货币银行学课件第7章商业银行业务及管理

1、71第第7章商业银行业务及管理章商业银行业务及管理 结构：结构：一、商业银行的产生及组织制度一、商业银行的产生及组织制度二、商业银行的基本业务二、商业银行的基本业务三、商业银行的经营管理三、商业银行的经营管理四、商业银行的存款货币创造四、商业银行的存款货币创造721.1.商业银行的定义商业银行的定义：以经营工商企业存款贷款、个人储蓄和消费信贷为主要业务，以经营工商企业存款贷款、个人储蓄和消费信贷为主要业务，以利润为其主要经营目标的金融机构，是历史上出现最早的以利润为其主要经营目标的金融机构，是历史上出现最早的银行。银行。商业银行在各国的称谓不同：美国称为商业银行；英国称为商业银行在各国的称谓不

2、同：美国称为商业银行；英国称为清算银行；清算银行；2.2.商业银行的产生商业银行的产生 银行业起源于古代的银钱业和货币兑换业。银行业起源于古代的银钱业和货币兑换业。 现代意义的银行起源于文艺复兴时期的意大利。现代意义的银行起源于文艺复兴时期的意大利。这些经营货币的商人通常座在长板凳上进行交易，所以意大这些经营货币的商人通常座在长板凳上进行交易，所以意大利人称他们为利人称他们为“banco”banco”坐在长板凳上的人。英文的坐在长板凳上的人。英文的“bank”bank”由此而来。由此而来。商业银行的产生及组织制度商业银行的产生及组织制度733.商业银行的组织制度商业银行的组织制度(1)总分行制

3、或分支行制总分行制或分支行制优点：优点：有利于吸收更多的资金，实现规模经营。有利于吸收更多的资金，实现规模经营。有利于地理上风险的分散。有利于地理上风险的分散。能在众多的分支行间调度资金，提高资金使用效率。能在众多的分支行间调度资金，提高资金使用效率。便于中央银行的管理。便于中央银行的管理。 缺点：缺点：容易形成垄断。容易形成垄断。在决定业务方针等重大问题时，需逐级请示，经营不在决定业务方针等重大问题时，需逐级请示，经营不够灵活及时。够灵活及时。商业银行的产生及组织制度商业银行的产生及组织制度743.商业银行的组织制度商业银行的组织制度(2)单一银行制：仅存于美国单一银行制：仅存于美国即其业务

4、只由一个独立的银行机构经营，而不设立分即其业务只由一个独立的银行机构经营，而不设立分支机构的银行组织结构。支机构的银行组织结构。优点：优点：适合本地区经济的需要。适合本地区经济的需要。银行从业人员对当地情况比较熟悉、容易开展业务银行从业人员对当地情况比较熟悉、容易开展业务有利于限制银行业的集中和垄断。有利于限制银行业的集中和垄断。 缺点：银行抵御风险的能力相对较弱。而且难以适应缺点：银行抵御风险的能力相对较弱。而且难以适应现代经发展的需要。现代经发展的需要。商业银行的产生及组织制度商业银行的产生及组织制度753.商业银行的组织制度商业银行的组织制度(3)(3)银行控股公司（银行控股公司（Ban

5、k Holding CompaniesBank Holding Companies）是指以控制和收购两家以上银行股票所组成的公司是指以控制和收购两家以上银行股票所组成的公司从立法角度看，控股公司拥有银行，但实际上控股公司往从立法角度看，控股公司拥有银行，但实际上控股公司往往是由银行设立并受银行操纵的组织。往是由银行设立并受银行操纵的组织。流行于金融业发达的美国东北部。是为了避开对开设分流行于金融业发达的美国东北部。是为了避开对开设分行的限制（行的限制（19271927年通过的年通过的麦克法登法案麦克法登法案（McFadden McFadden ActAct）含有对跨州设立分行的限制性条款）含有

6、对跨州设立分行的限制性条款）1999年美国颁布年美国颁布现代金融服务法案现代金融服务法案在法律上确定了在法律上确定了银行控股制度的地位银行控股制度的地位。目前，银行持股公司已成为银行制。目前，银行持股公司已成为银行制度中越来越重要的一种组织形式。度中越来越重要的一种组织形式。中国：中国：光大控股集团、中信控股集团、平安控股集团的公光大控股集团、中信控股集团、平安控股集团的公司结构都属于金融控股公司制司结构都属于金融控股公司制商业银行的产生及组织制度商业银行的产生及组织制度763.商业银行的组织制度商业银行的组织制度(4)连锁银行制连锁银行制连锁银行制，是指两家以上商业银行受控于同一个人或同连锁

7、银行制，是指两家以上商业银行受控于同一个人或同一集团，但又不以股权公司的形式出现的银行制度。一集团，但又不以股权公司的形式出现的银行制度。连锁银行的成员多是形式上保持独立的小银行，它们围绕连锁银行的成员多是形式上保持独立的小银行，它们围绕在一家主要银行的周围，其中的主要银行为集团确立银行在一家主要银行的周围，其中的主要银行为集团确立银行业务模式，并以它为核心，形成集团内部的各种联合。业务模式，并以它为核心，形成集团内部的各种联合。这种银行组织形式主要集中在美国西部。这种银行组织形式主要集中在美国西部。（5）代理银行制：或称往来银行制）代理银行制：或称往来银行制指银行相互间签订代理协议，委托对方

