管理决策实验指导_管理决策模型实验

1、32-132-232-3通过抽象化的思考过程，决策者对于所通过抽象化的思考过程，决策者对于所面临的决策问题建立起一种反映其本质的、简化的表示。面临的决策问题建立起一种反映其本质的、简化的表示。管理决策模型是在对于实际决策问题进行抽象的基础上管理决策模型是在对于实际决策问题进行抽象的基础上确定出来的、存在于目标变量、决策变量、中间变量和确定出来的、存在于目标变量、决策变量、中间变量和外生变量之间的一组数学关系式。外生变量之间的一组数学关系式。 32-432-5EXCEL 的基本技能的基本技能32-6EXCEL 的扩展技能的扩展技能（1）32-7EXCEL 的扩展技能的扩展技能（2）32-8EXC

2、EL 的扩展技能的扩展技能（3）32-932-1032-1132-1232-13 32-1432-1532-1632-1732-18管理决策管理决策实验报告内容实验报告内容实验项目名称：管理决策模型_*实验类型：设计型。实验目的与要求：学会自主设计Excel工作表解决决策问题，要求在工作表中根据问题分析需要建立决策模型工作表和决策分析的可调图形，并建立决策分析结论的自动显示机制。主要实验内容：创建模型工作表包括参数区、模型区、决策变量的分析。 在工作表中建立所需的公式，在模型工作表中建立所需的公式，如成本核算、收益核算公式，以及为统一量纲所需的各种换算公式等。正确使用函数。 输入测试数据，测试

3、工作表。单变量及二变量数据模拟运算(与灵敏度分析)。可调图形的绘制意图及过程。控件及控制面板制作。编制和提交实验报告。实验报告要说明实验过程（包括Excel工作表中的全部公式，测试问题及结果，计算结果的自动显示机制的说明等等，必要的过程截图）。32-19实验报告的基本要求实验报告的基本要求1按照实验课程教学大纲和实验指导书的要求，在按规定的时间内完成实验，并将实验报告及时交实验指导教师批改。每个实验项目提交一份实验报告。2实验报告要求拼写正确，实验数据真实、有效，不抄袭或臆造；实验结果所包含的文字说明、程序、工程图表等以电子版的形式，按教师统一规定的格式作为实验报告的附件。3每学期结束前，将所

4、有的实验报告按实验顺序整理成册，交实验指导教师收每学期结束前，将所有的实验报告按实验顺序整理成册，交实验指导教师收存。存。32-20实验报告内容：实验报告内容：1基本信息：学生所在专业、班级、学号及姓名，指导教师姓名2实验课程名称和实验项目名称3实验目的和要求4实验内容和原理5实验数据记录和处理6实验结果与分析7讨论、心得其中5、6、7可以根据要求写成一个研究报告32-2132-22思考：在现有工作表基础上，如果考虑想分析：催账费用率在1%10%区间变化时，最优决策方案会如何？应当如何在原基础上进行分析？进一步，如果考虑催账费用率有多种状态，应当如何分析。32-2324实验原理实验原理:无约束

5、确定型投资决策无约束确定型投资决策u投资决策方案经济性评价的核心内容是经济效果评价投资决策方案经济性评价的核心内容是经济效果评价u不同的评价指标和方法不同的评价指标和方法以货币单位计量的以货币单位计量的价值型经济评价指标价值型经济评价指标，如净现值，净年值，费，如净现值，净年值，费用现值和费用年值等用现值和费用年值等反映资金利用效率的反映资金利用效率的效率型经济评价指标效率型经济评价指标，如内部收益率，外部，如内部收益率，外部收益率，净现值率，投资收益率等收益率，净现值率，投资收益率等时间型经济评价指标时间型经济评价指标：静态投资回收期，动态投资回收期：静态投资回收期，动态投资回收期相对经济效

