国有企业转型过程

1、整理课件1国有企业转型过程中宏观权利和微观权利关系的演变整理课件2所有者（出资者）所有者（出资者） 目标目标 利润分配利润分配 利润去向（用途）利润去向（用途）政府（国家） 福利最大化 政府购买、转移支付， 上缴国家财政 国家日常开支， 公务员工资等全社会（民众） 个人效用最大化其他股东（除国有资本外，还有外资，私人资本） 利润最大化 国企自留 股东股利 经理人员工资、绩效 员工工资 积累，扩大再生产整理课件3问题利润分配的比例问题：利润分配的比例问题：90%未上缴 宏观调控目标宏观权利关系违背利润最大化原则激励机制的缺失 企业自主经营微观权利关系单纯追求利润最大化违背国家总体规划，资源配置不

2、够优化 宏观权利和微观权利两个层面 企业经营目标问题（国企内部控制权归属问题）：企业经营目标问题（国企内部控制权归属问题）：四个目标观上具有统一性，微观上具有内在差异性微观层次上的改革依据整理课件4国有企业的目标第一，政企分开，使企业成为市场竞争的主体，自主经营，自负盈亏，自我发展，自我约束，自我积累。第二，明确产权关系，实现国有资产的保值增值，在市场的作用下，保证国有企业的经济行为符合资源优化配置的目的。 第一二两点与一般性企业目标相同。第三，维护社会稳定，促进就业，保证市场的公正，防止收入差距的扩大，协调地区经济的发展。第四，促进企业经济活动的内部效益与外部效益达到统一，从而保证整个国民经

3、济的持续、稳定、健康发展。整理课件5国有企业的特点和存在的具体问题具有特殊的产权制度。具有特殊的产权制度。因此，其权利义务关系，特别是所有者、决策者、经营者、劳动者之间的责、权、利系复杂，难以用简单的“谁投资谁受益”的市场经济学常识来解释。超越单纯的商业利益目标。超越单纯的商业利益目标。国家通过建立国有企业来实现一定的社会政策目标，但由于被赋予了超越商业利益外的其他目标，国有企业的市场竞争力被削弱。特殊的融资渠道特殊的融资渠道，包括财政拨款、国家银行贷款、国家向国际金融市场进行主权性融资等。按如此特殊的方式进行融资建立的国有企业，如果没有有效的方式来确保资产安全，国有资产的流失就会成为一个严重

4、的问题。而如果实行严格的决策程序虽然有助于保护国有资产的安全，但是却限制了企业的自主决策权也就降低了企业责任自负的义务，降低了企业的积极性和经营效率。具有较高的信誉和稳固性，同时存在很高的具有较高的信誉和稳固性，同时存在很高的“退出壁垒退出壁垒”，造成两个不利的后果：减弱了国有企业经营者和劳动者的竞争压力和危机意识，企业效率低下；国有企业的产业结构调整更为困难，对市场变化的适应性不强。与政府有天然的与政府有天然的“血缘血缘”关系关系：在由政府特许经营的领域可以获得垄断经营的优势；遇到重大不利影响时，可收到政府的特别关照，与政府谈判时处于更优势的地位，因而在发展的过程中逐渐忽视了市场。整理课件6

5、一、计划经济时期，利润全部上交一、计划经济时期，利润全部上交 二、改革初期的国企利润分配二、改革初期的国企利润分配 1979年，四川省企业扩权试点：完成8项国家技术经济指标和供货合同，从利润中提成5%企业基金;完成产量、质量、品种、利润和供货合同，提成3%企业基金；从超额利润中提取企业基金：石油、电力等提取15%；冶金、机械等提取20%；煤矿提取25%。 三、利润留成三、利润留成 1979年7月13日，国务院关于国营企业实行利润留成的规定 1980年1月22日，国务院批转国家经委、财政部关于国营工业企业利润留成试行办法：利润增长部分四、六开，40%留企业，60%交国家；利润留成的使用：用于发展

6、生产方面的不得少于百分之六十，用于职工福利和奖金方面的不得超过百分之四十。 四、独立核算、国家征税、自负盈亏四、独立核算、国家征税、自负盈亏 1980年8月，上海柴油机厂试点：“五税”，“两费”；实行五年结果：国家收入86.8%，企业所得13.2%。 国有企业利润分配的历史 整理课件7五、利润包干上交、超收分成、亏损不补五、利润包干上交、超收分成、亏损不补 1981年2月，财政部、国家经委关于国营工交企业1981年继续试行利润留成办法的通知：企业超收分成比例不得超过40%。 六、利润递增包干六、利润递增包干 1982年，首钢开始实行上缴利润递增包干办法，即以1981年上缴利润2.7亿元为基数，

7、每年上缴利润递增6% (1983年又主动把递增率提高到7.2%)。包死基数，确保上缴，超包全留，欠收自补，国家不再给首钢投资；留用利润的分配比例改为6：2：2 (生产发展基金、集体福利基金、个人消费基金) ；职工工资总额与实现利润按0.8：1挂钩浮动;承包期限15年。 七、利改税七、利改税 1983年4月，国务院批转财政部关于国营企业利改税试行办法；所得税：55%；税后利润：(1)一般企业，不再上交利润；(2)利润较多的企业，一部分上交国家，一部分留企业； 整理课件8九、九、 分税制中的国企利润分配分税制中的国企利润分配 1993年12月，国务院关于实行分税制财政管理体制的决定 ：所得税：33