8、银行代办指定业务指银行相互间签订代理协议，委托对方银行代办指定业务的制度的制度在国际间，代理关系非常普遍。至于在各国国内，代理制在国际间，代理关系非常普遍。至于在各国国内，代理制度最为发达的是实行单一银行制度的美国。度最为发达的是实行单一银行制度的美国。 商业银行的产生及组织制度商业银行的产生及组织制度774.银行业发展趋势银行业发展趋势对银行业发展趋势的一种概括：对银行业发展趋势的一种概括： 求新：金融创新求新：金融创新 求快：网络银行求快：网络银行 求大：购并浪潮求大：购并浪潮 求全：混业经营求全：混业经营 求广：国际化求广：国际化商业银行的产生及组织制度商业银行的产生及组织制度78商业银

9、行的主要业务 资产业务资产业务 负债业务负债业务 资本构成资本构成 中间业务与表外业务中间业务与表外业务79简化的商业银行资产负债表简化的商业银行资产负债表 资产资产 负债与资本负债与资本现金资产现金资产 库存现金库存现金 存款准备金存款准备金 同业存款同业存款 在途资金在途资金贷款贷款 工商贷款工商贷款 消费者贷款消费者贷款 不动产贷款不动产贷款 银行间贷款银行间贷款 其他贷款其他贷款投资投资 政府债券政府债券 其他有价证券其他有价证券其他资产其他资产存款存款 活期存款活期存款 储蓄存款储蓄存款 定期存款定期存款借款借款 向中央银行借款向中央银行借款 同业拆借同业拆借 其他借入资金其他借入资

10、金其他负债其他负债股东权益股东权益 资本资本 资本盈余资本盈余 未分配利润未分配利润 资本储备金资本储备金7101.1.存款业务（被动负债）存款业务（被动负债），包括：，包括：（1 1）活期存款（）活期存款（demand depositsdemand deposits）：）：有支票存款之称。有支票存款之称。 （2 2）储蓄存款（储蓄存款（savings） ：是客户为了积蓄货币和取：是客户为了积蓄货币和取得利息而开立的存款。储蓄存款分为活期和定期存款两大得利息而开立的存款。储蓄存款分为活期和定期存款两大类。类。（3）定期存款（）定期存款（time deposit） ：规定了存款期限、期规定了存款

11、期限、期满前不能提款的有息存款，定期存款多采用定期存单的形满前不能提款的有息存款，定期存款多采用定期存单的形式，其利率较高，期限不等。式，其利率较高，期限不等。2.借款业务（主动负债），包括：借款业务（主动负债），包括：（1）从中央银行借款。）从中央银行借款。（2）同业拆借）同业拆借 （3）从国际金融市场借款：借入欧洲存款）从国际金融市场借款：借入欧洲存款 （4）以回购协议借款）以回购协议借款（5）发行商业票据和金融债券）发行商业票据和金融债券 商业银行的负债业务商业银行的负债业务7113.3.负债业务的创新负债业务的创新（1 1）大额可转让定期存单（大额可转让定期存单（CDs）（2）可转让支

12、付命令账户（）可转让支付命令账户（Negotiable Order of Withdrawal account，NOWa/c），），1972年由美国的储贷年由美国的储贷协会协会为规避利率管制为规避利率管制推出的新型存款账户。推出的新型存款账户。（“Q”条例）条例）特点：特点：该账户主要针对个人和非营利机构，客户可以运用该账户主要针对个人和非营利机构，客户可以运用“可转让支付命令书可转让支付命令书”提款或背书转让，所以，实际上它提款或背书转让，所以，实际上它是一种不使用支票的支票账户，但银行会支付利息。是一种不使用支票的支票账户，但银行会支付利息。意义：意义：它打破了不对支票付息的惯例，也打破了

13、商业银行它打破了不对支票付息的惯例，也打破了商业银行对支票业务的垄断。既给商业银行造成了压力，也会为其对支票业务的垄断。既给商业银行造成了压力，也会为其获得新的资金来源提供了机遇。获得新的资金来源提供了机遇。商业银行的负债业务商业银行的负债业务712商业银行的负债业务商业银行的负债业务（3）自动转账服务账户（）自动转账服务账户（Automatic Transfer Service Account，ATS a/c）它可以使客户兼得活期账户和储蓄账户的双重优点。它可以使客户兼得活期账户和储蓄账户的双重优点。它是最早产生于美国的一种创新性负债业务。它是最早产生于美国的一种创新性负债业务。美国相关法律

14、规定：只对储蓄存款付息，对活期存款不准付息。美国相关法律规定：只对储蓄存款付息，对活期存款不准付息。但银行为了争取客户就出现了这个创新品种。但银行为了争取客户就出现了这个创新品种。主要方法是，存户可以同时在银行开立两个账户：有息的储蓄账主要方法是，存户可以同时在银行开立两个账户：有息的储蓄账户和无息的活期支票存款账户。活期支票存款账户的余额始终户和无息的活期支票存款账户。活期支票存款账户的余额始终保持保持1美元。银行收到存户所开出的支票需要付款时，可随时美元。银行收到存户所开出的支票需要付款时，可随时将支付款项从储蓄账户上转到活期存款账户上，自动转账，即将支付款项从储蓄账户上转到活期存款账户上

15、，自动转账，即时支付支票上的款项。时支付支票上的款项。开立自动转账服务账户，存户要支付一定的服务费。开立自动转账服务账户，存户要支付一定的服务费。713商业银行的负债业务商业银行的负债业务（）货币市场互助基金，）货币市场互助基金，Money Market Mutual Fund，简，简称称MMMF。是一种起源于美国的创新性投资工具。是一种起源于美国的创新性投资工具。20世纪世纪70年代初，由于美国对定期存款支付的利率有最高限年代初，由于美国对定期存款支付的利率有最高限制，在市场利率上升的情况下，定期存款利率的限制使得存制，在市场利率上升的情况下，定期存款利率的限制使得存款不如投资于其他有价证券

