财政与金融(财政部分)

1、财政与金融(财政部分)主讲教师主讲教师：TelTel: 财财 政政 与与 金金 融融课程简介课程简介v 这是一门经济经济学方面的基础理论课程。这是一门经济经济学方面的基础理论课程。包括包括财政学财政学和和金融学金融学两个组成部分。这两个两个组成部分。这两个部分共同的研究对象是部分共同的研究对象是社会经济运行当中社会经济运行当中资金的运动资金的运动。不同的是：。不同的是：财政财政 研究以政府为中心的资金收支研究以政府为中心的资金收支；金融金融 研究社会货币资金的相互广泛融通。研究社会货币资金的相互广泛融通。v 本教材结构体系中，第一章到第七章为财政本教材结构体系中，第一章到第七章为财政学部分；第

2、八章到第十五章为金融学部分。学部分；第八章到第十五章为金融学部分。第一章第一章 财政的概念财政的概念 第一节第一节 什么是财政什么是财政 一、财政的产生一、财政的产生1。财政概念。财政概念 财政是国家为满足社会公共需要财政是国家为满足社会公共需要对对一部分社会产品一部分社会产品进行的进行的集中性集中性分配分配 财政产生条件财政产生条件 ： 社会经济条件社会经济条件剩余产品剩余产品 社会政治条件社会政治条件国家产生国家产生 2。财政产生过程财政产生过程 原始社会原始社会 ：v初期初期 无剩余产品，无财政。后来，有无剩余产品，无财政。后来，有剩余产品只有财政现象，仍然无财政剩余产品只有财政现象，仍

3、然无财政（财政分配未从一般分配中独立出来）（财政分配未从一般分配中独立出来） v末期末期 剩余产品剩余产品家庭家庭私有私有制制国家国家（机器）本身不直接从国家国家（机器）本身不直接从事生产劳动，其存在就必须强制无偿地事生产劳动，其存在就必须强制无偿地占有一部分社会产品，满足其各方面需占有一部分社会产品，满足其各方面需要，财政由此产生。要，财政由此产生。 3。财政发展。财政发展 奴隶社会财政奴隶社会财政封建社会财政封建社会财政 资本主义社会财政资本主义社会财政 社会主义社会财政社会主义社会财政二、财政构成要素分析二、财政构成要素分析 1。主。主 体体 （国家）（国家） （1）财政分配以国家存在为

4、前提。）财政分配以国家存在为前提。 有有了国家，才有了财政了国家，才有了财政 （2）国家在财政分配中居主动、支配）国家在财政分配中居主动、支配地位收支安排，决定于国家意志。地位收支安排，决定于国家意志。 （3）国家职能决定了财政分配范围）国家职能决定了财政分配范围 2。客。客 体（剩余产品价值）体（剩余产品价值） （1）C （2）V （3）M 3。财政分配目的。财政分配目的 （社会公共需要）（社会公共需要）（1）社会公共需要）社会公共需要 安全秩序安全秩序 公民权力公民权力 经济发展经济发展 （2）形式内容）形式内容 v典型社会公共需要典型社会公共需要 “半半”社会公共社会公共需要需要 大型公

5、共设施大型公共设施 财政的职能财政的职能一、公共产品界定一、公共产品界定1。含义。含义 v休谟休谟对任何个人不会产生突出对任何个人不会产生突出利益利益v萨缪尔森萨缪尔森每个人消费该产品不每个人消费该产品不会造成他人消费减少。会造成他人消费减少。私人产品私人产品 公共产品公共产品 2。公共产品特征。公共产品特征（1）不可分割性）不可分割性（2）非排它性）非排它性 （3）非竞争性）非竞争性 （4）非盈利性）非盈利性 二、市场失灵与政府活动有效区二、市场失灵与政府活动有效区 1。市场失灵（政府活动有效区）。市场失灵（政府活动有效区）(1)不能有效提供公共品不能有效提供公共品 (2)外部负效应外部负效

6、应 (3)垄断垄断4.经济波动与失衡经济波动与失衡 5.分配不公平分配不公平 2。政府失败。政府失败 (1)决策失误决策失误 (2)低效率低效率第二节第二节 财政的职能财政的职能 职能是指由事物的本质所决定的其客观职能是指由事物的本质所决定的其客观具有的功能。它的特点是具备客观性。具有的功能。它的特点是具备客观性。 财政所具有的三个职能是：财政所具有的三个职能是： 资源配置、收入分配、稳定和发展。资源配置、收入分配、稳定和发展。资源配置职能资源配置职能一、资源配置职能的含义一、资源配置职能的含义 含义含义对人力、物力、财力资源合理调对人力、物力、财力资源合理调配，配， 获得最大的经济效益、社会

7、效益。获得最大的经济效益、社会效益。 二、资源配置职能的内容二、资源配置职能的内容 1。调节资源在地区间配置。调节资源在地区间配置手段手段财政补贴、投资、税收财政补贴、投资、税收 2。调节资源在产业部门之间配置。调节资源在产业部门之间配置增量调节增量调节通过国家预算调节通过国家预算调节存量调节存量调节财政、税收、政策财政、税收、政策3 3。调节资源在政府部门与非政府部门之间。调节资源在政府部门与非政府部门之间的配置的配置 政府部门（大）（小）政府部门（大）（小）非政府部门（大）（小）非政府部门（大）（小） 4.调节政府部门的内部资源配置，满足社会调节政府部门的内部资源配置，满足社会 公共需要公

