正文浅析中国农业发展银行的金融创新.doc修改

1、论文题目 浅析中国农业发展银行金融创新学校：秦皇岛广播电视大学入学时间:2013年春专业：金融姓名：吴迪学号：1313001204932目 录一、前言- 2 -（一）研究背景- 2 -（二）研究目的和意义- 2 -1.研究的目的- 2 -2.研究的意义- 2 -二、中国农业发展银行发展现状- 3 -（一）1994年-1996年12月的代理时期- 3 -（二）1996年12月-1998年12月的自营时期- 3 -（三）1998年12月-2004年7月的封闭运行时期- 3 -（四）2004年7月至今的综合支农转化时期- 3 -三、中国农业发展银行发展中存在的问题- 3 -（一）资金来源问题- 3

2、-（二）运用问题- 4 -1.中国农业发展银行的资金运用范围狭窄切方式单一- 4 -2.中国农业发展银行在发展中对信用风险等重视不足- 4 -四、完善中国农业发展银行金融创新的对策- 5 -（一）负债业务金融创新- 5 -1.政策性银行金融债券- 5 -2.利用社会保障基金，拓展融资渠道- 5 -（二）资本业务的融资创新- 6 -1.资产证券化- 6 -2.开展投资银行业务- 6 -（三）金融创新的注意事项- 7 -1.处理好与政府之间的关系- 7 -2.正确处理好与中央银行之间的关系- 7 -参 考 文 献- 8 - 2 -浅析中国农业发展银行的金融创新内 容 摘 要摘要：近年来随着我国社会

3、主义市场经济的快速发展，不仅城市经济的发展取得了一定成就，农村经济作为我国国民经济的重要组成部分，也有所改善，对金融服务的需求越来越强烈，同时对金融服务的要求也越来越高。我国农村金融以机构审时度势已经开始推行金融改革与创新，中国农业发展银行作为以农村业务为中心的政策型银行在发展过程中也应当与时俱进，但从当前中国农业发展银行金融业务的开展来看仍存在一些缺陷和不足，本文就中国农业发展银行金融创新的相关问题展开研究。关键词：政策性银行 金融创新 中国农业发展银行一、前言（一）研究背景随着2014年1月19日中央一号文件关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见公布，已经连续11年将中央一号文件

4、定位为聚焦“三农”，因此，加强对农村经济的关注成为社会发展的趋势。该文件指出：“加快农村金融制度创新。稳定大中型商业银行的县域网点，扩展乡镇服务网络，根据自身业务结构和特点，建立适应三农需要的专门机构和独立运营机制。”2013年中央一号文件关于加快发展现代农业，进一步增强农村发展活力的若干意见指出：“要改善农村金融服务。”2012年中央一号文件关于加快推进农业科技创新持续增强农产品供给保障能力的若干意见指出：“提升农村金融服务水平。加大农村金融政策支持力度，持续增加农村信贷投入，确保银行业金融机构涉农贷款增速高于全部贷款平均增速。”（二）研究目的和意义1.研究的目的随着社会主义市场经济建设的不

5、断发展，极大的推动了我国新农村工作进程，但是在我国广大农村地区，农村金融机构网点覆盖率低、农村金融机构资金供给不足、可供农民选择的金融产品较少等，已经成为当前制约我国农村经济发展的重要瓶颈。农村金融市场作为我国金融市场的重要组成部分，应紧密结合“三农”，合理创新、科学发展农村金融市场，是繁荣我国农村经济的必经之路。当前各商业银行已经开始加强农村金融创新，但中国农业发展银行作为支持农业发展的政策性银行的金融创新却相对滞后。本文就如何解决我国中国农业发展银行的金融创新中存在问题研究，并针对存在问题提出几点解决方案，以供参考，希望对今后中国农业发展银行金融创新有所帮助。2.研究的意义研究、探讨我国农

6、村金融创新具有十分重要的现实意义。纵观总体，当前我国市场，特别是农村金融市场，存在市场化不足、竞争不充分、活力不强的特点。农民、农村中小企业、微小企业的贷款成本较高、经营风险较大，效益相对也比较差。在中央政府的大力号召下，近些年我国农村金融改革与创新已经取得一定进步，如村镇银行、农村信用社等几个的成立，在此背景下研究探讨农村金融创新具有十分重要的现实意义，并且取得了长足的发展成绩。但是农村金融落后的现状仍未改变，中国农业发展银行作为支持农业的政策性银行的作用尚未完全发展，因此，在商业银行、信用社等竞相开展农村金融创新的今天对中国农业发展银行的金融创新展开研究具有十分重要的现实意义。二、中国农业

