银企直联企业资金集中管理的研讨

1、对运用"银企直联"模式实现集团企业资金集中管理的探讨一、目前我国集团企业资金集中管理存在的问题长期以来，受管理工具和技术手段的制约，我国集团企业的管理幅度、监控能力和时效性并不尽如人意。企业的资金管理出现了如下弊端和不合理的情况： 资金运动不透明，违规操作多。集团资金分散存放在不同商业银行几十个或几百个结算账户上，使集团资金在途数量极大、极度分散，部分资金甚至被违法存放在小金库中， 使资金出现浪费与流失； 监管力度和时效性不足。集团企业的决策者无法实时收集资金信息，不能随时掌握集团整体资金状况，造成决策延误，控制失效； 集团企业内部上下游企业之间容易形成内部拖欠三角债” 资

2、金短缺与闲置并存。经常出现在集团整体资金充足的情况下部分集团下属成员单位由于局部资金短缺仍向 商业银行借款的现象，从而加大了集团整体财务费用的支出； 很多大中型公司的预算是不完整或者不准确的，因为没有先进的工具和方法，导致预算管理非常困难、复杂，一些公司甚至放弃了预算这一重要的管理控制方法; 信息不对称。走向集团化的大企业，子公司散布世界 各地，母公司对子公司的管理或多或少地存在管理者无法全 面真实地掌握经营数据的问题，使决策信息数据的收集出现 高成本和信任风险。在多年的实际工作中，我国的不少集团 财务公司/结算中心结合本集团实际情况， 不断总结经验，已 经形成了具有自己特色的金融和资金结算服

3、务。但是，我们 也看到，基于传统账务处理的集团财务公司 /结算中心的业务 管理存在以下问题： 结算与财务分割、内部结算与外部结算分割。财务人员要填制大量业务单据，并将业务制证、算账和记账，还 要及时传递和保管，工作量很大，业务环节多，经手人多， 操作程序复杂，效率低； 大量模式固定、账务规则相同、频繁发生的业务仍需 财务人员逐一处理，财务人员被迫埋没于凭山证海中，没有 更多的精力参与企业管理； 异地结算的各种结算单据和报表、申请单的传递依靠手工的传真和邮寄完成，成本高且易出差错； 资金在途时间长，到账慢；为了适应集团企业资金集中管理的需要，个别巨型企业 采取自建跨区域、封闭的资金结算网络的办法

4、，投入巨资铺 设异地网点、建设硬件网络环境和安全认证体系，虽然可以 为集团企业带来巨大的经济效益和社会效益，但其前期的巨 大投入和政策限制又让更多的集团企业只能驻足观望。集团 企业迫切地希望能在下列条件满足的基础上实现资金的集 中管理： 不改变集团企业下属成员单位在多家商业银行开立多 个结算账户的现状，以减少集团集中资金过程中内部不必要 的人为因素的可能干扰； 集中后的集团资金仍然存放在多家商业银行的集团指 定账户上，以减少集团企业对一家商业银行的依赖； 在集团资金集中管理过程中，一方面要达到集团资金集 中管理的目的，另一方面也要充分考虑集团下属成员单位资 金运用的便利性和时效性，这两方面的有

5、机结合不应建立在 设立集团资金异地管理分支机构的条件下，而应该充分采用 现代信息技术来加以实现，以满足降低集团资金管理成本的 目标和适应国家有关金融监管机构关于设立集团资金异地 管理分支机构的有关政策； 应从资金管理的各个环节上规范企业现金流预算、 资金结算、银行授信、应收 / 付票据、信贷管理、外汇等资金 行为，使之成为一个管理整体，从而最大限度地提高集团的 资金整体使用效益，目前我国集团企业所面临着的一个迫切 问题就是，如何最大限度地提高集团企业资金的整体使用效 益，使资金得到最高回报和创造最大价值，从而实现整合优势。加强集团资金集中管理，加快信息技术的运用，的确已成为我国集团企业管理中需