8、共需要收入分配职能收入分配职能一、收入分配职能含义一、收入分配职能含义v1.1.含义含义调节分配关系实现公平调节分配关系实现公平分配分配 政府政府企业企业个人个人 中央中央地方地方 2.衡量公平分配的标准衡量公平分配的标准 (P8)（1 1）洛伦茨曲线）洛伦茨曲线 这是用来描述一国财富和收入分配性质的一这是用来描述一国财富和收入分配性质的一种曲线。其原理如图：种曲线。其原理如图：（2 2）基尼系数）基尼系数 基尼系数基尼系数 = A / (A+B) 实际的基尼系数界于实际的基尼系数界于 0 与与 1 之之间，基尼系数越小，收入分配越接近平等，反之，则间，基尼系数越小，收入分配越接近平等，反之，

9、则越不平等。越不平等。二、收入分配职能的内容二、收入分配职能的内容 v 1。调节企业的利润水平，创造平等竞。调节企业的利润水平，创造平等竞争的环境争的环境v（ 1）税收调节）税收调节 流转税流转税减少、剔除价格影响减少、剔除价格影响 资源税资源税调节级差收入调节级差收入企业所得税企业所得税调节利润水平调节利润水平 v（2）税负调节）税负调节合理确定国家、合理确定国家、企业收入比例企业收入比例v2。调节居民个人收入水平。调节居民个人收入水平v（1）征收个）征收个 人所得税人所得税 v（2）转移支付制度）转移支付制度 v（3）征收财产税、遗产税、赠与税）征收财产税、遗产税、赠与税 v3。改善低收入

10、者取得收入的条件与能力。改善低收入者取得收入的条件与能力 v（1）再就业教育、培训失业人员）再就业教育、培训失业人员 v（2）解决一部分人基本生活问题）解决一部分人基本生活问题 经济稳定职能经济稳定职能一、经济稳定的含义一、经济稳定的含义v1。含义。含义 v（1）充分就业）充分就业有能力、愿意、寻有能力、愿意、寻找工作，但找工作，但100% v（2）物价水平稳定）物价水平稳定（3%-5%）可）可以忍受水平以忍受水平 v（3）国际收支平衡）国际收支平衡(经常项目经常项目 ,资资本项目本项目 )平衡平衡二、经济稳定职能内容二、经济稳定职能内容 v 1。 调节：总供给总需求调节：总供给总需求 v（1

11、）总供给总需求）总供给总需求 (减少支减少支出出 ,增加税收增加税收 )v（2）总供给总需求）总供给总需求 (增加支增加支出出 ,减少税收减少税收 )v交替使用赤字预算与结余预算交替使用赤字预算与结余预算政策政策 v 2。 通过财政自动稳定器实现社会稳通过财政自动稳定器实现社会稳定定v手段手段 累进所得税累进所得税 转移支付制度转移支付制度v 3。处理好经济稳定与经济长期增长。处理好经济稳定与经济长期增长关系关系v（1）短期）短期调节总需求调节总需求 萧条萧条扩张扩张 繁荣繁荣紧缩紧缩 v（2）长期）长期调节供给调节供给 调节产业结构调节产业结构第二章第二章 财政支出财政支出 财政支出含义财政

12、支出含义 对财政资金有计划分配对财政资金有计划分配 满足国家实现各项职能需要满足国家实现各项职能需要 财政活动的重要环节财政活动的重要环节 第一节第一节 财政支出的分类财政支出的分类v一、按经济性质划分一、按经济性质划分 购买支出购买支出政府部门用于购买商品和服务的政府部门用于购买商品和服务的支出。支出。转移支出转移支出公共部门无偿将一部分资金的所公共部门无偿将一部分资金的所有权转让给他人所形成的支出。有权转让给他人所形成的支出。二者对经济影响 v(1)对资源配置及收入分配的影响v(2)对政府及微观经济组织影响不同二、按具体用途分类二、按具体用途分类1 1. .基本建设支出基本建设支出 2 2

13、. .企业挖潜改造资金支出企业挖潜改造资金支出 3 3. .科技三项费用支出科技三项费用支出 4 4. .流动资金支出流动资金支出 5 5. .支援农村生产支出支援农村生产支出 6 6. .城市维护费支出城市维护费支出 7 7. .文教卫生、科学及其它部门事业费支文教卫生、科学及其它部门事业费支8 8. .抚恤和社会福利救济支出抚恤和社会福利救济支出 9 9. .国防支出国防支出 1010. .行政管理支出行政管理支出 三、按国家职能支出分类三、按国家职能支出分类v经济建设支出经济建设支出 v社会文教支出社会文教支出 v行政管理支出行政管理支出 v国防支出国防支出 v债务支出债务支出第二节 财

14、政支出的规模和影响因素v一、财政支出的规模v1.财政支出规模的度量v财政支出规模的衡量一般可以使用两个指标：绝对指标和相对指标。v财政支出规模的绝对指标就是对财政支出的绝对数额进行考察，它的特点是能够比较直观地反映财政支出的现状和变化情况。v不过，由于这一指标很难反映影响财政支出的各种复杂的因素，因此学者们往往较为关注财政支出的相对规模。v财政支出规模的相对指标主要有两层含义： 一是指财政支出总额与其他相关经济指标，如国内生产总值(GDP)、个人可支配收入等的比值，通过这些比值及其变化，考察财政支出的增长情况； 二是将财政支出加以分类，通过主要支出项目与GDP 之间的比值，考察财政支出增长的结

15、构性特点，并从对比中发现有意义的新特点。 2.中国财政支出的规模 结论： 一方面，在市场化进程中，传统的在国家财政范围内履行的政府职能逐步削弱； 另一方面，在原有的国家财政范围之外的新的政府职能，如社会保障职能、社区建设职能等又得到了很大的加强。 3.财政支出规模的国际比较 数据表明：在各国经济发展史上，尽管不同国家的政府支出的增长情况各不相同，而且在一国的不同发展时期，政府支出的增长情况有较大差异，有些国家在有的时期甚至出现政府支出负增长的情况。但从长期和整体看，政府支出的不断增长构成了发展总趋势。二、二、 财政支出增长的原因分析财政支出增长的原因分析v1.政府活动扩张论政府活动扩张论v19

