技术分析—移动平均线理论

1、yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三 n期简单移动平均的计算公式为：期简单移动平均的计算公式为： MAn=(Pt+Pt- -1+Pt- -2+Pt- -n+1)/ /n其中，其中，Pt为当期的股价，为当期的股价，Pt- -i为第前为第前i期的股价。期的股价。 将每期的简单移动平均值连接起来就构成一条曲线，将每期的简单移动平均值连接起来就构成一条曲线，。 n越大，简单移动平均线越平滑。越大，简单移动平均线越平滑。n

2、=5日、日、n=10日、日、n=20日、日、n=60日的简单移动平均线即为日的简单移动平均线即为5日均线、日均线、10日均日均线、线、20日均线、日均线、60日均线，分别即为日均线，分别即为MA5、MA10、MA20、MA60。yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三 常用简单移动平均线表示股价的变化趋势（方向）。常用简单移动平均线表示股价的变化趋势（方向）。5日均线、日均线、10日均线、日均线、20日均线、日均线、60日均线表示短期、中日均线表示短期、中期和长期趋势。期和长期趋势。据均线的支撑或压力作用，总结出八大买卖信号

3、。据均线的支撑或压力作用，总结出八大买卖信号。 （1）当）当MA10由下降逐渐转平或回升，由下降逐渐转平或回升，MA5股价从股价从MA10的下方向上穿过的下方向上穿过MA10时（黄金交叉），是买入信时（黄金交叉），是买入信号；号；yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三 （2）MA5虽向下跌破虽向下跌破MA10，但又立即回到，但又立即回到MA10之之上，而这时上，而这时MA10仍继续向上，为买进信号；仍继续向上，为买进信号； （3）MA5连续上升远离连续上升远离MA10后出现大涨小回，但后出现大涨小回，但并未跌破并未跌破MA

4、10又再度上升时，仍可视作买入信号；又再度上升时，仍可视作买入信号； （4）MA5跌破跌破MA10且远离且远离MA10，属于超卖现象。，属于超卖现象。股价向股价向MA10方向回升时，是短线技术性反弹的有利买入方向回升时，是短线技术性反弹的有利买入时机。时机。yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三（1）当）当MA10由下降逐渐转平或回升，由下降逐渐转平或回升，MA5从从MA10的下方向上穿过的下方向上穿过MA10时（黄金交时（黄金交叉），是买入信号；叉），是买入信号；yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析

5、移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三（2）MA5虽向下跌破虽向下跌破MA10，但，但又立即回到又立即回到MA10之上，而这时之上，而这时MA10仍继续向上，为买进信号；仍继续向上，为买进信号； yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三（3）MA5连续上升远离连续上升远离MA10后出后出现大涨小回，但并未跌破现大涨小回，但并未跌破MA10又再又再度上升时，仍可视作买入信号；度上升时，仍可视作买入信号；yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三（

6、4）MA5跌破跌破MA10后突然连连暴跌，远后突然连连暴跌，远离离MA10，属于超卖现象。但股价向，属于超卖现象。但股价向MA10方向回升时，是短线技术性反弹的有利买入方向回升时，是短线技术性反弹的有利买入时机。时机。yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三 （1）当）当MA10由上升逐渐走平转弯下跌，由上升逐渐走平转弯下跌，MA5从从MA10的上方向下跌破的上方向下跌破MA10时（死亡交叉），是卖出信时（死亡交叉），是卖出信号；号； （2）MA5虽向上突破虽向上突破MA10，但又立即回，但又立即回MA10之下，之下，而这时

7、而这时MA10仍继续向下，为卖出信号；仍继续向下，为卖出信号； （3）MA5跌落于跌落于MA10之下，然后向之下，然后向MA10弹升，但未弹升，但未穿破穿破MA10又告回落，为卖出信号；又告回落，为卖出信号； （4）MA5升穿升穿MA10后在后在MA10上方急剧上升，距上方急剧上升，距MA10越来越远，且上涨幅度相当可观，属于超买现象，越来越远，且上涨幅度相当可观，属于超买现象，为卖出信号。为卖出信号。yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三（1）当）当MA10由上升逐由上升逐渐走平转弯下跌，渐走平转弯下跌，MA5从从MA1

8、0的上方向下跌破的上方向下跌破MA10时（死亡交叉），时（死亡交叉），是卖出信号；是卖出信号；yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三（2）MA5虽向上突破虽向上突破MA10，但，但又立即跌到又立即跌到MA10之下，而这时之下，而这时MA10仍继续向下，为卖出信号；仍继续向下，为卖出信号；yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三（3）MA5跌落于跌落于MA10之下，然后向之下，然后向MA10弹升，但未升穿弹升，但未升穿MA10又告回落，为又告回落，为卖出信

9、号；卖出信号；yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三（4）MA5上穿上穿MA10后在后在MA10上方急上方急剧上升，距剧上升，距MA10越来越远，且上涨幅越来越远，且上涨幅度相当可观，属于超买现象，为卖出信度相当可观，属于超买现象，为卖出信号。号。yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三 5 5日均线、日均线、1010日均线和日均线和2020日均线都上升，日均线都上升，5 5日均线由下日均线由下往上穿过往上穿过1010日均线，日均线，1010日均线由下往