6、要重点推进的一项工作。二、商业银行网上银行系统、现金管理产品应运而生一方面银行的企业客户在资金管理方面存在着一系列自 身无法解决的问题，迫切需要银行提供服务，另一方面电子 信息技术飞速发展，使银行提升服务水平、改变服务方式成 为可能。在此背景下， 国内各家商业银行纷纷建立起自己的网上 银行系统，为企业提供电子支付、信息查询等服务，满足企 业需求。银行在不断完善网银系统功能的过程中，更加重视 大型集团企业客户的需求，不断推出新的金融服务产品，使 自家的服务产品越来越贴近集团企业资金集中管理的需求。 如工行的网上银行系统（或简称网银） 、建行的重要客户系 统（或简称重客系统） 、农行的现金管理平台

7、（或简称 CMP） 等等，但总的来说，各家银行的产品大同小异。（一）工行网银产品 工商银行的网上银行服务是 2000 年成功推出的， 截止到 2004 年 6 月，工行拥有 9.27 万家企业网上银行客户； 950 万户个人网上银行客户； 企业客户中， 有近半数为集团大户， 包括世界 500 强企业、大量证券公司、保险公司及其他知名 客户。2004年 8月 22日，网上银行系统于又一次进行了成功升 级，此次系统升级对网上银行进行了全面改版，按照国际上 先进的现金管理理念对功能菜单进行了全新的整合、优化， 栏目设置按照适应企业全面加强现金管理的需要分为收款 业务、付款业务、投资理财等部分，菜单设

8、计更为科学化、 人性化，便于企业理解和操作。同时，新增了外汇汇款、信 用证业务、通知存款、协定存款、企业 UsbKey 证书（一种 不需要读卡器可以直接使用的数字证书） 、定向汇款、通过 银企互联方式代发工资、代报销以及回收资金等多项业务品 种，理财和国际业务功能大大丰富，个性化服务能力进一步 增强。1、网银产品为集团企业提供的主要服务1）账户管理： 可供企业选择开设基本存款账户、一般结算账户、外币 账户、收入支出两条线账户、集团二级账户等账户，企业可 查询其账户余额、当日明细、历史明细，满足企业对账户进 行远程实时管理。2）收款业务：收款业务的办理过程是， 经过财务人员编制收款指令后， 登录

9、到网上银行将文件上传批量提交，网上银行最后实行自 动划转款账。3）付款业务：网银提供的支付模式有集团公司统一支付，分公司支付、总 公司监控，分公司支付、总公司授权；付款方式有逐笔支付 和批量支付；支付范围可以是同城、异地汇款、跨行支付。4）银企互联：工行企业网上银行和企业财务系统或ERP系统相联接，实现双方数据联动，提供实时、准确、全面的账务信息支持， 达到账务信息银企同步。企业可利用银行提供的接口灵活定 制功能，直接通过财务系统界面就可以享受账户查询、信息 下载、转账支付等服务；由于不需要重复录入指令信息，所 有指令一次录入，便可立即完成，操作简易，提高了结算效 率。2、网银的突出优点：安全

10、性网上银行自2000年2月推出网上银行系统，至今已平 稳运行了 4年多的时间，在这期间，工商银行网上银行系统 没有发生任何安全上的问题。在企业网上银行系统的设计、 开发、运行过程中，工行采用业务、技术双重安全机制，强 化了企业网上银行的安全性。客户证书的智能存储介质-支持RSA算法的IC卡* 国际认证的公钥证书体系-1024位公钥加密 高度保密的数据传输机制-128位SSL加密 系统设计的整体安全机制-多重防火墙设置（二）建行重客系统 重要客户服务系统基于中国建设银行骨干网络，将位于 总行和分行的客户服务分中心连结起来，组成了贯穿全行的 客户信息服务系统，为 VIP客户提供个性化、专业化、现代