7、发展银行发展现状中国农业发展银行从1994年成立至今已经走过20个年头，在发展中已经取得了卓越的发展成绩，大体可将这20年的发展分为4个阶段：(一)1994年-1996年12月的代理时期这期间中国农业发展银行处于刚刚成立的阶段，在各省市的分支机构设立尚不完善，中国农业银行对中国农业发展银行的省级以下的业务进行代理。在农业银行代理中国农业发展银行的相关业务期间各项业务均取得了一定的发展成绩，比如：贷款余额为成立初的1.42倍，扶贫、开发贷款是成立时的1.86倍等。甚至可以说这短短一年半的代理时期的业务总量甚至超过了自1949年建国以来至中国农业发展银行成立初的45年的总和。（二）1996年12月

8、-1998年12月的自营时期经过一年多的发展和壮大，中国农业发展银行已经实现了升级营业点的增设，实行自营以后中国农业发展银行对农业政策性信贷投放量逐渐增大，在一定程度上降低了农业的生产成本，改善了农业的生产条件，在一定程度上提高了农民参与农业生产的积极性，为促进我国农村地区经济发展做出了卓越贡献。但是在发展同时也伴随着问题的出现，许多粮食企业缺乏自由资金，整个业务开展过程都依赖于中国农业发展银行提供的政策性贷款，大量占据中国农业发展银行的贷款资金，影响农业的长远发展。（三）1998年12月-2004年7月的封闭运行时期为了更好地适应粮食流通体制改革，切实帮助农民解决“卖粮难”的问题，中国农业发

9、展银行开始实行了长达6年的粮棉油收购资金封闭式运营管理，提高了资金的运用有效性，但随着农产品购销体制市场化改革的不断推进，中国农业发展银行相对单一的职能在发展中的业务范围呈现出越来越狭窄的趋势。（四）2004年7月至今的综合支农转化时期从2006年开始中国农业发展银行对业务范围进行了拓展，开始大力支持农林牧副渔等行业的龙头 企业，同时农业贷款的发放范围也进一步扩大。当前，中国农业发展银行已经成为支持粮棉油收购、支持农业产业化经营和支持农业农村基础设施建设为主要内容的发展格局。三、中国农业发展银行发展中存在的问题（一）资金来源问题随着我国社会主义现代化建设的不断发展，农业基础建设以及农村经济发展

10、的资金需求量越来越大，当前中国农业发展银行的筹资机制尚不完善，这就导致了中国农业发展银行在发展过程中面临资金筹集的困难。中国农业发展银行在成立之初注册的资本为凉200亿元人民币，但实际到帐金额却只有110亿元。截止到2005年末中国农业发展银行成立时的注册资金尚没有完全到账。根据巴塞尔协议III的怎么规定中国农业发展银行的资本充足率应当为8%，但是中国农业发展银行的资本充足率却远远低于该协议的要求。资本充足率的比例过低在一定程度上增加了银行的融资成本，同时也弱化了银行对风险的抵御能力，严重时还会银行相关业务的开展。中国农业发展银行经负责中国农村地区的经济发展、农村基础建设以及扶贫等综合业务的开

11、展，但是农业贷款于其他贷款不同，农业贷款具有周期长、需求量大、风险高和利润低等诸多特点，虽然我国商业银行已经开始涉足“三农”贷款，并取得了一定的成绩，农村地区的贷款需求量却没有得到满足。理论上讲，中国农业发展银行的资金是由政府出资，随着业务的开展政府将不断地向中国农业发展银行注入资金；但事实上在运营过程中我国政府却没有持续向中国农业发展银行注册资金。我国农业发展银行的筹资渠道主要依赖于：业务范围内企事业单位的存款、发行的金融债券、财政支农资金以及中国人民银行在贷款，与国外政策性银行的融资渠道相比中国农业发展银行的融资渠道则相对狭窄。截止到2014年末，金融债券类在中国农业发展银行的融资中所占比