16、有利，从而影响了银行的资金来款不如投资于其他有价证券有利，从而影响了银行的资金来源。为了规避这个限制，源。为了规避这个限制，“货币市场互助基金货币市场互助基金”应用而生。应用而生。这种基金吸收小额投资，然后再在货币市场上投资于大额存这种基金吸收小额投资，然后再在货币市场上投资于大额存单、国库券等。向基金投资，每单位在单、国库券等。向基金投资，每单位在500至至1000美元之间。美元之间。由于是向基金投资而不是存款，所以从基金得到的利润，不由于是向基金投资而不是存款，所以从基金得到的利润，不受存款利率的限制。同时还允许账户所有者签发金额不低于受存款利率的限制。同时还允许账户所有者签发金额不低于5

17、00美元的支票。美元的支票。714商业银行的负债业务商业银行的负债业务（）货币市场存款账户）货币市场存款账户 （Money Market Deposit Accounts，MMDAs），是），是美国商美国商业银行在业银行在80年代初创办的一种新型的活期存款，其性质介于储蓄存款与活期存款之年代初创办的一种新型的活期存款，其性质介于储蓄存款与活期存款之间。间。货币市场存款账户的出现与货币市场基金有关。货币市场基金是一种合作性质的金融机货币市场存款账户的出现与货币市场基金有关。货币市场基金是一种合作性质的金融机构，人们可以用买入股票的方式把短期闲置资金交由基金会代为投资运用，客户要构，人们可以用买入

18、股票的方式把短期闲置资金交由基金会代为投资运用，客户要提取现款时，可向基金会卖出股票。在提取现款时，可向基金会卖出股票。在Q字条例字条例对商业银行支付存款利息的限对商业银行支付存款利息的限制未取消之前，货币市场基金从银行手里夺走了不少存款。制未取消之前，货币市场基金从银行手里夺走了不少存款。 为了与货币市场基金相抗衡，商业银行迫切要求设立一种新型的存款账户以吸引更多的为了与货币市场基金相抗衡，商业银行迫切要求设立一种新型的存款账户以吸引更多的存款。货币市场存款账户于存款。货币市场存款账户于1982年年12月月16日美国存款机构管制委员会正式批准商日美国存款机构管制委员会正式批准商业银行开办。业

19、银行开办。货币市场存款账户的主要特点是：货币市场存款账户的主要特点是：（1）客户开户时的起存金额为）客户开户时的起存金额为2500美元，但以后不受此限额的约束；（美元，但以后不受此限额的约束；（2）存款利率）存款利率没有上限的约束，银行按货币市场利率每周调整一次利率。（）没有最短存款期没有上限的约束，银行按货币市场利率每周调整一次利率。（）没有最短存款期的限制，但客户提款必须提前的限制，但客户提款必须提前7天通知银行；（）使用货币市场存款账户进行收天通知银行；（）使用货币市场存款账户进行收付转账，每月不得超过付转账，每月不得超过6次，其中以支票付款的不得超过次，其中以支票付款的不得超过3次；（

20、次；（6）存户的对象不）存户的对象不限，企业和个人均可开户。限，企业和个人均可开户。由于货币市场存款账户可以支付较高的利息，且能够有条件地使用支票，因此颇受人们由于货币市场存款账户可以支付较高的利息，且能够有条件地使用支票，因此颇受人们欢迎。欢迎。7151.商业银行的流动资产商业银行的流动资产 （）现金资产（）现金资产 A、库存现金：指银行金库中的现钞和硬币；、库存现金：指银行金库中的现钞和硬币； B、在中央银行存款：库存现金和在中央银行存款被、在中央银行存款：库存现金和在中央银行存款被称为银行准备金。称为银行准备金。 C、同业存款：、同业存款： D、托收过程中的资金。、托收过程中的资金。 这

21、些项目称为这些项目称为“一级准备一级准备”，即它们构成银行安全性，即它们构成银行安全性的第一道防线。的第一道防线。 （）短期证券（）短期证券 主要有国库券、政府机构短期证券、市政短期证券、高主要有国库券、政府机构短期证券、市政短期证券、高品质的商业票据和银行承兑汇票等。品质的商业票据和银行承兑汇票等。这些项目称为这些项目称为“二级二级准备准备”，即它们构成银行安全的第二道防线。，即它们构成银行安全的第二道防线。商业银行的资产业务商业银行的资产业务7162、信贷资产、信贷资产（）贷款种类（）贷款种类贷款是商业银行以还本付息为条件，将一定数量的货币贷款是商业银行以还本付息为条件，将一定数量的货币资

22、金提供给借款人使用的一种借贷行为。资金提供给借款人使用的一种借贷行为。按贷款的方式分：信用贷款、担保贷款和票据贴现。按贷款的方式分：信用贷款、担保贷款和票据贴现。（）贷款原则（）贷款原则 传统的原则：真实票据原则，本世纪已不再被重视。传统的原则：真实票据原则，本世纪已不再被重视。 现代，经过多年的实际操作已逐渐形成比较全面的信现代，经过多年的实际操作已逐渐形成比较全面的信贷贷“c”原则原则： Character ； Capacity； Capital； Collateral； Condition；Continuity亦有亦有“7C”之称：之称：“6C”+控制控制control 商业银行的资产业

23、务商业银行的资产业务717其他信贷原则其他信贷原则 5W原则：原则：借款人借款人Who、借款用途、借款用途Why、还款期限、还款期限When、担保物、担保物What及如何还款及如何还款How 5P原则：原则： 人人Personal、目的、目的Purpose、偿还、偿还Payment、保障、保障Protection和展望和展望Perspective）7181.资本定义：资本定义：银行的总资产减去总负债后的余额，就是银行资银行的总资产减去总负债后的余额，就是银行资本。它代表了商业银行股东的所有者权益，或者说银行所有者本。它代表了商业银行股东的所有者权益，或者说银行所有者的净财富。当它等于零或者负值

