金融资产转移的形式、作用与类型

1、第五章 金融资产转移2011-8-141 中南财经政法大学会计学院 本章纲要金融资产转移的形式和作用 金融资产转移的类型 金融资产转移会计 2011-8-14中南财经政法大学会计学院2考试要求 了解金融资产转移的形式和作用 理解和掌握不同类型金融资产转移的业务流程和实际运作 能够对实务中金融资产转移应否予以终止确认进行正确的分析和判断， 并作出正确的会计处 理2011-8-14 中南财经政法大学会计学院3一、金融资产转移的形式和作用 金融资产转移的含义 是指企业（转出方）将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方） 。 其中，金融资产既包括单项金融资产， 也包括一组类似的金融资

2、产； 既包括单项金融资产 （或 一组类似金融资产）的一部分，也包括单项金融资产（或一组类似金融资产）整体。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院4、金融资产转移的形式和作用 金融资产转移的形式按表现形式分类 将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方 将金融资产转移给另一方， 但保留收取金融资产现金流量的权利， 并承担将收取的现金流量 支付给最终收款方的义务，同时满足下列条件： 从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方 根据合同约定， 不能出售该金融资产或作为担保物， 但可以将其作为对最终收款方支付现金 流量的保证有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方2011-8

3、-14 中南财经政法大学会计学院5一、金融资产转移的形式和作用 金融资产转移的形式按照转移的金融资产是整体还是部分分类 融资产整体转移金融资产部分转移 将金融资产所产生现金流量中特定、 可辨认部分转移， 如企业将一组类似贷款的应收利息转 移等。将金融资产所产生全部现金流量的一定比例转移， 如企业将一组类似贷款的本金和应收利息 合计的一定比例转移等。将金融资产所产生现金流量中特定、 可辨认部分的一定比例转移， 如企业将一组类似贷款的 应收利息的一定比例转移等。2011-8-14中南财经政法大学会计学院62011-8-147金融资产转移的例子爱立信公司将其应收账款 5 000 万元不附追索权转让给

4、某外资银行某城市商业银行将 5 年期贷款（尚有 2 年到期 ,利率 5% ）在未来 2 年收取利息的权利 （即：本金X 5% X 2的收取权）转让给其他银行国家开发银行 /建设银行将若干贷款转让给特殊目的信托进行资产证券化 证券公司采用“买断方式”开展国债回购交易，等等7一、金融资产转移的形式和作用 金融资产转移的作用盘活基础资产，提高资产流动性 多元化资产组合，提高风险管控水平 拓宽收入来源渠道，增加盈利机会 强化专业分工与合作，提高资金使用效率 2011-8-14中南财经政法大学会计学院8二、金融资产转移的类型应收账款保理含义是指企业 （供货方或提供劳务方） 将因销售商品、 提供劳务等形成

5、的应收账款转移给商业银 行，由商业银行为其提供贸易融资等相关服务。分类附追索权应收账款保理 不附追索权应收账款保理 2011-8-14 中南财经政法大学会计学院9二、金融资产转移的类型 应收票据贴现和背书转让 应收票据贴现是指企业以未到期应收票据， 通过背书手续向商业银行融通资金， 商业银行按照贴现率自票 据价值中扣除贴现日至到期日的贴现息后，将余额兑付给企业的筹资行为。应收票据背书转让 是指持票人在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的票据行为。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院10二、金融资产转移的类型 金融资产证券化 金融资产证券化的含义 是指发起机构将其缺乏即期流动性， 但具

6、有可预期的稳定未来现金流量的金融资产转移给受 托机构设立的特定目的主体， 由特定目的主体以资产支持证券的形式向投资机构发行资产支 持证券，以该金融资产所产生的现金流量支付资产支持证券收益的结构性融资活动。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院11 二、金融资产转移的类型 金融资产证券化的种类 住房抵押贷款证券化（ MBS ） 资产支持证券化（ ABS ） 2011-8-14中南财经政法大学会计学院12 二、金融资产转移的类型 金融资产证券化的业务流程 基本业务流程 发起机构将可证券化的金融资产 （基础资产） 转移给特定目的主体， 由特定目的主体以基础 资产产生的现金流量为支持发行资产支持

