银行行业分析报告

1、银行行业分析报告（一）银行开展的总体概括1、近年来银行开展状况：我国银行的分配状况：3家政策性银行分别是：国家开发银行、农业开展银行和进出口银行；4家商业银行分别是：中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建立银行；11家股份制商业银行分别是：交行、中信、华夏、招商、光大、民生、浦东开展、深圳开展、渤海、广发、兴业，以及110家城市商业银行；目前，我国银行体系由大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行及其他类金融机构组成。表1为截止2021年12月31日，我国银行业各类金融机构境内外资产和负债总额情况：表1各银行资产负债情况资产总额占比负债总额占比大型商业银行股份制商业银行城巾商业银行其他

2、类金融机构总计100100解析：在我国银行体系中大型商业银行照旧占据了主要地位。但近几年来，所占的市场份额逐渐下降，与此同时，股份制商业银行、城市商业银行和其他金融机构开展速度逐渐加快，所占市场份额有所进步。2、银行行业前景分析：图1企业景气指数和企业家信心指数2012013银行家信心指数与银行业景气指数图2银行行业信心指数与景气指数结果分析：该数据来源于国家统计局统计报告。图1中，企业景气指数都大于临界值100,说明当前企业景气状态处于温和上升状态；图2中，银行业景气指数小于临界值100,因此可以反响出银行业在近一年多内的景气状态不佳；银行家信心指数偏低，说明近年来处于金融行业银行业的开展并

3、不顺利。3、银行行业一般特征分析：银行行业经济构造银行行业的经济周期银行行业生命周期行业类型垄断竞争型周期型行业成长阶段金融效劳行业分析略4、行业板块的变动趋势：表2、3为2021年16家上市银行的收入情况:表2营业总收入增长率股东净利润增长率利息净收益增长率手续费净收入增长率拨备支出增长率其他工程收益增长率结果分析：平均本钱收入比中，其中五大行提升0.03个百分点至31.76%,城商行下降了1.35个百分点至29.9%,农行、中行、中信、平安银行本钱收入比提升。表3业务和管理费用增长率%12平均本钱收入比%11平均本钱收入比%12净息差%11净息差%12非息收入比例%11非息收入比例%结果分

4、析：净息差中，股份制银行下降最多，到达9个基点，其中平安和民生银行下降最多，分别为38个基点和36个基点，兴业银行反弹18个基点；同时，由于银监会对行业收费的管理导致五大行手续费收入增幅减小。股份制银行和城商行非息收入占比分别为17.75%和12.10%,同比进步1.89和1.02个百分点。图3为2021年主要财务指标：结果分析：从图3中可以看出2021年1、2、3季度银行的净利润差距不处于平稳状态，第4季度银行净利润存在很大的下降趋势，在一定程度上与国家经济政策和整个市场运行机制存在很大的关系，2021年第一季度净利润开场上升，与国民经济的逐渐恢复相一致5、行业竞争性和盈利才能分析：2013

5、年上市银行资产情况1S2OQ0 ISgQ 142000 122000 1020CX)32口明 G2DOO 4 20002 2000 2000图42021年上市银行资产情况图5总资产排名情况2013上市银行净利润增长率图62021年上市银行净利润增长率图72021年上市银行净利润增长率排名上市银行A股每股收益：客靠江图82021年上市银行A股每股收益结果分析：图4说明，国有银行工商、建行、农行、中行在总资产中仍然占据相应的优势，并且短时间内银行资产不会发生大幅度的变动。图6说明，在增上市银行净增长率中可以看出虽然工商等银行在总资产上占据一定的优势，但是在净增长率中排名较后。图7说明：这几个银行的

6、每股收益率的排名也较后，可以看出总资产虽然在一定程度上会产生一定优势，但并不能完全决定各银行之间的收益率增长的幅度排名。由此反响出各上市银行之间是不断竞争，不断提升自身的竞争优势，从而获得更大的市场和更多的利润；从价值创造方面比拟各银行之间竞争力和盈利才能：表4、5为以下12家银行的价值创造总量和效率量化总值采用EVA和RARO叶算表420042021国内主要银行EVA值200420052006200720212021工行7993205597010222443804366662建行163401236513659252193411955037中行2635136706739135531976446

7、954交行7801972653513979990514634招行1013152214636844119198467华夏208364433882-218723民生67013821631138319264819浦发41110321262360558608467光大-2035498661223513063023深发-371-371377922-9122405兴业74311021708346647838144中信88118614369624835728总和28476552824291595295126979225063表520042021年国内主要商业银行RAROC!及排名20042005200620

8、0720082009&年平均值行欠值名次值名次值名欠值名次值名次值名次工行*S225.4311.16123.2084.E95T.4124.33e建行&.55131563.0544.58T5524i.ig35.012中行0.SGQ3£3411S112.22102gg7工4162.前S交行1.07ei.ee9S.6117.46£4.57S5.花74.35Sfi之肥53.11T1把S7.5616.4615.5384.B44华夏11471.851019292.86g-0.1L1.4112L4310£.啊45,13Z4.383.踵1124Tm4.1H103.