24、时，银行便资不抵债，只能宣的净财富。当它等于零或者负值时，银行便资不抵债，只能宣告破产。因此，银行资本是商业银行所能承担的最大资产损失。告破产。因此，银行资本是商业银行所能承担的最大资产损失。2.1988年年巴塞尔协议巴塞尔协议统一了资本定义和资本要求统一了资本定义和资本要求巴塞尔协议巴塞尔协议将银行资本分为核心资本与附属资本两大类。将银行资本分为核心资本与附属资本两大类。核心资本（核心资本（core capital），），是最完全意义上的银行资本，它主是最完全意义上的银行资本，它主要包括：要包括：(1)股本股本.包括已发行并完全缴足的普通股和永久性非累积优先股，包括已发行并完全缴足的普通股和

25、永久性非累积优先股，但不包括累积优先股。但不包括累积优先股。(2)公开储备公开储备.指银行通过留存收益（如未分配利润）或其他盈余指银行通过留存收益（如未分配利润）或其他盈余（如股票发行溢价）转化而来的，并且在银行资产负债表中公（如股票发行溢价）转化而来的，并且在银行资产负债表中公开标明的那部分准备。开标明的那部分准备。商业银行的资本商业银行的资本719附属资本（附属资本（supplementary capital）：包括五项：包括五项：一是未公开储备；一是未公开储备；二是资产重估储备；二是资产重估储备；三是普通准备金或普通呆帐准备金；三是普通准备金或普通呆帐准备金；四是混合资本工具；四是混合资

26、本工具； 如可转换债券，它是指投资者有权按照约定条件将债券转换如可转换债券，它是指投资者有权按照约定条件将债券转换为普通股，也有权放弃实施转换的权利的一种债券。为普通股，也有权放弃实施转换的权利的一种债券。五是长期次级债务。五是长期次级债务。巴塞尔协议规定核心资本至少应占全部资本的巴塞尔协议规定核心资本至少应占全部资本的50。商业银行的资本商业银行的资本7203.资本管理资本管理根据根据巴塞尔协议巴塞尔协议的要求，的要求，资本对风险资产的比率即资本资本对风险资产的比率即资本充足率必须达到充足率必须达到8，其中核心资本充足率不得少于，其中核心资本充足率不得少于4巴塞尔协议巴塞尔协议 根据资产负债

27、表内项目和表外项目的特点，根据资产负债表内项目和表外项目的特点，分别采取风险权数和信用风险换算系数两种方法计算风分别采取风险权数和信用风险换算系数两种方法计算风险资产。险资产。这里只将表内资产的风险权数作一介绍：这里只将表内资产的风险权数作一介绍：巴塞尔银行委员会根据不同类型资产的相对风险大小程度，巴塞尔银行委员会根据不同类型资产的相对风险大小程度，规定了规定了 0、10、20、50、100五个等级的风五个等级的风险权数，风险越大，权数越高。各种资产风险相对应的险权数，风险越大，权数越高。各种资产风险相对应的风险权数如下：风险权数如下：商业银行的资本商业银行的资本721（1）0%：库存现金及在

28、央行的存款；以本币计价和发放的对：库存现金及在央行的存款；以本币计价和发放的对中央政府和中央银行的债权；对中央政府和中央银行的债权；对OECD国家的中央政府和中国家的中央政府和中央银行的其他债权；用现金或由央银行的其他债权；用现金或由OECD国家中央政府债券作国家中央政府债券作担保或由担保或由OECD国家中央政府担保的债权。国家中央政府担保的债权。（2）0%、10%、20%、或、或50%（由各国自定）：对国内政（由各国自定）：对国内政府公共部门的债权，或由这种机构担保的债权。府公共部门的债权，或由这种机构担保的债权。（3）20%：对多边发展银行的债权及由这类银行作担保或以其：对多边发展银行的债

29、权及由这类银行作担保或以其发行的债券作抵押的债权等。发行的债券作抵押的债权等。（4）50：居民住房抵押贷款等。：居民住房抵押贷款等。（5）100%：对私人机构的债权、对：对私人机构的债权、对OECD以外国家的中央政以外国家的中央政府的债权；不动产和其他资产；房屋、厂房、设备和其他固府的债权；不动产和其他资产；房屋、厂房、设备和其他固定资产、商业贷款等。定资产、商业贷款等。商业银行的资本商业银行的资本722 1.定义：定义：中间业务是是指银行不需动用自己的资金而以中介人的中间业务是是指银行不需动用自己的资金而以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并从中收取手续费的业务，也称身份代客户办理各种委托

30、事项，并从中收取手续费的业务，也称无风险业务无风险业务 。表外业务。指对银行的资产负债表没有直接影响，但却能够为银表外业务。指对银行的资产负债表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动。行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动。广义的表外业务泛指所有能给银行带来收入而又不在资产负债表广义的表外业务泛指所有能给银行带来收入而又不在资产负债表中反映的业务。根据这一定义，则传统的中间业务也算成表外业中反映的业务。根据这一定义，则传统的中间业务也算成表外业务。务。狭义的表外业务，也就是通常提及的表外业务，是指涉及承诺和狭义的表外业务，也就是通常提及的表外业