16、 世纪后期，德国经济学家瓦格纳（世纪后期，德国经济学家瓦格纳（Wagner, A.）在分析了英、德、）在分析了英、德、法、美、日等国的统计资料后发现，这些国家的财政支出无论是在绝对法、美、日等国的统计资料后发现，这些国家的财政支出无论是在绝对规模上还是在相对规模上都存在着增长的趋势。他由此断言，工业化经规模上还是在相对规模上都存在着增长的趋势。他由此断言，工业化经济的发展必然伴随着政府活动规模的不断扩张。其原因在于：济的发展必然伴随着政府活动规模的不断扩张。其原因在于：随着工业化的发展，劳动分工和生产的专业化日益加强。使经济交往日随着工业化的发展，劳动分工和生产的专业化日益加强。使经济交往日益

17、复杂化，经济主体之间的各种摩擦不断增加，从而必然要求更多的政益复杂化，经济主体之间的各种摩擦不断增加，从而必然要求更多的政府保护、调节和管理活动。府保护、调节和管理活动。随着收入的提高和社会的进步，人们对于分配问题的关心日益加强，对随着收入的提高和社会的进步，人们对于分配问题的关心日益加强，对教育、文化、保健、福利等服务的需求逐步增加，这要求政府以更大的教育、文化、保健、福利等服务的需求逐步增加，这要求政府以更大的比例提高这些方面的支出。比例提高这些方面的支出。进入工业化发展阶段之后，一些新行业要求大规模的投资，这些投资要进入工业化发展阶段之后，一些新行业要求大规模的投资，这些投资要么由于规模

18、过大而使得私人难以有效融资，要么私人可以融资但却会导么由于规模过大而使得私人难以有效融资，要么私人可以融资但却会导致私人垄断，因而不利于促进社会目标。为了保障社会经济的有效运作致私人垄断，因而不利于促进社会目标。为了保障社会经济的有效运作和良性发展，政府有必要直接介入大规模的投资生产领域，其结果是政和良性发展，政府有必要直接介入大规模的投资生产领域，其结果是政府参与直接生产活动的日益增加。府参与直接生产活动的日益增加。v2.偶然事件论偶然事件论v与那些认为财政支出增长是不可避免的观点相反，英国经济学家皮科克与那些认为财政支出增长是不可避免的观点相反，英国经济学家皮科克和怀斯曼（和怀斯曼（Pea

19、cock and Wiseman, 1967）认为，财政支出增长仅仅）认为，财政支出增长仅仅是偶然事件的结果。他们指出，尽管政府倾向于安排更多的财政支出向是偶然事件的结果。他们指出，尽管政府倾向于安排更多的财政支出向公民提供更多的公共产品，但公民却不愿意多纳税。因此，政府在确定公民提供更多的公共产品，但公民却不愿意多纳税。因此，政府在确定预算支出规模时，必须考虑人们所普遍存在的对于多缴税心存抗拒的事预算支出规模时，必须考虑人们所普遍存在的对于多缴税心存抗拒的事实。这样，公民的可容忍的税收水平就决定着可容忍的财政支出水平或实。这样，公民的可容忍的税收水平就决定着可容忍的财政支出水平或公共部门的规

20、模。公共部门的规模。v因此，在社会经济发展的正常时期，税收收入通常只是在税种和税率基因此，在社会经济发展的正常时期，税收收入通常只是在税种和税率基本保持稳定的情况下，随着国民收入的增加而适度增长。这进而决定着本保持稳定的情况下，随着国民收入的增加而适度增长。这进而决定着财政支出绝对规模的逐步增长及其相对规模的基本稳定。财政支出绝对规模的逐步增长及其相对规模的基本稳定。v只有在经济和社会制度受到冲击的情况下，如战争、饥荒或经济大萧条只有在经济和社会制度受到冲击的情况下，如战争、饥荒或经济大萧条时，人们才会客观地审视过去，并在心理上接受一个更高的可容忍的税时，人们才会客观地审视过去，并在心理上接受

21、一个更高的可容忍的税收水平，容忍政府支出更多地替代私人支出。收水平，容忍政府支出更多地替代私人支出。v而在冲击消失之后，由于政府和公民对某些社会问题有了更深的认识，而在冲击消失之后，由于政府和公民对某些社会问题有了更深的认识，政府会寻求解决以前所忽视的重要问题而增加财政支出，而公民也会支政府会寻求解决以前所忽视的重要问题而增加财政支出，而公民也会支持政府增加支出以确保社会变得更加稳定。这样，较高的支出水平就会持政府增加支出以确保社会变得更加稳定。这样，较高的支出水平就会因惯性而持续存在。因惯性而持续存在。3.马斯格雷夫、罗斯托增长理论马斯格雷夫、罗斯托增长理论(1)(1)经济发展早期阶段：经济

22、发展早期阶段：为促进增长，政府需大力投资，提供为促进增长，政府需大力投资，提供良好外部环境良好外部环境 (2)(2)经济发展到经济发展到“发达发达”阶段阶段 ：支出总额不变，支出由支出总额不变，支出由“硬件硬件” - - “软件软件”。 v第三节第三节 财政支出效益财政支出效益（一）财政支出的效益（一）财政支出的效益（二）财政支出效益的内涵和范围（二）财政支出效益的内涵和范围v1.财政支出内源性效益财政支出内源性效益 v2.财政支出的部门绩效评价财政支出的部门绩效评价 v3.财政支出的单位绩效评价财政支出的单位绩效评价 v二、评价财政支出效益的方法二、评价财政支出效益的方法1 1.“.“成本成