7、证券。2011-8-14中南财经政法大学会计学院13二、金融资产转移的类型 金融资产证券化程序 发起机构确定可证券化的金融资产，以基础资产组建资产池 受托机构设立特定目的主体发起机构将基础资产转移给受托机构设立的特定目的主体 信用增级机构对特定目的主体发行的资产支持证券进行信用增级 信用评级机构对特定目的主体发行的资产支持证券进行信用评级 承销机构销售特定目的主体发行的资产支持证券， 特定目的主体获得发行对价后按合同约定 支付发起机构服务机构和资金保管机构负责管理基础资产2011-8-14中南财经政法大学会计学院14二、金融资产转移的类型 金融资产证券化的参与主体 发起机构是金融资产证券化的起

8、点，是基础资产（即金融资产）的原始权益人， 也是基础资产的转出 方。特定目的主体介于发起机构和投资机构之间， 是资产支持证券的发行机构， 其资产来源于发起机构转移的 金融资产，负债是发行的资产支持证券。受托机构 是负责管理基础资产并以基础资产产生的未来现金流量为支持发行资产支持证券的机构。 2011-8-14中南财经政法大学会计学院15二、金融资产转移的类型 信用增级机构 对特定目的主体发行的资产支持证券提供额外的信用支持， 即信用增级， 以提高资产支持证 券的信用评级，保护投资机构利益，并为此承担金融资产证券化交易活动中的相应风险。 内部信用增级主要由金融资产证券化交易结构的自身设计来完成，

9、包括但不限于超额抵押、 资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等。外部信用增级主要由第三方提供信用支持，包括但不限于备用信用证、担保和保险等。 2011-8-14中南财经政法大学会计学院16二、金融资产转移的类型 信用评级机构负责对特定目的主体发行的资产支持证券进行评级， 以增强投资机构信心， 保护投资机构利、益。承销机构是负责销售特定目的主体发行的资产支持证券的机构。资金保管机构 是接受受托机构委托，负责保管特定目的主体账户资金的机构。 服务机构 是接受受托机构委托，负责管理基础资产的机构。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院172011-8-1418金融资产转移信贷资产转移

10、信托公司甲银行 特殊目的信托 投资者借款人18二、金融资产转移的类型 金融资产证券化的风险管理 总体要求 发起机构 受托机构 信用增级机构 服务机构 资金保管机构 投资机构 2011-8-14中南财经政法大学会计学院19二、金融资产转移的类型 股权投资、债权投资、基金投资等金融资产出售 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 持有至到期投资可供出售金融资产 长期股权投资 2011-8-14 中南财经政法大学会计学院20应当在多大程度上终止确认三、金融资产转移会计 金融资产转移会计的核心问题 被转移的金融资产是否应当终止确认， 以及如果应当终止确认， 终止确认是指将金融资产或金融负债从企业

11、的账户和资产负债表内予以转销。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院21三、金融资产转移会计 金融资产转移的确认（重点掌握） 终止确认的金融资产转移 企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方 企业以不附追索权方式出售金融资产企业将金融资产出售， 同时与买入方签订协议， 在约定期限结束时按当日该金融资产的公允 价值回购企业将金融资产出售， 同时与买入方签订看跌期权合约 （即买入方有权将该金融资产返售给 企业），但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权（即期权合约的条款设计，使 得金融资产的买方极小可能会到期行权）2011-8-14 中南财经政法大学会计学院22三、金融

