巴塞尔协议专题

1、巴塞尔协议专题巴塞尔协议I 巴塞尔银行监管委员会(The Basel Committee on Banking Supervision)简称巴塞尔委员会，是由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典10大工业国的中央银行于1974年底共同成立的，作为国际清算银行的一个正式机构，以各国中央银行官员和银行监理当局为代表，总部在瑞士的巴塞尔。每年定期集会4次，并拥有近30个技术机构，执行每年集会所订目标或计划。巴塞尔协议I 在联邦德国的赫尔斯塔银行与美国富兰克林国民银行倒闭的的二年，也就是1975年，第一个巴塞尔协议 出台，核心内容是对国际性银行监管主体的缺位的现实，强调任何

2、国外机构不能逃避监管，并且母国和东道国共同承担责任。 1988年7月通过的关于统一国际银行的资本计算和资本标准，简称巴塞尔协议。该报告的核心内容是资本分类。成为首次被广泛接受的监管理念。巴塞尔协议 I反映出监管理念的根本转变 一是监管视角从银行体外转向银行体内； 二是监管重心从母国与东道国监管责权的分配转移到对银行资本充足性的监控 ； 三是注重资本金监管机制的建设。资本金监管的生命力在于它突破了单纯追求资本金数量规模的限制，建立了资本与风险两位一体的资本充足 率监管机制，即将资本与风险的载体 (即资产)有机相联 ，而资产的风险程度又与资产的性质相关，资 本的保障能力随资产风险权重的不同而异。

3、巴塞尔协议 2004年 6月，巴塞尔银行 监管委员会颁布 了统一资本计量和资本标准的国际协议，即 新资本协议，也被称为 巴塞尔协议 。新资本协议从操作层面正式引入了全面风险监管的理念，其内容更复杂、更全面，充分考虑了银行可能面临的多种风险，风险敏感性也更大，较为全面地考虑了引起风险的多种因素，并力求把资本充足率与银行资产面临的主要风险紧密地结合在一起 ，在评判资产风险的计量方法上也为银行提供了多种选择，从而提高了资本监管的风险敏感度和灵活性。 巴塞尔协议 标志着以指标为核心的数量型监管模式正在逐步向以风险管理为核心的质量监管模式过渡。巴塞尔协议 2004年6月，巴塞尔银行监管委员会公布了新资本

4、协议框架。据调查，有88个非巴塞尔银行监管委员会的国家（或地区），包括非洲、亚洲、加勒比海地区、拉丁美洲、中东和非巴塞尔监管委员会的欧洲国家（或地区）准备实施新资本协议，而且大部分国家也制定了在2009年前实施新资本协议的规划。 巴塞尔协议 其最主要的特点则是 建立了有效资本监管的三大支柱 ，即 “最低资本要求、监管当局的监督检查、市场约束”，进一步丰富 了资本监管的手段，从多个维度对银行风险管理能力 提出了要求，更加强调从多视角、多层次进行灵活宽 松的资本监管。 中国加入巴塞尔银行监管委员会 2009年3月，巴塞尔银行监管委员会(以下简称巴塞尔委员会)决定吸收澳大利亚、巴西、中国、印度、韩国

5、、墨西哥和俄罗斯为该组织的新成员。至此，巴塞尔委员会成员扩大为20家。 我国一直积极参与巴塞尔委员会有关监管制度的起草工作，并借鉴巴塞尔委员会发布的监管文件，完善我国银行监管制度。加入巴塞尔委员会是我国银行监管史上的一个重要里程碑，标志着我国将全面参与银行监管国际标准的制定，更加有效维护我国银行业利益，促进我国银行业的市场化发展，并为国际银行体系稳定作出更大的贡献。巴塞尔协议 最新出台的 巴塞尔协议 则更多地加强了 巴塞尔协议 银行监管体系中的资本充足率监管和监管检查两大支柱，其监管理念更倾向于风险的监 管防范，更关注银行的资本质量与抗周期性风险的能力。而该协议规定的最低资本金要求以及流动性监

