完整版度财务分析报告

1、完整版度财务分析报告完整版度财务分析报告目 录一、财务状况总体评述1. 公司整体财务状况2. 行业竞争对手对比二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析3.收入质量分析（三）现金流量表分析1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析3.现金流量质量分析三、财务分项分析（一）盈利能力分析1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）

2、成长性分析1. 资产/资本增长稳定性分析 2. 利润增长稳定性分析（三）现金流量指标分析1.现金偿债比率2.现金收益比率（四）偿债能力分析1.短期偿债能力分析2.长期偿债能力分析（五）经营效率分析1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析3.营运周期分析（六）经营协调性分析1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析四、综合评价分析（一）杜邦分析（二）经济增加值（EVA)分析（三）财务预警-Z 计分模型一、财务状况总体评述2007 年 4 月，演示单位当月实现营业收入 72,万元，累计实现营业收入 300,万元,去年同期实

3、现营业收入 126,万元，同比增加；当月实现利润总额 2,万元，累计实现利润总额 9,万元，较去年同期增加；当月实现净利润 1,万元，累计实现净利润 7,万元，较同期增加。以下是根据沃尔评分体系对企业进行的综合评价：流动资产2006 年 4 月86,2007 年 4 月159,73,%非流动资产17,40,23,%资产总计103,199,96,%流动负债非流动负债76,160,84,%负债合计76,160,84,%所有者权益27,39,11,%项 目2006 年 4 月2007 年 4 月同期结构比本期结构比增减率货币资金16,15,%应收票据34,55,%应收账款8,10,%预付款项10,1

4、1,%存货14,64,%其他项目1,1,%流动资产86,159,%项 目2006 年 4 月2007 年 4 月同期结构比本期结构比增减率长期投资项目2,4,%固定资产11,32,%在建工程2,%无形资产及其他2,1,%非流动资产17,40,%流动负债非流动负债76,160,%股东权益27,39,%负债和股东权益103,199,%项目本月数本年累计同期累计增减额标识增减率营业收入72,300,126,173,%营业成本56,243,103,140,%营业税金及附加%销售费用9,36,15,21,%管理费用3,10,3,6,%财务费用%营业利润2,9,4,4,%利润总额2,9,4,4,%净利润1

5、.利润总额增长及构成分析1,7,4,3,%项 目本月数本年累计同期累计增减额增减率营业收入72,300,126,173,%成本费用总额69,291,122,169,%营业成本56,243,103,140,%营业税金及附加%销售费用9,36,15,21,%管理费用3,10,3,6,%财务费用%项目2007 年 4 月2006 年 4 月增减额增减率营业收入300,126,173,%应收账款10,8,1,%营业利润9,4,4,%经营现金净流量21,1,20,1,%本年累计同期累计经营现金净流量-10,21,1,20,1,%投资现金净流量-3,-6,-5,-1,%筹资现金净流量-6,-2,-4,%现

6、金净增加额1.现金净流量变动趋势分析-14,8,-5,14,%项 目2006 年 4 月2007 年 4 月增减额增减率经营现金流入114,179,65,%经营现金流出112,158,45,%投资现金流入%投资现金流出5,6,1,%筹资现金流入筹资现金流出2,7,5,%项 目2007 年 1 月2007 年 2 月2007 年 3 月2007 年 4 月营业成本/成本费用%营业税金/成本费用%销售费用/成本费用%管理费用/成本费用%财务费用/成本费用%项 目2007 年 1 月2007 年 2 月2007 年 3 月2007 年 4 月总资产增长率 股东权益增长率流动资产增长率固定资产增长率%

7、营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的天数，等于存货周转天数加上应收账款周转天数。截止到报告期末，演示单位营业周期为天，其中：应收账款周转天数为天，存货周转天数为天。(六) 经营协调性分析1. 长期投融资活动协调性分析一般情况下，要求企业的营运资本为正，即结构性负债必须大于结构性资产，并且数额要能满足企业生产经营活动对资金的需求，否则，如果通过企业的流动负债来保证这部分资金需求，企业便经常面临着支付困难和不能按期偿还债务的风险。从长期投资和融资情况来看，2007 年 4 月，公司长期投融资活动为企业提供的营运资本为-1,万元。企业部分结构性长期资产的资金需求也通过短期流动负债来满

8、足，长期投融资活动起到的作用很小，企业可能面临经常性的支付风险。2. 营运资金需求变化分析营运资金需求是指企业生产经营活动中的资金占用与资金来源的差额，反映生产经营活动对资金的需求情况。这部分资金通常由营运资本来保证，营运资本大于营运资金需求，则生产经营活动资金充足，经营协调性较好。2007 年 4 月，演示单位营运资金需求为-50,万元，与上年同期-39,万元相比减少 10,万元。流动负债资金来源大于生产经营资金占用，并可满足部分结构性资产的资金需求。3. 现金收支的协调性分析企业的现金支付能力反映企业可立即变现的资产满足归还短期负债资金需求的能力，是企业结构性资金、生产经营活动资金是否协调

9、的综合反映。现金收支的协调，主要是保证企业对各种现金需求有支付能力。2007 年 4 月，企业的现金支付能力为 49,万元，上年同期为 49,万元，同比减少万元。短期内企业的现金支付能力较好。4. 企业经营的动态协调情况分析营运资金需求-40,-41,-73,-50,现金支付能力40,43,73,49,企业正常生产经营可以提供充裕的资金，还能提供部分长期资产投资所需的资金，应考虑合理有效利用多余资金。四、综合评价分析(一) 杜邦分析杜邦分析法是一种从财务角度评价企业绩效的经典方法，用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平。其基本思想是将企业净资产收益率（ROE）逐级分解为多项财务比率乘积。投资者可清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，以解释指标变动的原因和变动趋势，为采取进一步的改进措施指明方向。以下是净资产收益率的影响因素分析：项 目2007 年 4 月200