保费率向存款保险机构数额，按规定的保费率向存款保险机构投保，当存款机构破产而无法满足存款投保，当存款机构破产而无法满足存款人的提款要求时，由存款保险机构承担人的提款要求时，由存款保险机构承担支付法定保险金的责任。支付法定保险金的责任。 银行恐慌是银行恐慌是19世纪和世纪和20世纪初美国人的世

38、纪初美国人的生活现实，生活现实，1837、1857、1873、1884、1907、1930-1933，大约每隔，大约每隔20年就会发年就会发生一次大的银行恐慌。生一次大的银行恐慌。 在在1930-1933，银行倒闭平均每年超过，银行倒闭平均每年超过2000家。家。 从从1934-1981，银行倒闭每年不超过，银行倒闭每年不超过15家。家。处理银行倒闭的方法处理银行倒闭的方法 偿付法：保险公司容许银行破产并在偿付法：保险公司容许银行破产并在10万美元的保险额度内偿付存款（由银行万美元的保险额度内偿付存款（由银行购买保险公司的保险费支付）。购买保险公司的保险费支付）。 购买和接管法：存款保险公司找

39、到一家购买和接管法：存款保险公司找到一家愿意兼并倒闭银行的合作者来对银行进愿意兼并倒闭银行的合作者来对银行进行重组，并由它接管倒闭银行的所有存行重组，并由它接管倒闭银行的所有存款，这样，储户将丝毫无损。款，这样，储户将丝毫无损。道德风险和存款保险道德风险和存款保险 存款保险制度最严重的弊端来源于道德存款保险制度最严重的弊端来源于道德风险，即交易的一方从事损害另一方利风险，即交易的一方从事损害另一方利益的活动的动机。保险的存在增加了对益的活动的动机。保险的存在增加了对冒险的刺激，这会导致赔付。冒险的刺激，这会导致赔付。 道德风险是政府在提供存款保险安排时道德风险是政府在提供存款保险安排时重点考虑

40、的问题。重点考虑的问题。逆向选择与存款保险逆向选择与存款保险 逆向选择逆向选择：那些最有可能造成不利后果那些最有可能造成不利后果（银行倒闭）的人正是那些想充分利用（银行倒闭）的人正是那些想充分利用保险的人。保险的人。 大银行难以倒闭大银行难以倒闭五、对银行资产持有额限制和资本要求五、对银行资产持有额限制和资本要求 目的：降低道德风险目的：降低道德风险 银行冒险动机，高风险资产如果盈利就银行冒险动机，高风险资产如果盈利就可能为银行提供更高的收益；如果风险可能为银行提供更高的收益；如果风险资产不能偿还，银行就会倒闭，储户则资产不能偿还，银行就会倒闭，储户则钱囊空空。钱囊空空。 大多数的存款者无法对

41、银行从事高风险大多数的存款者无法对银行从事高风险活动进行约束。活动进行约束。加强政府监加强政府监管管方法方法 限制银行持有风险资产如普通股限制银行持有风险资产如普通股 鼓励资产多元化，限制银行各类贷款或单鼓励资产多元化，限制银行各类贷款或单个借贷者的贷款数量的限制。个借贷者的贷款数量的限制。 对银行资本充足率的要求。对银行资本充足率的要求。 对银行资本要求的两种形式：对银行资本要求的两种形式： 杠杆比率（银行资本对总资产的比率）杠杆比率（银行资本对总资产的比率） 资本充足率高的银行杠杆比率必须超过资本充足率高的银行杠杆比率必须超过5%，如果低于，如果低于3%，将引发对银行加强监，将引发对银行加

42、强监督。督。巴塞尔协议 19871987年年1212月月1010日日“十国集团十国集团”（美、英、（美、英、法、日、德、加拿大、瑞典、意大利、荷法、日、德、加拿大、瑞典、意大利、荷兰、比利时）加上瑞士和卢森堡在巴塞尔兰、比利时）加上瑞士和卢森堡在巴塞尔召开召开1212国中央银行行长会议，讨论加强对国中央银行行长会议，讨论加强对经营国际业务的商业银行的资本及风险资经营国际业务的商业银行的资本及风险资产的监管问题，目的是防止银行的过渡竞产的监管问题，目的是防止银行的过渡竞争，保证商业银行的稳健经营。会上通过争，保证商业银行的稳健经营。会上通过的协议经修改的协议经修改19881988年年7 7月在巴塞尔签署。月在巴塞尔签署。巴塞尔协议具体要求巴塞尔协议具体要求 银行资产和表外业务，按其信贷风险的大小银行资产和表外业务，按其信贷风险的大小分四类，并对各类分别规定权数。分四类，并对各类分别规定权数。 1）无违约风险的项目，如银行准备金和政府）无违约风险的项目，如银行准备金和政府债券，风险权数为零债券，风险权数为零 2）低风险资产，如银行同业存款、有足够抵）低风险资产，如银行同业存款、有足够抵押的债券。风险权数押的债券。风险权数20%. 3）风险资产权数）风险资产权数50%，市政债券和居民抵押，市政债券和居民抵押贷款。贷款。 4）100%,商业票据、