6、管新标准也被视为全球金融监管改革的核心。 一、 巴塞尔协议I 1、资本分类1、资本分类 （1）核心资本：股本、税后留利中的储备金。 （2）附属资本：未公开储备、重估储备、普通呆帐储备金、带有资本性质的资本债券、长期次级债券。 一级资本比率=核心资本/风险资产总额4% 二级资本比率=附属资本/风险资产总额 核心资本/总资本50% 资本对风险资产比率=(核心资本+附属资本)/风险资产 总额 =一级资本比率+二级资本比率8% 长期次级债券的金融/一级资本50% 附属资本内普通贷款准备金/风险资产1.25% 根据巴塞尔协议I ，表内资产分类，分别给予不同的权重l 0%0%风险权重的资产：风险权重的资产

7、： a.现金； b.币值稳定、并以此对央行融资的债券； c.对经济合作与发展组织(OECD)成员国，或对国际货币基金组织达成与借款总体安排相关的特别贷款协议的国家的中央政府或央行的其他债权 d.用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保，或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款。 一、一、 巴塞尔协议巴塞尔协议I 2、风险权重的计算、风险权重的计算（1）表内资产风险权重l 20%20%风险权重的资产：风险权重的资产： a.对多边发展银行的债权以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债券作抵押的债券； b.对OECD国家内的注册银行的债权以及由OECD国家内注册的银行提供担保的贷款； c.对OEC

8、D以外国家注册的银行余期在一年内的债权以及由OECD国家内注册提供担保的贷款 d.托收中的现金款项 e.对非本国的OECD国家的公共部门机构的债权，以及由这些机构提供担保的贷款l 50%50%风险权重的资产：风险权重的资产： a.完全以居住用途的房产作抵押的贷款l 100%100%风险权重的资产：风险权重的资产： a.对私人机构的债权 b.对OECD之外的国家的中央政府的债权 c.对公共部门所属的商业公司的债权 d.房屋设备和其他固定资产 e.不动产和其他投资 f.所有其他资产l 100%100%信用转换系数表外业务：信用转换系数表外业务： a.直接信用替代工具，如保证和承兑 b.销售和回购协

9、议以及有追索权的资产销售c.远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券l 50%50%信用转换系数表外业务：信用转换系数表外业务： a.某些与交易相关或有项目 b.票据发行融通和循环包销便利 c.其他初始期限在1年以上的承诺2、风险权重的计算（、风险权重的计算（2）表外业务信用转换系数）表外业务信用转换系数l 20%信用转换系数表外业务： a.有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目l 0%信用转换系数表外业务： a.类似初始期限在1年以内的，或可以在任何时候无条件取消的承诺均属此列表外风险资产表外风险资产=表外资产表外资产信用转换系数信用转换系数表内相表内相对应资产的风

10、险权重对应资产的风险权重2、风险权重的计算（、风险权重的计算（2）表外业务信用转换系数）表外业务信用转换系数一、 巴塞尔协议I 3 3、19921992年资本和资产的标准比例和过渡期的实施安年资本和资产的标准比例和过渡期的实施安排排4 4、各国监管当局自由决定的范围、各国监管当局自由决定的范围 其目的是为了在全球建立统一的监管标准，但同时也考虑到各国所存在的差异，这样的安排可以充分实现银行之间的公平竞争。5、巴塞尔协议巴塞尔协议I 的意义和局限的意义和局限 （1 1）意义：）意义： 监管重点从银行的外部转向了银行的内部，紧紧抓住监管重点从银行的外部转向了银行的内部，紧紧抓住资资本标准和资本风险

11、本标准和资本风险两个主要矛盾；两个主要矛盾； 监管中心从母国与东道国监管的监管中心从母国与东道国监管的责权分配责权分配转移到对银行转移到对银行资本充足性资本充足性的监控上，明确定义了资本的内涵与外延，实时动的监控上，明确定义了资本的内涵与外延，实时动态的资本金管理，建立资产与负债变动而灵活调整的管理机制；态的资本金管理，建立资产与负债变动而灵活调整的管理机制； 建立起资本金的管理制度更科学地从建立起资本金的管理制度更科学地从资本与风险资本与风险两方面两方面着手资本充足率；着手资本充足率； 注重管理的全面性注重管理的全面性。（2）局限：）局限： 1、风险权重处理过于主观化与简单化； 2、 资本金