8、%；考虑到部分企业利润上交水平较低的现状，作为过渡办法，增设27%和18%两档照顾税率；取消各种包税的做法；作为过渡措施，近期可根据具体情况，对1993年以前注册的多数国有全资老企业实行税后利润不上交的办法，同时，微利企业交纳的所得税也不退库。 十、重启国企利润上缴十、重启国企利润上缴 2007年国企实现利润1.62万亿元，12月11日财政部给国资委印发了中央企业国有资本收益收取管理暂行办法：国有独资企业上交年度净利润的比例区别于不同的行业分别为以下三类来执行，第一类是10%，第二类是5%，第三类暂缓三年上交或免交；国有控股、参股企业应付国有投资者股利股息按照股东大会决议通过的利润分配。 整理

9、课件9总结中国国有企业改革发展到目前阶段，“国企赚钱分给谁，国企利润如何分配”其实是一个国民怎么分享到中国经济发展和进步的问题。无论是谈及国企利润分配还是国家财税收入的使用归根到底是探讨如何建立一个惠及全民、合理公平分配和保障制度的问题。整理课件10国企的改革历程从权力关系角度，由宏观和微观两方面入手进行分析。整理课件11第一阶段：政企合一（一）政企合一政企合一的企业制度 从19491978年，我国实行的是高度集中的计划经济体制。在这一体制下，企业几乎没有任何自主权。企业按照计划完成上级下达的目标，并实行统收统支的财务制度，政府对于企业的产品长期实行统购包销的办法，企业领导人完全服从于主管部门

10、的领导。 （二）宏观权力关系宏观权力关系：企业完全附属于上级主管部门 （三）微观权力关系微观权力关系：经营者是党政机关任命的国家干部、企业的领导人 这种政企业不分的体制使经营者不能给自己一个准确定位，难以把目标集中于经济效益，结果导致国有资本的低效率。整理课件12第二阶段：放权让利 （一）由政企合一向放权让利转变由政企合一向放权让利转变 从19781993年间，国有企业改革政策的宗旨一直是以提高企业的积极性为目的的，通过扩大企业自主权、增加企业留利，实现政府向企业的分权。（二）宏观权力关系宏观权力关系：企业在相当程度上仍然附属于上级主管部门 尽管推行承包制的意愿是通过所有权和经营权的分离，使国

11、有企业成为独立的法人实体，但从其运行的实践来看，企业并没有真正做到两权分离，因为承包制没有涉及国企作为法人应有的法人财产权，国有企业没有自己的法人财产，就无法自负盈亏，所以国企在相当程度上仍没有跳出传统的政企关系，也做不到政企分开。 （三）微观权力关系微观权力关系：“内部人控制” 下放经营决策权使国有企业的厂长（经理）自然成为部分控制权的拥有者。如果同时将部分剩余索取权下放给企业经理，剩余索取权和控制权在企业层次就可以更好地对应。无疑，更好的对应可以更好地刺激经理追求利润。但是，如果所有者缺位，且经理在企业中没有多大利益，经理自主权就会产生许多代理问题，如利润转移和资产侵蚀等。整理课件13第三

12、阶段：现代公司制 （一）现代公司制度替代承包制（一）现代公司制度替代承包制相对于放权让利，公司制改革取得了两个重大进步：一是承认了企业独立法人地位，国家作为股东，必须按照公司法的规定行使所有者职能；二是通过上市引入了外部投资者的监督，在一定程度上约束了内部人控制问题。但同时伴随的是“一股独大”和国有控股成为上市公司的普遍特征，这也导致了外部投资者对内部人控制问题的约束力相当有限。（二）宏观权力关系（二）宏观权力关系 :“ :“五龙治水五龙治水”（三）微观权力关系（三）微观权力关系 1.监事会和董事会制度对内部人控制的制衡失效。 2.中组部和国资委控制中央直属企业高层管理者的任免。整理课件14第

13、四阶段：部分企业海外上市（一）海外上市企业（一）海外上市企业 （二）宏观权力关系（二）宏观权力关系 对于海外上市的国有企业，海外投资者能够更有效地形成和国有股东的制衡和监督，建立多元化的股权约束。另外，海外资本市场市场化程度较高，制度规范，企业一旦违规，硬性的惩罚措施十分严厉，而被市场唾弃的隐形成本更是无法计量。 萨班斯法案萨班斯法案对于有效地保护中小投资者，防止大股东侵害中小股东利益提供了保障，也为促进中小股东与大股东的制衡提供了保障。 （三）微观权力关系（三）微观权力关系 国有企业在海外上市后，海外投资者为了加强监督，派出了独立董事，改善了企业的公司治理状况，而且在企业内部的权力结构中改变了一直以来党组对企业的直接管理，董事会形同虚设的局面。国有股东对企业的管理改为党组以向上市公司派出董事为载体，通过上市公司