一轮复习：投资理财的选择综述

1、一轮复习一轮复习投资理财的选择投资理财的选择玉燕中学 思想政治组杨满年最新考纲最新考纲l1、商业银行 利息、利率与本金；储蓄存款；中国商业银行体系；商业银行的业务l2、投资 投资收益与投资风险；股票；债券；商业保险。l3、融资 商业银行商业银行1、中国商业银行体系、中国商业银行体系 我国的商业银行以我国的商业银行以国家控股银行国家控股银行为主体，为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。是我国金融体系中最重要的组成部分。2、商业银行、商业银行含义含义业务：存款业务（基础业务）业务：存款业务（基础业务） 贷款业务（银行利润的主要来源）贷款业务（银行利润的主要来源） 结算业务结算业务 债券的买卖及

2、兑付、代理买卖外汇、代理债券的买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保险箱等服务。保险、提供保险箱等服务。储蓄存款储蓄存款l(1)储蓄机构储蓄机构：主要是各商业银行。：主要是各商业银行。l(2)存款储蓄的类型存款储蓄的类型：主要有活期储蓄和定：主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。活期储蓄具有流动性强、期储蓄两大类。活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益较低。定期储蓄灵活方便的特点，但收益较低。定期储蓄流动性差，但收益高于活期储蓄。流动性差，但收益高于活期储蓄。l(3)储蓄存款特点储蓄存款特点：流动性强，低收益、低：流动性强，低收益、低风险，信用度高、比较安全。风险，信用度高、比较安全。 储

3、蓄存款是低风险，那它是不是储蓄存款是低风险，那它是不是“零风零风险险”。如果不是，它的风险是什么？。如果不是，它的风险是什么？利息、利率与本金利息、利率与本金 l(1)利息：利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。是存款本金的增值部分。l(2)利率：利率：是是利息率利息率的简称，是一定期限内利的简称，是一定期限内利息与本金的比率。存款基准利率由中国人民息与本金的比率。存款基准利率由中国人民银行拟定，经国务院批准后公布。银行拟定，经国务院批准后公布。l(3)利息的多少取

4、决于三个因素：利息的多少取决于三个因素：本金、存期本金、存期和利率水平。利息的计算公式为：利息本和利率水平。利息的计算公式为：利息本金金利率利率存款期限。存款期限。 (2014新课标新课标卷，卷，12)按现行规定，金融按现行规定，金融机构人民币存款利率机构人民币存款利率(年利率年利率)一年期为一年期为3%，两，两年期为年期为3.75%。老陈有。老陈有10 000元闲置资金，准元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第第一期利息计入第二期本金一期利息计入第二期本金)两年的利息两年的利息比比存一存一个两年期的利息个两年期的利息()A少少141元元 B

5、多多141元元C少少150元元 D多多150元元解析解析按一年期连续存按一年期连续存(第一期利息计入第二期本金第一期利息计入第二期本金)，两年的，两年的利息为利息为10 0003%1(10 00010 0003%1)3%609(元元)；一个两年期的利息为；一个两年期的利息为10 0003.75%2750(元元)；750609141(元元)。故答案为。故答案为A。答案答案A 2015年年10月月23日傍晚，中国人民银行宣布，自日傍晚，中国人民银行宣布，自24日起，对人民币存、贷款基准利率以及金融机构人日起，对人民币存、贷款基准利率以及金融机构人民币法定存款准备金率实施民币法定存款准备金率实施“双

6、降双降”，并取消对商业，并取消对商业性金融机构存款利率上浮限制性金融机构存款利率上浮限制(至此，存贷款上浮和下至此，存贷款上浮和下浮的限制全部取消浮的限制全部取消)。花旗首席经济学家。花旗首席经济学家Willem Buiter分析，继分析，继20072009年的金融危机、年的金融危机、20112012年的欧债危机之后，全球经济正遭受着十年的欧债危机之后，全球经济正遭受着十年中第三波冲击。各国不得不放水来提振经济。央行年中第三波冲击。各国不得不放水来提振经济。央行有关负责人指出，当前，国内外形势依然复杂，我国有关负责人指出，当前，国内外形势依然复杂，我国经济增长仍存在一定的下行压力，需要继续灵活

7、运用经济增长仍存在一定的下行压力，需要继续灵活运用货币政策工具加强预调微调，为经济结构调整和经济货币政策工具加强预调微调，为经济结构调整和经济平稳健康发展创造良好的货币金融环境。平稳健康发展创造良好的货币金融环境。 结合材料，谈一谈利率与国民经济发展的关系结合材料，谈一谈利率与国民经济发展的关系。利率与国民经济发展的关系利率与国民经济发展的关系l(1)利率是国家宏观调控的重要杠杆、工具，是调节利率是国家宏观调控的重要杠杆、工具，是调节货币供给量的重要手段。货币供给量的重要手段。l(2)当总需求大于总供给出现当总需求大于总供给出现通货膨胀通货膨胀时，政府会采时，政府会采取紧缩性货币政策，通过提高