12、例高达64%，可以说发行金融债券形成为中国农业发展银行筹集资金的主要途径，但是发行金融债券这种投资渠道的筹资成本过高，金融债券利率的通常高于同期商业银行的存款利率，这种筹资方式不利于中国农业发展银行的长远发展。伴随着中国农业发展银行业务开展返回的逐渐扩大，中国农业发展银行业务发展与资金匮乏之间的矛盾日益突出，这也是影响中国农业发展银行金融业务创新的主要因素；开展金融业务创新是缓解中国农业发展银行资金紧张的必然方法和途径。（二）运用问题政策性银行的主要职能是通过资金的运用促进经济结构的调整，确保我国经济结构能够处于平衡发展的状态。中国农业发展银行作为支持我国农业的政策性银行在资金运用方面受到众多

13、的干预和限制，因此可以说中国农业发展银行的资金运用机制不成熟，具体来说存在如下问题：1.中国农业发展银行的资金运用范围狭窄切方式单一中国农业发展银行从单一行的名字上判断既可知道是支持农副产品及农村经济发展的银行，在中国农业发展银行成立之初主要支持粮油棉的收购，在最初一段时间内为促进我国农业的发展起到了一定的作用，但是随着社会经济的不断发展国家逐渐放开粮油棉的收购，中国农业发展银行的资金运用范围进一步紧缩。2.中国农业发展银行在发展中对信用风险等重视不足中国农业发展银行作为我国三大政策性银行之一，在业务开展过程中对信用风险的认识不足。从借款的角度而言，部分借款者认为中国农业发展银行的资金都是由国

14、家支持的，国家的资金能借就借、不还也是可行的。从中国农业发展银行的角度来说，中国农业发展银行的资金大多数是财政划拨的资金，在发放贷款过程中可以不必考虑信用风险，既是出现资金损失也是由国家承担对银行本身造成的危害不大，在这种新的作用下中国农业发展银行在具体发放贷款过程中出现了放款不计规模，贷款不计利息的现象。四、完善中国农业发展银行金融创新的对策资金问题是制约中国农业发展银行作为政策性银行功能和作用发挥的主要瓶颈。当前中国农业发展银行对我国三大政策性银行之一经历了业务改革，但是中国农业发展银行等有利于市场经济之外，如果市场出现萎缩那么中国农业发展银行将随之陷入发展困境。如果中国农业发展银行在发展

15、过程中积极参与金融创新、拓展业务渠道，大力发展潜在客户等对于促进中国农业发展银行的长远发展具有一定的现实作用和意义。具体来说中国农业发展银行可通过如下举措金融创创新：（一）负债业务金融创新1.政策性银行金融债券中国农业发展银行对中国的政策银行之一可发行政策性银行金融债券，这是当前中国农业发展银行资金筹集的主要方法和途径。首先，可适当增加中国农业发展银行发行债券的自主性。增强中国农业发展银行发行债券自主性可以起到降低债券发行成本的作用，所以自主性指的是中国农业发展银行可以根据市场的具体情况决定发行量、发行期限以及发行方式等。这种发行改革不仅有利于降低中国农业发展银行的融资成本，同时也有利于改善资

16、产与负债的状况。其次，扩大证券发行范围。以往政策性银行擦净的金融债券都是以单一的派购方式进行销售，在金融改革的过程中可以适当地增加中国农业发展银行发债范围，比如将城市商业银行、农村商业银行等纳入中国农业发展银行的发债范围。第三，丰富债券品种。随着我国金融改革的不断推进，中国农业发展银行可以适当地丰富债券品种，比如，增加3、6个月期限的短期债券种类，10年期浮动利率债券等。债券品种的不断增加与丰富，可以提高债券的流通速度，起到降低融资成本的作用。2.利用社会保障基金，拓展融资渠道社会保险基金主要有两种方式，一种是社会保险基金直接在中国农业发展银行开设帐户，将资金存入中国农业发展银行，具体利率则由

17、双方共同商议决定，中国农业发展银行则根据相关法律法规的规定对社会保险基金存入的资金进行管理和使用。中国农业发展银行在使用这些资金的过程中要确保社会保险基金的安全性，同时也增加了自己的融入资金，无论是对中国农业发展银行来说还是对于社会保险基金来说都是有利的。另一种是，由中国农业发展银行发行政策性金融债券，社会保险基金购买中国农业发展银行发行的政策性金融债券，这也有利于中国农业发展银行筹集资金。除此以外，还可适当地拓展邮政储蓄融资、外汇储备融资等多渠道融资方式，这都是中国农业发展银行创新金融融资方式的方法和途径。（二）资本业务的融资创新从上文的分析中我们可知中国农业发展银行在融资过程中的渠道相对狭