12、资产转移会计 企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 但放弃了对该金融资 产控制的重点关注转入方出售所转移金融资产的能力。 如果转入方能够单独将转入的金融资产整体出 售给与其不存在关联方关系的第三方， 且没有额外条件对此项出售加以限制， 说明转入方有 出售该金融资产的实际能力，同时表明企业（转出方）已放弃对该金融资产的控制，从而应 当终止确认所转移的金融资产。2011-8-14中南财经政法大学会计学院23三、金融资产转移会计 不终止确认的金融资产转移 企业保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 但未放弃

13、对该金融资 产控制的， 应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产， 并相应确认有关 负债 继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院24三、金融资产转移会计存在下列情形之一的，企业不应当终止确认所转移的金融资产 附追索权方式的金融资产出售企业将金融资产出售， 同时与买入方签订协议， 在约定期限结束时按固定价格将该金融资产 回购企业将金融资产出售， 同时与买入方签订看跌期权合约 （即买入方有权将该金融资产返售给 企业），但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价内期权（即期权合约的条款设计，使 得金融资产的买

14、方很可能会到期行权）2011-8-14 中南财经政法大学会计学院25三、金融资产转移会计企业（银行） 将信贷资产整体转移， 同时保证对金融资产买方可能发生的信用损失进行全额 补偿附互换协议的金融资产出售2011-8-14中南财经政法大学会计学院26三、金融资产转移会计 金融资产转移的计量（重点掌握） 满足终止确认条件的金融资产转移 金融资产整体转移满足终止确认条件损益=因转移收到的对价-所转移金融资产账面价值+（-）原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利得（或损失）因转移收到的对价=因转移交易实际收到的价款+新获得金融资产的公允价值+因转移获 得服务资产的公允价值-新承担金融负债的公允价值-

15、因转移承担服务负债的公允价值 2011-8-14中南财经政法大学会计学院272011-8-14 中南财经政法大学会计学院28三、金融资产转移会计例 1：2008 年 1月 20 日，甲商业银行与乙金融资产管理公司签订协议，甲商业银行将其划分为次 级类、可疑类和损失类的贷款共 100 笔打包出售给乙资产管理公司， 该批贷款总金额为 8 000 万元，原已计提减值准备为 1 200 万元，双方协议转让价为 6 000万元，转让后甲银行不再 保留任何权利和义务。 2008 年 2 月 20 日，甲商业银行收到该批贷款出售款项。 2011-8-14 中南财经政法大学会计学院29三、金融资产转移会计根据

16、上例，甲商业银行应作如下会计分录： 借：存放中央银行款项 60 000 000 贷款损失准备12 000 000其他业务成本 8 000 00030三、金融资产转移会计 部分转移满足终止确认条件时 应当将所转移金融资产整体的账面价值， 在终止确认部分和未终止确认部分 (在此种情况下， 所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分)之间， 按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益终止确认部分的账面价值终止确认部分的对价， 与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分 的金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和三、金融资产转移会计 部分

17、转移时未终止确认部分公允价值的确定 企业出售过与未终止确认部分类似的金融资产， 或发生过与未终止确认部分有关的其他市场 交易的，应当按照最近实际交易价格确定。未终止确认部分在活跃市场上没有报价，且最近市场上也没有与其有关的实际交易价格的， 应当按照所转移金融资产整体的公允价值扣除终止确认部分的对价后的余额确定。 该金融资 产整体的公允价值确实难以合理确定的， 按照金融资产整体的账面价值扣除终止确认部分的 对价后的余额确定。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院31 三、金融资产转移会计 例 2：A 商业银行与 B 商业银行签订一笔贷款转让协议， A 银行将该笔贷款 90 的受益权转让给B

18、 银行，该笔贷款公允价值为 1 100 000 元，账面价值为 1 000 000 元。假定不存在其他服务 性资产或负债，转移后该部分贷款的相关债权债务关系由 B 银行继承，当借款人不能偿还 该笔贷款时，也不能向 A 银行追索。同时也不考虑其他相关因素，则 A 商业银行应作如下 会计处理：2011-8-14 中南财经政法大学会计学院32 三、金融资产转移会计 判断应否终止确认 由于 A 银行将贷款的一定比例转移给 B 银行，并且转移后该部分的风险和报酬不再由 A 银 行承担， A 银行也不再对所转移的贷款具有控制权， 因此， 符合金融资产转移准则中规定的 部分转移的情形，也符合将所转移部分终止