31、务，是指涉及承诺和或有债权的活动，即银行对客户作出某种承诺，或者使客户获得或有债权的活动，即银行对客户作出某种承诺，或者使客户获得对银行的或有债权，当约定的或有事件发生时，银行承担提供贷对银行的或有债权，当约定的或有事件发生时，银行承担提供贷款或支付款项的法律责任。款或支付款项的法律责任。讨论：表外业务与中间业务的比较？讨论：表外业务与中间业务的比较？商业银行的表外业务商业银行的表外业务衍生工具交易金融保证业务贸易融资业务狭义的表外业务银行卡业务信托业务承兑业务代理业务商业信用证业务汇兑业务传统的中间业务广义的表外业务7231.汇兑业务：汇兑业务：是银行结算业务，它是一项业务最大、风险最小、收

32、益是银行结算业务，它是一项业务最大、风险最小、收益最稳定的典型的中间业务。最稳定的典型的中间业务。2.商业信用证业务商业信用证业务：也也是银行结算业务。是银行（开证行）应申请人是银行结算业务。是银行（开证行）应申请人的请求，向受益人开立的，在一定条件下凭规定的单据向受益人支付的请求，向受益人开立的，在一定条件下凭规定的单据向受益人支付一定款项的书面凭证。这里的单据主要是货运单据和商业发票等。一定款项的书面凭证。这里的单据主要是货运单据和商业发票等。 3.代理业务代理业务：银行以代理人身份行事，如代理发行债券、代发工资等。：银行以代理人身份行事，如代理发行债券、代发工资等。4.4.承兑业务：承兑

33、业务：是银行对客户签发的汇票或商业票据作出的付款承诺，是银行对客户签发的汇票或商业票据作出的付款承诺，5.5.信托业务信托业务; ;指银行接受他人委托，代为管理、经营和处理所托管的指银行接受他人委托，代为管理、经营和处理所托管的资金或财产，并为受益人谋利的活动。资金或财产，并为受益人谋利的活动。银行经营信托业务一般只收取银行经营信托业务一般只收取手续费，营运中所得收入则归受益人所有。手续费，营运中所得收入则归受益人所有。 6.6.银行卡业务；银行卡业务；银行向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现银行向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。银行在办理这些业

34、务时可以获金等全部或部分功能的信用支付工具。银行在办理这些业务时可以获得手续费收入。得手续费收入。中间业务主要品种中间业务主要品种724表外业务的主要品种表外业务的主要品种（1）备用信用证：）备用信用证：是指银行担保客户履行支付义务的安排，若是指银行担保客户履行支付义务的安排，若得到银行担保的客户的债务到期无法偿付，则由银行负责偿得到银行担保的客户的债务到期无法偿付，则由银行负责偿付。付。（2）贷款承诺：）贷款承诺：是指银行向客户做出的具有法律效应的承诺，是指银行向客户做出的具有法律效应的承诺，银行将在承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备银行将在承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时

35、准备应客户的要求提供信贷服务，并收取一定的承诺佣金。贷款应客户的要求提供信贷服务，并收取一定的承诺佣金。贷款承诺有定期贷款承诺、备用贷款承诺和循环贷款承诺。承诺有定期贷款承诺、备用贷款承诺和循环贷款承诺。 （3）票据发行便利）票据发行便利（note-issuing facilities, NIFs），它是商），它是商业银行与客户之间签订的中期循环融资承诺协议。业银行与客户之间签订的中期循环融资承诺协议。银行保证在协议期限（一般在银行保证在协议期限（一般在3至至7年之间）内对客户承诺一个年之间）内对客户承诺一个信用额度，在此额度内，保证客户若未能通过发售短期（一信用额度，在此额度内，保证客户若未

36、能通过发售短期（一般是般是3至至6个月）票据取得资金，则由银行提供资金支持，以个月）票据取得资金，则由银行提供资金支持，以保证客户可以得到所需资金。银行为这一承诺收取手续费。保证客户可以得到所需资金。银行为这一承诺收取手续费。725 （4 4）贷款销售）贷款销售：指银行通过直接出售或证券化的方式将：指银行通过直接出售或证券化的方式将贷款转让给第三者，银行通过提供贷款转让给第三者，银行通过提供“售后服务售后服务”取得一定取得一定的收入。的收入。贷款证券化：贷款证券化：或者称抵押资产证券化（或者称抵押资产证券化（MBSMBS），是指银行将），是指银行将缺乏流动性的抵押贷款出售给专门机构，后者以此为

37、担保缺乏流动性的抵押贷款出售给专门机构，后者以此为担保发行可以在市场上流通的抵押担保证券的过程或业务。它发行可以在市场上流通的抵押担保证券的过程或业务。它兼具资产业务创新和负债业务创新，既增强了商业银行资兼具资产业务创新和负债业务创新，既增强了商业银行资产的流动性，又为银行获得新的资金来源创造了捷径。产的流动性，又为银行获得新的资金来源创造了捷径。（5 5）与市场有关的交易：）与市场有关的交易：利率互换交易、货币互换交易、利率互换交易、货币互换交易、金融期货及期权交易等等。金融期货及期权交易等等。表外业务的主要品种表外业务的主要品种726西方：西方：商业银行经营管理的基本原则，简称商业银行经营

38、管理的基本原则，简称“三性三性”原则，原则，即：安全性、流动性和盈利性。就是保证资金的安全性、保即：安全性、流动性和盈利性。就是保证资金的安全性、保持资产的流动性、争取最大的盈利。持资产的流动性、争取最大的盈利。 中国：中国：银行法规定的银行经营原则：安全性、流动性和效益银行法规定的银行经营原则：安全性、流动性和效益性。性。结论：安全性和流动性是前提和条件，盈利性是目的。结论：安全性和流动性是前提和条件，盈利性是目的。越大，银行风险越高。越大，银行风险越高。商业银行的经营原则商业银行的经营原则727安全性原则安全性原则.安全性定义安全性定义，是指银行资产免遭损失、保障安全的可靠性程度。，是指银