12、管理作用有限； 3、表外业务缺乏深入全面的管理。（二）（二） 巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议 新巴塞尔资本协议“或”巴塞尔协议“是”1988年协议“的最新修订版，在世界范围内有超过100个国家正在使用。新巴塞尔协议是国际结算银行（BIS）下属的巴塞尔银行监管委员会（BCBS）提出的一套政策指导方针。1999年征求意见稿提出，2003年第三次征求意见稿提出。 新巴塞尔协议希望通过调整资本充足率评估和银行业潜在风通过调整资本充足率评估和银行业潜在风险的关系，完善监管体系，加强市场纪律，以保障金融系统险的关系，完善监管体系，加强市场纪律，以保障金融系统安全和稳健地运行；并在保持现有资本水平的情况下

13、，维护安全和稳健地运行；并在保持现有资本水平的情况下，维护公平竞争。公平竞争。新巴塞尔协议在实行后，将在委员会成员国家和采用新协议的非成员国家中，形成新的资本结构体系，这将保证银行实行稳健的风险管理战略。 新巴塞尔资本协议的主要内容： 新巴塞尔资本协议共条，个附录。 新协议由三大支柱组成： 一是最低资本要求； 二是监管当局对资本充足率的监督检查； 三是市场约束（强调市场的监督作用）。 第一支柱第一支柱-最低资本规定最低资本规定 新协议在第一支柱中考虑了信用风险、市场风险和操作风险，并为计量风险提供了几种备选方案。 关于信用风险的计量，新协议提出了两种基本方法：第一种是标准法；第二种是内部评级法

14、。内部评级法又分为初级法和高级法。对于风险管理水平较低的银行，新协议建议其采用标准法来计量风险，计算银行资本充足率。 根据标准法的要求，银行将采用外部信用评级机构的评级结果来确定各项资产的信用风险现状。当银行的内部风险管理系统和信息披露达到一系列严格的标准后，银行可采用内部评级法。内部评级法允许银行使用自己测算的风险要素计算法定资本要求。其中，初级法仅允许银行测算与每个借款人相关的违约概率，其他数值由监管部门提供；高级法则允许银行测算其他必须的数值。类似地，在计量市场风险和操作风险方面，委员会也提供了不同层次的方案以备选择。 1、监管当局监督检查的四大原则。 原则1：银行应具备与其风险状况相适

15、应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资本水平的战略。 原则2：监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力。若对最终结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施。 原则3：监管当局应希望银行的资本高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本。 原则4：监管当局应争取及早干预从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平，如果资本得不到保护或恢复，则需迅速采取补救措施。 第二支柱第二支柱-监管部门的监督检查监管部门的监督检查第二支柱第二支柱-监管部门的监督检查监管部门的监督检查 2、监管当局检查各项最低标准的遵守情况。银行要披露

16、计算信用及操作风险最低资本的内部方法的特点。作为监管当局检查内容之一，监管当局必须确保上述条件自始至终得以满足。委员会认为，对最低标准和资格条件的检查是第二支柱下监督检查的有机组成部分。 3、监管当局监督检查的其他内容包括监督检查的透明度以及对银行账簿利率风险的处理。 委员会强调，市场纪律具有强化资本监管，帮助监管当委员会强调，市场纪律具有强化资本监管，帮助监管当局提高金融体系安全性的潜在作用。局提高金融体系安全性的潜在作用。新协议在适用范围、新协议在适用范围、资本构成、风险暴露的评估和管理程序以及资本充足率四资本构成、风险暴露的评估和管理程序以及资本充足率四个领域制定了更为具体的定量及定性的

17、信息披露内容个领域制定了更为具体的定量及定性的信息披露内容。 监管当局应评价银行的披露体系并采取适当的措施。监管当局应评价银行的披露体系并采取适当的措施。新协议还将披露划分为核心披露与补充披露。委员会建议，新协议还将披露划分为核心披露与补充披露。委员会建议，复杂的国际活跃银行要全面公开披露核心及补充信息。关复杂的国际活跃银行要全面公开披露核心及补充信息。关于披露频率，委员会认为最好每半年一次，对于过时就失于披露频率，委员会认为最好每半年一次，对于过时就失去意义的披露信息，如风险暴露，最好每季度一次。不经去意义的披露信息，如风险暴露，最好每季度一次。不经常披露信息的银行要公开解释其政策。委员会鼓