23、本效益效益”分析法分析法 比较不同的选择方案比较不同的选择方案 重要指标重要指标 （投资回收期（投资回收期 内含报酬内含报酬率率 净现值）净现值）2 2. .最低费用选择法最低费用选择法在效果相同情况下取费用最低方法在效果相同情况下取费用最低方法第四节第四节 购买性支出购买性支出一、概述一、概述v购买性支出又可分为财政消费支出和财政投资支出两大部分。前者指维护政府机构正常运转和政府提供公共服务所需经费的总称，后者指政府用于道路、桥梁、港口、码头、农业等基础设施或行业的支出。v财政消费支出与财政投资支出的主要区别在于后者的使用通常会形成资产，进而带来经济收益。v二者的共同之处在于：财政一方面付出

24、了资金，另一方面也相应获得了商品和服务。也就是说，在这些支出安排中，政府和其他主体一样，从事着互利、有偿的市场交易活动。v财政消费支出包含的内容很多，主要包括行政管理支出、国行政管理支出、国防支出、教育支出、文化支出、科学研究支出以及卫生保健防支出、教育支出、文化支出、科学研究支出以及卫生保健支出支出等内容。这里只分析其中两项支出项目：国防支出和教育支出。v二、国防支出v国防支出是指财政用于军队建设和其他国防建设的支出。由于国防的重要性，这项支出在各国财政支出中都占有相当重要的地位。按照中国政府预算收支科目的分类，国防支出包括军费、国防科研事业费、民兵建设费、动员预编经费、招兵事业费和专项工程

25、经费等具体项目。202X年中国国防费预算为4177.69亿元，比上年预算执行数增加623.79亿元，增长17.6% 。v国防是一种典型的纯公共产品，具有非竞争性和非排他性v在一国资源有限的条件下，军用品与民用品之间在总量上存在此消彼长的制约关系。这样，对国防支出合理规模的分析可以用一般均衡分析。v如图所示，生产可能性曲线表示在现有资源和技术约束条件下能够生产的军用品(大炮)和民用品(黄油)的各种组合，而社会无差异曲线则代表能给社会成员带来相同效用水平的军用品和民用品的不同数量组合。v根据一般均衡的要求，要实现国防的有效供给，社会对于军用品和民用品的边际替代率（社会无差异曲线的斜率的绝对值）应等

26、于二者之间的边际转换率（社会生产可能性曲线的斜率）。因此，当两条曲线相切时，就达到现有资源和技术约束下的均衡组合。v对于国防支出合理规模的一般均衡分析，有助于理解有限资源约束下军用品和民用品之间的权衡抉择。v但在现实中，要找到合理的国防支出规模却并非易事，历来都存在主张与反对扩大国防支出的不同观点。v各国实践证明，引起国防支出预算规模变化的因素是多方面的，比如国家安全受到威胁的程度、对国家安全受到威胁的认识、政府收支状况、世界格局的变化以及公共决策过程等。 v三、教育支出三、教育支出v教育支出是政府用于教育事业的各项支出。教育支出是政府用于教育事业的各项支出。v从经济性质看，教育服务首先是一种

27、私人产品：受从经济性质看，教育服务首先是一种私人产品：受教育者能够获得更多的知识和技能，这为将来找到教育者能够获得更多的知识和技能，这为将来找到一份较好的职业，获得较高的收入，赢得较多的晋一份较好的职业，获得较高的收入，赢得较多的晋升机会奠定基础。升机会奠定基础。v但在实践中，各国政府却往往在提供教育服务方面但在实践中，各国政府却往往在提供教育服务方面发挥着主导作用，原因主要有以下三个方面：发挥着主导作用，原因主要有以下三个方面：v(1)教育具有正外部性。首先，经济理论和实践表明，教育具有正外部性。首先，经济理论和实践表明，技术进步是一国经济增长的重要源泉，而教育则是技术进步是一国经济增长的重

28、要源泉，而教育则是技术进步的基础。其次，教育使公民明辨是非且获技术进步的基础。其次，教育使公民明辨是非且获得一技之长，这有助于减少犯罪。再则，教育能提得一技之长，这有助于减少犯罪。再则，教育能提高公民的文化素质，这有助于减少行政管理的成本高公民的文化素质，这有助于减少行政管理的成本等。等。v(2)教育有助于缩小贫富差距。在学费昂贵的情况下，教育有助于缩小贫富差距。在学费昂贵的情况下，富人有较强的支付能力供其子女上学，穷人的子女富人有较强的支付能力供其子女上学，穷人的子女即便天资聪颖也会被拒之外。政府提供教育服务，即便天资聪颖也会被拒之外。政府提供教育服务，能够为所有社会成员提供均等的受教育机会

29、，有助能够为所有社会成员提供均等的受教育机会，有助于实现社会公平。于实现社会公平。v(3)教育资本市场的不完全。这在高等教育中表现得教育资本市场的不完全。这在高等教育中表现得尤为明显。高等教育投资究竟能否获得回报与回报尤为明显。高等教育投资究竟能否获得回报与回报率有多高，事先是难以确定的，这就使得私人金融率有多高，事先是难以确定的，这就使得私人金融部门因担心无法得到偿还而不愿为教育融资，这样，部门因担心无法得到偿还而不愿为教育融资，这样，那些资金不足的人就会被剥夺受教育的机会。为避那些资金不足的人就会被剥夺受教育的机会。为避免这种情况的发生，许多国家的政府都对高等教育免这种情况的发生，许多国家

30、的政府都对高等教育提供一定的财政支持。主要有三种方式可供选择，提供一定的财政支持。主要有三种方式可供选择，即：对学生本人提供补助，对低收入家庭提供补助即：对学生本人提供补助，对低收入家庭提供补助和对私立学校提供补助。和对私立学校提供补助。v三、财政投资支出三、财政投资支出v（一）财政投资的意义（一）财政投资的意义v财政投资是政府为了实现经济和社会发展战略，将一部分财财政投资是政府为了实现经济和社会发展战略，将一部分财政资金转化为公共部门资产的行为和过程。有别于一般的财政资金转化为公共部门资产的行为和过程。有别于一般的财政消费支出，财政投资当期的投入，将带来未来的产出。政消费支出，财政投资当期的