39、行资产免遭损失、保障安全的可靠性程度。.安全性原则的理由。是由商业银行的经营和象和经营条件决定的。安全性原则的理由。是由商业银行的经营和象和经营条件决定的。商业银行的经营商业银行的经营对象是货币，作为国民经济中心载体的货币，受许多复杂的客观因素的影响，同时，对象是货币，作为国民经济中心载体的货币，受许多复杂的客观因素的影响，同时，又受中央银行的人为干预，资本成本、利率变动基本无法预测。而且，商业银行的又受中央银行的人为干预，资本成本、利率变动基本无法预测。而且，商业银行的自有资本比较少，基本上负债经营，只能利用较多的负债来维持其资本运转，因此，自有资本比较少，基本上负债经营，只能利用较多的负债

40、来维持其资本运转，因此，就要特别注意其经营过程中的安全问题。就要特别注意其经营过程中的安全问题。.衡量银行安全性的一种指标：衡量银行安全性的一种指标：股本乘数或权益乘数股本乘数或权益乘数（equity multiplier.EM）,EM等等于银行总资产除以（普通股）股权资本额。于银行总资产除以（普通股）股权资本额。EMA/E/（ A/L）即股本乘数与资产负债率呈正向关系，资产负债率越高，股本乘数越大即股本乘数与资产负债率呈正向关系，资产负债率越高，股本乘数越大另外，可推出：另外，可推出：ROEROAEM 因此，因此，显然，银行没有充足的动力自发地保持资显然，银行没有充足的动力自发地保持资本充足

41、。因为，本充足。因为，给定资产盈利率（给定资产盈利率（ROA），股本乘数越高，则股本盈利率就越高。），股本乘数越高，则股本盈利率就越高。这就意味着，如果这就意味着，如果ROA可以保证，那么，股东将倾向于接受更高的可以保证，那么，股东将倾向于接受更高的EM，亦即更少亦即更少数量的资本数量的资本，而这就意味着银行安全性的降低。，而这就意味着银行安全性的降低。 4.提高安全性措施：提高安全性措施：一是提高资本充足率；二是合理安排资产规模与结构；三是遵纪守法，合法经营。一是提高资本充足率；二是合理安排资产规模与结构；三是遵纪守法，合法经营。728流动性原则流动性原则.定义：定义：流动性是指银行能够随时

42、应付客户的提款，满足必要的贷流动性是指银行能够随时应付客户的提款，满足必要的贷款的能力。衡量银行流动性的基本指标：款的能力。衡量银行流动性的基本指标：.流动性原则的理由。流动性原则的理由。银行的流动性要求来自于负债和资产两个方银行的流动性要求来自于负债和资产两个方面。面。（1）从负债方面看，银行的负债主要来源于存款，而存款者会随时）从负债方面看，银行的负债主要来源于存款，而存款者会随时到银行提取现款。如果银行一味追求利润而置流动性于不顾，那到银行提取现款。如果银行一味追求利润而置流动性于不顾，那么，当存款户要求提款时，银行如果拿不出现金，就可能引起恐么，当存款户要求提款时，银行如果拿不出现金，

43、就可能引起恐慌，使银行信誉下降，严重地还可能会引起存款者的慌，使银行信誉下降，严重地还可能会引起存款者的“挤兑挤兑”风风潮，导致银行停业或破产。潮，导致银行停业或破产。（2）从资产方面看，银行对于老客户的贷款需求一般是有求必应的，）从资产方面看，银行对于老客户的贷款需求一般是有求必应的，以此发挥老客户的以此发挥老客户的“示范效应示范效应”。如果一旦银行无法满足老客户。如果一旦银行无法满足老客户的贷款需求，在的贷款需求，在“示范效应示范效应”的作用下，银行信誉将会受到影响，的作用下，银行信誉将会受到影响，导致银行客户流失，银行将为此承受损失。导致银行客户流失，银行将为此承受损失。.流动性判断指标

44、：流动性判断指标：流动性缺口流动性缺口（未来一定时期内银行资金使用与资金来源之差）（未来一定时期内银行资金使用与资金来源之差）729盈利性原则盈利性原则.定义：定义：盈利性是指银行获取利润的能力。盈利性是指银行获取利润的能力。.原由：原由：商业银行作为经营性企业，获取利润商业银行作为经营性企业，获取利润是其最终目标，也是其生存的必要条件，因为是其最终目标，也是其生存的必要条件，因为只有获取了足够的利润，银行才能扩大自身规只有获取了足够的利润，银行才能扩大自身规模，巩固自身信誉，提高自身竞争力，以在激模，巩固自身信誉，提高自身竞争力，以在激烈的市场竞争中立于不败之地。烈的市场竞争中立于不败之地。

45、.衡量银行盈利性的基本指标：衡量银行盈利性的基本指标： 股权盈利率或普通股收益率（股权盈利率或普通股收益率（ROE）等于银行净收益与（普通股）股权资本之比。等于银行净收益与（普通股）股权资本之比。 资产盈利（收益）率（资产盈利（收益）率（ROA）等于）等于 银行净收益与银行总资产之比。银行净收益与银行总资产之比。730 商业银行经营管理理论发展沿革商业银行经营管理理论发展沿革.资产管理理论及方法是商业银行的传统管理办法。资产管理理论及方法是商业银行的传统管理办法。在在20世纪世纪60年代以年代以前前,银行资金来源大多是吸收活期存款。在银行看来银行资金来源大多是吸收活期存款。在银行看来,存否、存

