高级财务会计-第9章衍生金融工具会计

1、安徽工业大学会计系1第九章第九章 衍生金融工具会计衍生金融工具会计 教学目的与要求：教学目的与要求： 通过本章学习，使学生了解衍生金融工具含义、分类、通过本章学习，使学生了解衍生金融工具含义、分类、风险和特点，以及其在会计发展过程中所面临的问题；熟悉风险和特点，以及其在会计发展过程中所面临的问题；熟悉常见的衍生金融工具在套期保值中的会计处理原理。常见的衍生金融工具在套期保值中的会计处理原理。 教学重点与难点：教学重点与难点： 1 1、衍生金融工具基本概念；、衍生金融工具基本概念； 2 2、衍生金融工具对传统会计理论的影响；、衍生金融工具对传统会计理论的影响； 3 3、套期会计的含义与套期关系；

2、、套期会计的含义与套期关系； 4 4、套期工具未实现损益的处理原则。、套期工具未实现损益的处理原则。安徽工业大学会计系2本章授课内容：本章授课内容： 第一节第一节 金融工具会计概述金融工具会计概述 第二节第二节 衍生金融工具会计概述衍生金融工具会计概述 第三节第三节 套期会计理论套期会计理论 本章作业本章作业安徽工业大学会计系3第一节 金融工具概述一、金融工具与衍生金融工具的定义（一）金融工具的定义FASB：金融工具是指现金、一个实体的所有者权益凭证或一份同时具备以下特征的合约：a.对一个实体形成合约义务：（1）向另一实体交割现金或另一种金融工具或（2）在潜在不利的条件下与另一实体交换金融工具

3、；b.赋予另一实体合约权利：（1）从前一实体接受现金或另一金融工具或（2）在潜在有利的条件下与前一实体交换金融工具。安徽工业大学会计系4IASB：金融工具是指“形成一个企业的金融资产(financial asset)并形成另一个企业的金融负债(financial liability)或权益性工具(equity instrument)的合约。国内学者的各种观点：形成一个企业的金融资产，又形成另一个企业的金融负债或权益工具的合约。金融工具是指金融市场上资金的需求者向供应者出具的书面凭证。金融工具是以货币表现的用于交换、结算、投资、融资的各种手段。安徽工业大学会计系5（二）金融资产、金融负债和权益工

4、具金融资产是指现金、其他企业的权益工具、从其他企业收取现金或其他金融资产的合约权利或与其他企业交换金融工具的合约权利；金融负债是指交付现金或其他金融资产给其他企业或与其他企业交换金融工具的合约义务；权益工具是指能证明企业对某个企业净资产的所有权的合约。安徽工业大学会计系6二、金融工具的分类（一）基本金融工具定义：传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目。特点：其取得或发生通常伴随着资产的流入或流出；其价值取决于标的物本身的价值。内容：现金、银行存款、银行可转让存单等货币资金；普通股和优先股等股权证券，公司债、金融债券和国库券等债权证券；应收账款、应收票据、应付账款和应付票据等。（二）衍生金

5、融工具衍生金融工具是为了规避风险或为了取得收益而从基本金融工具中派生出来的、以基本金融工具为交易对象的、代表了一定的权利和义务的跨期合约。安徽工业大学会计系7三、衍生金融工具的分类按其据以衍生的基本金融工具及应用领域不同划分股票衍生工具（如股票期货、股票期权、股指期货、股指期权等）外汇衍生工具（如远期外汇合约、外汇期货、外汇期权、货币互换等）利率衍生工具（如远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换等）安徽工业大学会计系8按风险和收益的对称与否划分风险和收益对称式衍生工具 （也称远期式衍生工具，包括远期外汇合约、远期利率协议等远期合约；股票期货、股指期货、货币期货、利率期货等期货合约；货币互换

6、、利率互换等互换合约）风险和收益不对称式衍生工具 （也称期权式衍生工具，包括股票期权、股指期权、货币期权、利率期权等期权合约；利率上限、利率下限、认股权证等期权的变形）安徽工业大学会计系9按交易方式不同划分场内交易衍生工具 （也称交易所交易的衍生工具，如期货合约、部分标准化的期权合约等）场外交易的衍生工具 （也称柜台交易的衍生工具，如远期合约、互换合约、大部分期权合约等）安徽工业大学会计系10按交易方式和特点进行划分金融远期 （如远期外汇合约、远期利率协议等）金融期货 （如货币期货、货币期权、利率期货、股指期货等）金融期权 （如股票期权、股指期权、货币期权、利率期权等）金融互换 （如货币互换、