31、投入，将带来未来的产出。v影响财政投资占社会总投资比重的因素主要有两个：影响财政投资占社会总投资比重的因素主要有两个：经济发展阶段的差异。发达国家财政投资占社会总投资的比经济发展阶段的差异。发达国家财政投资占社会总投资的比重一般较小，而欠发达国家和中等发达国家占社会总投资的重一般较小，而欠发达国家和中等发达国家占社会总投资的比重较大。比重较大。经济体制的差异。一般说来，实行市场经济的国家，财政投经济体制的差异。一般说来，实行市场经济的国家，财政投资在社会总投资中所占的比重较小；实行计划经济的国家，资在社会总投资中所占的比重较小；实行计划经济的国家，财政投资在社会总投资中所占的比重较大。财政投资

32、在社会总投资中所占的比重较大。v事实上，在不同经济形态、不同经济发展阶段的国家中，财事实上，在不同经济形态、不同经济发展阶段的国家中，财政投资在促进经济的持续、快速发展方面，都发挥着重要的政投资在促进经济的持续、快速发展方面，都发挥着重要的作用。作用。 v（二）财政投资的与私人投资的区别v1从投资目标看，私人投资追求利润最大化或股东利益最大化，更多考虑投资的内部成本和收益，而较少考虑投资的外部成本和收益。而财政投资主要受社会动因的支配，追求社会效益的最大化，负有为纳税人的生产或生活创造外部条件的职责。v2从投资领域看，出于经济利益目标，私人投资主要投向市场化程度高、投资期短、见效快的项目。财政

33、投资则更多关注那些存在市场失灵的领域，经常投资于大型项目和长期项目。v3从资金来源看，私人投资资金主要来自于自有资金及各种社会筹资，在筹资时容易受到诸多因素的制约，投资规模往往是有限的。而财政投资则相对宽松一些，通常可以根据投资项目所需资金规模拨款进行投资，必要时还可以通过发行国债等方式进行筹资。v（三）财政投资的形式v在实践中，财政投资可以采取以下几种形式：v1直接投资，即政府将一部分财政资金直接投资于某些项目。其特点是政府以投资主体身份进行投资，并直接经营投资项目。v2对国有企业投资，这在发展中国家比较常见。发展中国家的国有企业至少占全社会资本总额的25%以上。v3股份投资，即政府作为投资

34、方之一，通过股份制形式，与其他投资主体一起，共同参与投资主管理，并参与收益的分配。这种方式实现了投资主体的多元化，有利于补充财政投资资金的不足，明确投资主体的责权利关系，加强资本的流动性，是一种比较灵活的投资方式。v（四）财政投资的主要范围（四）财政投资的主要范围v财政投资主要集中于私人投资所不愿或无力介入的市场失灵财政投资主要集中于私人投资所不愿或无力介入的市场失灵领域，典型的投资领域有自然垄断行业、基础产业、高科技领域，典型的投资领域有自然垄断行业、基础产业、高科技产业、农业等。产业、农业等。v1自然垄断与财政投资。在供水、供电、供气、邮政、自然垄断与财政投资。在供水、供电、供气、邮政、

35、、铁路、航空等规模经济显著的行业，容易出现垄断的局面。铁路、航空等规模经济显著的行业，容易出现垄断的局面。垄断企业通过限制产量、提高价格获取高额利润的结果，必垄断企业通过限制产量、提高价格获取高额利润的结果，必然导致社会福利的损失。为此，可以采取管制的方式进行干然导致社会福利的损失。为此，可以采取管制的方式进行干预，而由政府投资举办国有企业是一种常见的选择。预，而由政府投资举办国有企业是一种常见的选择。v2基础产业投资。基础产业包括基础设施和基础工业。基基础产业投资。基础产业包括基础设施和基础工业。基础设施主要包括公路、铁路、机场、港口、桥梁、通信、水础设施主要包括公路、铁路、机场、港口、桥梁

36、、通信、水利、城市设施等。基础工业主要包括能源、建材、钢材、石利、城市设施等。基础工业主要包括能源、建材、钢材、石化材料等基础原材料工业。无论是基础设施还是基础工业，化材料等基础原材料工业。无论是基础设施还是基础工业，大都属于资本密集型行业，需要大规模的资本投入；加上建大都属于资本密集型行业，需要大规模的资本投入；加上建设周期长，投资回收慢等原因，私人部门通常不愿意或没有设周期长，投资回收慢等原因，私人部门通常不愿意或没有能力介入，因此只能依赖国家财政提供资金。能力介入，因此只能依赖国家财政提供资金。 v3高新技术产业投资。对高新技术产业来说，尽管一旦投高新技术产业投资。对高新技术产业来说，尽

37、管一旦投资成功，回报率就很高，但也隐含较大的风险。为此，建立资成功，回报率就很高，但也隐含较大的风险。为此，建立管理规范的风险投资基金作为投资主体是较理想的途径。为管理规范的风险投资基金作为投资主体是较理想的途径。为了促进风险投资基金的发展，有必要运用信用担保、财政贴了促进风险投资基金的发展，有必要运用信用担保、财政贴息等政策措施。同时，还可以对风险投资基金的投资收益、息等政策措施。同时，还可以对风险投资基金的投资收益、技术成果转让、高科技产品销售收入等给予一定的税收优惠。技术成果转让、高科技产品销售收入等给予一定的税收优惠。当然，诸如航天科技、遗传工程等某些特殊的尖端科技产业，当然，诸如航天