11、 化的金融服务。客户通过本系统可灵活调度银行账户资金， 动态查询银行账户状况，实时监控分支机构资金动向，迅速 实现集团资金的理财管理，有效强化内部管理，提高资金利 用率，降低资金使用成本。同时，针对电子商务活动的开展， 该系统可为客户提供资金异地实时结算、投资咨询、代客理 财和代理结算等全方位服务。重要客户服务系统是中国建设银行为VIP客户提供的信息直通车。倡导 信息直通，业务联动”的服务理念，将银行搬到客户自己的终端上 户共享中国建设银行网点、网络和服务资源，实时联动处理本、异地资 和查询业务，真正实现 客户一点接入，建行全行服务 ”。在安全措施方面 国内专业机构权威认证的加密措施，通过权限

12、管理、身份认证、数字签 输加密等手段，充分保证了银行及客户资金安全。* 重要客户服务系统服务对象广泛，充分满足不同客户的资金求：* 为集团公司的销售网络提供资金的实时结算和现金管理服务； *为政府集中采购、预算外资金划转、转移支付、财政授权支付结算、清算服务；*为证券公司客户提供股民保证金存管与清算服务；*为铁路、民航等行业客户提供代理票款结算服务；*为电子商务服务商提供资金在线结算服务；* 与国内外金融机构（或企业）联网，为国内外金融机构（或企 与各种商务活动提供平台支持；* 为期货公司客户提供查询、结算和清算服务。1、产品主要功能1）客户资金实时划转主机直联方式资金划转：客户在其主机账务系

13、统中完成录入、复核 后，直接向重要客户服务系统分中心发出划转指令并接收返回的结果。 方式接入的客户，系统提供录入、复核、签发来完成资金划转的全过程 三步全部可以用单笔方式和批量方式完成。资金划转的付款方必须是建 号（需要签约），收款可以是建行和其它行账号，对于收款是建行的账 论同城还是异地）系统提供实时到账，而对于收款是它行的系统在付款 后需要落地处理，所以不能提供实时到账承诺。客户的资金划转可以分 收款、主动付款和第三方发起的收付款。主动收款是指收款账号属于客户 付款账号属于他人得到授权的账号；主动付款是指付款账号属于自己， 号可以是他人也可以是自己的，第三方发起的收付款账号都属于他人， 到

14、账号所有人的授权。资金划转结果查询：客户可以对于自己发起的资金划转结果 进行查询，了解交易情况，查询到的结果分为成功，失败和 处理中。如果失败可以得到失败原因，如果交易长时间处于 处理中可以打电话向分中心查询原因。查询以及打印银行回单：对于已经成功的划转可以查询和打印具有银行数字签名的回单。2）客户对签约账户实时查询单户余额查询：客户可以实时查询属于自己的本地或异地账号的余额，这种情况下查询速度很快。多户余额查询：客户可以选择属于自己的多个账号（本地或异地）进行余额查询，由于这一交易属于批量交易所以查询 速度比单户余额查询慢。当日本系统明细：查询客户名下账号由重要客户服务系统发起并成功转账的所

15、有流水明细，由于这一交易只对本系统进行查询所以查询速度较快，而且可以得到每一笔流水全面的收付款账号信息。当日全部明细：查询客户名下账号当天发生的所有转账明细，由于此交易需要到城综网查询所以速度比查询本系统明细要慢，而且由于有些分行记账方式原因大多不能查询到每笔流水对方账号信息。往日明细查询：客户选择账号（属于自己）和日期后查询某一天该有流水情况，流水次序为实际发生的次序，以及该笔流水发生后账号的况，这种查询也是在重要客户服务系统内进行速度较快，对于由本系统 流水能够得到收付款账号的全部信息，对于非重要客户服务系统发起的多不能得到对方账号信息。多日历史余额查询：客户选择账号和起止日期，可以查询到