7、利率互换等） 安徽工业大学会计系11四、衍生金融工具的功能与风险功能：规避风险：通过与被避险资产或负债价值变动相反的某些衍生金融工具进行对冲，对个人和企业提供价格、利率或汇率等方面的保护，以防范标的资产或负债发生负面变动而带来财务上的损失。投机套利：不需要直接拥有标的资产，只需预测价格可能的变动方向，并交纳较少交易保证金，便可在变动结果与其预测趋势相一致时，获得高额的投机利润。安徽工业大学会计系12风险：市场风险：是指标的物价格、利率、汇率或相关权益朝不利方向变动可能造成的财物损失。信用风险：是指金融工具的一方不能履行义务而导致另一方发生金融损失的风险。流动性风险：衍生交易市场规模小、市场业务

8、量少、资金流动慢而造成的风险。现金流量利率风险：是指金融工具的未来现金流量因市场利率变化而波动的风险。作业风险：是指不适当的制度、不良的管理、欺诈或人为的错误造成的财务上可能损失的风险。法律风险：是指因法院、立法机关或主管机关的裁决，判定衍生金融工具的买卖或合同无效而造成的风险。安徽工业大学会计系13第二章 衍生金融工具概述一、衍生金融工具对传统会计理论的冲击对会计确认的影响会计确认是将符合会计要素定义和确认标准的项目记入会计报表。一般认为，与衍生金融工具交易有关的权利和义务不完全符合传统财务会计上资产和负债要素的定义，因而不符合确认的条件；而衍生金融工具信息的相关性已使对其进行确认成为人们的

9、共识。因此，衍生金融工具的不断创新，对传统会计要素定义和确认标准产生冲击。安徽工业大学会计系14对会计计量的影响会计计量是指对需要确认的会计要素的金额确定。传统财务会计以历史成本为计量基础。一方面，企业进行衍生金融工具交易时最关心的时衍生金融工具的现时价值、未来价值而不是历史成本，这就产生了按历史成本计量的会计核算目的与按公允价值计量的风险管理目的之间的矛盾；另一方面，大多数情况下衍生金融工具作为一种合约，在交易未实际发生之前尚无历史成本可循。因此，衍生金融工具的不断创新，对传统会计的历史成本计量基础造成冲击。 对会计报告的影响 由于对会计确认、会计计量产生了影响，衍生金融工具的不断创新无疑对

10、会计信息的报告形成冲击，不能满足充分揭示原则和及时性原则的要求，当然也就不能真正实现相关性。安徽工业大学会计系15二、衍生金融工具的确认与计量确认（1）初始确认的条件：当企业成为金融工具合同的一方时，应当确认金融资产和金融负债。（2）终止确认的条件：收取该金融资产现金流量的合同权利结束；该金融资产已经转移。计量（1）初始计量：金融资产和金融负债应该按照公允价值进行初始计量。（2）后续计量：在活跃市场上没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益性工具投资以及与其相关并需通过交付该权益性工具结算的衍生金融资产，应该按照成本计量；其他所有金融资产和金融负债应按公允价值进行后续计量。安徽工业大学会计系16

11、三、衍生金融工具核算涉及的会计科目“衍生金融工具”科目，属于“共同类科目”，既可以核算资产，也可以核算负债。当企业取得或形成衍生金融工具时，按其公允价值，借记或贷记“衍生金融工具”。在衍生金融工具获取过程中发生的交易费用，应该直接记入“投资收益”科目。在报表日，衍生金融工具的公允价值高于账面价值时，借记“衍生金融工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；反之，则作相反的会计分录。当衍生金融工具作为套期工具使用时，应该在“套期工具”和“被套期项目”两个科目核算，且均属于“共同类科目”。安徽工业大学会计系17一、套期与套期会计含义套期套期（hedge ）原义是建立“防护墙”，有规避风险之意。IAS

12、39 ：套期是指定一个或多个套期工具(hedging instrument)，以使其公允价值的变化全部或部分抵消被套期项目(hedged item)的公允价值或现金流量的变化。用衍生金融工具进行套期应注意以下几点：套期指的是金融工具与金融工具（或非金融工具）之间的一种特殊关系套期为的是规避风险不是消除风险，更不是为冒险投机。第三章 套期会计理论安徽工业大学会计系18套期工具 “套期工具”是相对于“被套期项目”的、用于规避被套期项目引起的风险的工具。被套期项目 “被套期项目”则是因具有风险敞口而被指定为套期活动对象的资产、负债、确定性承诺或预期交易。安徽工业大学会计系19套期会计套期会计是一种特