38、科技、遗传工程等某些特殊的尖端科技产业，由于私人资本力量的局限，仍需由财政进行直接投资。由于私人资本力量的局限，仍需由财政进行直接投资。 v4农业投资。农产品需求的相对稳定性与农产品供应的较农业投资。农产品需求的相对稳定性与农产品供应的较大波动性，由此而引发的危机是很难依靠市场的力量加以克大波动性，由此而引发的危机是很难依靠市场的力量加以克服的。为了稳定农业，并进而稳定国民经济，需要增加对农服的。为了稳定农业，并进而稳定国民经济，需要增加对农业的财政投资。业的财政投资。v 根据各国的经验，财政对农业的投资范围主要集中在以根据各国的经验，财政对农业的投资范围主要集中在以水利为核心的农业基础设施建

39、设、农业科技推广、农村教育水利为核心的农业基础设施建设、农业科技推广、农村教育和培训等方面，这些领域的特点是投资量大、投资期限长、和培训等方面，这些领域的特点是投资量大、投资期限长、牵涉面广、投资后产生的收益不易分割，因此不可能也不适牵涉面广、投资后产生的收益不易分割，因此不可能也不适合由分散的农户独立进行，需要由财政进行投资。合由分散的农户独立进行，需要由财政进行投资。 第五节第五节 转移性支出转移性支出v 转移性支出主要是政府用于社会保障的支出转移性支出主要是政府用于社会保障的支出 （社（社会保险、社会福利等）会保险、社会福利等）v一、社会保障支出一、社会保障支出v国家依照一定的法律和规定

40、向全体社会成员提供的各种物质帮助和社会服务，是一种非市场化的再分配方式和社会机制。v（二）社会保障的基本特征（二）社会保障的基本特征 普遍性普遍性 福利性福利性 强制性强制性 互济性互济性v社会保障制度的概念社会保障制度的概念v是由法律规定的，并按照确定的规则，通过是由法律规定的，并按照确定的规则，通过国家规范的推行与经常实施的社会保障计划国家规范的推行与经常实施的社会保障计划和政策体系。和政策体系。v社会保障制度的基本内容社会保障制度的基本内容 社会保险社会保险 社会救助社会救助 社会福利社会福利 社会优抚社会优抚v社会保障制度的模式社会保障制度的模式 社会保险型社会保险型 国家福利型国家福

41、利型 个人储蓄型个人储蓄型 国家保险型国家保险型（1）基金制）基金制（2） 社会保险税社会保险税（3）混合制）混合制v社会保障支出的内容社会保障支出的内容 抚恤和社会福利救济费抚恤和社会福利救济费 社会保险基金支出社会保险基金支出v社会保障支出的社会经济意义社会保障支出的社会经济意义 弥补市场经济的不足，是社会经济运行的弥补市场经济的不足，是社会经济运行的“安全安全网网”和和“减震器减震器” 建立现代企业制度，促进市场经济健康发展建立现代企业制度，促进市场经济健康发展筹建建设资金，增强宏观调控能力筹建建设资金，增强宏观调控能力第三章第三章 财政收入财政收入第一节第一节 财政收入的形式财政收入的

42、形式v财政收入是指政府为满足支出的需要，从私人部门那里取得的一切收入。v在现代社会中，政府取得财政收入的形式有税收、行政收入、公债、公共企业收入、国有财产收入等，其中，税收是政府取得财政收入的最主要的形式。v一、财政收入的各种形式v税收、国有财产收入、公共企业收入、行政收入、公债收入、货币发行收入等。v(一一)国有财产收入。国有财产收入。指的是政府凭借其所拥有的财产而取得的租金、利息指的是政府凭借其所拥有的财产而取得的租金、利息或变卖价款等收入。国有财产可分为国有不动产和国或变卖价款等收入。国有财产可分为国有不动产和国有动产。有动产。国有不动产指下列两种资产：国有不动产指下列两种资产：一种是作

43、为公共用途的资产，如道路、机场等公共基一种是作为公共用途的资产，如道路、机场等公共基础设施、政府机关用房、图书馆、博物馆等，这些不础设施、政府机关用房、图书馆、博物馆等，这些不动产一般不以获取财政收入为目的；动产一般不以获取财政收入为目的；另一种是可以取得财政收入的国有财产，如土地、森另一种是可以取得财政收入的国有财产，如土地、森林、矿山、水利资源等。这些国有财产的使用、出租林、矿山、水利资源等。这些国有财产的使用、出租和出售等获取的收入为国有不动产收入。和出售等获取的收入为国有不动产收入。国有动产包括有形动产和无形动产两类，国有动产包括有形动产和无形动产两类，有形动产主要有债券、股票、基金、

44、资金等，有形动产主要有债券、股票、基金、资金等，1.无形动产主要有专利权、商标权、著作权等。无形动产主要有专利权、商标权、著作权等。（二）公共企业收入v指的是政府从那些以法人资格经营的企业所取得的收入。v从经营方式看，公共企业可以划分为竞争性公共企业和垄断性公共企业。v国有财产收入与公共企业收入的区别在于：国有财产收入一般无需通过经常性经营管理即可获得；而公共企业收入的获得则全靠经营管理。v（三）行政收入（三）行政收入v指政府为公众提供公共服务所取得的收入，一般分为规费、特别课征、特许金和罚没收入。v(1)规费规费是政府部门为居民或企业提供某种特定服务时所收取的手续费和工本费。如工商执照费、商

45、标注册费、户口证件费、结婚证书费等。v(2)特别课征特别课征是政府部门为新增公共设施或改良旧有公共设施，根据公众受益大小而按比例课征的收入，其目的是用以补充工程费用的全部或一部分。如修建沟渠、公园等可增加附近房地产价值的设施，由此而发生的费用由房地产所有者分摊负担。v(3)特许金特许金是政府部门赋予个人或企业某种行为或营业活动的特别权利(如开设娱乐场所等)而收取的一定金额。v(4)罚没收入罚没收入是政府部门按规定依法处理的罚款和没收品收入，以及依法处理追加的赃款和赃物变价款收入。v(5)使用费使用费指政府部门按照一定的标准，对其所提供的特定公共设施或服务的使用者收取的费用，如水费、电费、过路费