46、多少及存否、存多少及存期长短存期长短,主动权都在客户手中主动权都在客户手中,银行管理起不了决定性影响。而资金银行管理起不了决定性影响。而资金运用的主动权却操控于银行之手运用的主动权却操控于银行之手,这样这样,着重于资产管理着重于资产管理,对实现银行盈对实现银行盈利、流动、安全三原则的协调才会行之有效。利、流动、安全三原则的协调才会行之有效。 其中的资产流动性管其中的资产流动性管理又经历了商业贷款理论，可转换理论，预期收入理论三个历程。理又经历了商业贷款理论，可转换理论，预期收入理论三个历程。 .负债管理理论负债管理理论是在金融创新中发展起来的理论。其核心思想是是在金融创新中发展起来的理论。其核

47、心思想是主张以主张以借入资金的办法来保持银行流动性借入资金的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行收，从而增加资产业务，增加银行收益。益。 .资本负债综合管理理论资本负债综合管理理论强调对银行的资产和负债进行全面综合管理。强调对银行的资产和负债进行全面综合管理。无论是资产管理还是负债管理，都是只侧重一个方面来对待银行的盈利无论是资产管理还是负债管理，都是只侧重一个方面来对待银行的盈利性、流动性、安全性，也是很难避免重此轻彼现象的发生。比如负债性、流动性、安全性，也是很难避免重此轻彼现象的发生。比如负债管理过分强调依赖外部借款，但是却增大了银行经营风险，因此，管理过分强调依赖外部借款，

48、但是却增大了银行经营风险，因此，一一个能将盈利性、流动性、和安全性三者的组合推进到更协调合理的、个能将盈利性、流动性、和安全性三者的组合推进到更协调合理的、有效率的管理，应该是对资产和负债的并重管理、综合性管理。有效率的管理，应该是对资产和负债的并重管理、综合性管理。 731 资产管理理论是商业银行的传统管理方法，即商业资产管理理论是商业银行的传统管理方法，即商业银行管理的重点主要放在资产方面，通过不断调整资银行管理的重点主要放在资产方面，通过不断调整资产结构，以实现银行经营原则的统一。产结构，以实现银行经营原则的统一。商业贷款理论商业贷款理论可转让理论可转让理论预期收入理论预期收入理论 资产

49、管理理论及方法资产管理理论及方法732商业贷款理论商业贷款理论商业贷款理论，或称真实票据论，商业贷款理论，或称真实票据论，或或“自偿贷款理论自偿贷款理论”，是西方商业银行发是西方商业银行发放贷款的一个很古老的原则。放贷款的一个很古老的原则。该理论认为，银行的主要资金来源是流动性最高的活期存款，这种来源是外该理论认为，银行的主要资金来源是流动性最高的活期存款，这种来源是外生的，商业银行本身无法控制。因此，在分配资金时应注重考虑保持高度生的，商业银行本身无法控制。因此，在分配资金时应注重考虑保持高度的流动性。的流动性。为了保持资金的高度流动性，银行只能发放短期的工商企业周期贷款。这种为了保持资金的

50、高度流动性，银行只能发放短期的工商企业周期贷款。这种贷款期限较短，且以真实的商业票据为贷款的抵押，票据到期后会形成资贷款期限较短，且以真实的商业票据为贷款的抵押，票据到期后会形成资金自动偿还。所以，这种理论又被称为金自动偿还。所以，这种理论又被称为自偿贷款理论或真实票据理论。自偿贷款理论或真实票据理论。有利：有助于银行稳健、安全地经营。该理论指出了商业银行资产流动性与有利：有助于银行稳健、安全地经营。该理论指出了商业银行资产流动性与负债流动性之间的关系，有利于防止银行因盲目贷款而造成的流动性风险。负债流动性之间的关系，有利于防止银行因盲目贷款而造成的流动性风险。弊端：弊端：(1)没有考虑贷款要

51、求的多样化没有考虑贷款要求的多样化;(2)忽视了银行存款的相对稳定性忽视了银行存款的相对稳定性;(3)没有考虑到贷款清偿的外部条件没有考虑到贷款清偿的外部条件 。这一理论为我国商业银行从事贴现业务提供了理论依据这一理论为我国商业银行从事贴现业务提供了理论依据733又称又称资产转换理论资产转换理论。该理论认为：为了应付提存所需保持的流动该理论认为：为了应付提存所需保持的流动性性,商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。由于这些盈利资产能够随时出售由于这些盈利资产能够随时出售,转换为现金转换为现金,所以贷款不一定非要所以贷款不

52、一定非要局限于短期和自偿性投放范围。显然局限于短期和自偿性投放范围。显然,这种理论是以金融工具和金这种理论是以金融工具和金融市场的发展为背景的。融市场的发展为背景的。意义：银行资产业务范围得以扩大意义：银行资产业务范围得以扩大缺陷：无法保证变现时不遭受资本损失（要求资产质量高和市场缺陷：无法保证变现时不遭受资本损失（要求资产质量高和市场环境稳定）；还受制于中央银行的货币政策（贴现率提高的风险）环境稳定）；还受制于中央银行的货币政策（贴现率提高的风险）这一理论为我国商业银行从事证券业务提供了理论依据（投资业这一理论为我国商业银行从事证券业务提供了理论依据（投资业务）务）但我国商业银行投资业务存在

53、制约条件：但我国商业银行投资业务存在制约条件：1）可供银行投资的工具）可供银行投资的工具不丰富，信用形式不发达。不丰富，信用形式不发达。2）管理制度缩小了商业银行的可投资）管理制度缩小了商业银行的可投资范围，分业经营使商业银行不能投资股票。范围，分业经营使商业银行不能投资股票。3）国有商业银行的特）国有商业银行的特性，决定了其自主投资意愿往往得不到尊重。性，决定了其自主投资意愿往往得不到尊重。 可转换性理论可转换性理论734预期收入理论认为预期收入理论认为,一笔好的贷款一笔好的贷款,应当以根据借款人未来收入或现应当以根据借款人未来收入或现金流量而制订的还款计划为基础。这样金流量而制订的还款计划