16、指定围内每天日终时账号的余额。输出显示为分页显示，每页显示20条记单日历史余额查询：客户选择账号和日期，可以查询到指定日期的额，输出在一页内显示所有账号余额，可以提供下载功能，下载为纯文本3 ）客户总部对其分支机构银行账户的实时监控查询分支机构：本系统在业务管理方面强调上级客户对下级客户的 问”客户为两级管理方式分为总部和分支机构，总部可实时查询其本、 支机构签约账户的资金划转情况、汇入汇出明细、账户余额变动情况， 作与上述相同。2 、重客突出优点分析1 ）安全性该系统采用的是济南得安公司的安全产品，该企业已通过国家安全 认证，采用的主要技术如下：* 在链路层，采用防火墙等技术，防止非法客户的

17、入侵；*在通信层，采用 SSL（ 128位）加密技术，防止数据被非法截* 在应用层，采用数字签名（1024位）技术，确保交易数据的 赖性”与不可否认性”以上技术已在人民银行系统、沪深证券交易所系统和建行网银系统 用，被证明是安全可靠的。该系统除使用以上安全技术外还结合操作人 管理，拒绝合法用户的非法操作，确保银行和客户的资金安全。2）先进性该系统采用目前国际上通行的业务在先，清算后至”的业务处理方案，对客户资金划转实行付款客户一付款行一收款行 收款客户 ”不落地处理，系统在业务处理效率和性 能方面将优于其他银行开发的同类系统。3）实时性系统提供客户资金划转实时到账功能；系统对业务管 理、信息查

18、询、监控等交易皆实时作出响应，以保证业务及 管理的实效性。4 ）可靠性 系统保证在业务运行期间安全可靠，对系统数据，尤其 是带数字签名的重要电子指令 （数据） 具有备份和恢复机制， 对系统异常情况处理具有容错功能，并具有全套有异常情况 应急处理方案和措施。5 ）可扩展性系统采用模块化设计，可根据市场的需求随时进行扩 展，增加新的业务功能，对本系统的扩展不影响现有会计、 清算等核心系统的正常运行。6 ）封装性 该系统自成体系，对外提供与其他系统联网的标准接 口，减少了对其他业务系统的依赖。7 ）有限性该系统资源有限、负载能力有限，而且 “一对一 ”量身定 制的工作量相对较大，因此必须将客户锁定在

19、建行有限的重 点优质客户上，由总行统一控制营销，分行实行报批制。（三）农行现金管理服务平台（ CMP ） 中国农业银行现金管理服务平台 （CMP ）是一个面向企 业客户，特别是面向那些分支机构遍布全国的集团企业而开 发的金融产品线，通过 CMP 提供的各种产品和功能，使客 户能够高效、安全、快捷地实施现金管理。农行现金管理业 务是 “以集团为对象、以电脑技术为平台、以账户服务为核 心、以多种产品组合为内容、 以方便客户流动性管理为目的 的银行综合服务。其主要特点是：银企系统对接、集团客户 共享、多种服务组合、个性灵活设置，并在满足客户共性需 求、兼顾个性需求、量化内部利益协调、外资银行系统对接

20、 等方面形成了农行自身特色，在国内银行业界处于领先水 平。1 、产品主要功能1 ）资金集中CMP 可以满足集团企业对其下属企业账户的超过限额 部分的资金实行自动划转，对低于限额部分的资金则反向归 集自动填平，还可实现零余额管理，以此达到资金的归集和 调拨的目的。2 ）账户管理CMP 可根据客户要求，按部门、产品类别、核算项目 分类设置二级账户。通过二级账户的明细核算和统计、控制 功能，能够满足集团企业对资金进行分类管理、分项核算的 目的。此外，CMP还能满足集团企业对其下属企业进行支出 限额管理的要求，这种限额控制可以是对单笔支出、日总支 出、时期总支出，单笔取现、日取现以及时期总取现进行的