18、励利用信常披露信息的银行要公开解释其政策。委员会鼓励利用信息技术等手段，多渠道披露信息。息技术等手段，多渠道披露信息。第三支柱第三支柱-市场纪律市场纪律反思金融危机中的巴塞尔协议 在此次金融危机中，巴塞尔协议引发了三个效应 1监管套利效应 2信贷紧缩效应 3亲经济周期效应此外，还有系统风险增大。 监管套利1、分业多头的监管体系导致监管重叠和监管真空。 多头监管格局使得美国的监管机构过于庞大、严重重叠加上各监管机构权力分散而又缺乏协调，经常会导致监管当局的监管工作陷入“监管重叠”(regulatory duplication)和”监管真空”(regulatory gap)的困境中，从而为金融机构

19、的监管套利行为提供了空间。2、各国监管理念和监管文化的冲突导致监管差异3、金融中心之间的竞逐导致监管放松监管套利 为银行提供了测算信用风险的两种模式，标准法的弱点在于外部信用评级机构信息的不充分。而运用公司内部评级机制的问题在于：一是个别公司标准的过于灵活化 ；二是指导性 规则的缺失可能 导致监管套利(regulatory arbitrage)。各金融机构 在缺乏统一标准指导的情况下出于自身利益的考虑，会对不同资产的不同风险度作出不够细致准确的内部评级，从而降低监管机构对银行风险的估量，加重了总经济风险。 为防范监管资本套利，最重要的是使监管资本要求真正体现对风险的衡量，从根源上杜绝监管资本套

20、利的动机，最终达到监管资本与经济资本统一。监管套利 在监管真空的情形下由于各监管机构均回避或遗漏监管金融机构的业务活动游离于监管体系之外从而为监管套利提供了机会。 以投资银行为例，其相对于商业银行受到的监管要少得多：根据各监管机构之间的分工 证券交易委员会(SEC)负责监管投资银行但只要求投行提供连续的年度财务报告，并且只监管其中的证券经纪业务，而不监管其他业务。 另外由于美联储(FED)负责监管银行控股公司和商业银行，而投资银行不在美联储的监管范围内。 而投资银行正是利用了这种监管真空采取高杠杆、高盈利和自由扩张的发展模式，为次贷 危机的爆发埋下了伏笔。 如：美国国际集团(AIG)也正是利用

21、监管漏洞而进行套利活动，使之得以在严密监管的保险公司之外，成立了一家实质上不受监管的对冲基金。监管套利 金融机构在面临多个监管机构的不同监管标准时，就很有可能通过“监管选购”(go regulator shopping)来选择对自己最有利的监管机构开展经营活动，从而实现监管套利。系统风险增大原因 第一大支柱 (即监管资本)与第三支柱 (即市场约束)一起导致了各国金融市场同质性。 新巴塞尔协议强调对公司内部风管理系统的使用。监管资本的计量方式促使基相似历史数据和同一分析模式的银行，敏感于类型市场信息，形成同样的风险决策。而市场约束鼓励银行遵循同样的披露标准并相应地调整们的市场运作，促使银行面对相

22、同的市场信息出相同的反应行为。 金融市场的同质性将加大市场对于导致系统性风险的客观市场信息的应度。 ？ 问题是不是巴塞尔协议适合所有国家以及不同发展水平的银行？ 2009新资本协议三大支柱的修订稿 2009年7月8至9曰，新扩员后的巴塞尔银行监管委员会第一次会议新在瑞士巴塞尔召开，审议通过了对1996年交易账户资本计提规则和新资本协议三大支柱的修订稿。这套修订稿是巴塞尔委员会加强监管资本框架的重要组成部分，旨在引入新的监管标准来达到以下目标： (1)提高压力时期可提取的缓冲资本储备； (2)提高银行资本的质量； (3)引入杠杆率作为新资本协议的最低保障机制。 在推进该项目的过程中，巴塞尔委员会

