第八章财务评价学习教案

1、会计学1第八章财务第八章财务(ciw)评价评价第一页，共45页。第1页/共45页第二页，共45页。第2页/共45页第三页，共45页。第3页/共45页第四页，共45页。第4页/共45页第五页，共45页。投资投资(tu z)财务财务现金流量表现金流量表第5页/共45页第六页，共45页。投资投资(tu z)财务资本金财务资本金现金流量表现金流量表第6页/共45页第七页，共45页。利润表利润表第7页/共45页第八页，共45页。第8页/共45页第九页，共45页。偿债能力(nngl)分析-资产负债率（LOAR） 工工 程程 经经 济济 学学第9页/共45页第十页，共45页。第10页/共45页第十一页，共4

2、5页。偿债(chn zhai)备付率（DSCR）工工 程程 经经 济济 学学第11页/共45页第十二页，共45页。第12页/共45页第十三页，共45页。工程经济工程经济(jngj)分析用分析用的资产负债表的资产负债表第13页/共45页第十四页，共45页。财务(ciw)资产负债表第14页/共45页第十五页，共45页。借款借款(ji kun)还本付息表还本付息表第15页/共45页第十六页，共45页。第16页/共45页第十七页，共45页。工工 程程 经经 济济 学学第17页/共45页第十八页，共45页。财务计划现金流表财务计划现金流表第18页/共45页第十九页，共45页。第19页/共45页第二十页，

3、共45页。评价内容基本报表财务评价指标融资前融资后静态动态盈利能力项目投资现金流量表投资回收期财务内部收益率财务净现值项目资本金现金流量表财务资本金内部收益率投资各方现金流量表投资各方财务内部收益率利润及利润分配表总投资收益率生存能力分析财务计划现金流量表净现金流量累计盈余资金偿债能力分析资产负债表资产负债率借款还本付息表利息备付率偿债备付率工工 程程 经经 济济 学学第20页/共45页第二十一页，共45页。工工 程程 经经 济济 学学第21页/共45页第二十二页，共45页。融资方案融资方案基础数据基础数据否否基础数据基础数据总成本费用总成本费用利润与利利润与利息分配表息分配表财务计划财务计划

4、现金流量表现金流量表还本付息还本付息建设期利息建设期利息资产负债表资产负债表资本金现金流量表资本金现金流量表 (资本金资本金IRR)融融资资后后分分析析基基础础数数据据静态分析静态分析偿债能力分析偿债能力分析财务生存能力分财务生存能力分析析不确定性分析不确定性分析投资各方现金流量分析投资各方现金流量分析 （投资各方（投资各方IRR）偿债备付率偿债备付率利息备付率利息备付率总投资收益率总投资收益率资本金净利润率资本金净利润率项目方案设计项目方案设计返回返回 放弃放弃建设投资建设投资营业收入营业收入经营成本经营成本流动资金流动资金基基础础数数据据融融资资前前分分析析项目投资现金流量分析项目投资现金

5、流量分析（项目（项目IRR、NPV、回收、回收期）期）否否可可 项目财务分析流程图项目财务分析流程图工工 程程 经经 济济 学学第22页/共45页第二十三页，共45页。工工 程程 经经 济济 学学第23页/共45页第二十四页，共45页。工工 程程 经经 济济 学学第24页/共45页第二十五页，共45页。第25页/共45页第二十六页，共45页。(bnjn)10.5万元，利息1.05万元（1.1万元）。工工 程程 经经 济济 学学第26页/共45页第二十七页，共45页。工工 程程 经经 济济 学学第27页/共45页第二十八页，共45页。工工 程程 经经 济济 学学第28页/共45页第二十九页，共4

6、5页。第29页/共45页第三十页，共45页。工工 程程 经经 济济 学学项目(xingm)的盈利能力分析第30页/共45页第三十一页，共45页。第31页/共45页第三十二页，共45页。工工 程程 经经 济济 学学第32页/共45页第三十三页，共45页。工工 程程 经经 济济 学学第33页/共45页第三十四页，共45页。项目财务项目财务(ciw)(ciw)生存能力分析生存能力分析 财务财务(ciw)(ciw)计划现金流量表计划现金流量表第34页/共45页第三十五页，共45页。工工 程程 经经 济济 学学项目项目(xingm)(xingm)偿还能力分析偿还能力分析 偿债备付率、利息备付率指标偿债备

7、付率、利息备付率指标(zhbio)(zhbio)均均大于大于1 1项目具有较高的资金偿还借款本息的能力项目具有较高的资金偿还借款本息的能力 第35页/共45页第三十六页，共45页。不确定性分析(fnx)工工 程程 经经 济济 学学第36页/共45页第三十七页，共45页。销售收入销售收入总成本总成本可 变 成 本可 变 成 本(chngbn)(chngbn)固定成本固定成本元元690690290000290000件件5016305016300 0工工 程程 经经 济济 学学第37页/共45页第三十八页，共45页。工工 程程 经经 济济 学学第38页/共45页第三十九页，共45页。工工 程程 经经

8、 济济 学学第39页/共45页第四十页，共45页。不确定性因素(yn s)对净现值的敏感性分析表 波动幅波动幅度度变动因素变动因素+10%+10%+5%+5%+1%+1%-1%-1%-5%-5%-10%-10%敏感程敏感程度度销售价格销售价格36.636.60 028.2828.28 21.6221.6218.3018.3011.6411.643.323.32最敏感最敏感经营成本经营成本5.875.8712.9112.91 18.5518.5521.3721.3727.0127.0134.0534.05很敏感很敏感总投资总投资18.318.39 919.1719.1719.819.820.1120.1120.7420.7421.5221.52较敏感较敏感工工 程程 经经 济济 学学