6、率评价指标相对经济效率评价指标：差额净现值、差额内部收益值，差额投：差额净现值、差额内部收益值，差额投资回收期等资回收期等u基本假设条件基本假设条件投资项目独立投资项目独立投资来源不受限制投资来源不受限制投资结果是确定的投资结果是确定的投资项目是不可分割的投资项目是不可分割的2425价值型经济评价指标价值型经济评价指标 (1)u净现值净现值NPV（Net Present Value）对投资项目动态评价最重要的指标之一对投资项目动态评价最重要的指标之一投资项目周期较长，故计算项目盈利能力必须考虑资投资项目周期较长，故计算项目盈利能力必须考虑资金的时间价值，项目盈利能力表现为现金流的净现值金的时间

7、价值，项目盈利能力表现为现金流的净现值考察项目寿命期内每年发生的现金流量，按一定的折考察项目寿命期内每年发生的现金流量，按一定的折现率将各年净现金流量折现到同一时间（现率将各年净现金流量折现到同一时间（期初期初）的现）的现值累加值就是净现值值累加值就是净现值25000() (1)ntttNPVCICOiCItCOti第 年的现金流入额第 年的现金流出额折现率l NPV 0表明方案是经济合理的l 比较两个投资方案，NPV越大的方案越好净现值决策法则净现值决策法则26例例 (1)u某设备购价某设备购价4万元，每年运行收入万元，每年运行收入1.5万元，年运行万元，年运行费用费用0.35万元，四年后该

8、设备按万元，四年后该设备按0.5万元转让，如果万元转让，如果基准收益率基准收益率i0=20%、5%，问投资是否值得？，问投资是否值得？264(1.50.35)(/,20%,4)0.5(/,20%,4)0.78180NPVP AP FNPV 万元由于，所以此项投资经济上不合理4(1.50.35)(/,5%,4)0.5(/,5%,4)0.48930NPVP AP FNPV 万元由于，所以此项投资经济上合理(1)(2)27例例 (2)u某企业拟购买一台新设备，购价某企业拟购买一台新设备，购价20000元，运费元，运费1200元，安元，安装费装费800元，固定资产投资调节税元，固定资产投资调节税500

9、元，投产时一次投入元，投产时一次投入流动资金流动资金5000元，新设备投产后，元，新设备投产后，10年内每年销售收入年内每年销售收入18000元，增加生产和销售费用元，增加生产和销售费用10000元，所得税率元，所得税率50，新设备寿命期新设备寿命期10年，无残值，新设备使用结束收回流动资年，无残值，新设备使用结束收回流动资金金5000元，计算项目现金流，并进行投资决策元，计算项目现金流，并进行投资决策购买时的现金流：购买时的现金流：-20000-2000-5000-500=-27500投产后的第一到九年，每年净利润：投产后的第一到九年，每年净利润：18000-10000-2200(折旧费折旧

10、费) =5800元。第一到第九年现金流量：元。第一到第九年现金流量：5800(1-50%)+2200=5100元元投产后第投产后第10年现金流量：年现金流量：5100+5000=10100元元取折现率取折现率5%，NPV = -27500+5100(0.9524+0.6446) +10100 0.613914951元元NPV 0，因此值得投资，因此值得投资2728净现值与折现率之间的关系净现值与折现率之间的关系u非线性关系，净现值随折现率的增加而减小非线性关系，净现值随折现率的增加而减小u基准折现率定得越高，能被接收的方案就越少基准折现率定得越高，能被接收的方案就越少u存在折现率临界值存在折现

11、率临界值内部收益率内部收益率u国家指定并颁布各行业的基准收益率，作为投资调控国家指定并颁布各行业的基准收益率，作为投资调控的手段的手段u在投资制约的条件下，净现值的大小一般不能直接评在投资制约的条件下，净现值的大小一般不能直接评定投资额不同的方案的优劣定投资额不同的方案的优劣28NPVi0i0*29效益型经济评价指标效益型经济评价指标 (1)u内部收益率内部收益率IRR（Internal Rate of Return ）净现值方法必须事先给定折现率，不能求得项净现值方法必须事先给定折现率，不能求得项目实际达到的效率目实际达到的效率内部收益率指标不需要给定折现率，能求得项内部收益率指标不需要给定