23、还采取措施降低最低资本要求的过度周期性波动，提倡用更具有前瞻性的方法来计提准备金。巴塞尔委员会将于2010年第一季度前发布整个项目的征求意见稿。 2009新资本协议三大支柱的修订稿 巴塞尔委员会近期通过了交易账户的资本计提规则，以更高的资本要求来反映复杂交易活动的信用风险，该规则将于2010年底正式生效。同时，该规则还引入了压力条件下的风险价值要求，巴塞尔委员会相信这一举措有助于降低最低监管资本框架的周期性波动。 2009新资本协议三大支柱的修订稿 巴塞尔委员会加强了对第一支柱(最低资本要求)下某些证券化的处理方法。 修改后的框架对再证券化风险暴露(就是所谓的资产支持型证券中的债务抵押证券)赋

24、予了更高的风险权重，以更好地反映这些产品的内在风险，并提高了表外管道实体短期流动性便利的信用转换系数。 巴塞尔委员会还要求银行对采用外部评级的证券化风险暴露进行稳健的信用分析。 2009新资本协议三大支柱的修订稿 巴塞尔委员会还发布了新协议第二支柱(监督检查程序)的补充指引。该指引着力解决金融危机暴露出的风险管理做法方面的缺陷，提高了以下几个方面的标准： 全行范围内的治理和风险管理； 捕捉表外风险暴露和证券化业务的风险； 管理风险集中度； 为银行提供激励机制，旨在更好地管理长期的风险和收益。 2009新资本协议三大支柱的修订稿 补充指引还纳入了稳健的薪酬实践原则的内容，该原则是金融稳定理事会(

25、以前称作“金融稳定论坛”)于2009年4月发布的。巴塞尔委员会将通过其下设的标准实施工作组，立即采取行动，推动这些原则的实施。2009新资本协议三大支柱的修订稿 新资本协议修订稿包括了对原框架第三支柱(市场约束)的完善，包括加强对证券化、表外风险暴露和交易活动的信息披露要求。这些额外的披露要求将降低资本市场业务给银行资产负债表带来的不确定性。 ，2010年 9月 12日通过巴塞尔协议III 巴塞尔协议III大幅提升 了对银行业 的一级核心资本充足率 的要求水平 。根据 巴塞尔协议Ill的规定 ，截至 2015年 1月 ，商业银行的一级资本充足率下限将从现行的 4上调至 6，由普通股构成 的核心

26、一级资本 占银 行风险资产 的下限 ，将 从现行的 2提高至 45。 另外 ，商业银行应设 立“资本防护缓 冲资 金”，总额不得低 于银行风险 资产的 25，这意味着银 行必须把最低核心一级 资本 比率提高到 7，该规定将于 2016年 1月至 2019年 1月分阶段执行。如未能达到要求 ，银行派息 、回购股票以及发放奖金等行 为将受到严格限制 。巴塞尔协议III 巴塞尔协议III对资本进 行了严格的定义 ，一级资本必须是扣除了不在普通股项目下进行调整 、资本质量较差 、缺乏全球统一的监管调整标准和透 明度不足的剩余 资产 ，一级资本必须有助 于银行实现持续经营的 目的。 巴塞尔协议III采取

27、了资本结构划定方法 ：首先 ，资本分为一级资本和二级资本两大类 ，取消三级资本 ，市场风险所需资本应与信用风险同等对待 ；其次 ，调整普通股扣除项 目时 ，应更加 审慎 、透明地反映银行实际清偿能力 ；再次 ，提高各级 别的资本充足率标准 ，旨在提高商业银行对损失的吸收能力。巴塞尔协议III 同时规定 ，银行 资本结构应 当简单 各国应力求一致 ，并要进一步加强资本方面的信息披露 。 资本监管新规 。其中 ，在商业银行达到一级资本充足率下 限要求方 面 ，具 体为 2013年升至 452014年升至 55，2015年达到 6；在达到核心一级资本充足率方 面 ，过渡期 限为 2013年升至35，2014年升 至 4，2015年达 到 45。 截至2019年 1月 1日，商业银行必须将资本 留存缓 冲提高到 25 杠杆率被定义为银行一级资本占其表 内资产 、表外风险敞口和衍生 品总风险暴 露的 比率 。 同时 ，杠杆率指标所要求的银行风险暴露不经风险调整。在巴塞尔协议III中