8、利率的办法来回笼货取紧缩性货币政策，通过提高利率的办法来回笼货币，以减少货币量，抑制总需求和物价上涨，给经币，以减少货币量，抑制总需求和物价上涨，给经济济“降温降温”。l(3)相反，当总需求小于总供给相反，当总需求小于总供给经济低迷经济低迷时，政府则时，政府则会采取扩张性货币政策，降低利率，以增加货币量，会采取扩张性货币政策，降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长，以促进经济平稳运行。刺激总需求的增长，以促进经济平稳运行。l特别提醒利率杠杆是采取特别提醒利率杠杆是采取逆方向调节逆方向调节。股股 票票l(1)含义：含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人

9、出具的股份凭证。股票代表其持有者人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东即股东)对股对股份公司的所有权。份公司的所有权。l(2)特点：特点：股东在向股份有限公司参股投资取得股票股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。要么等公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。l(3)收益：收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是股股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。带来的差价

10、。l(4)作用：作用：股票市场的建立和发展对促进资金融通、股票市场的建立和发展对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。作用。债债 券券l(1)含义：含义：债券是一种债券是一种债务证书债务证书，即筹资者给投资者的债务，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。l(2)债券的分类债券的分类种类种类国债国债金融债券金融债券企业企业债券债券发行发行主体主体国家国家银行和非银行金融机银行和非银行金融机构构企业企业风险风险状况状况安全性最好，风险最小安全性最

11、好，风险最小安全系数较国债低但安全系数较国债低但比企业债券高比企业债券高风险风险较高较高收益收益情况情况利率高于同期银行储蓄利率高于同期银行储蓄存款利率，低于金融存款利率，低于金融债券利率债券利率高于国债利率，低于高于国债利率，低于企业债券利率企业债券利率收益收益率高率高流通流通性能性能最强最强较强较强最低最低商商 业业 保保 险险l(1)功能：规避风险的有效措施。功能：规避风险的有效措施。l(2)类别：在我国，商业保险分为人身保险和类别：在我国，商业保险分为人身保险和财产保险两大类。财产保险两大类。l(3)订立保险合同的原则：公平互利、协商一订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立的

12、原则。致、自愿订立的原则。投资收益与投资风险投资收益与投资风险l(1)风险与收益成正比风险与收益成正比：高风险高收益；：高风险高收益；低风险低收益。低风险低收益。l(2)不同的投资方式，风险不同，收益也不同的投资方式，风险不同，收益也不同。不同。储蓄、债券、股票、商业保险四种投资方式比较储蓄、债券、股票、商业保险四种投资方式比较比较比较储蓄储蓄债券债券股票股票保险保险区区别别性质性质存款凭证存款凭证债务证书债务证书股份凭证股份凭证风险保障风险保障收收益益支取本金和支取本金和利息利息定期收取利息，定期收取利息，其安全性比股票其安全性比股票大大取得股息和红取得股息和红利，经营好坏利，经营好坏决定股

13、票的效决定股票的效益益在遇到风险时在遇到风险时可按保险条款可按保险条款得到经济补偿得到经济补偿风风险险风险小风险小风险比储蓄存款风险比储蓄存款小小风险最大风险最大如没有出现事如没有出现事故，投保人可故，投保人可能得不到保险能得不到保险金金偿偿还还方方式式按活期或定按活期或定期等存款方期等存款方式支取本金式支取本金和利息和利息有明确的付息期有明确的付息期限，到期必须偿限，到期必须偿还本金还本金股金不能退，股金不能退，只能出卖股票只能出卖股票保险事故发保险事故发生，可获得赔生，可获得赔偿或保险金偿或保险金联系联系都是个人投资行为，都给投资者带来一定的收益，都有一定的都是个人投资行为，都给投资者带来

14、一定的收益，都有一定的风险风险融融 资资A、从狭义上讲，融资即是一个企业筹集资金、从狭义上讲，融资即是一个企业筹集资金的行为与过程。的行为与过程。B、从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资、从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，是当事人通过各种方式到金融市场金的融通，是当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。这里要注意，对于上筹措或贷放资金的行为。这里要注意，对于资金的需要方资金的需要方(主要是企业主要是企业)而言，就是而言，就是融资融资；而对于资金的提供方而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、主要是其他企业、个人、国家等国家等)而言，就是而言，就是投资投资。融融 资资

15、近期，随着通胀高企，银行信贷逐渐收紧，中近期，随着通胀高企，银行信贷逐渐收紧，中小企业融资难的问题成为了人们关注的焦点。对此，小企业融资难的问题成为了人们关注的焦点。对此，申银万国证券研究所首席宏观分析师李慧勇先生表示，申银万国证券研究所首席宏观分析师李慧勇先生表示，中小企业融资难是老问题，这个问题有两方面原因：中小企业融资难是老问题，这个问题有两方面原因：一是因为中小企业财务报表、经营稳定性和资产可靠一是因为中小企业财务报表、经营稳定性和资产可靠性比较差，难以达到银行放贷的条件，这就需要花费性比较差，难以达到银行放贷的条件，这就需要花费比较高的融资成本。另一个原因主要是银行，银行做比较高的融资成本。另一个原因主要是银行，银行做信贷有一个成本效益分析，中小企业单体小，对银行信贷有一个成本效益分析，中小企业单体小，对银行消耗的人力、物力、财力相对比较大，回报较小，这消耗的人力、物力、财力相对比较大，回报较小，这影响一般银行对中小企业贷款的积极性。影响一般银行对中小企业贷款的积极性。 结合材料及所学的经济学知识，请你对破解结合材料及所学的经济学知识，请你对破解中小企业融资难提出建议