9、437粉1.B363.的53.0056.6537.6326.R5k日13-5.94121.4111170104.716L83g3.32111.11金-3.7711-3.29£巳西64,345-3期IET.09qQ.TQ兴立36334.6135.262D.1949.781&.QB1中信口221030032值70.91120.31104.27Q1.Q0Q平均1.232.70一4.4334日5.T53.43结果分析：从图表结果可以看出除个别银行个别年份有价值损毁外，其余银行的总体创造价值总量根本上呈逐年增加趋势，价值创造总量提升明显，随着行业间竞争的加剧，各银行的价值创造效率也明显

10、改观，层逐年进步趋势，根据表5中的RAROCJE名可以得到相应的银行间收益及价值创造排名，其中兴业银行排名第1,建行、浦发和招商银行分别位居2、3、4位；这与上图中收益率增长率的排名和每股收益在总体上是一致的。结果分析:从图表中可以看出各类银行家机构特别是国有商业银行的负债逐年上升，主要原因是经济的开展带动了相关各类行业的开展，促使企业需要资金进展投入消费，这就增加了银行的贷款数目，从而增加了银行的负债量，国有制商业银行在由于国家的支持等作用的影响，使得自身的负债量逐年增加；20042D06200720082009图10各银行机构负债增长率各银行负翩长率图9各银行机构负债情况各银行机构负债情况

11、loomSOOlO20042005MS加072KE2009200000躇噜长率股份噌长率麻触增长率uOOOC'O出就3网见0250000同脑业蜥峨姗触阻行城督业跖（2） 国家政策对银行业短期和长期影响：国家宏观经济调控按性质来划分包括放松银根和紧缩银根两种。宏观调控放松银根对银行的影响是积极的，而宏观调控紧缩银根给银行带来的更多是冲击与考验，其对银行的影响主要表达在以下几方面：1、 银行信贷供求矛盾突出。国家实行宏观经济调控后,受国家宏观调控和产业政策调整的影响,银行在减缓发放贷款特别是流动资金贷款的同时,也加快了清收力度,银行的信贷供给受到压缩,但是市场上的信贷需求由于是刚性的并没有

12、立即相应地缩减,这种供求矛盾必将影响企业的经营,影响银行的效益,银行的信贷风险加大。宏观调控对于泡沫经济的影响给银行带来的冲击更是剧烈的。2、 信贷构造不合理现象加剧一是大户贷款风险集中问题突出。宏观调控施行后,出于控制风险考虑,银行将贷款营销对象进一步锁定在少数规模相对较大、当期效益较好的大型骨干企业。当效益较好的企业随着行业景气度下降或新一轮宏观调控影响而出现问题,会给银行带来集中风险。并且,银行“扎堆竞争营销大企业贷款,可能还会带来贷前调查的放松、贷款条件及流程的简化等违规行为；二是贷款行业构造趋同现象突出。目前,不少银行机构在贷款投向上,偏好电力、电信、教育、交通等行业和建立工程,各家

13、商业银行贷款构造趋同现象加剧。由于这些授信对象大都具有工程工期较长、自有资本较少、资金需求量大、受政策影响较大等特点,存在着严重的风险隐患；三是贷款构造长期化和存贷款期限不匹配问题突出。“重营销、轻风险、“重余额、轻构造等状况给信贷资产带来隐患。3、不良贷款攀升,经营难度加大一是银行新增贷款对不良贷款率的稀释作用明显减弱；二是企业资金紧张的心理预期,可能加剧信贷整体风险。在银根总体抽紧、流动资金供给相对减少的情况下,一些企业担忧得不到银行稳定的资金支持,在有还贷才能的情况下“惜还或“拒还贷款,增加银行贷款风险。一些企业在银行收回贷款、原材料涨价和应收账款增加的夹击下,可能会产生资金链条断裂的危

14、险,影响到企业的正常经营,进而影响到上下游企业和关联企业的经营,最终可能引起整个银行业金融机构不良贷款的上升。此外,银行受资本约束限制,正在或准备对局部授信客户施行压缩或退出,假如方式不当或力度过大,也可能产生连锁反响；三是考虑到宏观调控措施对一些行业和企业影响的时滞因素,潜在风险将会在更长一段时间内逐步显现,不良贷款在一定范围内可能有所反弹。2021年我国继续施行积极的财政政策，适当的增加财政赤字和国债规模，同时施行稳健的货币政策，调节市场流动，保持货币信贷的合理增长，对于银行行业的开展起到一定的促进作用。（3） 分析银行业对经济周期的敏感度经济和金融体系关系经济决定金融，金融反作用于经济，