46、、过桥费、公有住宅房租费、公立医院住院费、公立学校学费等。v（四）税收（四）税收是政府为了实现其职能，按照法律事先规定的标准，对私人部门强制课征所取得的收入。在许多国家，税收占财政收入的90%以上，是财政收入最重要的来源和最基本的形式。v与其他财政收入形式相比，税收体现出强制性、固定性和有偿性的形式特征。v（五）国债收入v国家采取信用形式，以债务人的身份向国内和国外筹借的各种借款，称为公债或国债，是国家财政收入形式之一。它是用来弥补国家财政开支不足或进行大规模经济建设，动员筹集财政资金的一种形式。v二、财政收入体系v财政收入除了依据其形式进行上述区分外，还可以按照取得收入的内在根据的不同分为强

47、制性收入、对等性收入和半强制性收入。v强制性收入是基于国民的个人负担能力，作为强制履行的义务，向国民取得的收入，主要以税收为代表。v对等性收入是基于政府对国民各人个别给予的利益，按照对等自愿原则，作为利益的报酬，向国民取得的收入，主要以国有财产收入为代表。v半强制性收入介于强制性收入和对等性收入之间，这类收入的取得似乎是国民的自愿行为，但为了达到一定的目的，仍然以一定的政府活动为前提，因此具有半强制的性质，主要以规费和使用费为代表。 第二节第二节 财政收入的来源财政收入的来源一、社会总产品和国民收入一、社会总产品和国民收入1、社会总产品社会总产品这是指一个国家全体劳动这是指一个国家全体劳动者在

48、一年里所创造的物质财富的总和。者在一年里所创造的物质财富的总和。 社会总产品从使用价值的角度，可以分类为社会总产品从使用价值的角度，可以分类为消费资料和生产资料两大类。从价值构成的角消费资料和生产资料两大类。从价值构成的角度，社会总产值度，社会总产值 w=c+v+m （有关说明见下有关说明见下一张幻灯片）一张幻灯片）2、国民收入国民收入这是指一个国家在一年里所这是指一个国家在一年里所创造的新价值。从价值构成的角度来说，它是创造的新价值。从价值构成的角度来说，它是指指 v+m 。通常可以用国民生产总值通常可以用国民生产总值 GNP 来来表示。表示。社会总产品价值构成说明：社会总产品价值构成说明：

49、vC + V + M = WvC 生产中物质资料耗费生产中物质资料耗费vV 生产中的人工费用生产中的人工费用vM 纯收入，即销售或营业收入纯收入，即销售或营业收入高于销售或经营成本的部分。高于销售或经营成本的部分。例如：例如：30 + 10 + 30 + 30 = 100v C V M W二、财政收入的来源二、财政收入的来源 显然，财政收入是来自于社会总产品，它显然，财政收入是来自于社会总产品，它只是社会总产品的一部分。从价值构成的角只是社会总产品的一部分。从价值构成的角度来看，在我国目前的制度下：度来看，在我国目前的制度下： C C 不是财政收入的来源；不是财政收入的来源； V V 的一部分

50、会转化为财政收入，这主要是的一部分会转化为财政收入，这主要是以个人所得税的形式，将在初次分配中的个以个人所得税的形式，将在初次分配中的个人收入所得转化为国家财政收入；人收入所得转化为国家财政收入； M M 是财政收入的主要源泉，除个人所得税是财政收入的主要源泉，除个人所得税之外，各项税收收入几乎都是来源于此。之外，各项税收收入几乎都是来源于此。 既然如此，努力提高企业的经济效益，增加既然如此，努力提高企业的经济效益，增加 M M 的绝对数值，降低成本，提高的绝对数值，降低成本，提高 M /C+V+M M /C+V+M 的相对比重，就成为财政分配的一项重要目标。的相对比重，就成为财政分配的一项重

51、要目标。提高提高 M M 的数值和比重，不能采用降低的数值和比重，不能采用降低 C C 的的标准的方法，也不能采用降低标准的方法，也不能采用降低 V V 的标准的方的标准的方法。只能通过改善经营管理的水平，提高劳动法。只能通过改善经营管理的水平，提高劳动生产率和设备利用率，杜绝材料浪费的办法。生产率和设备利用率，杜绝材料浪费的办法。 由此可见，企业的经济效益，不仅是企业由此可见，企业的经济效益，不仅是企业的事，也是国家财政部门的事。的事，也是国家财政部门的事。第三节第三节 财政收入规模分析财政收入规模分析v所谓财政收入规模有两种衡量方法。所谓财政收入规模有两种衡量方法。一是绝对规模，指在一定时

52、期内（比如一个预算年度）各一是绝对规模，指在一定时期内（比如一个预算年度）各种财政收入的总量。它反映着一国或一个地方政府在调种财政收入的总量。它反映着一国或一个地方政府在调控经济运行和影响社会发展方面经济实力的大小；控经济运行和影响社会发展方面经济实力的大小；二是相对规模，指一定时期的财政收入占二是相对规模，指一定时期的财政收入占GDP或国民收入或国民收入的比重。它反映着政府集中财力的能力，以及公共财力的比重。它反映着政府集中财力的能力，以及公共财力与非公共财力之间的对比关系。无论是绝对指标还是相与非公共财力之间的对比关系。无论是绝对指标还是相对指标，如果从动态的角度进行考察，都会更加清楚地对