12、折现率，能求得项目实际达到的投资效率目实际达到的投资效率IRR：净现值为：净现值为0的折现率的折现率2930内部收益率的计算内部收益率的计算300001111() (1)0( )0()0( )()|()|( )ntttnnnnnnnnnnNPVCICOIRRiIRRiIRRiiNPV iNPV iIRRNPV iIRRiiiNPV iNPV i判断准则：设基准折现率为 ，若，项目在经济效果上可以接收采用逐次试算逼进的方法，找出两个接近的折现率 和，满足：且，采用线性内插法求的近似值：NPVii0*NPV(in)NPV(in+1)inin+1IRR31例例u例：某投资项目净现金流量如下表，当基准

13、折现率例：某投资项目净现金流量如下表，当基准折现率i0 = 12%时，是否时，是否可以接收？可以接收？u取取i1=10， i2=15，分别计算净现值：，分别计算净现值： NPV1 = -100+20(P/F,10%,1)+30(P/F,10%,2)+20(P/F,10%,3) +40(P/F,10%,4)+ 40(P/F,10%,5)=10.16 NPV2 = -4.02u利用内插法求利用内插法求IRR：IRR 13.5%u由于由于IRR大于基准折现率，故该项目在经济效果上是可行的大于基准折现率，故该项目在经济效果上是可行的31年份年份012345净现金流量净现金流量-100203020404

14、032时间型经济评价指标时间型经济评价指标 (1)u按是否考虑资金的时间价值分为静态投资回收期按是否考虑资金的时间价值分为静态投资回收期和动态投资回收期（和动态投资回收期（investment payoff period ）u静态投资回收期静态投资回收期（T）从项目投建之日起，用项目各年净收入从项目投建之日起，用项目各年净收入(年收入减支出年收入减支出)将全部投资收回的期限将全部投资收回的期限项目在期初一次性支付全部投资项目在期初一次性支付全部投资P，当年产生收益，每，当年产生收益，每年净现金收入不变，为收入年净现金收入不变，为收入B减去支出减去支出C，此时的静态，此时的静态投资回收期投资回收

15、期T的计算公式为：的计算公式为：期初一次性支付投资，每年的净现金收入和成本都是期初一次性支付投资，每年的净现金收入和成本都是变化的，变化的，t年的收入为年的收入为Bt，支出为，支出为Ct，则能使下述公式，则能使下述公式成立的成立的T即为静态投资回收期：即为静态投资回收期：设基准投资回收期为设基准投资回收期为Tb，则若，则若T Tb 。项目可以接受。项目可以接受32PTBC0()TtttPBC33时间型经济评价指标时间型经济评价指标 (2)u动态投资回收期动态投资回收期 (Tp)弥补了静态投资回收期没有考虑资金时间价值影响得弥补了静态投资回收期没有考虑资金时间价值影响得缺点，更符合实际情况缺点，

16、更符合实际情况将将t年得收入视为现金流入年得收入视为现金流入CI，t年的支出和投资视为现年的支出和投资视为现金流出金流出CO，则动态投资回收期，则动态投资回收期Tp的计算公式满足：的计算公式满足：设基准投资回收期为设基准投资回收期为Tb，则若，则若Tp Tb 。项目可以接受。项目可以接受3300() (1)0PTtttCICOi34相对经济效益评价指标相对经济效益评价指标u相对经济效果评价法又称增量分析法，是相对经济效果评价法又称增量分析法，是说明增加说明增加投资能否增加经济效益的指标投资能否增加经济效益的指标差额净现值（差额净现值（NPV =NPV ANPV B ） NPV 0表明增量投资可