15、随着我国社会主义市场经济体制的建立和完善，宏观经济和银行之间的关系愈加亲密，一方面经济被动直接影响银行业的开展，同时，金融体系的良好运行对经济增长产生积极推动作用；金融体系的脆弱性和不稳定性也会导致或者加剧经济的波动甚至引发金融和经济危机，延缓经济增长；信贷增长对经济运行周期的反响情况根据以往统计，进入1994年后，货币供给量、信贷增长和经济运行之间关系表现为相对于经济周期波动性是同步或者略有滞后，信贷对经济周期波动性影响由强转弱，我国商业银行不良贷款率的变化相对于经济周期波动性明显滞后，并且经济政策对不良贷款的影响逐渐加强；图11信贷增长率与GDP曾长率结果分析：从数据中可以看出，我过商业银

16、行不良贷款率的变化相对于经济周期性波动明显滞后，经济周期波动对不良贷款的影响不断增强；货币供给量不断增加，继而带动上、中、下游价格上涨，投资形成的消费才能大大超过实际需求，供大于求，企业资金链断裂，银行贷款形成不良贷款。总结：通过分析金融与经济的关系，以及对信贷增长率的GDP曾长率的比拟，可以看出经济开展与金融行业开展亲密相关，随着经济和银行业不断全面的开展，银行业对经济周期的敏感度从当初的滞后到如今的敏感性逐渐加强，与经济周期关系越来越亲密。（4） 五力分析决定企业盈利才能的首要和根本因素是产业的吸引力。任何产业，竞争规律都表达在五中竞争作用力当中：新的竞争对手入侵，潜在替代品的威胁，客户议

17、价才能，以及现有竞争对手之间的竞争。在五种作用力都比拟理想的产业中，许多竞争者都可以赚取客观的利润。而那些一种或多种作用力批注：指前面讲到的“五力形成的压力强度很大的产业里，尽管管理人员竭尽全力，也几乎没有什么企业能获取满意的利润。产业的盈利才能并非取决于产品的外观或其技术含量的上下，而是取决于产业构造。1、供给商供方供给商议价的才能会影响原材料本钱和其他投入本钱。银行的供方就是资金提供者，储户，或者简单点说就是存钱的人。对于普通个人用户来说，根本不具备议价才能，因为存款利率受到基准利率1.1倍的限制。而各种手续费、效劳费，个人用户同样没有议价才能，只能选择用或不用，或在其他家银行用。对公业务

18、来说，除了超大型的企业外，根本上大局部企业不具备与银行议价的才能。公司的大额存款可以做协议存款，存款利率略高。存款本钱比拟高的主要有两个，一个是货币基金的协议存款，一个是保险公司的长期协议存款。从招商银行（SH600036）的2021半年报可以看出，根本上公司存款的利率比零售存款高不了多少，说明公司客户的议价才能较弱：相比拟而言，一些其他行业可就没有这么好的命了。比方说钢铁，即使在全行业普遍亏损的状态下，供给商的议价才能仍然很强，三大矿石巨头仍然不断提价。2、客户买方客户的力量也会影响到企业所能索取的价格，因为强有力的客户要求高本钱的效劳。银行的买方，应该算作贷款方，也就是资金需求方，主要以企

19、业为主，含带按揭房贷、个人消费等零售贷款业务。与存款利率不同，银行的贷款利率已经取消上限，而下限为基准贷款利率的7折。理论上说其实贷款利率已经完全放开，因为7折利率已经根本与存款利率倒挂，加上经营管理等费用，即使不产生坏账也无法获取收益。实际情况，目前来说中国经济建立仍然需要大量资金，贷款仍然是香馍馍。因为相关部门的监管，利率无法在纸面上表现得太高，于是以财务参谋费，贷10取7等方式，变相进步收益。可见银行对于买方的议价才能还是挺强的。相比拟而言，买方强势的典型代表是“铁总，中国南车、北车，以及中国铁建等企业，客户就只有一个，他们面临一个强有力的买方。3、新的入侵者。新的竞争者入侵的威胁会限制

20、价格，并要求为防御入侵而进展投资。银行牌照经营，这个自不必多说了。新的入侵者可谓少之又少。今年虽然批了几家民营银行，但相对于150万亿2021年年末总资产的银行业来说，新入侵者的规模连0.5%都不到。4、产业内的竞争者。竞争的强度影响价格以及竞争的本钱，诸如厂房设施、产品开发、广告促销和销售队伍的本钱。中国的银行有4000多家。大局部都是农村合作社合作银行、城商行之类。大家都被限制在自己的地盘开展，开新支行需要银监会审批。四大行占了总资产的40%左右，而全国性银行也只有十几家。最关键的是，银行扩张需要消耗资本金，这使得任意一家银行想要抢先竞争对手，都会面临资本金短缺的窘境。产业无法完全竞争。5、替代品。替代品威胁的作用是限定了企业所能索取的价格。银行的替代品，主要是证券市场股票、债券、信托、民间借贷，还有所谓的互联网金融等。（5