13、殊的会计处理方法，其核心是在同一会计期间对称地确认套期工具的利得（或损失）与被套期项目的损失（或利得），以体现套期保值效应。对于套期会计的理解，应把握其以下三个要点：套期会计的特殊性套期会计是一种针对“套期”的特殊会计；套期会计的综合性套期会计同时涉及对套期工具和被套期项目的会计处理；套期会计的目的性套期会计的目的在于对称地确认套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动形成的净利润（或亏损）产生的抵消影响。安徽工业大学会计系20二、套期关系套期关系的认定IAS39 套期关系的认定规定：在套期开始时有正式记录,包括对套期关系及企业进行此项套期行为的风险管理目标和策略的描述；该套期可有效地抵消公允

14、价值或现金流量变动,并与企业的风险管理策略一致；对于现金流量套期,预期交易必须可能发生,且存在最终影响净收益的现金流量风险；套期的有效性可予以可靠计量；应对套期有效性进行持续评价,且确保套期在整个报告期内均有效.以上5个条件同时具备，方可认定一项套期关系。安徽工业大学会计系21套期关系的种类公允价值套期是指对已确认的资产或负债或确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险所作的套期。公允价值套期中包括外币公允价值套期。现金流量套期是指对已确认资产或负债、预期交易的现金流量变动风险所作的套期。现金流量套期中包括外币现金流量套期。对国外实体的投资净额的套期，是指对企业

15、在国外实体净资产中享有的份额所面临的外汇风险进行的套期。 安徽工业大学会计系22三、套期有效性问题（一）研究套期有效性的意义套期有效性涉及的是通过套期工具抵消被套期风险的公允价值或现金流量变动的程度问题。体现套期保值效应是套期关系套期有效的标志。讨论套期有效性问题的意义在于：只有达到一定程度的有效性和在整个报告期内均有效的套期行为，才能认定套期关系成立，进而采用套期会计程序进行处理；对符合有效性标准的套期行为中套期无效部分的未实现损益，应按常规会计程序进行处理。安徽工业大学会计系23（二）套期有效性的评价标准IAS 39对套期有效性的评价标准的规定是：对有效的套期关系，被套期项目的可预期公允价

16、值或现金流量的变动应几乎全部为套期工具的相应变动所抵消，且实际结果应在80%125%的范围内。例如，如果套期工具的损失是120，被套期项目的利得是100，则抵消可以按120/100（即120%）来计量，也可以按100/120（即83%）来计量。很显然，该项套期关系是很有效的。SFAS 133评估套期是否有效的标准是套期工具与被套期项目的关键性条款是否相同。SFAS133指出：套期工具和整个被套期资产或负债、或被套期的预期交易的关键性条款相同，那么企业就可以作出结论：在套期期初或套期过程中，归属于套期风险的公允价值或现金流量的变化是可以抵消的。安徽工业大学会计系24四、套期会计核算原则（一）公允

17、价值套期核算原则SFAS133：被指定为且能够作为公允价值套期工具的衍生工具的利得或损失，以及被套期项目归属于被套期风险的抵消损失或利得，应当同时在当期收益中确认。公允价值套期会计确认的具体要点包括：期末应对被套期项目账面价值调整至公允价值，并将其公允价值变动导致的未实现利得或损失，计入当期收益；将套期工具因公允价值变动产生的未实现利得或损失，也计入当期收益，以抵消被套期项目的损失或利得；对于因套期的无效部分产生的套期工具的利得或损失与被套期项目的损失或利得之间的差异，也应当计入当期收益。安徽工业大学会计系25（二）现金流量套期核算原则SFAS 13：被指定为且能够作为现金流量套期的衍生工具，其利得或损失的有效部分应作为其他综合收益（在收益之外）的组成部分报告，并应在被套期的预期交易影响收益的相同期间计入收益，衍生工具如果有剩余利得或损失，则应同在当期收益中确认。 IAS 39：被确定为有效套期 的套期工具的利得或损失应通过权益变动表在权益中确认，套期无效部分的利得或损失计入当期净损益（套期工具是衍生工具时）。如果被套期的确定承诺或预期交易导致资产负债的确认，则在确认资产负债时将已在权益中确认的相关利得或损失转出，计入该资产或负债的初始购置成本或其他账面金额；否则，将已在权益中确认的金额在被套期的确定承诺