17、以接受，投资额大的方案表明增量投资可以接受，投资额大的方案A经济效果好经济效果好差额内部收益率（差额内部收益率（IRR ） IRR i0（基准折现率），则投资大的方案为优（基准折现率），则投资大的方案为优 IRR i0，则投资小的方案为优，则投资小的方案为优340() (1)0ntttCICOIRR 32-3532-36 32-3732-3832-39管理决策管理决策实验报告内容实验报告内容实验项目名称：管理决策模型_*到实验类型：设计型。实验目的与要求：学会自主设计Excel工作表解决决策问题，要求在工作表中根据问题分析需要建立决策模型工作表和决策分析的可调图形，并建立决策分析结论的自动显示

18、机制。主要实验内容：创建模型工作表包括参数区、模型区、决策变量的分析。 在工作表中建立所需的公式，在模型工作表中建立所需的公式，如成本核算、收益核算公式，以及为统一量纲所需的各种换算公式等。正确使用函数。 输入测试数据，测试工作表。单变量及二变量数据模拟运算(与灵敏度分析)。可调图形的绘制意图及过程。控件及控制面板制作。编制和提交实验报告。实验报告要说明实验过程（包括Excel工作表中的全部公式，测试问题及结果，计算结果的自动显示机制的说明等等，必要的过程截图）。32-40实验报告的基本要求实验报告的基本要求1按照实验课程教学大纲和实验指导书的要求，在按规定的时间内完成实验，并将实验报告及时交

19、实验指导教师批改。每个实验项目提交一份实验报告。2实验报告要求拼写正确，实验数据真实、有效，不抄袭或臆造；实验结果所包含的文字说明、程序、工程图表等以电子版的形式，按教师统一规定的格式作为实验报告的附件。3每学期结束前，将所有的实验报告按实验顺序整理成册，交实验指导教师收每学期结束前，将所有的实验报告按实验顺序整理成册，交实验指导教师收存。存。32-41实验报告内容：实验报告内容：1基本信息：学生所在专业、班级、学号及姓名，指导教师姓名2实验课程名称和实验项目名称3实验目的和要求4实验内容和原理5实验数据记录和处理6实验结果与分析7讨论、心得其中5、6、7可以根据要求写成一个研究报告32-42

20、32-43o实验原理：贝叶斯分析方法、期望效用理论。实验原理：贝叶斯分析方法、期望效用理论。定量化分析风险型决策问题的两个基本定量化分析风险型决策问题的两个基本需求，完成风险型决策分析。需求，完成风险型决策分析。自然状态不确自然状态不确定性度量定性度量决策后果的价决策后果的价值量化值量化收益值收益值/损失值损失值客观概率客观概率先验先验修正概率修正概率效用值效用值后验后验32-441. 确定决策模型2. 评定后果3. 评定不确定因素4. 评价方案5.灵敏度分析6. 收集信息7. 选择方案32-4532-46实际状态实际状态有油有油无油无油勘探试验结勘探试验结果果显示好的波形（有油）显示好的波形

21、（有油） 0.60.2显示坏的波形（无油）显示坏的波形（无油） 0.40.8合计合计1.01.0)(ikHPH1H232-47 32-4832-49。32-5032-5132-52 32-5332-54 10)10(75. 07025. 0(EMVn32-55 25.24975. 07025. 0EPC25.141025.24EVPIn32-5632-5732-58)(HPkEMVy3 .1533 .1510EMVn32-5932-60 32-6132-6232-6332-6432-65 )()(1axbdcxubx0 32-66 32-67o如果勘探试验结果显示为有油时，选择开采方案的期如果勘探试验结果显示为有油时，选择开采方案的期望效用值分别为望效用值分别为-2808和和-4522，优选开采方案；如果勘，优选开采方案；如果勘探试验结果显示为无油时，选择开采方案的期望效用探试验结果显示为无油时，选择开采方案的期望效用值分别为值分别为-8337.6和和-4522，优选出售方案。因此，在勘，优选出售方案。因此，在勘探试验结果分别显示有油和没油情况下，优选方案分探试验结果分别显示有油和没油情况下，优选方案分别为开采和出售。在进行