9外汇合约保证金交易教学课件

1、辽宁金融职业学院金融系 孟庆海 国际金融实务 外汇交易 引 入任 务示 范 学 练小 结考 核总 结拓 展辽金职院最近USD升值，经理要求业务员王亮以100万美元进行保证金交易操作获利。引 入任 务示 范 学 练小 结考 核总 结拓 展辽金职院任务1假设1美元兑换135.00日元时买日元： 实盘交易 保证金交易购入12 500 000日元需要美元 92 592.59 美元 1 000 美元若日元汇率上100点，赢利为 691 美元 691 美元赢利率为691/92 592.59100%0.734% 691/1 000100%68%若日元汇率下100点，亏损为 691 美元 691美元亏损率为

2、691/92 592.59100%0.734% 691/1 000100%68%分析合约保证金交易与实盘交易的差异。引 入任 务示 范 学 练小 结考 核总 结拓 展辽金职院（一）合约保证金交易的概念（一）合约保证金交易的概念合约保证金交易（Foreign exchange margin trading），也叫外汇保证金交易、外汇按金交易，是利用杠杆投资的原理，在金融机构之间及金融 机构与投资者之间进行的一种远期外汇买卖方式。在交易时，交易者只付出1%10%的按金（即保证金，下同），就可进行100%额度的交易，使得每一位小额投资人亦可在金融市场中买卖外国货币，而赚取利益。引 入任 务示 范 学

3、 练小 结考 核总 结拓 展辽金职院（二）外汇保证金交易的特点（二）外汇保证金交易的特点1.外汇按金交易的市场是无形的、不固定的，在客户与银行之间直接进行，中间没有 交易所这样的中介机构；2.外汇按金交易没有到期日，交易者可以无限期持有头寸；3.外汇按金交易市场规模巨大，参与者很多；4.外汇按金交易的币种丰富，所有可兑换货币都可作为交易品种；5.外汇按金的交易时间是24小时不间断的；6.外汇按金交易要计算各种货币之间的利率差，金融机构须向客户支付或从客户按金中扣除。引 入任 务示 范 学 练小 结考 核总 结拓 展辽金职院 （三）外汇保证金交易的（三）外汇保证金交易的运用运用外汇合约金额： 每

4、一个合约的金额分别是： 12,500,000日元 62,500英镑 125,000欧元 125,000瑞士法郎 基本上每张合约的价值约为10万美元。注意：每种货币的每个合约的金额是不能根据投资者的要求改变。 保证金数额： 一般不高于合约金额5%引 入任 务示 范 学 练小 结考 核总 结拓 展辽金职院利息收入： 1、在合约现货外汇交易中，投资者还可能获得可观的利息收入。合约现货外汇的计息方法，不是以投资者实际的投资金额，而是以合约的金额计算以合约的金额计算。 2、不同时期不同货币的利息的支付或收取是不一样的，以从事外币交易的交易商公布的利息外币交易的交易商公布的利息收取标准为依据。日元、瑞士法

5、郎的利息计算公式为： 合约金额1/入市价利率天数/360合约数欧元、英镑的利息计算公式为： 合约金额入市价利率天数/360合约数引 入任 务示 范 学 练小 结考 核总 结拓 展辽金职院计算合约现货外汇买卖的盈亏计算合约现货外汇买卖的盈亏1、要考虑外汇汇率的变化2、要考虑利息的支出与收益。 3、考虑手续费的支出 日元、瑞士法郎的损益计算公式为：合约金额*（1/卖出价-1/买入价）*合约数-手续费+/-利息而欧元、英镑的损益计算公式为：合约金额*（卖出价-买入价）*合约数-手续费+/-利息引 入任 务示 范 学 练小 结考 核总 结拓 展辽金职院计算合约现货外汇买卖的盈亏考虑的因素有哪些？计算合

6、约现货外汇买卖的盈亏考虑的因素有哪些？1、要考虑外汇汇率的变化2、要考虑利息的支出与收益。 3、考虑手续费的支出 引 入任 务示 范 学 练小 结考 核总 结拓 展辽金职院独立完成，并汇报结果。任务2小王在EUR/USD1.3010时买入10手欧元的合约现货外汇，5天后，EUR/USD1.3110。 1、请计算小王的盈亏状况。(不考虑利率、交易费用） 2、若欧元利率为5%，小王的盈亏状况如何？引 入任 务示 范 学 练小 结考 核总 结拓 展辽金职院 1. 合约保证金交易的概念2. 外汇保证金交易的特点3 .外汇保证金交易的运用引 入任 务示 范 学 练小 结考 核总 结拓 展辽金职院任务3：

7、 刘大利在中国银行开立了外汇合约现货交易帐户 进行外汇买卖交易，以期获利。他在EUR/USD 1.3010 时卖出100份欧元合约现货外汇。 1、刘大利在什么情况下可能获利？ 2、10天后，EUR/USD 1.2910，如果交易商所报的欧元利率是10%，请计算刘大利的盈亏状况。(不考虑交易费用） 引 入任 务示 范 学 练小 结考 核总 结拓 展辽金职院 1. 合约保证金交易的概念2. 外汇保证金交易的特点3 .外汇保证金交易的运用引 入任 务示 范 学 练小 结考 核总 结拓 展辽金职院 外汇保证金交易的展望外汇保证金虽然在全球范围内属于个人理财理财产品中的顶级产品，但由于国内还没有建立完善规范体系，1992 年1993年期货市场盲目发展的过程中，多家香港外汇经纪商未经批准即到中国大陆开展外汇期货交易业务。并吸引了大量国内企业，个人的参与。由于国内绝大多数参与者并不了解外汇市场，盲目的参与导致了大量客户亏损，其中包括大量的国有企业。随后，1994年8月中国银监会等四部委联合发文，全面取缔外汇期货交易。不过在此期间的1993年底， 中国银监会开始允许国内银行开展面向个人的实盘外汇买卖业务。随着外汇保证金交易的取缔，外汇实盘交易成了个人投资者想要进行外汇投资的唯一途径。到了2003年，伴随美国外汇经纪商