19、确认的条件。 计算终止确认和未终止确认部分各自的公允价值由于 A 银行将该笔贷款 90的受益权转让给 B 银行，根据例子所述情况， A 银行应确认此项出售所收到的价款为990 000 (1 100 000 X 90%)元，保留的受益权为110 000 (110 000990 000)元。33三、金融资产转移会计将贷款整体的账面价值在终止确认部分和未终止确认部分进行分摊由于所转移贷款整体的账面价值为1 000 000元，终止确认部分和未终止确认部分各自公允价值为990 000元和110 000元，应将贷款整体账面价值进行如下分摊2011-8-14中南财经政法大学会计学院34三、金融资产转移会计2

20、011-8-14中南财经政法大学会计学院35各自公允价值占整体公允价 值的百分比分摊后的账面价值已转移 部分990 00090%900 000未转移部分110 00010%100 000合计1 100 000100%1 000 000三、金融资产转移会计此项转移应确认的损益A银行应确认的转移收益=990 000 900 000 = 90 000 （元）A银行应作如下会计分录：借：存放中央银行款项990 000贷：贷款900 000其他业务收入90 0002011-8-14中南财经政法大学会计学院36三、金融资产转移会计金融资产未满足终止确认条件时的计量企业仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有

21、的风险和报酬的， 资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。 该金融资产与确认的相关金融负债应当分别计量，不得相互抵销应当继续确认所转移金融2011-8-14 中南财经政法大学会计学院37三、金融资产转移会计例 3：2007 年 4月 1 日，甲商业银行将其持有的一笔国债出售给丙公司，率为 3.5。同时，甲商业银行与丙公司签订了一项回购协议，售价为 200 000 元，年利3 个月后由甲商业银行将该笔国债购回，回购价为 201 750元。2007年7月 1目，甲商业银行将该笔国债购回。 假定该笔国债合同利率与实际利率差异较小，甲商业银行应作如下会计处理2011-8-14 中南财经政法大学会计

22、学院38三、金融资产转移会计 判断应否终止确认 由于此项出售属于附回购协议的金融资产出售， 到期后甲商业银行应将该笔国债购回， 因此 可以判断， 该笔国债几乎所有的风险和报酬没有转移给丙公司， 甲商业银行不应终止确认该 笔国债。2007 年 4月 1 日，甲商业银行出售该笔国债时 借：存放中央银行款项 200 000贷：卖出回购金融资产款 200 0002011-8-14 中南财经政法大学会计学院39三、金融资产转移会计 资产负债表日确认利息费用时2007 年 6月 30 日，甲商业银行应按实际利率计算确定卖出回购国债的利息费用，由于该笔 国债合同利率与实际利率差异较小，甲商业银行可以以合同利

23、率计算确定利息费用。卖出回购国债的利息费用=200 000X 3.5%X 3/12= 1 750 （元）借：利息支出 1 750贷：应付利息1 7502011-8-14中南财经政法大学会计学院40三、金融资产转移会计2007 年 7 月 1 日，甲商业银行回购时借：卖出回购金融资产款200 000应付利息贷：存放中央银行款项1 750201 75041三、金融资产转移会计 继续涉入条件下金融资产转移的计量通过担保方式继续涉入 在转移日按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者， 确认继续涉入形成的 资产，同时按照财务担保金额和财务担保合同的公允价值之和确认继续涉入形成的负债 财务担保