54、为基础。这样,无论贷款期限长短无论贷款期限长短,只要借只要借款人具有可靠的预期收入款人具有可靠的预期收入,就不至于影响流动性就不至于影响流动性。换言之。换言之,这种理论这种理论强调的不是贷款能否自偿强调的不是贷款能否自偿,也不是担保品能否迅速变现也不是担保品能否迅速变现,而是借款人而是借款人的确有可用于还款的任何预期收入。的确有可用于还款的任何预期收入。 意义：意义：银行业务范围进一步扩大。银行业务范围进一步扩大。缺陷：对借款人未来收入的预测无法保证总是准确的；同时，期缺陷：对借款人未来收入的预测无法保证总是准确的；同时，期限长对流动性仍有影响。限长对流动性仍有影响。预期收入理论可指导我国商业

55、银行发放消费贷款，促预期收入理论可指导我国商业银行发放消费贷款，促进银行业务进银行业务的多样化，增加业务品种；的多样化，增加业务品种；推动商业银行业务向经营中长期设备推动商业银行业务向经营中长期设备贷款、分期付款的消费贷款和房屋抵押贷款等方面扩展，促进资贷款、分期付款的消费贷款和房屋抵押贷款等方面扩展，促进资本市场的发展本市场的发展。 预期收入理论预期收入理论735负债管理理论基本思想：银行资产的流动性不仅可以通过加强资产管负债管理理论基本思想：银行资产的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且也可以由负债管理提供。理获得，而且也可以由负债管理提供。产生背景：产生背景：60年代后期开始的金融创

56、新年代后期开始的金融创新,其内容是突破金融业多年传统其内容是突破金融业多年传统的经营局面的经营局面,在金融工具、金融方式、金融技术、金融机构以及金融市在金融工具、金融方式、金融技术、金融机构以及金融市场等方面均进行了明显的创新、变革。负债管理理论是在金融创新中场等方面均进行了明显的创新、变革。负债管理理论是在金融创新中发展起来的理论发展起来的理论,一方面银行面临资金来源不足的窘境；一方面为了维一方面银行面临资金来源不足的窘境；一方面为了维持与客户的良好关系持与客户的良好关系,又必须满足客户对贷款的要求。因此又必须满足客户对贷款的要求。因此,迫使银行迫使银行不得不以创新方式去获取新的资金来源不得

57、不以创新方式去获取新的资金来源. 意义：负债管理开创了保持银行流动性的新途径意义：负债管理开创了保持银行流动性的新途径,由单靠吸收存款的被由单靠吸收存款的被动型负债方式动型负债方式,发展成向外借款的主动型负债方式发展成向外借款的主动型负债方式.即可根据资产的需即可根据资产的需要调整或组织负债要调整或组织负债,让负债去适应或支持资产让负债去适应或支持资产.这就为银行扩大业务规这就为银行扩大业务规模和范围创造了条件。模和范围创造了条件。 负债管理存在的明显缺陷是负债管理存在的明显缺陷是；l)提高了银行的融资成本提高了银行的融资成本,因为因为,一般通过借款融进资金须支付高于一般一般通过借款融进资金须

58、支付高于一般存款的利息存款的利息.2)增加了经营风险增加了经营风险,因为借款主要借助金融市场因为借款主要借助金融市场,而市场则是变幻莫测的。而市场则是变幻莫测的。3)不利于银行稳健经营不利于银行稳健经营,因为往往使银行忽视自身资本的补充。因为往往使银行忽视自身资本的补充。 负债管理理论负债管理理论736负债管理理论认为：银行资产的流动性不仅可以通负债管理理论认为：银行资产的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且也可以由负债管理提供。过加强资产管理获得，而且也可以由负债管理提供。1.存款理论（被动负债管理）存款理论（被动负债管理）商业银行的负债以吸收存款为主，存款是银行最主商业银行的负债以吸收

59、存款为主，存款是银行最主要的资金来源；银行的资金运用以存款的稳定余额要的资金来源；银行的资金运用以存款的稳定余额为限，以免造成流动性危机。为限，以免造成流动性危机。特点：稳健或保守，无所作为。特点：稳健或保守，无所作为。不足：在存款业务中，银行处于被动接受的地位；不足：在存款业务中，银行处于被动接受的地位； 负债管理理论及方法负债管理理论及方法7372.购买理论购买理论 产生背景：购买理论产生于产生背景：购买理论产生于20世纪五六十年代，随世纪五六十年代，随着金融工具的创新、货币市场的发展、金融管制和着金融工具的创新、货币市场的发展、金融管制和金融业竞争的加剧，商业银行开始倡导金融业竞争的加剧

60、，商业银行开始倡导主动争取其主动争取其他存款和借款。（向银行同业借款、向央行借款）他存款和借款。（向银行同业借款、向央行借款） 强调在需要时可以从外界购入或借入资金。强调在需要时可以从外界购入或借入资金。 认为购买行为比资产管理行为更加主动和灵活，特认为购买行为比资产管理行为更加主动和灵活，特别是在通货膨胀条件下，支付高利率，以高价购入别是在通货膨胀条件下，支付高利率，以高价购入资金的成本实际并不高。资金的成本实际并不高。 特点：积极主动筹措资金以满足银行流动性，以及特点：积极主动筹措资金以满足银行流动性，以及盈利性的需要。盈利性的需要。 不足不足:存在利率风险与流动性风险存在利率风险与流动性