53、指标，如果从动态的角度进行考察，都会更加清楚地反映出财政与经济之间相互关系的变化。反映出财政与经济之间相互关系的变化。财政收入发展变化的一般趋势财政收入发展变化的一般趋势v财政收入规模的变化是有规律可寻的。在正常的环境下，财财政收入规模的变化是有规律可寻的。在正常的环境下，财政收入的绝对规模会随着财源的扩大而保持上升的势头。政收入的绝对规模会随着财源的扩大而保持上升的势头。v以中国为例，自以中国为例，自1978年改革开放政策实施以来年改革开放政策实施以来,财政收入的财政收入的绝对规模持续增长，即从绝对规模持续增长，即从1978年的年的1132.2亿元，增长到了亿元，增长到了202X年的年的18

54、914亿元，亿元，24年间增长了年间增长了16.7倍。虽然在此期间倍。虽然在此期间物价上涨因素明显，但扣除物价因素其增幅依然较大。物价上涨因素明显，但扣除物价因素其增幅依然较大。v在我国，改革开放前的相当长时间内，该比重基本保持在在我国，改革开放前的相当长时间内，该比重基本保持在30%左右。一旦财政收入的相对规模出现大起大落的走势，左右。一旦财政收入的相对规模出现大起大落的走势，则说明财政本身或财政所依存的社会经济环境发生了大的变则说明财政本身或财政所依存的社会经济环境发生了大的变化。这种情况从我国化。这种情况从我国1978年以来的有关数据变化分析，很年以来的有关数据变化分析，很能说明问题。主

55、要数据见下表：能说明问题。主要数据见下表：年 份197819801985199019951998200020012002绝对规 模1132.31159.92004.82937.16242.29876.0133801637118914相对规 模31.225.722.415.810.712.414.517.118.5 从我国财政收入相对规模的变化轨迹来分析，自从我国财政收入相对规模的变化轨迹来分析，自1978年开始到目年开始到目前为止，基本上是一条从高到低、再从低到高的曲线。前为止，基本上是一条从高到低、再从低到高的曲线。1978年至年至202X年前后，财政收入占年前后，财政收入占GDP的比重下降

56、了的比重下降了20个百分点，最低时个百分点，最低时将近将近10%左右，每年平均降幅超过一个百分点。左右，每年平均降幅超过一个百分点。202X年之后，这年之后，这种下降趋势开始反转，到种下降趋势开始反转，到202X年时达到了年时达到了18.5%，每年增幅平均，每年增幅平均也达到了一个多百分点。之所以会出现这样的现象，与我国经济也达到了一个多百分点。之所以会出现这样的现象，与我国经济体制和财政体制改革的特定环境是密不可分的。体制和财政体制改革的特定环境是密不可分的。影响财政收入规模变化的因素影响财政收入规模变化的因素v1.经济发展水平和技术水平对财政收入规模的影响经济发展水平和技术水平对财政收入规

57、模的影响v 经济发展水平从总体上反映着一个国家社会产品的丰富程经济发展水平从总体上反映着一个国家社会产品的丰富程度和经济效益的高低，它对财政收入规模的影响是一个根本度和经济效益的高低，它对财政收入规模的影响是一个根本性因素，特别对财政收入的绝对规模来说是如此。因为财政性因素，特别对财政收入的绝对规模来说是如此。因为财政收入来源于对社会产品的分配，在其它条件不变的前提下，收入来源于对社会产品的分配，在其它条件不变的前提下，财政收入会随着社会产品总量的增长而提高财政收入会随着社会产品总量的增长而提高v其次，技术水平的进步，必然带来物质消耗的降低，产品中其次，技术水平的进步，必然带来物质消耗的降低，

58、产品中新增价值的比重提高得更快，整个社会的资源利用效率更高。新增价值的比重提高得更快，整个社会的资源利用效率更高。v2.分配政策对财政收入规模的影响分配政策对财政收入规模的影响v如果说经济增长决定了财政赖以存在的物质基础，并对财政收入如果说经济增长决定了财政赖以存在的物质基础，并对财政收入规模形成了根本性约束，那幺政府参与社会产品分配的政策倾向规模形成了根本性约束，那幺政府参与社会产品分配的政策倾向则进一步确定了财政收入的水平。则进一步确定了财政收入的水平。v3.价格对财政收入规模的影响价格对财政收入规模的影响v在市场经济条件下，财政分配都是以价值形态进行的。无论是以在市场经济条件下，财政分配

59、都是以价值形态进行的。无论是以流转额为征收对象的流转税，还是以所得额为征收对象的所得税，流转额为征收对象的流转税，还是以所得额为征收对象的所得税，财政收入都是以货币金额结算的。因此，作为价值货币表现的价财政收入都是以货币金额结算的。因此，作为价值货币表现的价格如果发生变化，将会直接反映到财政收入的变化上来。这里有格如果发生变化，将会直接反映到财政收入的变化上来。这里有几种情况需要分析。几种情况需要分析。首先，物价水平的变化对流转税收入影响明显。首先，物价水平的变化对流转税收入影响明显。其次，物价水平的变化对所得税的影响情况有些复杂其次，物价水平的变化对所得税的影响情况有些复杂v4.税收制度与征

60、管水平对财政收入规模的影响税收制度与征管水平对财政收入规模的影响v在经济增长水平、政府分配政策和价格水平等既定在经济增长水平、政府分配政策和价格水平等既定的前提下，税收制度的设计与税收征收管理的水平的前提下，税收制度的设计与税收征收管理的水平也对财政收入规模有较大影响。前面的各项因素只也对财政收入规模有较大影响。前面的各项因素只是为财政收入准备了潜在的源泉，而现实的收入规是为财政收入准备了潜在的源泉，而现实的收入规模如何还取决于具体的征收制度和征管成效，即能模如何还取决于具体的征收制度和征管成效，即能否实现应收尽收，最大限度地减少收入的流失，并否实现应收尽收，最大限度地减少收入的流失，并做到保