10、上穿过日均线由下往上穿过2020日均线，从日均线，从而形成了一个尖头朝上的不规则三角形称为银山谷。银山而形成了一个尖头朝上的不规则三角形称为银山谷。银山谷出现后股价会继续上升。谷出现后股价会继续上升。 “ “银山谷银山谷”后出现的后出现的“银山谷银山谷”称为称为“金山谷金山谷”。“金山谷金山谷”的位置要高于银山谷。金山谷出现后股价会继的位置要高于银山谷。金山谷出现后股价会继续上升。续上升。yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三10日均线日均线5日均线日均线20日均线日均线银山谷银山谷yangshucheng证券投资分析与预

11、测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三银山谷银山谷yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三5日均线日均线10日均线日均线20日均线日均线银山谷银山谷金山谷金山谷yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三银山谷银山谷金山谷金山谷yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三 5日均线、日均线、 10日均线和日均线和20日均线日均线皆向下，皆向下，5 5日均线向下日均

12、线向下穿穿1010日均线、日均线、2020日均线，日均线，1010日均线向下穿日均线向下穿2020日均线，形成日均线，形成的不规则三角形称为死亡谷。的不规则三角形称为死亡谷。 死亡谷是一个典型的卖出信号。死亡谷是一个典型的卖出信号。yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三10日均线日均线5日均线日均线20日均线日均线死亡谷死亡谷yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三死亡谷死亡谷yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论202

13、2年年3月月16日星期三日星期三 5 5日均线、日均线、1010日均线和日均线和2020日均线同时向上穿过一根阳日均线同时向上穿过一根阳线，收盘价已收在几根均线之上俗称为蛟龙出海。蛟龙出线，收盘价已收在几根均线之上俗称为蛟龙出海。蛟龙出海的出现是股价上升的先兆。海的出现是股价上升的先兆。 5日均线、日均线、10日均线和日均线和20日均线同时向下穿过日均线同时向下穿过一根阴一根阴线，收盘价已在这几根均线之下俗称为断头铡刀。线，收盘价已在这几根均线之下俗称为断头铡刀。断头铡断头铡刀的出现是股价下跌的先兆。刀的出现是股价下跌的先兆。yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线

14、理论2022年年3月月16日星期三日星期三5日均线日均线10日均线日均线20日均线日均线金山谷金山谷yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三蛟龙出海蛟龙出海yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三蛟龙出海蛟龙出海yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三蛟龙出海蛟龙出海yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三蛟龙出海蛟龙

15、出海yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三10日均线日均线5日均线日均线20日均线日均线yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三断头铡刀断头铡刀yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三断头铡刀断头铡刀yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三断头铡刀断头铡刀yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动

16、平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三断头铡刀断头铡刀yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三 移动平均是将连续几期的收盘价的权重视为等同，而移动平均是将连续几期的收盘价的权重视为等同，而平滑异同移动平均则认为离现在越近的收盘价对趋势的影平滑异同移动平均则认为离现在越近的收盘价对趋势的影响也越大，而且这种影响会随着时间的逝去呈几何级数递响也越大，而且这种影响会随着时间的逝去呈几何级数递减减. . 首先，对收盘价首先，对收盘价P进行单指数平滑：进行单指数平滑： EMAt(n)=a aPt+a a(1- -a a)Pt

17、- -1+a a(1-a-a)2Pt- -2+其中，其中，0a a1为参数。为参数。 a a越大单指数平滑线越平滑。越大单指数平滑线越平滑。yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三 指数平滑的递推公式为指数平滑的递推公式为: EMAt(n)=a aPt+(1-a-a)EMAt- -1(n) 一般用一般用a a=2/ /(12+1)和和a a=2/ /(26+1)时的单指数平滑线时的单指数平滑线分分别代表短期趋势和较长期的趋势。别代表短期趋势和较长期的趋势。 移动平均线法则可归结为移动平均线法则可归结为“交叉交叉”和背离两种形

18、态，和背离两种形态，而这两种形态可统一用指标而这两种形态可统一用指标DIF的值来表示。的值来表示。 DIFt=EMA(12)- -EMA(26)yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三 将将DIF再进行单指数平滑，取参数再进行单指数平滑，取参数b b=2/(9+1)即得即得DEA线：线： DEAt=b bDIF+(1- -b b)DEAt- -1 最后计算最后计算MACD并用柱状并用柱状线表示：线表示： MACD=(DIF- -DEA)*2 1、DIF和和DEA均为负为弱势市场均为负为弱势市场; DIF和和DEA均为正均为正

19、是强势市场；是强势市场； 2、DIF向上突破向上突破DEA是买入信号；是买入信号； yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三 3、DIF向下跌破向下跌破DEA是卖出信号；是卖出信号； 4、分析、分析MACD柱状线，由红变绿柱状线，由红变绿(正变负正变负)，卖出信号；，卖出信号；由绿变红，买入信号。由绿变红，买入信号。 5、DEA线与线与K线发生背离，行情反转信号；线发生背离，行情反转信号；yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三yangshucheng证券

20、投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三涨停涨停yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三涨停涨停yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三涨停涨停yangshucheng证券投资分析与预测第十讲 技术分析移动平均线理论2022年年3月月16日星期三日星期三2011.05.13-10:30涨涨8.5%yangshucheng证券投资分析与预测第