21、控制。3 ）结算业务对于传统的收付款等业务，CMP提供了先进的结算手段。客户可将资金实时地从异 （本）地网点直接存入在本（异） 地网点开设的活期存款账户，而不论其采取的是现金存入、 储蓄账户还是对公账户转帐。支付时，集团总部经授权可操 纵下级账户，通过财务系统/ERP （或客户端）发起支付指令， CMP收到指令后自动处理，从而实现下级账户的对外支付。 以上在农行系统内的收付业务都能保证实时到账。4）授信额度管理农行对集团客户统一授信，总额度可供集团成员共享。在统 一授信管理下，企业签订了帐户透支合同后可以透支账户， 进行短期融资，透支额度循环使用，但连续出现余额不能超 过45天。5 ）信息服务

22、CMP提供到账通知、账户查询、电子对账等信息服务。当 账户余额发生变动的时候，CMP通过其客户端或与企业的财务系统/ERP直连主动将引起账户余额变动的交易的日 期、对方账号、户名、交易金额、摘要、附言等信息通知集 团企业。集团企业还可以查询本企业账户余额、可用余额和 交易明细，下属企业账户余额、 可用余额和交易明细。另外， CMP定时将客户要求的对帐信息发送到客户的财务系统/ERP，实现银企自动电子对帐。2、CMP突出优点分析1 ）以账户服务为核心：具体说来，CMP的大部分功能是围绕帐户服务实现的，比如说：资金归集涉及三种实现方 式：正头寸账户富余资金自动划转、负头寸账户反向归集自 动填平、零

23、余额管理；资金调拨的三种实现方式：总部与任 意子账户之间、总部在两个子账户之间、上下级账户之 间。2 ）银企系统无缝对接3 ）多种服务自由组合4 ）个性需求灵活设置集团对外的收入款项在多家商业银行的协助下按一定的规则集中到集团在多家商业银行所开设的指定账户上；对外的付款则在集团有关管理部门的监控审批下，统一由集团 财务公司/结算中心以集团下属成员单位名义通过多家商业 银行办理，以杜绝集团下属成员单位小金库”的产生，减少资金的在途数量，提高资金的整体利用率，使集团企业领导 不受时间、地域的限制，随时随地监控查询资金的运作状况， 进行事前控制，从而构成跨地区的集团企业内部资金结算集 中管理系统。三

24、、 银企直联”模式的实现方案（一） 银企直联”尽管各家商业银行都在不断努力完善、扩充自己网银系统的功能，但还是无法满足集团客户的要求。因为集团企业 在推行资金集中过程中无法回避一个障碍：企业的个性化需 求与银行标准化服务之间几乎无法调和的矛盾。企业，尤其 是大型的集团企业，其自身的管理模式、管理特点，都是由 于其历史沿革、管理现状、行业特点等原因决定的，所以根 本不可能因为银行提供的现金管理服务模式的制约，就可以 改变，反而是必须要求银行适应企业要求，修改银行服务系 统功能。但银行系统非常庞大，牵一发而动全身，每一个细 小的功能修改，都会涉及到全行网点的系统测试、系统升级、人员培训，对系统的运

25、行稳定构成威胁。所以银行根本不可 能及时满足客户的个性化需求，即使是银行的大客户、关键 客户，其个性化需求银行也是无法全部满足的。正式由于客 户个性化要求与银行系统稳定运行的保障要求之间的矛盾 越来越严重，银行才开始推出 银企直联”的新服务，银企直 联”的新服务也才被大型集团客户在搭建内部资金管理系统 时广泛应用。所谓 银企直联”就是集团企业在集团内部建立自己的资金管理系统，并与商业银行共同开发内部资金管理系统与商业银行网银系统之间的数据接口，通过数据接口将内部资 金管理系统与商业银行网银系统实现联接。因为此模式的银 企联接一经启动就无需人工干预，所以被称为银企直联银企直联”的应用特点是连接手