24、金额是指企业所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额 财务担保合同的公允价值是指提供担保而收取的费用， 如果财务担保合同的公允价值不能合理确定， 则应当视同其等 于零2011-8-14 中南财经政法大学会计学院42 三、金融资产转移会计 在随后的会计期间， 财务担保合同的初始确认金额应当在该财务担保合同期间内按照时间比 例摊销，并按照企业会计准则第 14 号收入的相关规定，确认为各期收入。 因担保形成的资产的账面价值， 应当在资产负债表日进行减值测试， 当可收回金额低于其账 面价值时，应当按其差额计提减值准备。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院43 三、金融资产转移会计例 4：甲银行与

25、乙银行签订一笔贷款转让协议，由甲银行将其本金为1 000 万元、年利率为 10、贷款期限为 9 年的组合贷款出售给乙银行， 售价为 990 万元。双方约定， 由甲银行为该笔贷 款提供担保， 担保金额为 300 万元，实际贷款损失超过担保金额的部分由乙银行承担。转移日，该笔贷款（包括担保）的公允价值为 1 000 万元，其中，担保的公允价值为 100万元。 假定根据风险和控制权评估结果， 甲银行既没有转移也没有保留该笔组合贷款所有权上几乎 所有的风险和报酬，也未放弃对其控制。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院44 三、金融资产转移会计 转移日甲银行应作以下会计分录： 借：存放中央银行款

26、项 9 900 000 继续涉入资产 3 000 0001 100 000其他业务成本贷：贷款10 000 000继续涉入负债 4 000 0002011-8-14 中南财经政法大学会计学院45 三、金融资产转移会计 附期权合同 （卖出一项看跌期权或持有一项看涨期权） 并且所转移金融资产按摊余成本计量 方式下的继续涉入按照收到的对价确认继续涉入形成的负债 所转移金融资产在期权到期日的摊余成本和继续涉入形成的负债初始确认金额之间的差额， 应当采用实际利率法摊销，计入当期损益；同时，调整继续涉入所形成负债的账面价值。 相关期权行权的， 应当在行权时， 将继续涉入形成负债的账面价值与行权价格之间的差

27、额计 入当期损益。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院46 三、金融资产转移会计 例 5：B 公司将其持有的分类为持有至到期投资的长期债券投资出售给 D 公司，同时与 D 公司签 订一项看涨期权合约。 出售日， 该项长期债券投资的摊余成本和账面价值均为102 万元， 收到的出售价款为 100万元。行权日该投资的摊余成本为 106 万元，公允价值为 104 万元， 行 权价为 105 万元。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院47 三、金融资产转移会计 分析： 由于 B 公司出售的债券投资划分为持有至到期投资，因此，应当按照规定采用摊余成本计 量。同时，由于该期权既不是重大价内期

28、权也不是重大价外期权，因此 B 公司不应当终止 确认该投资。 出售日， B 公司应当确认的资产金额为 100 万元， 确认继续涉入形成的负债金 额为 100 万元。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院48 三、金融资产转移会计 会计处理： 借：银行存款 1 000 000 贷：继续涉入负债 1 000 00049三、金融资产转移会计 持有看涨期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入 在转移日仍按照公允价值确认所转移金融资产，同时按照下列规定计量继续涉入形成的负 债：该期权是价内或平价期权的， 应当按照期权的行权价格扣除期权的时间价值后的余额， 计量 继续涉入形成的负债。该期权

29、是价外期权的，应当按照所转移金融资产的公允价值扣除期权的时间价值后的余额， 计量继续涉入形成的负债。2011-8-14中南财经政法大学会计学院50三、金融资产转移会计例 6：A 公司向 B 公司出售一项交易性金融资产，同时双方签订一项看涨期权合约。该金融资产 账面价值为 80 万元，公允价值为 104万元，获得价款 100万元，期权行权价为 105 万元。2011-8-14中南财经政法大学会计学院51三、金融资产转移会计会计处理：借：银行存款 1 000 000贷：继续涉入负债1 000 0002011-8-14 中南财经政法大学会计学院52三、金融资产转移会计 出售看跌期权且所转移金融资产以