18、窄，相对狭窄的融资渠道与农村基础设施建设、农业发展不断增加的金额之间的矛盾日益加剧。中国农业发展银行对我国三大政策性银行之一其营业收入主要是来源于融资与放贷之间的利息差，金融债券融资的利息通常比同期银行存款利息较高，这就导致了中国农业发展银行营业收入的逐渐减少。实行金融创新、拓展资金的来源渠道对于增加中国农业发展银行的营业收入具有非常重要的作用，资产证券化、开展投资银行业务等都是资本业务创新的重要方法和途径。1.资产证券化在全球范围内随着经济的不断发展与繁荣，资产证券化已经成为当前金融市场创新的重要方法之一，20世纪70年代资产证券化诞生于美国，经过20多年的发展到90年代末已经在全球范围内呈

19、蔓延趋势。当前资产证券化在美国和欧洲等国已经形成了完善的发展模式，我国商业银行的资产证券化发展也在不断地探索之中。中国农业发展银行在金融创新过程中也应当实行资产证券化。资产证券化做一种技术创新形式在较短的时间内获得了较大的发展，中国农业发展银行在发展中资产证券化的过程中可承担起发起人的角色，政策性银行的贷款具有涉及行业广泛、期限长、金额大的特点，整体进行资产证券化对市场的压力过大，短期内，也不利于产业政策业务的开展。可以考虑将具有相似现金回流特征的不同行业即将到期的贷款首先进行资产证券化尝试。这不仅可以为政策性银行提供资本金，还可以暂时缓解政策性银行目前资产流动性较差，资本约束严重的局面。2.

20、开展投资银行业务开展投资银行的相关业务是符合当前我国现行政策。具体来说中国农业发展银行可通过如下方式开展投资银行业务：首先，证券承销业务，证券承销业务时投资银行最本质的业务活动，其成效的范围包括中央政府债券、地方政府债券，企业发行股票和债券，外国政府和公司发行的债券等，中国农业发展银行对只是我国农业发展的政策性银行，可以承销与农业相关的债券，由于政策性银行的信用的高在承销债券过程中的优势明显。其次，企业并购。随着社会经济的不断繁荣与发展企业兼并与收购点成为投资银行发展的主要内容之一。中国农业发展银行的开展投资银行业务的过程中可以适当地参与起的并购活动。其次，开展公司理财和咨询业务。中国农业发展

21、银行对我国关于农业的政策性银行，在农业发展方面具有得天独厚的优势，因此，中国农业发展银行可以借助自己得技术优势为农业企业的发展提供的理财和咨询业务。比如，其他行业企业在涉足农业产业之前往往会对农业的发展前景、发展现状、发展瓶颈等诸多问题进行了解，中国农业发展银行作为一个政策性银行不仅信用度高，同时对农业的发展了解全面，所提供的资讯信息更具有权威性。（三）金融创新的注意事项中国农业发展银行对我国的三大政策性银行之一在发展过程中应当坚持不以盈利为目标，在开展金融创新的过程中应当注意以下几点：1.处理好与政府之间的关系中国农业发展银行作为一家政策性银行，同其他商业银行相比与政府之间的关系更加密切，具

22、体来说中国农业发展银行与政府之间的关系主要集中在财政方面，中国农业发展银行的部分资本金是经政府划拨到帐，开展的部分业务也享受政府贴息，在经营过程中出现的呆坏账由政府财政承担。在金融改革过程中中国农业发展银行应当正确处理好自身与政府财政之间的关系。首先，明确政策性银行与国家财政注资的关系，在金融创新中不可迷失政策性银行的发展目标；其次，减少金融创新过程中地方政府对中国发展银行的影响，当前部分地方政府认为中国农业发展银行对国家的政策性银行应当为政府服务，因此规发展本地农业经济要求中国农业发展银行提高对三农的支持力度，在金融创新过程中中国农业发展银行尽量避免地方政府对企业发展的影响。2.正确处理好与中央银行之间的关系从世界各国的发展经验来看，中国农业发展银行作为我国的政策性银行与中央银行之间并不存在直接的联系，不存在直接联系并不意味着中央人民银行的管理。中国人民银行对我