26、段不限， 公网、专线均可； 点介入、集团所有成员单位都可使用；有完善的安全解决方 案。采用 银企直联”后，企业在自己内部的资金管理系统内 进行结算、投资、融资、预算、审批、核算等各种业务管理， 所以所有个性化管理全部不再涉及商业银行。之后企业内部 资金管理系统自动将需要商业银行服务的业务通过数据接 口发送给商业银行，借助商业银行网银系统的各种产品功能 得以实现。（二）银企直联”模式下集团客户的资金集中管理方案 1 、企业做资金集中管理，往往要设立一个专门的内部 金融管理机构， 承担所有的投融资、结算、预算管理事宜。从目前国内集团企业的现状分析，集团企业内部的金融管理机构主要有四种形式：财务公司

27、：这是集团企业实行资金集中管理的最高机构 形式。财务公司属于非银行金融机构，在投融资方面拥有多 种国家授予的金融许可权， 便于开展集团的各项金融管理工 作。结算中心：由于财务公司需要银监会审批，成立困难， 所以更多的集团企业采取了成立结算中心作为内部金融管 理机构的做法。目前，结算中心所承担的集团金融管理工作 与财务公司基本相同，但由于其不属于国家批准的金融机 构，没有金融许可证，所以在开展业务的过程中对商业银行 的依赖更多。*财务公司+结算中心：有条件的集团企业， 往往还会采 取采取财务公司与结算中心并存的结构设立方式， 财务公司 侧重利用金融机构的合法身份为集团提供金融服务，结算中心则以集

28、团内部管理部门的身份加强对成员单位的监管， 制 定集团资源整合利用方案并监督执行。多级结算中心：集团企业推行扁平化管理是当前的管理 潮流，但很多大型集团企业受历史沿革、管理水平、企业现 状等原因制约，还只能继续保持多级管理机构的现状，在加 强管理的同时逐步减少管理级别。所以，很多集团企业在实 行资金集中管理时，会设立两级、甚或三级结算中心，有的 企业甚至会到四级。2、资金集中管理的模式各大型集团企业推行资金集中管理的目标是基本一致 的，但在推行的过程中，受集团对下属成员单位管理现状的 制约，往往要从可行性角度考虑，分步骤、分阶段，循序推 进。根据对国内钢铁、贸易、汽车、军工、电力、建筑等主 流

29、行业的三十多家大型集团企业资金集中管理案例的分析，集团资金集中管理的模式可以概括为服务型和监管+服务型两大类。服务型：集团推行资金集中管理，以为下属成员单位提供 服务为目的，便利下属成员单位的资金信息查询、资金结算 操作，在为下属成员单位提升服务的同时，集团及时、全面 掌握全集团的资金信息，并将成员单位沉淀在商业银行的资 金进行集中、加以运用。但资金的集中以成员单位自愿为原 贝畀资金的所有权、使用权全部归成员单位，集团占用的资 金同样向成员单位支付利息。监管+服务型：此模式是在服务型的基础上加强监管。集团推行资金集中管理，以加强资金风险防范、加强资金收支 监管、实行资金有序化管理为目的。此模式

30、下，集团企业一 般推行 收支两条线”的管理模式，即要求成员单位收入全部 集中上存集团，支出全部经集团审批同意后拨款。集团在资 金支付前对资金的用途、流向、金额全部可以控制。3、利用 银企直联”技术，在集团内部建设资金管理信息 系统集团企业推行资金集中管理的前提是集团内部的金融管 理机构（财务公司或结算中心）可以为每家下属成员单位提 供资金结算服务，但将集团财务公司/结算中心的分支机构或 营业网点遍布全国，在其政策和财力上显然又是不现实的。所以，集团企业必须依托于多家商业银行，利用多家商业银行的网点和网上银行服务来为其实现资金的集中和对外收 付。在此基础上，集团企业同时在内部建立一套高度自动化 的集团资金结算管理系统，自动处理由于实现资金集中、预 算监控等职能而引发的巨大的工作量，完成全部的内部结算 业务处理和财务核算等工作。集团下属成员单位对集中后的 资金的使用以及对历史账目的查询等工作也可以完全通过集 团的资金结算管理系统得以实现（原始数据来源于多家商业 银行）。如图所示：迁）1申曲/臂強商用上打嶽从上图中可以看出，实行资金集中管理的集团企业以