30、公允价值计量方式下的继续涉入 在转移日按照该金融资产的公允价值和该期权行权价格之间的较低者， 确认继续涉入形成的 资产；同时，按照该期权的行权价格与时间价值之和，确认继续涉入形成的负债。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院53三、金融资产转移会计例 7：A 公司与 B 公司签订一项可供出售金融资产转让协议，同时签订一项看跌期权合约。转让 日该可供出售金融资产初始入账金额为 80 万元，转让日的公允价值为 97 万元，获得价款102万元，期权行权价为 96 万元。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院54三、金融资产转移会计会计处理：借：银行存款 1 020 000贷：继续涉入负债

31、 1 010 000 可供出售金融资产 10 0002011-8-14 中南财经政法大学会计学院55三、金融资产转移会计 附上下期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入 在转移日仍按照公允价值确认所转移金融资产； 同时， 按照下列规定计量继续涉入形成的负 债： 该看涨期权是价内或平价期权的，应当按照看涨期权的行权价格和看跌期权的公允价值之 和，扣除看涨期权的时间价值后的金额，计量继续涉入形成的负债。该看涨期权是价外期权的， 应当按照所转移金融资产的公允价值总额和看跌期权的公允价值 之和，扣除看涨期权的时间价值后的金额，计量继续涉入形成的负债。2011-8-14 中南财经政法大学会计学

32、院56三、金融资产转移会计例 8：甲公司与乙公司签订一项交易性金融资产转让协议， 同时购入一项行权价为 110 万元的看涨 期权，并出售了一项行权价为 90 万元的看跌期权。假定转移日该交易性金融资产的公允价 值为 100 万元，看涨期权的时间价值为 5万元，看跌期权的公允价值为 2 万元。2011-8-14 中南财经政法大学会计学院57三、金融资产转移会计分析： 由于甲公司因卖出一项看跌期权和购入一项看涨期权使所转移交易性金融资产不满足终止 确认条件， 且按照公允价值来计量， 因此， 应当在转移日仍按照公允价值确认所转移金融资 产。根据相关规定， 甲公司应确认的金融资产金额为 100 万元；

33、 应确认的继续涉入形成的负 债金额为 97（1002） 5万元。58三、金融资产转移会计会计处理：借：银行存款 1 000 000贷：继续涉入负债 970 000交易性金融资产 30 0002011-8-14中南财经政法大学会计学院59三、金融资产转移会计企业仅继续涉入所转移金融资产一部分的， 应当比照金融资产部分转移时满足终止确认条件 的相关规定进行处理2011-8-14中南财经政法大学会计学院60三、金融资产转移会计例 9：甲银行持有一组住房抵押贷款，借款方可提前偿付。 2007年 1月 1日，该组贷款的本金和 摊余成本均为100 000 000元，票面利率和实际利率均为 10 %。经批准

34、，甲银行拟将该组贷 款转移给某信托机构（以下简称受让方）进行证券化。有关资料如下：2011-8-14中南财经政法大学会计学院61三、金融资产转移会计2007 年 1月 1日，甲银行与受让方签订协议，将该组贷款转移给受让方，并办理有关手续。 甲银行收到款项 91 150 000 元，同时保留以下权利：收取本金 10 000 000 元以及这部分本金按 10%的利率所计算确定利息的权利；收取以 90 000 000 元为本金、以 0.5%为利率所计算确定利息（超额利差账户）的权利。受 让人取得收取该组贷款本金中的 90 000 000 元以及这部分本金按 9.5%的利率收取利息的权 利。根据双方签订的协议，如果该组贷款被提前清偿，则偿付金额按1：9 的比例在甲银行和受让人之间进行分配；但是，如该组贷款发生违约，则违约金额从甲银行拥有的1 000万元的贷款本金中扣除，直到扣完为止。2007年1月 1日，该组贷款的公允价值为 10 100万元， 0.5%的超额利差账户的公允价值